47
эффективных управленческих технологий, а также современных систем
управления деятельностью предприятия. Автоматизация финансово-
хозяйственной деятельности предназначена для организации сквозного
учета, оперативного контроля и анализа финансово-хозяйственной
деятельности предприятия. На сегодняшний день большое развитие
получили программы, позволяющие оценить и проанализировать
финансовое состояние хозяйствующего субъекта, а также финансовые
результаты деятельности. Значимость выводов, широта изучаемых вопросов,
обширность информационной базы финансового анализа обуславливают
необходимость его реализации в условиях использования современных
средств обработки информации, прежде всего компьютерных технологий.
Работу по оценке и анализу финансово-хозяйственной деятельности
предприятия можно сделать более эффективной, если воспользоваться
правильной информационно-аналитической системой.
Автоматизация не только бухгалтерского учета, но и
экономического анализаявляются ключевыми задачами, стоящими перед
руководством каждого предприятия.
Компании, применяющие финансовый анализ в качестве инструмента
оперативного управления, обычно используют для этого возможности
автоматизированных систем управленческого учета или же наборы файлов
Excel. Это объясняется тем, что анализ в компании проводится на основе
информации управленческого учета, которая не нуждается в корректировке
и изначально более подробна, чем документы бухгалтерской отчетности.
Но существуют и специализированные программы для финансового
анализа. К числу наиболее распространенных из них относятся Audit Expert
(Expert Systems), “ИНЭК-Аналитик” и “ИНЭК АФСП” (“ИНЭК”), “Альт-
финансы” (“Альт”). Кроме того, на рынке присутствует еще несколько
десятков систем локальных производителей, а также приложения для
финансового анализа серийных программ (например, “1С:Финансовый
анализ”). Специализированные программы используют компании, которым
48
необходимо анализировать финансовое состояние предприятий, опираясь на
данные официальной отчетности, то есть на отчет о прибылях и убытках,
бухгалтерский баланс и некоторые другие документы, например
статистическую форму 5-З “Сведения о затратах на производство и
реализацию продукции (работ, услуг)”. Обычно это банки, холдинги,
инвестиционные компании и представители инвесторов, аудиторы. Реже ими
пользуются сами предприятия, желающие понять, как выглядит их
отчетность со стороны, или рассматривающие предложения о покупке других
видов бизнеса.
Второе направление повышения эффективности анализа финансовой
устойчивости связано с тем, что АО «ЕМГ- Промышленная поддержка»
относитья к консолидированной группе предприятий, связанных между
собой экономически, но одновременно остающихся самостоятельными
юридическими лицами. Анализ финансовой устойчивости
консолидированных групп компаний, выступает индикатором качества
функционирования консолидированных груп, поэтому целесообразно
внедрить в практику анализ финансовой устойчивости всей группы.
При анализе финансовой устойчивости для обеспечении
стабильности функционирования консолидированной группы компаний и
следует учитывать не только финансовые показатели, но и организационные
характеристики консолидированной группы, например, ее состав и
структуру.
Аналитические возможности консолидированной отчетности
способствуют выработке стратегий и обоснованию планов, по которым
принимаются управленческие решения и выявляются резервы улучшения
финансового состояния группы.
Сложность и динамичность структуры консолидированных групп,
оказывающие влияние на результаты и возможности проведения
своевременного финансового анализа, требуют внедрение IT-технологий.
Речь идет о внедрении автоматизированных систем консолидации
49
учетной информации, которые помогают не только эффективно рассчитывать
консолидированные финансовые показатели, но и представляют собой
удобные средства анализа и расшифровки подготовленных данных. Это
позволяет аналитику сосредоточиться на проводимом анализе, а не на процессе
подготовки финансово-экономических данных. Поэтому вопросы, связанные с
возможностями автоматизированных систем консолидации информации для
анализа финансовой устойчивости консолидированной группы, приобретают
большую актуальность.
С целью изучения аналитических возможностей автоматизированных
систем консолидации информации для характеристики финансовой
устойчивости АО «ЕМГ- Промышленная поддержка» предстоит решить
задачи:
●изучить автоматизированные системы консолидации
информации, представленные на российском рынке IT-услуг;
●отметить особенности и основные преимущества рассмотренных
автоматизированных систем консолидации информации, которые могут
повлиять на результат анализа финансовой устойчивости Группы;
●рассмотреть возможности применения представленных на российском
рынке IT-услуг автоматизированных систем к анализу финансовой
устойчивости консолидированной группы;
●показать, в каких случаях, и для каких консолидированных групп будет
удобно пользоваться тем или иным программным продуктом.
Таким образом, что выбор автоматизированной системы консолидации
информации будет зависеть от многих факторов, например, размеров группы,
и отраслевой принадлежности компаний, входящих в группу и т.д.
В работе сделан вывод о том, что правильно выбранная
автоматизированная система консолидации поможет в принятии
управленческих решений, станет важным фактором повышения
эффективности деятельности и устойчивого развития консолидированной
группы компаний, причем не столько за счет сокращение затрат, сколько за
50
счет повышение качества процессов управления.
