62
Как видно, по итогам проведенного мероприятия ООО «Вест Плюс»
получит выручку от реализации в размере 31861407 рублей. Себестоимость
остатков составляла 25732800 рублей.
Таблица 19
Реализация остатков по предложенным ценам
2. Сдача в аренду основных средств. Сдача в аренду неиспользуемых
складов для хранения цемента. В ООО «Вест Плюс» находится 3
неиспользуемых склада, вместимость 500 т., объем 415 м
3
, цельные,
стационарные. На содержание одного склада организация тратит 4954 тыс.
руб. в год. Данные склады ООО «Вест Плюс» может сдать в аренду за 724
тыс. руб. каждый.
Таблица 20
Доходы от сдачи в аренду склада в 2016 году
63
Таким образом, доход ООО «Вест Плюс» от сдачи силоса в аренду за
год составит 26064 тыс. руб. Также благодаря сдаче в аренду помещения
расходы снизятся на 14862 тыс. руб.
Также в составе основных средств ООО «Вест Плюс» имеются одно
офисное здание 250 кв. м., которое организацией не используются. В связи с
этим рекомендуется его также сдать в аренду. С учетом стоимости аренды на
рынке Тулы ООО «Вест Плюс» может сдать здание по цене 2110 тыс. руб.
Таблица 21
Доходы от сдачи в аренду помещений в 2016 году
Доход ООО «Вест Плюс» от сдачи в аренду за год составит 25320 тыс.
руб. Таким образом, прочие доходы вырастут на 25320 тыс. руб.
3. Увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности. Сумма
дебиторской задолженности у предприятия с каждым годом увеличивается, в
2014 году -102877 тыс. руб., в 2015 году - 127313 тыс. руб., в 2016 году –
140951 тыс. руб. Основная сумма дебиторской задолженности ООО «Вест
Плюс» - это суммы авансов, внесенные за выполненные работы.
64
Для улучшения состояния нужно оптимизировать управление
дебиторской задолженностью предприятия. Дебиторская задолженность
представляет собой обездвижение собственных оборотных средств, поэтому
она не выгодна организации. Дебиторская задолженность зависит от
принятия в организации политики в отношении покупателей продукции.
Таким образом, результатом работы с дебиторской задолженностью
должно быть повышение ее оборачиваемости.
Уменьшение дебиторской задолженности за счет оплаты клиентами
предприятия своих долгов и, соответственно, погашение предприятием своей
кредиторской задолженности на ту же сумму, без изменения остатков
денежных средств на расчетном счете, приводит к увеличению всех
коэффициентов ликвидности.
В настоящее время по договорам поставки, заключаемым ООО «Вест
Плюс» с заказчиками, предусмотрена отсрочка платежа 3 месяца, поскольку
всю необходимую сумму частные лица не всегда в состоянии оплатить.
Для ускорения поступления оплаты от покупателей необходимо внести
изменения в договор с условием отсрочки платежа 30 дней, далее клиенту
предоставляется кредит банками-партнерами. Следовательно, период
оборота дебиторской задолженности в днях сократится с 90 дней до 30 дней.
При этом величина выручки по итогам 2016 года составляла 218312
тыс. руб.
Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях = Средняя
величина дебиторской задолженности / Объем продаж * 365
Рассчитаем, сколько составит дебиторская задолженность, если
оборачиваемость сократится до 30 дней:
30 = (дебиторская задолженность / 218312) * 365
Следовательно, средняя величина дебиторской задолженности будет
составлять =218312 *30 / 365 = 17943 тыс. руб.
65
Таким образом, дебиторская задолженность при уменьшении периода
оборачиваемости составит 17943 тыс. руб., т.е. организация получит
дополнительные оборотные средства.
4. Снижение транспортных расходов. ООО «Вест Плюс» 01.08.2011
года заключил договор на оказание транспортных услуг с ООО «ТЭК
Ижтрансфура». Договор ежегодно пролонгировался. В 2015 году сумма
ежемесячных оплат по дополнительному соглашению от 31.12.2016 года
составила 655 тыс. руб.
В то же время ООО «ТПК Горизонталь» оказывает подобные услуги за
460 тыс. руб. в месяц. В связи с этим рекомендуется заменить транспортную
компанию.
Таблица 22
Варианты оказания транспортных услуг
Месяц
ООО «ТЭК
Ижтрансфура»
ООО «ТПК
Горизонталь»
Январь
655
460
Февраль
655
460
Март
655
460
Апрель
655
460
Май
655
460
Июнь
655
460
Июль
655
460
Август
655
460
Сентябрь
655
460
Октябрь
655
460
Ноябрь
655
460
Декабрь
655
460
Итого
7860
5520
Соответственно, при заключении договора с ООО «ТПК Горизонталь»
организация сможет снизить расходы на 2340 тыс. руб.
