53
Покз = Тпер/Окз (16)
2017 год:
Покз=360/1,53=235,29
2018 год:
Покз=360/1,3=276,92
Таким образом, период оборота кредиторской задолженности
характеризует среднюю продолжительность отсрочки платежей,
предоставляемой предприятию поставщиками. Период оборота кредиторской
задолженности увеличился на 41 день, для предприятия это означает, что оно
увеличивает финансовый цикл, медленнее погашает эту задолженность.
В 2018 году данный показатель стал больше, это означает, что ООО
«Йошкар-Олинская обувная фабрика» стал активнее финансировать текущую
производственную деятельность за счет непосредственных участников
производственного процесса (за счет использования отсрочки оплаты по
счетам, нормативной отсрочки по уплате налогов и т д.).
Фондоотдача основных средств - характеризует степень эффективности
использования основных производственных средств.
К=ВР/(ОСнг+ОСкг)/2 (17)
где ВР- выручка от реализации,
ОСнг, ОСкг- основные средства на начало и на конец года.
2017 год:
К= 95540073/((46801139+23031716)/2)= 95540073/87811072=1,09
2018 год:
К= 87999039/((23031716+ 17152387)/2)= 87999039/92084590,5=0,96
Таким образом, данный показатель в 2018 году по сравнению с 2017
годом сократился на 0,13, что свидетельствует о снижении эффективности
использования основных средств.
54
2.3 Анализ инвестирования и финансового планирования на предприятии
Инвестиционная политика предприятия представляет собой
сложную, взаимосвязанную и взаимообусловленную совокупность видов
деятельности предприятия, направленную на свое дальнейшее развитие,
получение прибыли и других положительных эффектов в результате
инвестиционных вложений.
Разработка инвестиционной политики предполагает:
- определение долгосрочных целей предприятия,
- выбор наиболее перспективных и выгодных вложений капитала,
- разработку приоритетов в развитии предприятия,
- оценку альтернативных инвестиционных проектов,
- разработку технологических, маркетинговых, финансовых прогнозов,
- оценку последствий реализации инвестиционных проектов.
В формировании инвестиционной политики ООО «Йошкар-Олинская
обувная фабрика» можно выделить три этапа:
– на первом этапе определяют необходимость развития предприятия и
экономически выгодные направления этого развития. Для этого:
• оценивается потребительский спрос на выпускаемую продукцию;
• выявляется ожидаемый спрос на период намеченной инвестиционной
политики предприятия;
• сравниваются затраты на выпуск продукции с действующими
рыночными ценами;
• выявляются производственные возможности предприятия на
перспективу;
• анализируется деятельность предприятия за предшествующий период и
выявляются неиспользованные резервы;
– на втором этапе осуществляется разработка инвестиционных
проектов для реализации выбранных направлений развития предприятия;
– на третьем этапе происходит окончательный выбор экономически
55
выгодных проектов производства, планируемых к реализации. Здесь
определяются: стоимость оборудования, материалов, доставки готовой
продукции на рынок сбыта; себестоимость заданного объема производства и
единицы продукции; постоянные и переменные затраты; размер собственных и
привлеченных средств, необходимых для реализации проекта; показатели
эффективности; риски.
Инвестиционную политику ООО «Йошкар-Олинская обувная фабрика»
можно разделить по направленности на:
1) повышение эффективности;
2) модернизацию технологического оборудования,
технологических процессов;
3) внедрение принципиально нового оборудования и выход на новые
рынки сбыта.
Ни одно предприятие не сможет работать прибыльно в условиях
рыночной экономики без тщательно подготовленного бизнес-плана. Бизнес-
план дает детальные пояснения, как будет происходить управление финансовой
деятельностью предприятия, с тем чтобы обеспечить его прибыльность.
Постоянные изменения экономической среды, в которой действует компания,
предполагают уточнение и пересмотр бизнес-плана, что в свою очередь,
требует выработки механизма привлечения управленческого персонала к
данной работе. План дает возможность продумать будущие действия.
Старшим бухгалтером-экономистом ООО «Йошкар-Олинская обувная
фабрика» ежегодно разрабатывается бизнес-план - это программа
осуществления бизнес-операций, содержащая сведения о предприятии, товаре,
его производстве, рынках сбыта, маркетинге, организации операций и их
эффективности. Бизнес-план — программный продукт, вырабатываемый в ходе
бизнес-планирования.
В бизнес-план включены следующие разделы:
1) Описание предприятия.
2) Характеристика предприятия.
56
3) Организационный план.
4) Описание продукции.
5) Анализ рынков сбыта.
6) Производственный и финансовый план.
Основным назначением бизнес-плана является то, что он позволяет
проанализировать возможности деятельности предприятия, придает
предприятию целенаправленность, то есть четко определяет конечные и
промежуточные цели функционирования конкретной компании либо проекта.
Бизнес-план дает объективное представление о ООО «Йошкар-Олинская
обувная фабрика», о способах продвижения товара на рынок, прогнозирует
цены, будущую прибыль, основные финансово-экономические результаты
деятельности, а также определяет зоны риска, предлагает пути снижения этих
рисков или, по крайней мере, их влияния на будущую прибыль.
Финансовое планирование - это одна из функций менеджмента,
включающая формирование необходимого объема ресурсов из различных
источников и рациональное распределение этих ресурсов во времени и по
структурным подразделениям предприятия.
Главная цель финансового планирования — определение необходимых
объемов финансовых ресурсов, капитала и резервов на основе планирования
финансовых показателей и целесообразных направлений их расходования в
плановом периоде.
Эффективное управление финансами организаций возможно лишь при
планировании всех финансовых потоков и отношений хозяйствующего
субъекта. Основными целями этого процесса является установление
соответствия между наличием финансовых ресурсов организации и
потребностью в них, выбор эффективных источников формирования
финансовых ресурсов и выгодных вариантов их использования.
В качестве главных целей финансовой деятельности организации
выделяют максимизацию прибыли предприятия, оптимизацию структуры
капитала предприятия и обеспечение его финансовой устойчивости,
57
обеспечение инвестиционной привлекательности и повышение рыночной
стоимости предприятия. Главные цели, характеристика, масштабы,
деятельность ООО «Йошкар-Олинская обувная фабрика» сформулированы
четко и кратко в Бизнес-плане предприятия.
Финансовое управление деятельностью предприятия - это ежедневный
мониторинг и контроль денежных средств с целью сбалансированности
притока и оттока финансовых средств.
Управление денежными средствами организации является залогом
стабильной платежеспособности. При отсутствии финансового планирования и
своевременного контроля за платежами, организация неизбежно сталкиваются
с проблемами задержки зарплаты, увеличения дебиторской задолженности,
дефицитом денежных средств (кассовые разрывы), дефицитом собственного
оборотного капитала, трудностями привлечения займов и кредитов.
Все методы оценки управления финансовой деятельностью предприятия
можно разделить на две большие группы: качественные и количественные.
К качественным методам относятся аналитические приемы и способы,
основанные на логическом мышлении, на использовании профессионального
опыта аналитика.
Количественные методы – это приемы, использующие математику.
В ООО «Йошкар-Олинская обувная фабрика» применяются как
количественные, так и качественные методы оценки финансовой
деятельностью предприятия. Качественные методы оценки основываются на
квалификационной подготовке, профессионализме, опыте работы главного
бухгалтера исследуемого предприятия. Это означает, что опытный главный
бухгалтер, основываясь на логическое моделирование, интуитивно умеет и
знает когда и как принять верное управленческое решение в отношении
финансовой деятельности для достижения более эффективного результата.
Количественные методы, которые включают в себя математический,
статистический и конъюнктурный анализ использует на предприятии старший
бухгалтер-экономист, в функциональные обязанности которого входит
58
непрерывная оценка финансовой деятельности предприятия на всех этапах
производства.
Математический анализ – предполагает использование математических
приемов и способов анализа финансово-хозяйственной деятельности
предприятия. Наиболее часто при этом используются вычисления
арифметической разницы и процентных чисел.
Конъюнктурный анализ – предполагает исследование конъюнктуры
рынка, то есть текущего состояния спроса и предложения продукции
анализируемого предприятия. Он отражает экономическую и
производственную состоятельность данного предприятия.
Статистический анализ – данный вид анализа является обязательным,
поскольку согласно законодательству России каждое предприятие обязано
сдавать статистическую отчетность в соответствующие статистические органы.
Этот анализ является основой диагностики финансово-хозяйственной
деятельности предприятия.
Для более точного и верного финансового управления, для оптимизации
денежных потоков предприятия нужно создать рычаги управления:
прогнозировать и планировать движение денежных средств, осуществлять
контроль на этапе оперативного планирования, управлять временно
свободными денежными средствами, осуществлять контроль и анализ
фактических денежных потоков. Однако на ООО «Йошкар-Олинская обувная
фабрика» не осуществляется прогнозирование и планирование движения
финансовых ресурсов.
Также на исследуемом предприятии ведется бюджет движения
денежных средств (БДДС) - это бюджет (план) движения безналичных
денежных средств на расчетных счетах и наличных денежных средств в кассе
предприятия, который включает все прогнозируемые поступления и выплаты
денежных средств в результате деятельности компании.
БДДС используют для того, чтобы обеспечить постоянное наличие
денежных средств, которые затем направляются на погашение различных
59
обязательств компании. Временно свободные денежные средства могут
направляться, например, на банковский депозитный счет и т.д.
Контроль исполнения БДДС осуществляется как на этапе заключения
договоров, так и в процессе акцепта заявок на расход, путем предотвращения
перерасхода денежных средств. Контроль синхронности потоков денежных
средств осуществляется путем ежедневного формирования платежного
календаря.
Старший бухгалтер-экономист предприятия ведет непрерывный
контроль и анализ движения финансовых ресурсов, заключающийся в
регулярном анализе движения денежных средств, выявлении отклонений,
анализ и работа с дебиторской задолженностью.
Управление денежными средствами на предприятии обеспечивает
синхронность платежей и способствует своевременному их перераспределению
с целью предотвращения нехватки финансовых ресурсов.
Таким образом, эффективность управления денежными средствами ООО
«Йошкар-Олинская обувная фабрика» является залогом успешного
функционирования предприятия, формируя финансовую устойчивость и
предотвращая банкротство.
Подводя итоги по выше приведенному анализу, необходимо отметить:
- ООО «Йошкар-Олинская обувная фабрика» это предприятие,
выпускающее обувь;
- проведенный в данной главе вертикальный анализ баланса ООО
«Йошкар-Олинская обувная фабрика» позволяет считать его имущественное
положение удовлетворительным;
- в результате качественного анализа финансовых результатов ООО
«Йошкар-Олинская обувная фабрика» необходимо отметить, что выручка по
основной деятельности сокращает объемы в каждом последующем году
свидетельствует о снижении объема по основной деятельности.
Таким образом, можно сделать вывод, что сокращение выручки, а
соответственно и прибыли на ООО «Йошкар-Олинская обувная фабрика» в
60
2018 году свидетельствует о сокращении объема продаж по основной
деятельности и является отрицательной тенденцией. Это в свою очередь,
характеризует неэффективную деятельность всего предприятия;
- сигнальными показателями, в которых проявляется финансовое
состояние предприятия, выступают ликвидность и платежеспособность;
- на анализируемом предприятии не удовлетворяет условию абсолютно
ликвидного баланса. Это говорит о том что, предприятие испытывает проблемы
с платежеспособностью. У предприятия недостаточно средств, для того чтобы
покрыть наиболее срочные обязательства абсолютных и наиболее ликвидных
активов. Краткосрочные пассивы превышают быстро реализуемые активы, и
соответственно предприятие будет неплатежеспособным в недалеком будущем;
- соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости
организации, что есть в наличии собственные оборотные средства, т.е.
стоимость труднореализуемых активов меньше стоимости собственного
капитала, что в свою очередь означает, что собственного капитала достаточно
для пополнения оборотных средств;
- наблюдается сокращение рентабельности ООО «Йошкар-Олинская
обувная фабрика», что связано с уменьшением прибыльности деятельности
предприятия (снижение части прибыли в выручке, и многие другие причины).
- подводя итоги по выше приведенному анализу, необходимо отметить,
что в течение 2016-2018 годов финансовое состояние находится в тенденции на
ухудшение.
Инвестиционную политику ООО «Йошкар-Олинская обувная
фабрика» можно разделить по направленности на:
1) повышение эффективности;
2) модернизацию технологического оборудования,
технологических процессов;
3) внедрение принципиально нового оборудования и выход на новые
рынки сбыта.
Старшим бухгалтером-экономистом ООО «Йошкар-Олинская обувная
61
фабрика» ежегодно разрабатывается бизнес-план предприятия, содержащий
сведения о предприятии, товаре, его производстве, рынках сбыта, маркетинге,
организации операций и их эффективности, который дает объективное
представление о ООО «Йошкар-Олинская обувная фабрика», о способах
продвижения товара на рынок, прогнозирует цены, будущую прибыль,
основные финансово-экономические результаты деятельности, а также
определяет зоны риска, предлагает пути снижения этих рисков или, по крайней
мере, их влияния на будущую прибыль.
На исследуемом предприятии ведется бюджет движения денежных
средств (БДДС), который включает все прогнозируемые поступления и
выплаты денежных средств в результате деятельности компании. Старший
бухгалтер-экономист ведет непрерывный контроль и анализ движения
финансовых ресурсов. Таким образом, эффективность управления денежными
средствами ООО «Йошкар-Олинская обувная фабрика» является залогом
успешного функционирования предприятия, формируя финансовую
устойчивость и предотвращая банкротство.
Таким образом, можно отметить, что в течение 2016-2018 годов
финансовое состояние находится в тенденции на ухудшение. В результате
экономического кризиса, санкций, часть предприятий приостановила работу,
снизив объемы производства и уменьшив, соответственно, налоговые выплаты,
не обошла данная ситуация и ООО «Йошкар-Олинская обувная фабрика».
62
ГЛАВА 3. МЕРЫ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ФИНАНСОВОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
3.1 Пути совершенствования управления финансовой устойчивостью
предприятия
На основании недостатков предприятия, необходимо предложить ряд
мероприятий способствующих увеличению финансовой устойчивости
предприятия и ликвидности. Основной целью является улучшение финансовой
деятельности на предприятии, а уже из нее исходят все меры финансового
характера, приводящие к улучшению отдельные группы показателей.
В систему таких мероприятий следует включать учет, анализ,
планирование дебиторской задолженности и контроль за платежной
дисциплиной клиентов. Каждый из этих инструментов должен охватывать
такие характеристики дебиторской задолженности, как ее объем, качество и
сроки.
Интерес представляют также финансовые механизмы управления
дебиторской задолженностью, такие, как факторинг, применение политики
скидок для тех клиентов, которые производят оплату в более короткие сроки.
Главное достоинство этих мероприятий в том, что их внедрение
позволяет увеличить эффект, получаемый предприятиями от организации
продаж в кредит, тем более, что в условиях конкуренции смягчение кредитной
политики является весьма привлекательным фактором для покупателей.
Оптимизировать процесс управления дебиторской задолженностью
помогает применение таких мероприятий, как учет заказов, оформление счетов
и установление характера дебиторской задолженности; проведение ABC-
анализа дебиторов; анализ задолженности по видам товаров; оценка реальной
стоимости существующей дебиторской задолженности и ее уменьшение на
сумму безнадежных долгов; адекватный контроль за соотношением
дебиторской и кредиторской задолженностей; определение конкретных
размеров скидок при досрочной оплате; факторинг [19, с.24].