Правильно выбранная автоматизированная система консолидации,
позволяющая проводить комплексный анализ финансового состояния Группы
на основе более точных данных, поможет в принятии управленческих
решений, станет важным фактором повышения эффективности деятельности
и устойчивого развития консолидированной группы компаний, причем не
столько за счет сокращение затрат, сколько за счет повышение качества
процессов управления.
Среди возможностей «Audit Expert» можно выделить:
1. Представление предприятия зарубежному партнеру или инвестору.
Приведение данных отечественной бухгалтерской отчетности к единому виду,
формы отчетов при этом соответствуют международным стандартам
финансовой отчетности (IAS).
2. Оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Система позволяет рассчитать важнейшие финансовые показатели,
проанализировать в динамике различные стороны финансово-хозяйственной
деятельности предприятия и выявить круг проблем, требующих особого
внимания.
3. Проведение анализа на основе собственных методик. «Audit Expert» –
единственная система для АФХД, позволяющая использовать для анализа
данные оборотно-сальдовой ведомости.
4. Осуществлять бенчмаркинг. Т.е. возможность проводить сравнение
ключевых экономических показателей с данными компаний-конкурентов,
лидеров отрасли.
5. Оценить реальную стоимость имущества компании. «Audit Expert»
позволяет провести переоценку статей активов и пассивов баланса для
проведения финансового анализа по реальным данным.
6. «Audit Expert» обеспечивает комфортность работы. Наряду с ручным
вводом исходных данных «Audit Expert» позволяет автоматически
импортировать информацию из большинства бухгалтерских программ, а
51
полученный аналитический баланс может экспортироваться в систему
разработки бизнес-планов и анализа инвестиционных проектов «Project
Expert». Возможность обмена данными с Excel и передачи отчетов в Word и
HTML.
7. Особое внимание уделяется визуализации данных, т.е. формированию
графиков и диаграмм. Для большей наглядности можно использовать
выделение различными цветами отдельных ячеек/ показателей аналитических
таблиц.
8. Оформление результатов
По результатам анализа автоматически формируется экспертное
заключение в формате Word или HTML, имеющее стандартную структуру.
Помимо стандартного заключения пользователь может сформировать свой
собственный отчет.
Использование программы «Audit Expert» позволит анализировать
текущее состояние предприятия в оперативном режиме, своевременно
выявлять отклонения от плановых или нормативных показателей для принятия
необходимых мер. Не мало важно и то, что программа создает экспертные
заключения, дающие возможность понять, каково финансовое состояние
предприятия и на что в первую очередь следует обратить внимание (особенно
важно для людей, не искушенных в области финансового анализа).
3.2. Направления повышения финансовой устойчивости
Рассмотренные финансовые показатели позволяют измерять
эффективность работы за указанными выше направлениями.
Например, показатели ликвидности позволяют определить
возможность своевременного погашения краткосрочных обязательств, в
то время как коэффициенты финансовой устойчивости, которые
представляют собою соотношения собственного и заемного капитала,
позволяют понять способность отвечать по обязательствам в
долгосрочной перспективе.
52
Коэффициенты финансовой устойчивости другой группы, которые
показывают достаточность оборотного капитала, позволяют понять
обеспеченность финансовыми ресурсами для финансирования деятельности.
Исходя из полученных значений показателей финансовой деятельности
общества, мы можем рекомендовать обществу принять следующие меры:
Контроль и анализ дебиторской задолженности. Необходимо отметить,
что дебиторская задолженность выступает как фактор, отрицательно
влияющий на финансовое состояние предприятия.
По результатам проведенного анализа у предприятия имеется
определенная доля дебиторской задолженности.
Для сохранения финансовой устойчивости и обеспечения финансовой
стабильности предприятию необходимо строго контролировать и управлять
уровнем дебиторской задолженности, следить за соотношением дебиторской
и кредиторской задолженностей.
Предприятию стоит эффективно управлять дебиторской
задолженностью, потому что она служит источником погашения кредитов,
займов, обязательств перед государством, персоналом, договорных
обязательств общества. В случае несвоевременного погашения дебиторской
задолженности предприятие может столкнуться с проблемами по погашению
собственных обязательств. Нарушение обязательств грозит обществу потерей
деловой репутации и неплатежеспособностью.
Наиболее ликвидным активом у предприятия является дебиторская
задолженность. Неконтролируемый уровень дебиторской задолженности или
ее рост может привести к замедлению оборачиваемости. Для предотвращения
наступления негативных последствий предприятию стоит разработать и
ввести методику предоставления кредитов клиентам и инкассации денежных
средств.
Также с целью предупреждения потерь в связи с несвоевременным
возвратом долгов целесообразно создать резерв по сомнительным долгам,
который может сгладить последствия финансовых потерь.
53
Эффективной мерой борьбы с ростом дебиторской задолженности будет
разработка и введение на предприятии механизма взыскания дебиторской
задолженности, который должен включать следующие управленческие
действия:
-увеличение размера предоплаты за реализуемый товар;
-усиление работы по взысканию просроченной дебиторской
задолженности.
