63
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Платежеспособность и финансовая устойчивость организации – два
очень близких, но не тождественных понятия.
Под платежеспособностью понимается способность предприятия
своевременно выплачивать свои долги. Платежеспособность может быть
долгосрочной и текущей. Основное различие заключается в способности
покрывать долгосрочные и краткосрочные обязательства компании.
Финансовая устойчивость организации проявляется в ее способности
преодолевать негативные воздействия случайных ситуаций и резких
изменений наружных факторов. Она представляет собой соотношение
своевременного погашения долгов, обеспечения финансирования своей
деятельности, преодоления непредвиденных трудностей и поддержания
платежеспособности в любых обстоятельствах.
В исследовании провели аналитическое изыскание деятельности
компании, уровня финансовой стабильности и платежных возможностей
ООО «МОРСКОЙ ВЕТЕР¬, дана общая характеристика организации,
проанализирована финансово-хозяйственная деятельность организации,
проанализирована финансовая устойчивость и платежеспособность
организации.
Основной вид деятельности организации по ОКВЭД - Деятельность
вспомогательная, связанная с морским транспортом (код 52.22.1).
По результатам проведенного анализа с хорошей стороны результаты
деятельности организации характеризуют такие показатели:
− высокая рентабельность активов организации (13,6%) за 2022г.;
− рост рентабельности продаж на 13,6% от рентабельности 1,6%
2020г.;
− в 2022г. прибыль от продаж составила 691 тыс. руб., причем
наблюдался ее рост по сравнению с прошлым годом (+355 тыс. руб.);
64
− чистая прибыль в 2022г. выросла на 846 тыс. руб. по сравнению с
прошлым годом и составила 530 тыс. руб.
− рост рентабельности по EBIT 14,2% к -2,5% коп. за 2020г.
Финансовое положение ООО «МОРСКОЙ ВЕТЕР¬ с критической
стороны характеризуют такие показатели, как:
− отрицательная величина собственного капитала, то есть полная
зависимость ООО «МОРСКОЙ ВЕТЕР¬ от заемного капитала весь
исследуемый период;
− чистые активы меньше уставного капитала и за 2020-2022гг.
происходило снижение значения чистых активов;
− значение коэффициента обеспеченности СОС находится в
области критических значений;
− коэффициенты текущей (общей) ликвидности, быстрой
ликвидности и абсолютной ликвидности значительно ниже нормы;
− коэффициент покрытия инвестиций значительно ниже нормы
(70% и более);
− неустойчивое финансовое положение по величине СОС.
В результате анализа возможности восстановления
платежеспособности в ближайшем будущем выяснилось, что значение
коэффициента восстановления платежеспособности (0,27) указывает на
отсутствие реальной возможности восстановления нормальной
платежеспособности в ближайшем будущем. В то же время следует
отметить, что показатели этой неудовлетворительной структуры баланса
являются очень строгими, кроме того, отраслевые детали не учитываются в
данном расчете.
Также был проведен прогноз банкротства с помощью наиболее
распространенных моделей: Z-счет Альтмана, модели Таффлера-Тишоу и
модели Сайфуллина-Кадыкова.
Две модели анализа банкротства из трех указали на ее вероятность, что
потребует срочного принятия мер по выходу из данной ситуации.
65
Итак, три главные выделенные нами проблемы предприятия:
− Высокая дебиторская задолженность.
− Отрицательная величина собственного капитала.
− Неправильная структура формирования капитала.
Дальнейшие усилия были направлены на поиск способов улучшения
финансовой устойчивости и способности к своевременным платежам у
компании ООО "МОРСКОЙ ВЕТЕР". В рамках этой работы были
разработаны рекомендации по улучшению финансовой устойчивости и
платежеспособности компании, проведено обоснование экономической
целесообразности предложенных рекомендаций.
С целью предотвращения выявленных проблем, был разработан ряд
мероприятий с обоснованием их экономической эффективности,
подтверждающей целесообразность и необходимость их скорейшего
применения.
Среди данных мероприятий был предложен механизм управления
дебиторской задолженностью, путем внедрения методики ABC-анализа
включающий построение матрицы по управлению дебиторской
задолженностью и индивидуальной работы с дебиторами. Полученные
средства (50%) будет направлены на погашение кредиторской задолженности
и (50%) увеличения величины денежных средств компании, для повышения
абсолютной ликвидности компании и способствования росту выручки и как
итога – чистой прибыли ООО «МОРСКОЙ ВЕТЕР¬.
Средства от нераспределенной чистой прибыли 2022г. в размере 530
тыс. руб. целесообразно направить на формирование резервного капитала,
что сократит отрицательную величину собственного капитала с минус 888
тыс. руб. до минус 358 тыс. руб.
Также, предприятию для развития необходимы «длинные¬ деньги,
поэтому мы предлагаем изменить структуру капитала в сторону
долгосрочных обязательств взамен краткосрочных на 1 546 тыс. руб.
В результате наших мероприятий:
66
− дебиторская задолженность сократится на 20,0%;
− кредиторская задолженность сократится на 7%;
− собственный капитал вырастет на 530 тыс. руб.
− валюта баланса увеличится на 284 тыс. руб.
Также снижение величины дебиторской и кредиторской задолженности
положительно скажется на росте деловой активности организации ввиду
того, что будут сокращены длительность их оборотов, что скажется на
сокращении операционного и финансового циклов.
В результате внедрения предложенных рекомендаций оборачиваемость
дебиторской задолженности сократится с 170 дней до 158 дней (на 7,1%).
Оборачиваемость кредиторской задолженности сократится на 3,4% (с 261
дня до 252 дней).
Коэффициент общей и промежуточной ликвидности вырастут на
73,1%. Коэффициент промежуточной ликвидности при этом войдет в норму
(не менее 0,9). Коэффициент абсолютной ликвидности вырастет в 7,5 раз и
составит 0,3, что превысит норматив по отрасли (не менее 0,2).
Коэффициент покрытия инвестиций наконец-то станет положительной
величиной и составит 0,27 против отрицательной величины – минус 0,21 до
проведения мероприятий.
Таким образом, цель выпускной квалификационной работы достигнута,
задачи решены.
67
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от
30.11.1994 № 51-ФЗ (принят ГД ФС РФ 21.10.1994) (ред. от 16.05.2023).
[Электронный ресурс]. - URL: http://www.consultant.ru.
2. Федеральный закон РФ от 6 декабря 2011 г. № 402 - ФЗ
«О бухгалтерском учете¬ (ред. от 05.12.2022). [Электронный ресурс]. - URL:
http: //www.consultant.ru.
3. Федеральный закон РФ от 26.10.2002 N 127-ФЗ
«О несостоятельности (банкротстве)¬ [Электронный ресурс]. - URL:
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_39331/
4. Приказ Минфина России от 02.07.2010 № 66н (ред. от 04.12.2012)
«О формах бухгалтерской отчетности организаций¬ (Зарегистрировано
в Минюсте России 02.08.2010 № 18023) (ред. от 19.04.2019). [Электронный
ресурс]. - URL: http: //www.consultant.ru
5. Абрютина, М.С. Анализ финансово-экономической деятельности
предприятия / М.С. Абрютина, А.В. Грачев. - М.: Дело и сервис; Издание 3-е,
перераб. и доп., 2022. - 272 c
6. Ажлуни, A. M. Стратегия развития промышленности России / A.
M. Ажлуни. – Орел: ОРАГС, 2022. – 125 с.
7. Белл, Д. Грядущее постиндустриальное общество / Д. Белл. – М.:
Academia, 2021. – 788 с.
8. Браун, У. Как добиться успеха предприятию, которое
принадлежит работникам (опыт США) / У. Браун. – М.: Высш. шк., 2020. –
159 с.
9. Володин, А. А. Управление финансами. Финансы предприятий:
учебник. 3-е изд. М.: ИНФРА-М, 2023. - 510 с.
10. Губина, О. В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной
деятельности предприятия: практикум / О. В. Губина. — 2-е изд., перераб. и
доп. — М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2020. — 192 с. — (Высшее образование: