73
• с финансово-кредитной системой - бюджетами и внебюджетными
фондами, банками, страхованием, биржами, различными фондами.
Основой для оценки финансовой деятельности на предприятии являются
данные бухгалтерского учета и отчетности. Состав и содержание бухгалтерской
отчетности для организаций строго регулируется законодательными и
нормативными актами. Наиболее информативной частью бухгалтерской
отчетности является баланс, с помощью которого можно оценить
эффективность размещения капитала предприятия, его достаточность для
текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, оценить размер и
структуру заемного капитала, а также эффективность его привлечения.
Практическое исследование осуществлялось на базе предприятия -
объектом исследования в данной работе выступило ООО «Йошкар-Олинская
обувная фабрика». Одним из условий конкурентоспособности ООО «Йошкар-
Олинская обувная фабрика» является эффективность системы управления.
По данным отчетности ООО «Йошкар-Олинская обувная фабрика» были
рассчитаны следующие коэффициенты:
1) Коэффициент автономии. Минимальное значение коэффициента
автономии оценивается на уровне 0,5. За 2016 год коэффициент автономии
составил 0,711, за 2017 – 0,651, за 2018 – 0,610. Такое значение показателя
предполагает, что все обязательства организации могут быть покрыты
собственными средствами.
2) Коэффициент соотношения заемных и собственных средств. Значение
коэффициента показывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на
один рубль вложенных в активы собственных средств. Нормальным признается
значение меньше либо равное 1. За 2016 год коэффициент составил 0,753, за
2017 – 0,800, за 2018 – 0,933. На ООО «Йошкар-Олинская обувная фабрика» не
наблюдается превышение заемных средств над собственными.
3) Коэффициент мобильности оборотных средств. Увеличение
коэффициентов мобильности всего имущества и оборотных активов
подтверждает тенденцию ускорения оборотности имущественных средств
74
предприятия. На ООО «Йошкар-Олинская обувная фабрика» данный
показатель в 2018 году по сравнении с 2016 увеличился в 3,8 раза, а по
сравнению с 2017 годом в 17 раз.
4) Коэффициент обеспеченности собственными средствами. На ООО
«Йошкар-Олинская обувная фабрика» значение данного коэффициента
составляет в 2016 году 0,535, в 2017 году- 0,537, а в 2018 году - 0,516,
следовательно, предприятие достаточно обеспеченно собственными средствами
для ведения своей хозяйственной деятельности.
5) Коэффициент прогноза банкротства. Чем выше значение показателя,
тем ниже опасность банкротства. На ООО «Йошкар-Олинская обувная
фабрика» данный показатель в 2018 году увеличился по сравнению с 2017
годом на 11,28% и составил 0,478, а по сравнению с 2016 годом данный
показатель увеличен на 24,14% и составил 0,478.
Подводя итог, можно сказать что ООО «Йошкар-Олинская обувная
фабрика» является нормально финансово устойчивым предприятием.
Сигнальными показателями, в которых проявляется финансовое
состояние предприятия, выступают ликвидность и платежеспособность.
1) Коэффициент абсолютной ликвидности. Значение коэффициента
абсолютной ликвидности признается достаточным на уровне не ниже 0,25-0,30,
то есть предприятие способно немедленно на 25-30% погасить свои
обязательства. В 2016 году коэффициент равнялся 0,022, в 2017 – 0,004, в 2018
– 0,079. Таким образом, на ООО «Йошкар-Олинская обувная фабрика» данный
показатель находится ниже уровня нормативного значения и предприятие не
способно погасить немедленно свои обязательства на протяжении всего
анализируемого периода.
2) Коэффициент критической (промежуточной) ликвидности.
Нормативное значение данного показателя составляет не менее 0,7-0,8. На ООО
«Йошкар-Олинская обувная фабрика» значение данного показателя составляет
в 2016 году 0,237, в 2017 году - 0,108, а в 2018 году - 0,333, т.е. ниже уровня
нормативного значения, что свидетельствует о нерациональной организации
75
расчетов с дебиторами, а также невозможности своевременных расчетов с
кредиторами.
3) Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия).
Для обеспечения максимальной гарантии инвестиций на каждый рубль
краткосрочных долгов должно приходиться два рубля оборотного капитала.
Следовательно, оптимальным является значение коэффициента равное 2. За
2016 год данный коэффициент составил 2,641, за 2017 – 2,328, за 2018 – 2,466.
На ООО «Йошкар-Олинская обувная фабрика» данный показатель превышает
2, следовательно, предприятие обладает превышением оборотных активов над
краткосрочными обязательствами.
По данным отчетности ООО «Йошкар-Олинская обувная фабрика» были
рассчитаны следующие основные показатели рентабельности:
1) Рентабельность производственной деятельности. За 2016 год
показатель составил 0,338, за 2017 – 0,431, за 2018 – 0,434. На ООО «Йошкар-
Олинская обувная фабрика» наблюдается увеличение рентабельности
производственной деятельности в 2018 году по сравнению с 2016 годом на
28,58%, что является положительной тенденцией для предприятия.
