13
Управление денежными средствами осуществляется с помощью
прогнозирования денежного потока, т.е. поступления (притока) и
использования (оттока) денежных средств. Определение денежных притоков и
оттоков в условиях нестабильности и инфляции может быть весьма затруднено
и недостаточно точно, особенно на финансовый год.
Величина предполагаемых поступлений денежных средств от
реализации продукции рассчитывается с учетом среднего срока оплаты счетов
и продажи в кредит. Учитывается также изменение дебиторской задолженности
за избранный период, что может увеличить или уменьшить приток денежных
средств. Кроме того, определяется влияние внереализационных операций и
прочих поступлений.
Параллельно прогнозируется отток денежных средств, т.е.
предполагаемая оплата счетов за поступившие товары (услуги), главным
образом погашение кредиторской задолженности. Предусматриваются платежи
в бюджет, налоговые органы, выплаты дивидендов, процентов, оплата труда
работников предприятия, возможные инвестиции и другие расходы.
Анализ и управление денежным потоком позволяют определить его
оптимальный уровень, способность предприятия рассчитаться по своим
текущим обязательствам и осуществлять инвестиционную деятельность. От
эффективности управления денежными средствами зависят финансовое
состояние компании и возможность быстро адаптироваться в случаях
непредвиденных изменений на финансовом рынке.
В деятельности любого предприятия тремя наиболее важными
финансовыми показателями являются: выручка от реализации, прибыль и поток
денежных средств.
Совокупность значений этих показателей и тенденций их изменения
характеризует эффективность работы предприятия и его основные проблемы.
В определении потребности в капитале особую роль играют структура
финансовых процессов на предприятии и скорость протекания этих процессов.
Оба этих фактора прямо влияют на финансовое соподчинение во времени
14
процессов связывания и высвобождения капитала (т.е. процессов производства,
сбыта и оплаты товаров на предприятии, а также порождаемых ими денежных
потоков). [20, с.402]
Скорость протекания финансовых процессов также имеет отношение к
структуре этих процессов во времени. В любом случае этот параметр связан не
с тем, в какие моменты времени происходят расходы и получаются
поступления, а с тем, какова длительность связывания капитала предприятия.
Он соответствует периоду между началом и завершением указанного
связывания капитала.
Сокращение (повышение скорости протекания финансовых процессов)
или увеличение (замедление скорости протекания финансовых процессов)
времени, в течение которого капитал оказывается связанным, влияет на
потребность в капитале в положительную либо в отрицательную сторону (т.е.
соответственно уменьшает или увеличивает эту потребность). [31, с.368]
1.3 Информационная основа анализа финансовой деятельности на
предприятии
В современных условиях, когда повышается самостоятельность
предприятий и организаций в принятии и реализации управленческих
решений, а также степень их экономической и юридической ответственности за
результаты финансово-хозяйственной деятельности, возрастает и роль анализа
финансовых процессов в жизни организаций. Для его проведения необходимо
оперировать приёмами и методами финансового анализа. Но кроме знания
методов финансового анализа необходимо иметь достаточное информационное
обеспечение. [23, с.481]
Для проведения анализа финансовой деятельности поставлены
следующие задачи:
1) Определить, какие документы являются источниками для проведения
анализа финансовой деятельности.
15
2) Охарактеризовать документы, их преимущества и недостатки.
3) Определить основные требования к источникам информации анализа
финансовой деятельности.
Результативность управления предприятием в значительной
степени определяется уровнем его организации и качеством информационного
обеспечения.
Исходной базой для оценки финансовой деятельности предприятия
являются данные бухгалтерского учета и отчетности, аналитический просмотр
которых должен восстановить все аспекты хозяйственной деятельности в их
естественной форме, т.е. в форме движения капиталов. [14, с.21]
Состав и содержание бухгалтерской отчетности для организаций
регулируются законодательными и нормативными актами Российской
Федерации.