Таким образом, внедрение данных мероприятий направленно на
улучшение показателей финансовой устойчивости и снижения зависимости
организации.
66
Сокращение величины заемных средств и увеличение прибыли
предприятия позволит оптимизировать структуру капитала ООО «Вест
Плюс», что позволит приблизить значения показателей финансовой
устойчивости к нормативным.
3.2 Расчет экономического эффекта предложенных мероприятий
ООО «Вест Плюс»
Реализация, приведенных в первом параграфе данной главы,
мероприятий приведет к следующему:
1. Реализация остатков покупных запасов приведет к снижению запасов
на 25732 тыс. руб. и увеличению денежных средств на 31861 тыс. руб. При
этом в остальных статьях произойдут следующие изменения:
Реализация покупных запасов приведет к тому, что выручка увеличится
на 31861 тыс. руб.
Себестоимость реализуемой готовой продукции составляла 25732 тыс.
руб., в связи с чем будет учтена при расчете прибыли.
Чистая прибыль вырастит на (31861 – 25732) = 6129 тыс. руб.
Нераспределенная прибыль вырастит на 6129 тыс. руб.
2. За счет сдачи склада в аренду денежные средства вырастут на 40926
тыс. руб.
Прочие доходы вырастут на 26064 тыс. руб.
Себестоимость снизятся на 14862 тыс. руб.
Нераспределенная прибыль вырастит на 40926 тыс. руб. (26064+14862)
3. За счет сдачи помещения в аренду денежные средства вырастут на
25320 тыс. руб.
Нераспределенная прибыль вырастит на 25320 тыс. руб.
Прочие доходы вырастут на 25320 тыс. руб.
67
4. Увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности приведет
к следующему:
Дебиторская задолженность снизится на 123008 тыс. руб.
Денежные средства вырастут на 123008 тыс. руб.
Рекомендуется направить 50000 тыс. руб. на погашение кредиторской
задолженности в части расчетов с поставщиками и подрядчиками.
5. Снижение транспортных расходов привет к следующим изменениям:
Себестоимость снизится на 2340 тыс. руб.
Денежные средства вырастут на 2340 тыс. руб.
Нераспределенная прибыль вырастит на 2340 тыс. руб.
По итогам реализованных мероприятий организация получит чистую
прибыль в размере 74715 тыс. руб.:
1. Реализация остатков покупных запасов 6129 тыс. руб.
2. Сдача в аренду склада – 40926 тыс. руб.
3. Сдача помещения в аренду – 25320 тыс. руб.
4. Снижение транспортных расходов – 2340 тыс. руб.
6129+25320+40926 +2340 = 74715 тыс. руб.
Данная чистая прибыль может быть направленна на погашение
убытков прошлых лет.
Денежные средства вырастут на 223455 тыс. руб.:
1. Реализация остатков покупных запасов 31861 тыс. руб.
2. Сдача в аренду склада – 40926 тыс. руб.
3. Сдача помещения в аренду – 25320 тыс. руб.
4. Увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности - 123008
тыс. руб.
5. Снижение транспортных расходов – 2340 тыс. руб.
31861 +25320+40926 +2340+123008 = 223455 тыс. руб.
По итогам мероприятий составим прогнозный баланс ООО «Вест
Плюс»
68
Таблица 23
Прогнозный баланс ООО «Вест Плюс»
Наименование показателя
Код
факт,
тыс. руб.
прогноз,
тыс. руб.