2) Рентабельность хозяйственной деятельности. За 2016 год показатель
составил 0,058, за 2017 – 0,060, за 2018 – 0,050. Показатель рентабельности
хозяйственной деятельности на ООО «Йошкар-Олинская обувная фабрика»
сократился в 2018 по сравнению с 2016 годом на 14,63%, что является
негативной тенденцией.
3) Рентабельности реализованной продукции. За 2016 год показатель
составил 0,377, за 2017 – 0,512, за 2018 – 0,520. Показатель рентабельности
реализованной продукции на ООО «Йошкар-Олинская обувная фабрика» в
2018 году по сравнению с 2016 годом увеличился на 38,09%, что является
положительным фактором для предприятия.
4) Рентабельность всего капитала. В 2016 году показатель был равен
0,014, в 2017 – 0,004, в 2018 – 0,001. Показатель рентабельности всего капитала
в 2018 году сократился по сравнению с 2016 годом на 93,13%. Снижение
76
данного коэффициента свидетельствует о падении спроса на продукцию ООО
«Йошкар-Олинская обувная фабрика», ввиду экономической сложной ситуации
и о перенакоплении активов.
5) Рентабельность собственного капитала. В 2018 году показатель
составил 0,011, в 2017 – 0,005, в 2018 – 0,002. Показатель рентабельности
собственного капитала в 2018 году сократился по сравнению с 2016 годом на
85,45%, что является негативной тенденцией для предприятия.
6) Рентабельность используемого в производстве капитала. За 2016 год
показатель составил 0,360, за 2017 – 0,469, за 2018 – 0,524. Показатель
рентабельности используемого в производстве капитала в 2018 году
увеличился по сравнению с 2016 годом на 45,49%, что является положительной
тенденцией для предприятия.
Анализируя финансовую устойчивость организации, важно учитывать
факторы, влияющие на финансовую устойчивость конкретной организации и
жизненный цикл организации, т.к. на определенном этапе присущи свои
особенности анализа и управления финансовой устойчивостью.
Проведенный в выпускной квалификационной работе вертикальный
анализ баланса ООО «Йошкар-Олинская обувная фабрика» позволяет считать
его имущественное положение удовлетворительным. В результате
качественного анализа финансовых результатов ООО «Йошкар-Олинская
обувная фабрика» необходимо отметить, что выручка по основной
деятельности 2016 году составила 99066,188 тыс. руб., в 2017г. – 91754,642 тыс.
руб., а в 2018г. 84615,220 тыс. руб. Сокращение объемов выручки в каждом
последующем году свидетельствует о снижении объема по основной
деятельности. Таким образом, можно сделать вывод, что сокращение выручки,
а соответственно и прибыли на ООО «Йошкар-Олинская обувная фабрика» в
2018 году свидетельствует о сокращении объема продаж по основной
деятельности и является отрицательной тенденцией. Это в свою очередь,
характеризует неэффективную деятельность всего предприятия.
На анализируемом предприятии не удовлетворяет условию абсолютно
77
ликвидного баланса. Это говорит о том что, предприятие испытывает проблемы
с платежеспособностью. У предприятия недостаточно средств, для того чтобы
покрыть наиболее срочные обязательства абсолютных и наиболее ликвидных
активов. Краткосрочные пассивы превышают быстро реализуемые активы, и
соответственно предприятие будет неплатежеспособным в недалеком будущем.
Соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости
организации, что есть в наличии собственные оборотные средства, т.е.
стоимость труднореализуемых активов меньше стоимости собственного
капитала, что в свою очередь означает, что собственного капитала достаточно
для пополнения оборотных средств;
Наблюдается сокращение рентабельности ООО «Йошкар-Олинская
обувная фабрика», что связано с уменьшением прибыльности деятельности
предприятия (снижение части прибыли в выручке, и многие другие причины).
На основании недостатков предприятия была предложена система
скидок для потребителей. По данным произведенных расчетов можно говорить,
что предложенное мероприятие принесет ООО «Йошкар-Олинская обувная
фабрика» дополнительную чистую прибыль 75 тыс.руб. или 12% от
прогнозируемой чистой прибыли, что говорит о целесообразности
использования предложенной системы скидок. Данная система скидок позволит
увеличить выручку покупателей, удержать существующих клиентов и
привлечь новых, а также простимулирует агентов сбыта в продвижении товаров
до конечного потребителя. Рекомендуется к реализации инвестиционный
проект, который будет способствовать увеличению ассортимента продукции,
получения большего количества клиентов и прибыли для предприятия. Проект
связан с приобретением машины прямого литья Main Group T-207 для
двухцветной подошвы. Таким образом, проведенные исследования
подтвердили актуальность выбранной темы, а выявленные проблемы говорят о
том, что исследования по данной теме должны быть продолжены в целях не
только уточнения понятийного аппарата исходя из новых реалий, но и решения
многих практических проблем.