С целью контроля за дебиторской и кредиторской задолженностью
необходимо рассмотреть возможности применения факторинга, составить
графики платежей, план поступлений и выплат денежных средств.
Можно предложить в целях снижению уровня кредиторской
задолженности использовать возможности форфейтинга. Как правило, при
форфейтинге объектом сделок становятся векселя и ценные бумаги,
максимальная комиссия форфейтинга редко превышает 1,5%, однако
некоторые наиболее авторитетные компании требуют от участников рынка
более внушительные проценты. Тем более, что у АО «ЕМГ- Промышленная
поддержка есть подобный опыт в прошлый кризисных период в стране.
Другим немаловажным элементом системы повышения финансовой
устойчивости организации является оптимизация уровня запасов, поскольку
наличие излишних запасов «замораживает» оборотный капитал и требует
дополнительных затрат на их хранение. В этой связи принципиально важно
определить и придерживаться минимально приемлемого периода закупки
товаров исходя из особенностей сбытового процесса, условий доставки и цен
на реализуемую. Преимуществом такого способа повышения устойчивости
является его простота как в организационном, так и в техническом плане. А
недостатком может оказаться тот факт, что предприятие не имеет в
достаточном количестве быстрореализуемых запасов или у него проблемы со
сбытом.
Проведение всех этих мероприятий позволит обществу увеличить объем
денежных средств, ускорить оборачиваемость оборотных средств, что в целом
54
улучшит финансовое состояние предприятия.
Для сохранения финансовой устойчивости и дальнейшего развития
предприятия мы порекомендуем обществу соблюдать также следующие
условия:
- финансирование долгосрочных активов предприятие должно
производить за счет долгосрочных пассивов;
- производственная деятельность предприятия должна финансироваться
за счет оборотных активов. Необходимо обеспечить источники формирования
оборотных активов;
-показатель коэффициента быстрой ликвидности должен быть выше 1.
55
Заключение
Целью данной выпускной квалификационной работы было
исследование с позиций системного подхода теоретических и методических
вопросов и проведения анализа финансовой устойчивости АО «ЕМГ-
Промышленная поддержка».
Для достижения поставленной цели в первой главе были рассмотрены
теоретические вопросы, связанные с определением и значением показателя
финансовой устойчивости, а также методологией ее анализа на предприятиях.
Финансовая устойчивость предприятия – это способность субъекта
хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих
активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде,
гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную
привлекательность в границах допустимого уровня риска.
На финансовую устойчивость влияют множество факторов: внешние
(состояние имущества, состояние финансовых ресурсов, собственные
оборотные средства и т.д.) и внутренние (общая стабильность, динамика,
колебания платежеспособности спроса и т.д.).
В начале практической части работы представлена организационно-
экономическая характеристика АО «ЕМГ- Промышленная поддержка»
Проведенное исследование и практический анализ АО «ЕМГ-
Промышленная поддержка» позволил сформулировать следующие основные
выводы.
Положительным моментом в ходе проведенного анализа финансово-
хозяйственной деятельности компании является рост показателей: валовой
прибыли, чистой прибыли, рентабельности собственного капитала и
рентабельности активов. А также устойчивый рост чистых активов.
56
В качестве отрицательного момента в ходе проведенного анализа
определено, что баланс предприятия не абсолютно ликвидный; предприятие
испытывает недостаток денежных средств и быстрореализуемых активов, для
погашения наиболее срочных обязательств. Данное обстоятельство
целенаправленно и соответствует политики компании в части графика оплаты
счетов.
В результате анализа абсолютных и относительных показателей
финансовой устойчивости предприятия выявлено значительное количество
товарных запасов и невысокие показатели оборачиваемости оборотных
активов.
Для более расширенной характеристики финансово- хозяйственной
деятельности в данном разделе представлены результаты поведенного
сравнительного анализа, как основы для оценки результатов компании.
Показатели базового сопоставлялись с предыдущими периодами, а данные
предприятия – со среднеотраслевыми величинами.
Сравнительный анализ позволил сделать вывод о следующем.
Финансовое состояние АО «ЕМГ-Промышленная поддержка» лучше
финансового состояния половины всех малых предприятий, занимающихся
видом деятельности торговля оптовая неспециализированная. Финансовое
положение АО «ЕМГ-Промышленная поддержка» примерно соответствует
среднему финансовому состоянию сопоставимых по масштабу деятельности
организаций Российской Федерации. При этом в 2019 году финансовое
состояние Организации существенно не изменилось.
В конце второй главе был проведен внутренний и сравнительный анализ
финансовой устойчивости АО «Промышленная поддержка», по результатам
которого сформулированы следующие выводы.
За период 2017 – 2019 гг. финансовая устойчивость предприятия не
однозначна, ряд показателей имеют положительную тенденцию, другие
отрицательную. Значения показателей: коэффициент финансового левериджа,
коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности