АННОТАЦИЯ
Выпускная квалификационная работа на тему Анализ финансовой
устойчивости и платежеспособности предприятия и пути их повышения (на
примере ООО «Химстар¬) составляет 59 страниц печатного текста.
Целью работы является разработка мероприятий по повышению
финансовой устойчивости и платежеспособности ООО «Химстар¬.
Данная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка
использованных источников и приложений.
В первой главе рассматриваются теоретические основы анализа
платежеспособности и финансовой устойчивости: рассматривается сущность
финансовой устойчивости предприятия, рассматривается ее оценка для
предупреждения банкротства, раскрываются роль, значение и принципы
управления платежеспособностью на предприятии, исследуется система
показателей, характеризующих платежеспособность и финансовую
устойчивость предприятия.
Вторая глава посвящена анализу финансового состояния ООО
«Химстар¬.
В третьей главе рассматриваются пути повышения
платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «Химстар¬,
разработаны мероприятия и проведена оценка их эффективности.
Выпускная квалификационная работа включает в себя 19 таблиц, 7
рисунков, список литературы из 31 источника, 3 приложения.
Ключевые слова: платежеспособность, ликвидность, финансовое
состояние, финансовая устойчивость, дебиторская задолженность,
банкротство, запасы, себестоимость, прибыль, убытки.
4
5
ВВЕДЕНИЕ
Сегодня проблема поддержания и прогнозирования финансовой
устойчивости приобретает особую актуальность для предприятий.
Платежеспособность и финансовая устойчивость являются
важнейшими характеристиками деятельности предприятия в условиях
рыночной экономики. Они позволяют судить о независимости предприятия,
определять степень финансового риска, уровень платежеспособности и т.д.
Поэтому очень важно точно и своевременно оценить показатели,
характеризующие финансовую устойчивость и платежеспособность и
принять меры по сохранению благоприятного состояния, либо же по
выявлению, анализу и устранению факторов, указывающих на отклонения.
В случае обнаружения отклонений необходимо провести анализ причин
и принять меры по их устранению, чтобы предотвратить возможные
финансовые проблемы и сохранить стабильность и развитие предприятия.
Для обеспечения финансовой устойчивости предприятия необходимо
осуществлять эффективное финансовое планирование. В процессе
планирования руководство предприятия учитывает все возможные доходы и
расходы, а также анализирует финансовое состояние и прогнозирует
различные сценарии развития событий.
Основной принцип финансового планирования – это формирование
резервных фондов и резервных капиталов, которые могут быть использованы
в случае необходимости. Резервные фонды позволяют предприятию покрыть
неожиданные расходы, такие как ремонт оборудования, выплаты
компенсаций или выплату задолженности. Резервные капиталы могут быть
использованы для финансирования расширения производства, разработки
новых продуктов или привлечения новых клиентов.
Осмотрительность в финансовом планировании означает, что
предприятие не должно перегружать себя долгосрочными займами или
кредитами, которые могут стать проблематичными в случае непредвиденных
6
обстоятельств, например, экономического кризиса или изменения в
законодательстве. Предприятие также должно учитывать возможность
уменьшения объема продаж или увеличения издержек.
Финансовая устойчивость предприятия также зависит от его
способности генерировать прибыль и обеспечивать своевременное
погашение долгов. Предприятие должно иметь достаточные финансовые
ресурсы для покрытия текущих обязательств и поддержания нормальной
деятельности.
Объект исследования – ООО «Химстар¬.
Предмет исследования – оценка финансовой устойчивости и
платежеспособности на предприятии.
Целью работы является разработка мероприятий по повышению
финансовой устойчивости и платежеспособности ООО «Химстар¬.
Для достижения цели необходимо выполнить следующие задачи:
- исследовать теоретические аспекты анализа финансовой
устойчивости и платежеспособности предприятия;
- провести анализ финансовой устойчивости и платежеспособности
ООО «Химстар¬;
- разработать мероприятия по повышению финансовой устойчивости и
платежеспособности ООО «Химстар¬.
Теоретической основой исследования стали работы таких авторов, как
О.И. Аверина, К.В. Гутова, Е.Ю. Емельянова, А.Н. Жилкина, Н.С. Пласкова,
Г.В. Савицкая и др.