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства
1150
417 108
417 108
Доходные вложения в материальные ценности
1160
0
Финансовые вложения
1170
0
0
Отложенные налоговые активы
1180
0
0
Прочие внеоборотные активы
1190
Итого по разделу I
1100
417 108
417 108
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы
1210
45 265
19 533
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
1220
328
328
Дебиторская задолженность
1230
140 951
17 943
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)
1240
1 796
1 796
Денежные средства и денежные эквиваленты
1250
1 203
174 658
Прочие оборотные активы
1260
2 282
2 282
Итого по разделу II
1200
191 825
216 540
БАЛАНС
1600
608 933
633 648
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (складочный
капитал, уставный фонд, вклады товарищей)
1310
17 668
17 668
Собственные акции, выкупленные у акционеров
1320
0
Переоценка внеоборотных активов
1340
0
0
Добавочный капитал (без переоценки)
1350
0
0
Резервный капитал
1360
0
0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
1370
113 187
187 902
Итого по разделу III
1300
130 855
205 570
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
1410
Заемные средства
0
0
Отложенные налоговые обязательства
1420
0
0
Оценочные обязательства
1430
Прочие обязательства
1450
Итого по разделу IV
1400
0
0
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства
1510
0
0
Кредиторская задолженность
1520
478 031
428 031
Доходы будущих периодов
1530
47
47
Оценочные обязательства
1540
0
0
Прочие обязательства
1550
0
0
Итого по разделу V
1500
478 078
428 078
Имущество предприятия
1700
608 933
633 648
69
По итогам прогнозного баланса видно, что имущество организации
растет на 74715 тыс. руб., что в целом это характеризуется положительно,
поскольку рост произошел за счет снижения дебиторской задолженности,
роста прибыли и денежных средств.
Рисунок 8 – Динамика имущества ООО «Вест Плюс» в результате
принятых мероприятий
Далее приведем прогнозный отчет о финансовых результатах (таблица
24).
Таблица 24
Прогнозный отчет о финансовых результатах
Наименование показателя
За
За
факт, тыс. руб.
прогноз, тыс.
руб.
Выручка
218 312
250 173
Себестоимость продаж
212 945
221 475
Валовая прибыль (убыток)
5 367
28 698
Коммерческие расходы
0
0
595 000
600 000
605 000
610 000
615 000
620 000
625 000
630 000
635 000
факт, тыс. руб прогноз, тыс. руб.
608 933
633 648
Имущество
предприятия
70
Продолжение таблицы 24
Наименование показателя
За
За
факт, тыс. руб.
прогноз, тыс.
руб.
Управленческие расходы
0
0
Прибыль (убыток) от продаж
5 367
28 698
Проценты к получению
0
0
Проценты к уплате
0
0
Прочие доходы
2 077
53 461
Прочие расходы
6 204
6 204
Прибыль (убыток) до налогообложения
1 240
75 955
Чистая прибыль (убыток)
1089
75 955
Таким образом чистая прибыль по итогам мероприятий выросла и
составила 75955 тыс. руб.
На заключительном этапе проведем экономическую оценку
предложенных вариантов финансовой стратегии по формированию
оптимальной структуры капитала и повышению финансовой устойчивости
ООО «Вест Плюс».
Сделаем расчет показателей финансовой устойчивости ООО «Вест
Плюс» за год при применении предлагаемой финансовой стратегии.
В таблице 25 приведены результаты расчетов показателей финансовой
устойчивости с учетом мероприятий.
Таблица 25
Анализ финансовой устойчивости ООО «Вест Плюс» (прогноз)
Показатель
Нормативные
значения
факт
прогноз
Изменение
прогнозных
значений к
фактическим
К автономии
>0,5
0,21
0,33
0,12
К финансовой зависимости
<0,5
0,79
0,67
-0,12
К маневренности собственного
капитала
[0,2÷0,5],
-2,19
-1,03
1,16
Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными
средствами
>0,1
-1,49
-1,02
0,47
71
С учетом проведенных мероприятий коэффициент автономии в ООО
«Вест Плюс» составит 0,33. По сравнению с фактическими данными годом
данный показатель вырастит на 0,11. Это характеризуется положительно
поскольку свидетельствует о снижении зависимости предприятия от
внешних источников финансирования
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными активами на
конец года с учетом проведенных мероприятий составит -0,98. Данный
показатель вырос на 0,52.
Коэффициент маневренности собственного капитала по прогнозу с
учетом проведенных мероприятий равен -1,03.
Коэффициент финансовой зависимости в динамике снижается. С
учетом предложенных мероприятий данный показатель составит 0,70, что на
0,09 ниже фактических данных.
Далее проведем анализ абсолютных показателей финансовой
устойчивости с учетом прогноза.
Таблица 26
Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «Вест
Плюс»» (прогноз)
Показатель
Факт
Прогноз
Изменение
прогнозных
значений к
фактическим
1. Собственный капитал
130 855
205 570
74715
2. Внеоборотные активы
417 108
417 108
0
3. Собственные оборотные активы
-286 253
-211 538
74715
4. Долгосрочные обязательства
0
0
0
5.Собственные и долгосрочные
источники формирования запасов
-286 253
-211 538
74715
6. Краткосрочные заемные средства
478 078
418 078
-60000
7. Общие источники формирования
запасов (строка 5+6)
191 825
206 540
14715
8. Запасы (включая НДС)
45 265
19 533
-25732