АННОТАЦИЯ
Выпускная квалификационная работа на тему: Анализ финансовой
устойчивости и платежеспособности организации и пути их повышения (на
примере ООО «МОРСКОЙ ВЕТЕР¬) объемом 72 страницы состоит из
введения, трёх глав, заключения, списка использованных источников и
приложений.
Целью выпускной квалификационной работы является разработка
мероприятий, направленных на повышение значений показателей
финансовой устойчивости и платежеспособности ООО «МОРСКОЙ ВЕТЕР¬.
В первой главе работы были рассмотрены теоретические аспекты
анализа финансовой устойчивости и способности к своевременным платежам
в организации, изучены основные понятия, методы анализа и подходы к
исследованию финансовой устойчивости и платежеспособности организации.
Вторая глава посвящена исследованию деятельности, уровня
финансового положения и платежной способности ООО «МОРСКОЙ
ВЕТЕР¬, дана общая характеристика организации, проанализирована
финансово-хозяйственная деятельность организации, проанализирована
финансовая устойчивость и платежеспособность организации.
Третья глава посвящена поиску путей повышения финансовой
устойчивости и платежеспособности ООО «МОРСКОЙ ВЕТЕР¬,
разработаны рекомендации по повышению финансовой устойчивости и
платежеспособности организации, проведено обоснование экономической
целесообразности предложенных рекомендаций.
В работе содержится 26 таблиц, 12 рисунков, 2 приложения. Для
написания ВКР было использовано 36 источников.
Ключевые слова: финансовая устойчивость, платежеспособность,
финансово-хозяйственная деятельность, финансовый анализ, эффект,
эффективность.
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ ............................................................................................................ 5
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ
УСТОЙЧИВОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ 7
1.1 Понятие финансовой устойчивости и платежеспособности организации
.................................................................................................................................. 7
1.2 Методика анализа финансовой устойчивости и платежеспособности
организации ......................................................................................................... 12
1.3 Пути повышения платежеспособности и финансовой устойчивости
организации ......................................................................................................... 24
2 АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ, ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ООО «МОРСКОЙ ВЕТЕР¬ ............................. 29
2.1 Общая характеристика ООО «МОРСКОЙ ВЕТЕР¬ .................................. 29
2.2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации ................ 33
2.3 Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности организации
................................................................................................................................ 40
3 ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ООО «МОРСКОЙ ВЕТЕР¬ ............................. 54
3.1 Рекомендации по повышению финансовой устойчивости и
платежеспособности организации...................................................................... 54
3.2 Обоснование экономической целесообразности предложенных
рекомендаций ....................................................................................................... 58
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ................................................................................................... 63
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ .......................................... 67
ПРИЛОЖЕНИЯ.................................................................................................... 71
5
ВВЕДЕНИЕ
Одним из ключевых факторов успеха организации в современном
бизнес-окружении являются показатели финансовой устойчивости и
платежеспособности. Эти показатели имеют огромное значение для развития
организации, рассмотрения и изменения ее стратегии и тактики, создания
системы мер для производства товаров, оптимизации использования запасов
и предотвращения возникновения неблагоприятных ситуаций и т. п.
Один из главных аспектов, который подвержен воздействию
финансовой устойчивости и платежеспособности, заключается в уровне
конкурентоспособности, привлечении новых инвесторов, развития компании
в экономическом аспекте.
Текущие значения показателей платежеспособности и финансовой
стабильности организации указывают на то, насколько хорошо построена
система управления финансами.
Тема выпускной квалификационной работы актуальна из-за
необходимости адаптации к условиям высокой внешней нестабильности в
деятельности организации. Это необходимо как для успешного развития в
период экономического роста, так и для обеспечения ресурсов для
непрерывного функционирования в условиях кризиса.
Объектом исследования выпускной квалификационной работы
является ООО «МОРСКОЙ ВЕТЕР¬.
Предметом исследования выпускной квалификационной работы
является система показателей финансовой устойчивости и
платежеспособности организации.
Целью выпускной квалификационной работы является разработка
мероприятий, направленных на повышение значений показателей
финансовой устойчивости и платежеспособности ООО «МОРСКОЙ ВЕТЕР¬.
Для достижения указанной выше цели необходимо решить следующие
задачи:
6
− изучить теоретические аспекты анализа финансовой
устойчивости и платежеспособности организации;
− провести анализ финансово-хозяйственной деятельности,
финансовой устойчивости и платежеспособности ООО «МОРСКОЙ ВЕТЕР¬;
− разработать рекомендации по повышению уровня финансовой
устойчивости и платежеспособности с расчетом экономического эффекта.
Для теоретической и методической основы данного исследования были
использованы научные работы и учебная литература отечественных ученых,
специализирующихся в области экономического и финансового анализа.
Также важным источником информации послужили нормативно-правовые
акты, регулирующие данную область. Дополнительно, для получения данных
были задействованы открытые интернет-источники, а также финансовая
отчетность ООО "МОРСКОЙ ВЕТЕР" за период с 2020 по 2022 год..
Для достижения целей и решения поставленных задач был использован
комплексный подход, включающий в себя методы анализа и синтеза, методы
сравнительного анализа и обобщения, и коэффициентный анализ
финансовых показателей. Это позволило провести всестороннее изучение и
оценку финансового состояния и результатов деятельности организации.
Практическая значимость работы заключается в том, что
предложенные мероприятия по повышению уровня финансовой
устойчивости и платежеспособности можно применить не только в ООО
«МОРСКОЙ ВЕТЕР¬, но и в других организациях аналогичной сферы
деятельности.
Структурно работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка
литературы
7
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ
УСТОЙЧИВОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1 Понятие финансовой устойчивости и платежеспособности
предприятия
Каждая компания или предприятие ведет стабильную
профессиональную деятельность, которая помогает узнать ситуация с
капиталом, финансами, степенью продуктивности применения кредитных
фондов, а также вложений от инвестиций.
Осуществление стратегии развития компании всегда должно протекать
по нескольким основным направлениям, которые учитывают внутреннюю и
внешнюю ситуацию, наличие достоинств компании и ее недостатков, уровня
возможных рисков. Сегодня ситуация на рынке сложно прогнозируется,
поэтому практически невозможно предвидеть внешние риски. Но следует
вести свою деятельность таким образом, чтобы оставаться в стабильном
положении, предпринимать шаги по развитию и росту.
Ни одна компания или предприятие не могут всегда находится в одном
положении, бизнес должен активно расти и развиваться. Поэтому
стабильность финансового положения относится к одним из основных
факторов, которые воздействуют на единый принцип стойкости
деятельности.
Понятие финансовой стабильности все еще исследуется в научной
среде и сравнивается с иным термином – платежеспособность компании.
Рассматривая мнение исследователя Абрютиной М.С., мы видим, что с
ее точки зрения, финансовая стабильность – это процесс продуктивного
создания данных запасов, их распределения и применения. А что касается
платежеспособности, то ее ученая относит к внешнему фактору финансовой
стабильности [1, с.142].
8
Изучая труды Губина О.В., отмечаем, что в данном случае, финансовая
стабильность – это процесс создания, распределения и применения капиталов
[6, с.5].
Исследователь Ковалев В.В. относит платежную способность компании
к ее возможностям по оплатам задолженностей, которые компания может
реализовать по всем обязательствам. Как показывает практика, современная
структура капитала финансов, должна быть гибкой, привлекательной для
кредитования, что помогает компании расти и развиваться.
Все аспекты, которые могут оказывать воздействие на степень
финансовой стабильности, распределены на несколько групп [29, с.382]:
- по фактору образования – внутренние и внешние;
- главные и дополнительные, базирующиеся на итогах деятельности и
уровня значения;
- простые, сложные;
- стабильные и временные.
Рассматривая внутренние аспекты, мы видим, что они обладают
приоритетом перед внешними, т.к. они оказывают непосредственное, прямое
влияние, обладают свойством менять и контролировать. В их перечне
присутствует конструкция товара, объем уставного капитала, схема
себестоимости изделия, характеристики финансового капитала, фонды и т.д
[12, с.148].
Что касается внешней среды, то это те условия, которые создаются без
присутствия компании или же воздействие с ее стороны было минимальным.
К таковым аспектам мы относим государственные системы налогов и
кредитования, высокая степень воздействия со стороны государства,
экономическое положение на внутренних и внешних рынках [16, с.125].
Как мы видим, определение понятия финансовой устойчивости и
платежеспособности не являются аналогами. Когда ведется основная и
второстепенная деятельности, идет перемещение капитала, его строение и
источники пополнения меняются, что вызывает необходимость изменения в
9
источниках вложений. Эти изменения отражаются на финансовом состоянии
компании, что сказывается на ее способности к выполнению финансовых
обязательств. [6, с.144].
Изучая научные работы по экономике, мы отмечаем, что стабильность
может обладать разными параметрами, в зависимости от разнообразия
аспектов воздействия [18, с.329]:
Таблица 1.1
Виды устойчивости (стабильности) организации
Вид устойчивости
Параметры устойчивости
Внутренняя стабильность
Общий финансовый статус компании, который
способствует высокой эффективности ее
функционирования, достигается благодаря активной
реакции руководителей на изменения внутренних
аспектов и внешней среды
Устойчивость капитала
зависит от платежеспособности процесса восстановления,
достаточности капитала для обеспечения способности
противостоять неблагоприятным условиям, вызванным
внешними прогнозами и планами
Коммерческая
устойчивость
Устойчивая позиция компании на рынке по отношению к
конкурентам
Организационная и
структурная стабильность
Когда цели в области финансов и хозяйственной
деятельности соответствуют установленной
управленческой и организационной структуре.
Стабильность функций
Если разнообразие услуг управляется на должном уровне,
то расширение функциональности не зависит от
подрядчика.
Финансовая стабильность
Не прерывающаяся работоспособность, достаточный
доход для изменений внутреннего содержания, таких как
расширение, обновление и модернизация, при условии,
что доходы превышают расходы.
На рисунке 1.1 показана модель наличия связей между финансовой
стабильностью и концепцией долгосрочной платежеспособности.
Одна из главных целей руководства компании заключается в
определении оптимального уровня финансовой устойчивости, который
соответствует потребностям внутреннего роста компании и требованиям
рынка. Недостаточная степень финансовой стабильности повышает риск
банкротства и уменьшает возможности для финансирования роста компании
и ее развития, в то время как избыточная финансовая устойчивость тормозит
10
развитие компании за счет необоснованного откладывания ресурсов и
медленного оборота капитала.
Рисунок. 1.1 – Сущность и связь понятий финансовая устойчивость и
платежеспособность предприятия
Платежеспособность компании означает его способность выплачивать
свои обязательства своевременно. Платежеспособность может быть
рассмотрена как в долгосрочной, так и в краткосрочной перспективе, что
отличается по способности покрытия долгосрочных и краткосрочных
обязательств компании.
Финансовая устойчивость является результатом наличия достаточного
запаса ресурсов, способного обеспечить защиту организации от
неожиданных ситуаций и резких изменений во внешней среде. Устойчивое
финансовое положение компании представляет собой сбалансированное
сочетание своевременной оплаты долгов, обеспечения финансирования своей
деятельности, преодоления разнообразных препятствий и поддержания
необходимого уровня платежеспособности.
Финансовая устойчивость
Сбалансирован
ность
денежных и
товарных
потоков
Сбалансирован
ность доходов и
расходов
Сбалансированн
ость активов и
пассивов
Потоки товаров обеспечивают достижение
прибыльных объемов продаж, в то время как
потоки денежных средств создаются таким
образом, что входящие платежи всегда больше
исходящих. При этом отрицательные денежные
потоки от определенного вида деятельности
компенсируются положительными денежными
потоками от других видов деятельности,
обеспечивая общую финансовую устойчивость.
Предприятие не допускает расходов
непокрытых доходами, чтобы не привести к
уменьшению активов с одновременным ростом
обязательств
Наличие достаточного объема ликвидного
имущества для покрытия разно срочных
обязательств
Платежеспособность
11
Исследование результатов анализа платежеспособности и финансовой
устойчивости вызывает внимание не только у руководства и владельцев
компании, но также у потенциальных партнеров, будущих инвесторов и
банков-кредиторов. Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости
представляет собой важный аспект нашей кредитоспособности, который
рассматривается нашими партнерами для определения возможности
предоставления компании потребительского кредита или отсрочки платежей.
[19, с.161].
В результате анализа платежеспособности и финансовой устойчивости
можно выделить главные цели: точно и вовремя выявить недостатки,
устранить отрицательные аспекты в финансовой сфере компании и выявить
возможности для того, чтобы повысить и разнообразить финансовые
возможности компании.
Когда происходит процесс исследования в данной сфере, также
осуществляются некоторые цели [17, с.243]:
− Анализ причинно-следственной связи между различными видами
деятельности (операционной, инвестиционной, финансовой) проводится с
учетом достижения целей по поступлению финансовых средств и их
использованию для увеличения платежеспособности;
− Выявить суть рентабельности и показателей финансовой
производительности с учетом реальной стоимости собственных и заемных
капиталов;
− формирование подходов, с помощью которых возможно
значительно увеличивать производительность финансовых капиталов;
Только лишь при условии профессиональной и качественной работы
менеджеров компании, можно говорить о том, что у нее будет высокая
степень платежной способности. Подобная ситуация делает возможным
успешное развитие деятельности, что вызывает и повышение цены самого
предприятия, создание привлекательного имиджа компании для инвесторов
[24, с.241]:
12
- оптимальный объем необходимых производственных резервов;
- количество самых эффективных активов должно быть больше, чем
самые основные обязательства;
- реализация всех запланированных видов реализации продукции;
- стабильное финансовое положение потребителей компании;
- минимальное превышение объемов долгов по дебиторским
соглашениям над кредитными обязательствами;
- налогообложение должно быть точно подобрано, в полном
соответствии с количеством сотрудников, объемам товарных оборотов.
Значит, набор тех параметров, которые демонстрируют уровень
финансовой стабильности и платежной способности, обладает весомым
значением для руководства компании, которое на основании данных,
разрабатывает и принимает важные решения для деятельности компании.
Подобная информация необходима для понимания уровня стабильности,
перспектив развития, риска банкротства, рейтинга среди конкурентов.
Большинство индикаторов финансовой устойчивости и
платежеспособности определяют стандартные значения, которые зависят от
отраслевой сферы деятельности организации. Такой подход позволяет
оперативно реагировать на любые отклонения от фактических или
запланированных значений указанных параметров.
Для изучения финансовой стабильности и способности к оплате
основной информацией служит официальный финансовый отчет компании.
Для оценки возможностей, связанных с развитием компании, желательно
работать с информацией, которая присутствует в документации по трем
отчетным периодам.
1.2 Методика анализа финансовой устойчивости и платежеспособности
предприятия
Проведение исследования уровня финансовой устойчивости и
платежной способности включено в общий комплексный подход оценивания