Методологическую основу данного исследования составляют
практические методы исследования: горизонтальный и вертикальный анализ
баланса предприятия; анализ коэффициентов (относительных показателей);
сравнительный анализ.
Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка
использованных источников и приложений.
7
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ
УСТОЙЧИВОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Понятие и сущность финансовой устойчивости предприятия
Факторы, влияющие на финансовую устойчивость предприятия,
включают эффективное финансовое управление, конкурентоспособные цены,
надежные поставщики сырья и материалов, разнообразные и стабильные
источники доходов, а также сильные управленческие навыки и лидерство.
Финансовая устойчивость предприятия связана и с его финансовым
состоянием. Наличие достаточных финансовых ресурсов позволяет
предприятию выдерживать сложные экономические условия, включая
нестабильные рыночные тренды или изменения в политической и
юридической среде.
Еще одним важным фактором финансовой устойчивости является
способность предприятия адаптироваться к изменениям внешних условий и
требований рынка. Гибкость в производственных процессах и способность
быстро внедрять инновации позволяют предприятию быть
конкурентоспособным и приспособиться к растущему спросу на новые
продукты или услуги.
Кроме того, финансовая устойчивость предприятия зависит от его
репутации и отношений с клиентами, поставщиками и другими
заинтересованными сторонами. Хорошая репутация и взаимовыгодные
партнерства могут помочь предприятию укрепить свою позицию на рынке и
привлечь больше клиентов и инвесторов.
В целом, финансовая устойчивость является ключевым фактором для
его долгосрочной успешности и выживаемости на рынке. Это позволяет
предприятию сохранять свою платежеспособность, а также
конкурентоспособность, что в свою очередь обеспечивает его устойчивое
развитие и прибыльность.
8
Финансовая устойчивость определяется не только финансовыми
показателями, но и эффективностью использования ресурсов предприятия,
уровнем доходности инвестиций, управлением рисками и другими
факторами. Кроме того, структура капитала может влиять на рентабельность
и степень риска предприятия, поэтому ее оптимизация также является
важным аспектом финансовой устойчивости.
Целью оценки финансовой устойчивости предприятия является
определение ее способности покрывать свои обязательства и сохранять
контроль над компанией в долгосрочной перспективе. Чтобы достичь этой
цели, необходимо решить следующие задачи
[16, С.54]:
1. Объективная оценка финансовой устойчивости предприятия.
Такой
анализ помогает определить возможности предприятия для погашения
долговых обязательств, получения прибыли и обеспечения устойчивости в
долгосрочной перспективе. Объективная оценка финансовой устойчивости
предприятия позволяет идентифицировать проблемные области и
разработать рекомендации по улучшению финансового положения.
2. Определение внутренних и внешних факторов, влияющих на
финансовую устойчивость. Внутренние факторы могут включать финансовое
состояние предприятия, его структуру капитала, эффективность
использования ресурсов и управленческую систему. Внешние факторы могут
включать экономическую ситуацию, политические условия, конкуренцию на
рынке и другие факторы.
3. Предложение необходимых управленческих решений, направленных
на укрепление финансовой устойчивости предприятия - это разработка и
реализация мер, которые помогут улучшить финансовую устойчивость
предприятия. Это могут быть меры по улучшению управления финансами,
оптимизации структуры капитала, повышению эффективности
использования ресурсов и диверсификации рисков.
Проведение оценки финансовой устойчивости предприятия поможет
выявить потенциальные проблемы и риски, связанные с его финансовой
9
стабильностью, и разработать стратегии и решения для их предотвращения
или минимизации. Это позволит предприятию добиваться стабильности и
устойчивости в долгосрочной перспективе.
Значимость оценки финансовой устойчивости предприятия
представлена на рисунке 1.1.
Рисунок 1.1 - Значение оценки финансовой устойчивости предприятия [8]
Финансовая устойчивость – возможность при имеющемся состоянии
финансов функционировать в рамках поставленных целей [16, С.64].
10
Ключевыми показателями, формирующими финансовую устойчивость
по этому подходу, могут быть:
1. Доля собственных средств в общем объеме активов. Чем больше
доля собственных средств, тем более устойчива финансовая позиция
организации, так как она не зависит от внешних источников финансирования
и отдать свои долги.
2. Рентабельность активов. Этот показатель отображает эффективность
использования активов организации для генерации прибыли. Чем выше
рентабельность активов, тем более устойчива финансовая позиция
организации.
3. Структура активов. Важным фактором финансовой устойчивости
является также соотношение между различными видами активов
организации. Например, высокая доля оборотных активов может говорить о
высокой ликвидности организации, что способствует ее финансовой
устойчивости.
Таким образом, при оценке финансовой устойчивости необходимо
учитывать разные подходы и определения, чтобы правильно выбрать методы
и показатели для анализа финансового состояния организации. Для этого
важно понимать, какое значение и смысл аналитик вкладывает в понятие
финансовой устойчивости.
Аверина О.И. считает, что финансовая устойчивость означает
способность организации удовлетворять свои финансовые обязательства в
срок, иметь достаточные финансовые ресурсы для финансирования текущей
и будущей деятельности, а также способность адаптироваться к изменениям
внешней среды [3, С.44].
Кочетков С.А. подчеркивает качество управления и принятия
финансовых решений как ключевой фактор финансовой устойчивости, а
другие уделяют внимание финансовым показателям и коэффициентам, таким
как капитализация и ликвидность [14, С.58].
11
Жилкина А.Н. уделяет внимание не только финансовой, но и
операционной устойчивости, считая, что организация должна быть способна
сохранять бизнес-процессы и продолжать деятельность при возможных
кризисных ситуациях [10, С.94].
Подводя итог, можно сказать, что финансовая устойчивость
обеспечивает предприятию возможность выполнять свои финансовые
обязательства в срок и сохранять стабильность своей деятельности в любых
экономических условиях. Она является важным показателем финансового
здоровья предприятия и способности предприятия выдерживать внешние
финансовые потрясения.
1.2 Роль, значение и принципы управления платежеспособностью
Для обеспечения финансовой стабильности предприятию необходимо
умение правильно и рационально использовать свои ресурсы. Это означает
эффективное использование физических, финансовых и человеческих
ресурсов организации.
Одним из ключевых аспектов является эффективное маневрирование
собственными оборотными средствами. Оборотные средства представляют
собой денежные и материальные активы, которые используются для
осуществления текущих операций предприятия. Правильное управление
оборотными средствами позволяет предприятию сокращать издержки и
минимизировать риски. Другим аспектом, влияющим на финансовую
стабильность, является разница между доходами и затратами. Если доходы
организации превышают затраты, то это позволяет получать прибыль.
Высокая прибыль в свою очередь обеспечивает финансовую стабильность и
рост платежеспособности предприятия.
В целом, обеспечение финансовой стабильности требует умения
правильно распределять и использовать ресурсы, эффективно маневрировать
собственными оборотными средствами и достигать равновесия между
12
доходами и затратами. Это позволит предприятию быть успешным и
устойчивым на рынке.
По мнению Л.Ю. Ласкиной, ликвидность какого-либо актива – это
способность его трансформироваться в денежные средства, а степень
ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в
течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче
период, тем выше ликвидность данного вида активов [15, С.48].
Савицкая Г.В. утверждает, что «ликвидность баланса – это
возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и
погасить свои платежные обязательства, а точнее, это степень покрытия
долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения
которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных
обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся
платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств¬ [24,
С.98].
С.В. Гутова считает, что ликвидность баланса определяется как степень
покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых
в деньги соответствует сроку погашения обязательств [7, С.146].
Петров А.М. считает, что «ликвидность предприятия – это способность
предприятия своевременно исполнять обязательства по всем видам платежей.
Чем больше степень способности исполнения обязательств по платежам, тем
выше уровень ликвидности организации¬ [21, С.94].
«Уровень ликвидности зависит от сферы деятельности, соотношения
оборотных и внеоборотных активов, скорости оборота средств, состава
оборотных активов, величины и срочности оплаты текущих обязательств¬
[20, С.262].
Важно отметить, что уровень ликвидности предприятия должен быть
сбалансирован. Слишком низкая ликвидность может создать проблемы с
покрытием текущих обязательств, а слишком высокая ликвидность может
свидетельствовать о непроизводительном использовании ресурсов.