В соответствии с Законом «О бухгалтерском учёте» годовая
бухгалтерская отчетность включает в себя:
‒ Бухгалтерский баланс (ф. № 1 - квартальная, полугодовая, за
девять месяцев, годовая);
‒ Отчет о прибылях и убытках (ф. № 2 - квартальная, полугодовая, за
девять месяцев, годовая) – не представляют общественные организации
(объединения), потребительские кооперативы;
‒ Отчет об изменениях в собственном капитале (ф. № 3 - годовая) – не
представляют общественные организации (объединения), потребительские
кооперативы;
‒ Отчет о движении денежных средств (ф. № 4 - квартальная,
полугодовая, за девять месяцев, годовая;
‒ Примечания (приложение) к финансовым отчётам (ф. № 5 -
квартальная, полугодовая, за девять месяцев, годовая) – пояснительная
записка к Бухгалтерскому балансу и Отчёту о прибылях и убытках.
К формированию финансовой отчётности предъявляются следующие
требования:
16
‒ достоверность и полнота:
‒ сопоставимость и последовательность;
‒ целостность;
‒ понятность информации;
‒ нейтральность информации;
‒ отчетный период – период, за который должна составляться
отчётность;
‒ оформление – на государственном языке и в национальной валюте.
Бухгалтерский баланс - главная форма бухгалтерской отчетности. Он
показывает состояние активов предприятия и источники их формирования на
определенную дату. Активы предприятия в свою очередь подразделяются на
внеоборотные и оборотные, а пассивы предприятия подразделяются на капитал
и резервы, долгосрочные обязательства, краткосрочные обязательства.
Баланс предприятия включает в себя две части. В первой части
отражаются активы, во второй - пассивы предприятия. Обе части всегда
сбалансированы: итоговая сумма строк по активу равна итоговой сумме строк
по пассиву. Эта сумма получила название «валютой баланса». По каждой
строке баланса предприятия заполняются две графы. В первой графе
отражается финансовое состояние на начало отчетного года (вступительный
баланс), а во второй графе - на конец года (заключительный баланс).
Баланс предприятия составляется исключительно на основе сальдового
баланса или главной книги бухгалтерского учета.[10, c.185]
Отчет о прибылях и убытках содержит сравнение суммы всех доходов
предприятия от продажи товаров и услуг или других статей доходов и
поступлений с суммой всех расходов, понесенных предприятием для
поддержания его деятельности за период с начала года. Результатом данного
сравнения является валовая (балансовая) прибыль или убытки за период
Составления отчета о финансовых результатах преследует
определенную цель - предоставить пользователям полную, правдивую и
17
непредвзятую информацию о доходах, расходах, прибылях и убытках от
деятельности предприятия за отчетный период.
Отчет о финансовых результатах во многих отношениях документ,
который наиболее важен для инвесторов и аналитиков, чем баланс
предприятия, поскольку в нем содержится не застывшая, одномоментная, а
динамическая информация о том, каких успехов достигло предприятие в
течение года и за счет каких укрупненных факторов, каковы масштабы его
деятельности. Отчет о финансовых результатах дает представление о
тенденциях развития предприятия, его финансовых и производственных
возможностях не только в прошлом и настоящем, но и в будущем.
Отчет о финансовых результатах состоит из трех разделов:
1) Финансовые результаты отражаются суммы выручки от реализации,
то есть доходы и расходы по операционной деятельности, инвестиционной
деятельности, финансовой деятельности, именно в этом разделе указываются
различные виды прибыли.
2) Использование прибыли предполагает отражение полного
распределения чистой прибыли предприятия по фондам или резервам
накопления, потребления, дивидендных выплат, социальные цели предприятия.
3) Платежи в бюджет и внебюджетные фонды отражают все потоки
платежей в соответствии с законодательством, то есть по всем видам налогов и
платежей указываются денежные средства и соответственно остаток на начало
и на конец отчетного периода, то есть уровень погашения задолженностей по
налоговым платежам и удержаниям в соответствии с законодательной базой.
