52
Продолжение таблицы 12
Показатель
На
01.01.2016
На
01.01.2017
На
01.01.2018
Откл.
коэффициент
2016-2015
Откл.
2017-2016
4.Уставный
основании
капитал
12
12
12
0
0
5.Выручка от реализации
работников
продукции
16464
36788
51979
20324
15191
6.Сумма активов
3413
7723
10762
4310
3039
Соотношение
значение
оборотного
капитала
состоянию
и суммы
активов,
коэффициент
Х1, стр.1/стр.6
1
1
0,72
0,00
-0,28
Соотношение
переводу
нераспределенной
прибыли
основу
и суммы
активов,
сумма
Х2, стр.2/стр.6
0,30
0,34
0,07
0,04
-0,26
Соотношение
годовых
балансовой
прибыли
пассиву
и суммы
активов,
отчет
Х3, стр.3/стр.6
0,38
0,42
0,09
0,05
-0,33
Соотношение
которых
уставного
капитала
группировка
и суммы
активов,
целевые
Х4, стр.4/стр.6
0,004
0,002
0,001
0,00
0,00
Соотношение
значение
выручки от
реализации
рублей
и суммы
активов,
степень
Х5, стр.5/стр.6
4,82
4,76
4,83
-0,06
0,07
Коэффициент
7,63
7,77
6,10
0,14
-1,67
Источник:
значение
разработано автором
книгу
на основании данных
присущие
предприятия
Как показал
значениями
расчет, проведенный
проведения
на основании данных коэффициента
Альтмана,
равенством
для ООО «Алгоритм» степень вероятности
алансы
банкротства по
состоянию
прием
на 01.01.2016г. в соответствии
прием
с таблицей может быть
таблицы
охарактеризована как
ликвиден
низкая, по состоянию
объем
на 01.01.2017г. и на 01.01.2018г.
вероятность
формуле
банкротства так
финансовые
же остается низкой.
С
значение
точки зрения
себестоимости
модели Альтмана
краткосрочные
рассматривается целесообразность
равенством
и
рациональность использования
коэффициент
имеющихся у предприятия
лице
активов в
финансово-хозяйственной
форму
деятельности. В нашем
уставный
случае, расчет
рассмотрим
вероятности
банкротства
сумма
по модели Альтмана
содержания
может служить
формуле
для руководства
финансовых
ООО
«Алгоритм» предупреждением о том,
будет
что в будущем,
объем
не смотря на
финансовую
структуры
устойчивость и платежеспособность
значение
предприятие имеет
один
вероятность обанкротится,
мероприятий
если не будет
предприятии
обеспечен рост
сможет
выручки от
53
реализации,
процесс
рост балансовой
формы
и нераспределенной прибыли.
Методика
главе
диагностики возможного
внеоборотные
банкротства для
баланс
условий
функционирования
затрат
российских предприятий
политики
была разработана
алансы
О.П.
Зайцевой. В
достаточным
таблице 13 приведены
российской
коэффициенты для
разработано
определения
вероятности
олько
банкротства ООО «Алгоритм» по шестифакторной
математической
предприятия
модели О.П. Зайцевой
Таблица 13
Анализ
состояния
вероятности банкротства ООО «Алгоритм» по шестифакторной
отчет
математической модели
оборот
О.П. Зайцевой
Показатель
На
01.01.2016
На
01.01.2017
На
01.01.2018
Откл.
2016-2015
Откл.
2017-2016
1
2
3
4
5
6
Коэффициента
переводу
убыточности
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
Соотношение сумм
бухгалтерская
кредиторской
задолженности
степени
к сумме
дебиторской
1079,0
3670,0
4472,0
2591,0
802,0
Соотношения
составление
краткосрочных
обязательств
далее
и наиболее
ликвидных
етности
активов
2334,0
4053,0
6290,0
1719,0
2237,0
Коэффициент
убыточности
олее
реализации
продукции
2194,0
4053,0
6290,0
1859,0
2237,0
Значение
поступление
соотношения
сумм
активно
заемного капитала
зависит
к
суммам собственного
подлежащие
капитала
197,0
1,0
1,0
-196,0
0,0
Значение коэффициента
составляет
загрузки активов
16464,0
36788,0
51979,0
20324,0
15191,0
Значение
лица
комплексного
коэффициента
содержания
банкротства
1057,0
3107,0
1212,0
2050,0
-1895,0
Значение нормативного
комплексного
средств
коэффициента
банкротства
3413,0
7723,0
10762,0
4310,0
3039,0
Показатель
коэффициента
присущие
убыточности предприятия
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
54
Продолжение таблицы 13
1
2
3
4
5
6
Значение
расширение
соотношения
сумм
перечень
кредиторской
задолженности
сравнению
к сумме
дебиторской
подсчет
задолженности
2,1
1,3
5,2
-0,8
3,9
Показатель
статей
соотношения
сумм
расчеты
краткосрочных
обязательств
рублей
и к сумме
наиболее
средства
ликвидных
активов
11,1
4053,0
6290,0
4041,9
2237,0
Коэффициент
источники
убыточности реализации
организации
продукции
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
Значение соотношения
унок
сумм заемного
компактной
капитала к
суммам
которого
собственного
капитала
2,2
1,1
1,4
-1,1
0,3
Значение
сравнению
коэффициента
загрузки
было
активов
0,2
0,2
0,2
0,0
0,0
Значение комплексного
каждому
коэффициента
банкротства
2,5
810,8
1258,5
808,3
447,8
Значение
комиссия
нормативного
комплексного
коэффициента
банкротства
0,329
0,331
0,331
+0,02
0
Источник:
согласно
разработано автором
продолжение
на основании данных
составила
предприятия
Значение фактического
представляет
комплексного коэффициента
мероприятий
ООО «Алгоритм»
за 2016-2017гг. выше
основу
нормативного, таким
нормативное
образом, в исследуемом
суммы
периоде
вероятность
показатели
банкротства высокая. Вероятность
отражение
банкротства в данной
сможет
модели
связна
окажет
не с эффективным использованием
структура
активов, а с наличие
основные
средств и
обязательств.
На
сумма
основании изложенного
значение
в данной части
наименование
исследования можно
предложенные
сделать следующие
эффективному
выводы.
За анализируемый
далее
период ООО «Алгоритм» является не
платежеспособной
разработана
организацией.
ООО «Алгоритм» по состоянию на 01.01.2018г. находится
содержащие
в не
55
удовлетворительном финансовом
имеют
состоянии.
Исследование вероятности
смотря
наступлении банкротства
полном
в ООО
«Алгоритм» было проведено
степень
с применением пятифакторная
осуществить
модель
Альтмана,
отражается
и российской модели
поступления
О.П.Зайцевой, на основании
долю
проведенных
расчетов вероятность
состоянию
наступления банкротства
список
может быть
субсчетах
оценена как
иметь
низкая по Альтману,
приводит
а по российским методикам- вероятность
данных
банкротства -
высокая. Разница
активов
в оценке финансового
конечное
состояния по западной
федеральным
и
отечественной методологии
рытием
складывается из-за
учетная
того, что в
процессе
соответствии с
отечественными
бухгалтер
методологиями вероятность
существенно
банкротства рассматривается
таблица
с
точки зрения
персоналом
достаточности у предприятия
отдел
средств для
правила
погашения его
данных
обязательств на определенную
реализации
дату.
56
ГЛАВА 3. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ УКРЕЛЕНИЯ
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ООО «АЛГОРИТМ»
3.1 Мероприятия по укреплению финансового состояния ООО
«Алгоритм»
Как показали
источниках
исследования, проведенные
основные
во данной работе,
также
ООО
«Алгоритм» в 2015-2017гг. не сохранило
есть
свою платежеспособность,
унок
но
является достаточно
процессе
финансово устойчивой
правильность
организацией, при
сумма
этом
бухгалтерский
давности
баланс организации
кроме
не совсем ликвиден. На
период
предприятии
существенна
составлению
сумма кредиторской и дебиторской
образом
задолженности.
Проанализировав проблемы
процессе
предприятия можно
превышает
предложить
следующие
финансовых
решения, которые приведены
будущем
в приложении 5.
Чтобы
дебиторской
сохранить платежеспособность
далее
необходимо сохранять
планирование
оптимальный размер
шестифакторной
дебиторской и кредиторской
подрядчикам
задолженности. Эту
незавершенного
задачу
позволит
расчетах
решить прогнозирование
таблицы
долговых обязательств,
является
т.е. расчет
течение
ожидаемых сумм
коэффициентов
дебиторской и кредиторской
сравнению
задолженности по месяцам
вероятность
в
течение года. В
определенную
условиях отечественной
основании
экономики эти
использованием
расчеты могут
показываются
оказаться весьма
образования
ориентировочным, но необходимы,
задаче
так как
баланса
без них
также
невозможно управлять
зданий
финансовой деятельностью
проведение
предприятия и избежать
необходимо
неожиданной нехватки
является
денежных средств
цене
в самое неподходящее
бухгалтерская
время.
Для ООО «Алгоритм» расчеты дебиторской
показываются
и кредиторской
задолженности
доля
на перспективу можно
которых
рекомендовать вести
инве
на основе
бюджета
бухгалтерском
денежных поступлений,
разработано
связанных с основной
показываются
производственно-
сбытовой деятельностью,
счетам
и данных финансовой
источники
отчетности о движении
объем
денежных средств.
Как
данной
показали исследования,
увеличилась
проведенные во 2 главе
баланс
данной работы,
активно
ООО «Алгоритм» в 2015-2017гг. сохранила
книги
свою платежеспособность
ошибок
и
избежало вероятности
восстановить
наступления банкротства,
анализируемый
но финансовый, тем
излишек
не
57
менее, для
значение
того чтобы
зрения
избежать в будущем
отечественной
кризисных ситуаций
соответствии
необходима
разработка
данный
антикризисной программы.
Проанализировав
взаимосвязь
проблемы ООО «Алгоритм» можно предложить
остатки
следующие решения
прием
для предотвращения
составила
в будущем кризисных
список
ситуаций.
Антикризисная программа,
подрядчиками
которую можно
унок
предложить для
записями
ООО
«Алгоритм», будет
внебюджетными
направлена на снижение
организации
вероятности банкротства
декабря
и
должна включать
документ
следующие мероприятия:
- оптимизация
значение
денежного потока;
- оптимизация
более
дебиторской задолженности;
- расширение
вывод
производства и повышение
данным
эффективности
использования
капитал
оборудования.
Ключевым моментом
степень
в расчете ожидаемых
затем
денежных поступлений
определенную
является прогноз
список
продаж, и оценка
полном
влияющих на его
имущественной
объем факторов.
На
собственных
основе полученных
сумма
прогнозов составляется
таблице
бюджет денежных
увеличение
поступлений и оттока
баланс
средств, в том
году
числе поступлений
комиссия
от возврата долгов
статей
и
оттока от ожидаемого
сведения
увеличения или
существенно
уменьшения кредиторской
структуры
задолженности (таблица 14).
Таблица 14
Планирование
было
бюджета
заработной
денежных поступлений
показателя
и оттока средств
анализа
в ООО
«Алгоритм» за январь-апрель 2018г.,
данной
тыс.руб.
Показатели
январь
февраль
март
апрель
Денежные поступления,
источники
тыс. руб.,
итого
в том числе
затем
от продаж:
продукции,
коэффициенты
товаров, услуг
экономическим
основных средств
соотношение
и иного
имущества
29671
31280
38910
41210
Прочие
далее
поступления
11289
10629
12202
12891
Итого поступления
40960
41909
51112
54101
Денежные
утверждены
платежи, руб.,
приведен
в том числе
делится
на оплату: счетов
статей
поставщиков и подрядчиков
34812
38719
32891
35719
приобретения
именно
основных средств
6890
9879
3561
7619
налогов
9287
10230
7281
8722
Прочие
автострой
денежные средства
345
1201
761
221
Итого
аналогичными
платежи
51334
60029
44494
52281
Поступления минус
высокая
платежи
-10374
-18120
6618
1820
Начальное сальдо
добавленную
денежных средств
23151
12777
-5343
1275
Конечное
ликвидность
сальдо денежных
бухгалтер
средств
12777
-5343
1275
3095
58
Источник: разработано
продолжение
автором на основании
группировка
данных предприятия
Данные
дополнительный
об остатке денежных
составляет
средств по состоянию
объем
на 01.01.2017г.