Отчет об изменениях капитала состоит из двух разделов. В разделе
«Собственный капитал» отражаются данные о наличии и движении его
составляющих: уставного (складочного) капитала, добавочного капитала,
резервного капитала, фондов накопления и социальной сферы, образуемых в
соответствии с учредительными документами и принятой учетной политикой, а
также средств целевых финансирования и поступлений и нераспределенной
прибыли прошлых лет.
18
Составления отчета о собственном капитале, преследует определенную
цель: раскрыть информацию об изменениях в составе собственного капитала
предприятия в течение отчетного периода.
Уменьшение уставного капитала возможно в случае изъятия вкладов
участниками (учредителями), аннулирования собственных акций акционерным
обществом, уменьшения вкладов или номинальной стоимости акций при
доведении размера уставного капитала до величины чистых активов.
В отчете также отражаются данные о наличии и движении фондов
потребления, резервов предстоящих расходов и платежей.[11, c.293]
Отчет о движении денежных средств. Цель составления отчета о
движении денежных средств заключается предоставлении пользователям
финансовой отчетности полной, правдивой и непредвзятой информации об
изменениях в денежных средствах предприятия и их эквивалентах за отчетный
период. Данная форма на сегодняшний день включает остаток денежных
средств на начало финансового года (такая же сумма указывалась в
бухгалтерском балансе по строке денежные средства в столбце на начало
отчетного периода) приходы и расходы, а затем указывалась сумма денежных
средств на конец отчетного периода (данная сумма также указывалась в
бухгалтерском балансе в строке денежные средства в структуре оборотных
активов предприятия и в столбце на конец отчетного периода).
На сегодняшний день в отчете о движении денежных средств
отражаются данные о движении денежных средств в течение отчетного периода
в результате операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.
Движение денежных средств – это поступление и выбытие денежных
средств и их эквивалентов.
К денежным средствам относятся:
- наличность;
- средства на счетах в банках;
- депозиты до востребования.
19
Эквиваленты денежных средств - краткосрочные высоколиквидные
финансовые инвестиции, которые свободно конвертируются в определенные
суммы денежных средств и характеризуются незначительным риском
изменения их стоимости.
Последовательность составления отчета о движении денежных средств
основывается на требованиях отдельного раскрытия движения денежных
средств в результате операционной, инвестиционной и финансовой
деятельности.
При составлении отчета о движении денежных средств:
1) неденежные операции инвестиционного и финансового характера
исключаются (например, конвертация облигаций в простые акции, оплата
акций необоротными активами и т.д.);
2) операции только внутри денежных средств и их эквивалентов не
считаются движением денежных средств (например, приобретение
иностранной валюты с оплатой с текущего счета);
3) по операциям, вследствие которых возникает движение денежных
средств по нескольким видам деятельности, суммы денежных средств
распределяются между этими видами деятельности (например, уплата
процентов по банковским кредитам считается операционной деятельностью, а
возврат основной суммы этих кредитов - финансовой).
Движение денежных средств в результате операционной деятельности
определяется путем корректирования прибыли (убытка) от обычной
деятельности до налогообложения на суммы:
- изменений запасов, дебиторской и кредиторской задолженности,
связанной с операционной деятельностью, в течение отчетного периода;
- приведенные в неденежных статьях;
- приведенные в статьях, связанных с движением денежных средств в
результате инвестиционной и финансовой деятельности.
20
Движение денежных средств в результате инвестиционной деятельности
определяется на основании анализа изменений в статьях раздела баланса
«Внеоборотные активы» и статьи «Текущие финансовые инвестиции».
Движение денежных средств в результате финансовой деятельности
определяется на основании изменений в статьях баланса по разделу
«Собственный капитал» и статьям, связанным с финансовой деятельностью, в
раздела Баланса: «Обеспечение будущих расходов и платежей», «Долгосрочные
обязательства» и «Текущие обязательства».
Если отчет о движении денежных средств составлен правильно, об этом
свидетельствует равенство общей суммы изменения денежных средств,
рассчитанной для всех видов деятельности, и суммы изменения денежных
средств в бухгалтерском балансе.
Отчет о целевом использовании полученных средств. Отчет о
целевом использовании полученных средств составляют некоммерческие
организации, в том числе общественные организации и объединения и их
структурные подразделения. В нем отражаются суммы, поступившие в
отчетном и в предыдущем году в качестве вступительных, членских,
добровольных взносов, и суммы прочих поступлений.
Кроме того, расшифровывается сумма израсходованных в отчетном и в
предыдущем году денежных средств.
Приложения к бухгалтерскому балансу. Приложения к
бухгалтерскому балансу представляет собой совокупность показателей и
пояснений, которые обеспечивают детализацию и обоснованность статей
финансовых отчетов.
В приложение к финансовой отчетности раскрывается следующая
информация о предприятии:
- учетная политика предприятия;
- информация, которая не приведена непосредственно в финансовых
отчетах;
21
- информация, содержащая дополнительный анализ статей отчетности,
необходимый для обеспечения ее понятности и уместности.
Информация, которая раскрывается в финансовой отчетности, может
быть различна (в зависимости от вида деятельности предприятия), но должна
быть понятна пользователям, то есть содержать данные о:
- данном предприятии;
- дате отчетности и отчетного периода;
- валюте отчетности и единице ее измерения;
- соответствующей информации относительно отчетного и предыдущего
периода;
- учетной политике предприятия и ее изменениях;
- консолидации финансовых отчетов;
- прекращении (ликвидации) отдельных видов деятельности;
- ограничении относительно владения активами;
- участии в совместных предприятиях;
- обнаруженных ошибках прошлых лет и связанных с ними
корректировках;
- переоценке статей финансовых отчетов;
- прочей информации.[13, c.185]
Информация о предприятии, подлежащая раскрытию в финансовой
отчетности, включает:
1) название, организационно-правовую форму и местонахождение
предприятия (страну, где зарегистрировано предприятие, адрес его офиса);
2) краткое описание основной деятельности предприятия;
3) название органа управления, в ведении которого находится
предприятие, или название его материнской (холдинговой) компании;
4) среднюю численность персонала предприятия в течение отчетного
года.
22
В приложение к финансовой отчетности раскрывается содержание и
сумма изменений в учетных оценках, которые влияют на текущий период или
будут влиять на будущие периоды.
Если невозможно разграничить изменения учетной политики и учетных
оценок, то в отчетности эти изменения целесообразно отражать как изменения
учетных оценок. [23, с.481]
На основе проведенного теоретического исследования
сформулированы следующие выводы.
Финансовая деятельность предприятий являются основой финансовой
системы государства, поскольку предприятия представляют собой главное
звено народнохозяйственного комплекса. Состояние финансовых процессов
предприятия оказывает влияние на обеспеченность общегосударственных и
региональных денежных фондов финансовыми ресурсами.
Финансовая деятельность на предприятии - это экономические,
денежные отношения, возникающие в результате движения денег и
образующихся на этой основе денежных потоков, связанные с
функционированием создаваемых на предприятиях денежных фондов.
Управление финансами реализуется в виде бесконечной череды
принятия решений в отношении двух типовых финансовых процессов:
мобилизации, т.е. притока средств и инвестирования, т.е. оттока средств.
Финансовую деятельность предприятий можно объединить в четыре
группы. Это отношения:
- с другими предприятиями и организациями - самая большая по
объему денежных платежей группа, которая включает отношения с
поставщиками, покупателями, строительно-монтажными и транспортными
организациями, почтой и телеграфом, внешнеторговыми и другими
организациями, таможней, предприятиями, организациями и фирмами
иностранных государств;
- внутри предприятия - охватывают отношения между филиалами,
цехами, отделами, бригадами, а также отношения с рабочими и служащими;