содержаться
разработано
в бухгалтерском балансе
положениям
ООО «Алгоритм» за 2016г. Далее
статье
сальдо на конец
поставленный
января 2017г. становится
таблица
начальным сальдо
излишек
денежных
средств
только
на февраль 2017г. и
объем
т.д. В таблице 11 на
зрения
основании бюджета
ликвидности
денежных средств
после
за 1 квартал 2017г. видно,
прибыль
что в ООО «Автострой
показал
К»
может возникнуть
данное
потребность в привлечении
далее
кредита в начале
дебетовых
года и
достигнет своего
составлением
максимума в феврале 2017г. В
организация
перспективе кредиторская
показывается
задолженность предприятия
объем
ООО «Алгоритм» имеет возможность
будущем
существенно снизиться,
составил
так как
направленные
в последующих месяцах 2017 года
мероприятий
положительный денежный
данной
поток будет
ордеров
превышать отрицательный.
Для
выполнению
того чтобы
быть
добиться сбалансированности
средств
дефицитного денежного
потока в
выпис
краткосрочной перспективе
более
менеджер должен
расчет
разработать
мероприятия,
получать
направленные на ускорение
учетными
привлечения денежных
дополнительный
средств и
замедление
счету
их выплат. Такие
равенством
краткосрочные мероприятия
который
по
сбалансированности дефицитного
кредиторская
денежного потока
унок
представлены в
приложении 6.
Все
инве
способы, направленные
объем
на оптимизацию избыточного
расчетов
денежного
потока,
комплексный
в основном связаны
соответствии
с развитием деятельности
разработано
предприятия по
размещению
только
инвестиций. Синхронизация
таблице
денежных потоков
соотношение
должна свети
вероятность
к
минимуму сезонные
высокая
и циклические колебания
называют
при формировании
производятся
как
положительных,
формуле
так и отрицательных
абсолютно
денежных потоков,
сравнению
а также на
способствовать
подсчет
оптимизации средних
наличие
остатков денежных
состав
средств.
Кроме того, необходимо
увеличение
разработать мероприятия
средств
по эффективному
управлению
степень
оборотными средствами,
значение
оптимизировать объем
объем
дебиторской
задолженности,
имеют
наращивать объем
течение
денежных средств. Основной
далее
целью
программы
больше
по управлению активами
прием
субъекта хозяйствования
рядом
является
59
увеличение
структурой
суммы прибыли
сумма
на вложенный капитал
таблицы
при условии,
бухгалтер
что
обеспечивается
перепродажи
устойчивая и достаточная
утверждены
его платежеспособность. Стоит
любой
отметить, что
наименее
в условиях кризиса
объем
устойчивая платежеспособность
данных
предпочтительнее доходности.
Одним
этом
из способов оптимизации
таблицы
дебиторской задолженности
предприятия
является
факторинг,
данное
который представляет
денежные
собой форму
актив
реинвестирования
задолженности.
Общая
кругооборота
сумма дебиторской
имущественной
задолженности ООО «Алгоритм» по
состоянию на 01.01.2018г. составила 1212 тыс. руб.,
рибыль
рассмотрев остатки
пассиву
дебиторской задолженности
крупного
за 2017г. в процессе
объем
проведения данного
балансы
исследования можно
пассив
провести расчет
значение
для суммы 1400 тыс.руб.,
этом
это средняя
дмакс
сумма задолженности
значение
со сроком погашения
системе
более 30 дней
конечное
за 2015-2017гг.
Руководству
данной
компании можно
пассивов
посоветовать именно
увеличилась
эту сумму
продолжение
дебиторской
задолженности оформлять для
рентабельность
работы с факторинговой
организации
компанией.
Далее произведем
отклонение
расчет, который
незавершенного
обоснует целесообразность
составлению
применения факторига
главного
для ООО «Алгоритм». Так
дебетовых
дебиторская
задолженность
если
в сумме 1400 тыс. руб. будет
коэффиц
оформлена договором
огласно
факторинга. Далее
баланса
произведем определим
быть
расходы, связанные
дополнительный
с
применением факторинга. ООО «Алгоритм» производит отгрузку
книги
товара на
сумму 1400 тыс. руб. в
денежных
месяц, предоставляя
если
отсрочку покупателю 90 дней (3
месяца). Таким
проведенный
образом, общий
сотрудники
лимит для
тенденцию
финансирования составит 4200
тыс. руб.
Размер
полученные
финансирования, предоставляемого
использование
банком под
например
договор
факторинга,
долю
составит 90% от суммы
итого
переданного денежного
российской
требования.
Затраты на обслуживание
можно
по договору факторинга формируется
бухгалтер
из
следующих сумм:
комиссия
проведенными
за факторинговое обслуживание (управление
прибыль
дебиторской
задолженностью):
60
21%5,04200
тыс. руб.;
комиссия
только
за факторинговое финансирование (использование
структура
денежных
средств):
52,207%061,090%904200 дней
тыс. руб.
- комиссия
организации
за обработку документов: 0,5 тыс. руб.
Таким
коэффициенты
образом, затраты
года
на факторинг составят:
57,2915,052,20721
этом
тыс. руб.
Дополнительный
автором
доход при
составляет
использовании факторинга,
средств
а также при
получении
состав
дополнительной прибыли
синтетическим
за счет возможности
российской
увеличить объем
фоне
продаж, будет
определенный
рассчитан по формуле:
ЗсКвпСПДФСПРпДД /
(7)
где
ликвидности
Рп – рентабельность продаж;
СП – сумма
оценена
поставки;
ДФ – размер
формы
финансирования по факторингу
субсчетах
в долях;
Квп/с – коэффициент,
таким
отражающий отношение
только
валовой прибыли
составе
к
себестоимости реализованной
значение
продукции. В данной
распоряжении
формуле целесообразно
основные
применить именно
проблемы
этот коэффициент,
таблица
а не рентабельность продаж. Т.к.
поступление
предоплату
аванса по факторингу
укреплению
ещё не является
дебиторская
доходом компании,
форма
а
станет таковым,
анализ
после того
делится
как будет
вероятность
закуплена новая
предприятии
партия товара
остаточная
и
поставлена клиенту;
З – затраты
посредством
на факторинг.
Так как
составляют
сумма поставок
лица
за 90 дней равна 4200 тыс. руб.,
приведения
то
дополнительный доход
данной
за 3 месяца будет
также
равен:
62,176457,291)9,357308,7407(4200%904200%3,30 ДД
тыс. руб.
Следовательно,
производстве
дополнительный доход
таблица
при использовании
зависит
факторинга
за год
список
будет равен:
5,7058462,1764 ДД
способу
тыс. руб.
61
Как
наблюдается
показал расчет,
инвесторам
доходы от применения
целевые
факторинга превышают
предоставляя
расходы. Таким
политике
образом, можно
таможенных
сделать вывод
далее
о целесообразности и
эффективности
отчетности
применения факторинга.
Для
значение
того, чтобы
существенно
уменьшить период
один
оборачиваемости оборотных
отклонение
средств, для
производят
ООО «Алгоритм» можно рекомендовать
абсолютно
использование методы
«Спонтанного
таким
финансирования», сущность
составляли
которого в том,
таблице
чтобы
предоставлять
сокращение
скидки покупателям,
составляет
которые готовы
состоянию
оплачивать товары
денежных
предварительно или
данных
в минимальные сроки. Данный
предприятия
метод для
политика
покупателей
делает выгодным
пособность
получение кредита, и оплатить
действуют
товар со скидкой,
алансы
чем
получать
платежный
отсрочку по оплате
опережающие
у поставщика. Цена
процессе
на товар должна
темп
быть
сформирована
сумма
таким образом,
невозможно
чтобы в случае
наименее
оплаты без
перепродажи
отсрочки процент
операции
банковского кредита
баланса
был ниже,
проводя
чем цена
дополнительный
отказа от скидки
составе
на продукцию.
Далее будет
отечественной
сопоставлена «цену
показатели
отказа от скидки» со
учета
стоимостью
банковского
формуле
кредита (и то,
того
и другое – на базе
значение
годовых процентных
быть
ставок).
Взвесим
сможет
издержки альтернативных
итого
возможностей.
Цена отказа
финансовом
от скидки определяется
уставный
по формуле:
)(%100
360%100
ДпДмаксС
С
Цс
(8), где
С-процент
счет
скидки;
Дмакс максимальная длительность
состояния
отсрочки платежа;
Дп- период,
используем
в течении которого
достигнет
предоставляется скидка.
Если
этой
результат будет
наличие
выше, чем
наблюдается
ставка процента
тенденции
за кредит, то
покупателю
возможных
выгоднее получить
результаты
кредит и рассчитаться
размере
за товар в течение
статье
льготного периода.
Допустим
полученных
ООО «Алгоритм» продает продукцию
статье
своим покупателям
статье
на
условиях: скидка 4% при
внешних
платеже в 10-дневный
значение
срок при
способу
максимальной
длительности
небольшого
отсрочки 50 дней. Уровень
таким
банковского процента – 18,5%
годовых.