33
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской
задолженности рассчитывается по формуле.
К
соотдк
К
соотдк
К
соотдк
.
Полученные коэффициенты сведем в таблице 2.7.
Таблица 2.7
Показатели оценки платежеспособности и ликвидности ООО «Химстар¬ в
2020-2022 гг.
Наименование показателя
2020г.
2021г.
2022г.
Рекомендуемые
значения
Коэффициент текущей
ликвидности
1,41
1,65
0,83
1–2
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,03
0,19
0,14
0,2–0,3
Коэффициент промежуточной
ликвидности
0,75
1,02
0,43
1 и более
Коэффициент соотношения
запасов и краткосрочной
кредиторской задолженности
0,79
0,65
0,54
0,5–0,7
Коэффициент соотношения
дебиторской и кредиторской
задолженности
1,03
0,97
0,54
Такая ситуация может указывать на финансовые проблемы
предприятия. Низкий коэффициент текущей ликвидности говорит о том, что
у компании может возникнуть дефицит текущих активов для покрытия
текущих обязательств. Кроме того, отклонение коэффициентов
промежуточной ликвидности, соотношения запасов и краткосрочной
задолженности от нормы также может свидетельствовать о проблемах с
финансовым состоянием предприятия.
34
Ситуация, когда кредиторская задолженность превышает дебиторскую
задолженность, может означать, что предприятие имеет проблемы с
реализацией своей продукции или услуг.
В такой ситуации, если предприятие будет погашать свою
кредиторскую задолженность, оно может оказаться в сложных финансовых
условиях, так как у него нет достаточных средств на оплату собственных
обязательств.
Для предприятия важно принять меры для улучшения своей
финансовой ситуации. Это может включать в себя увеличение продаж,
улучшение управления запасами, сокращение расходов и привлечение
дополнительных источников финансирования.
Рассчитанные показатели ликвидности и платежеспособности
представим на рисунке 2.3.
Рисунок 2.3 - Показатели ликвидности и платежеспособности ООО
«Химстар¬ в 2020-2022 гг.
В целом, можно сделать вывод, что в 2022 году показатели
ликвидности и платежеспособности в ООО «Химстар¬ ухудшились.
0
0,2
0,4
0,6
0,8
1
1,2
1,4
1,6
1,8
Ктл Кал Кпромл Ксоотзк Ксоотдз
2020г. 2021г. 2022г.
35
2.3 Оценка финансовой устойчивости ООО «Химстар¬
Для оценки финансовой устойчивости ООО «Химстар¬ необходимо
провести анализ структуры капитала.
Рассчитаем коэффициент автономии по формуле:
Кавт
Кавт
.
Рассчитаем коэффициент финансовой устойчивости по формуле:
Кф у
Кф у
Кф у
Рассчитаем коэффициент маневренности по формуле:
Кман
Кман
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными
источниками рассчитаем по формуле:
Ко з
,
Ко з
Ко з
.
Коэффициент финансовой зависимости рассчитаем по формуле:
,
,
Кф з
.
36
Сведем полученные показатели в таблице 2.8.
Таблица 2.8
Результаты расчета коэффициентов оценки финансовой устойчивости
ООО «Химстар¬ в 2020-2022 гг.
Наименование показателя
2020г.
2021г.
2022г.
Нормативное
значение
Коэффициент автономии
0,56
0,49
0,50
0,8
Коэффициент финансовой устойчивости
0,79
0,84
0,69
0,8
Коэффициент маневренности
0,15
0,21
-0,10
0,5
Коэффициент обеспеченности запасов и
затрат собственными источниками
0,72
1,15
-0,53
0,6
Коэффициент финансовой зависимости
0,44
0,50
0,49
менее 0,7
Коэффициент автономии меньше нормативного значения, причем к
2022 г. он уменьшился до 0,5 против 0,56 в 2020 г.
Коэффициент финансовой устойчивости близок к нормативному
значению, однако в 2022 г. уменьшился и составил 0,69.
Низкие показатели коэффициента маневренности говорят о том, что у
предприятия значительный недостаток собственных средств, ему приходится
увеличивать кредиторскую задолженность.
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными
источниками в 2022 г. снизился до отрицательного значения.
Это означает, что запасы организации не обеспечены собственными
средствами, а являются результатом возросшей кредиторской
задолженности, что свидетельствует о неудовлетворительной финансовой
политике предприятия.
Для определения типа финансовой устойчивости ООО «Химстар¬ был
произведен расчет абсолютных показателей, характеризующих наличие
собственных и заемных средств на период с 2020-2022 гг.
Полученные
данные представлены в таблице 2.9.
Для 2020 года соответствует условие: ДИФ ≤ ПЗ ≤ ОИФ
-825 ≤2973 ≤ 3972
37
Из этого следует, что в 2020 году ООО «Химстар¬ находилось в
неустойчивом финансовом состоянии.
Аналогичная ситуация сложилась в 2021 году.
388 ≤ 2531 ≤ 4551
Соответственно, в 2021 году предприятие так же находилось в
неустойчивом финансовом состоянии.
Для 2022 года соответствует условие:
-4261 ≤ 2781 ≤ 4107
Таблица 2.9
Определение типа финансовой устойчивости ООО «Химстар¬
в 2020-2022 гг., тыс. руб.
Показатель
2020г.
2021г.
2022г.
1. Собственный капитал
14120
14232
14439
2. Внеоборотные активы
17862
21239
21339
3. Собственные оборотные средства
(п. 1 – п. 2)
-3742
-7007
-6900
4. Долгосрочные пассивы
5890
9926
5420
5. Долгосрочные источники
формирования запасов
(п. 3 + п. 4)
2148
2919
-1480
6. Краткосрочные кредиты и займы
1386
534
3489
7. Кредиторская задолженность по
товарным операциям
3411
3629
4879
8. Основные источники
формирования запасов
(п. 5 + п. 6+п. 7)
6945
7082
6888
9. Общая величина запасов
2973
2531
2781
10. Излишек/недостаток СОС
(п. 3 – п. 9)
-6685
-9538
-9681
11. Излишек/недостаток ДИФ
(п. 5 – п. 9)
-825
388
-4261
12. Излишек/недостаток ОИФ
(п. 8 – п. 9)
3972
4551
4107
13. Тип финансовой устойчивости
согласно классификации
(0,0,1)
(0,1,1)
(0,0,1)
Таким образом, 2022 год для ООО «Химстар¬ так же находилось в
неустойчивом финансовом состоянии.
38
В завершение анализа финансовой устойчивости ООО «Химстар¬
оценим вероятность банкротства предприятия по модели Альтмана.
Используя формулу (1.17), составим таблицу 2.10.
Таблица 2.10
Оценка вероятности банкротства ООО «ХИМСТАР¬ по модели Альтмана
Наименование показателя
(строка баланса и отчета о финансовых результатах)
2020г.
2021г.
2022г.
Х1 ((стр.1200-стр.1500)/стр.1600)
0,08
0,1
-0,05
Х2 (стр.2400/стр.1600)
0,16
0,13
0,08
Х3 (стр.2300/стр.1600)
0,2
0,16
0,1
Х4 (стр.1300/(стр.1400+стр.1500))
1,27
0,98
1,50
Х5 (стр.2110/стр.1600)
5,52
4,59
3,50
Z
6,58
6,04
4,78
Во всех случаях Z>1,23, следовательно вероятность банкротства мала.
Обобщим финансовые проблемы рассматриваемого предприятия.
1. Предприятие в большой степени зависит от привлечения заемных
источников.
2. Наблюдается проблема с выплатой кредиторской задолженности, это
признак финансовых затруднений.
3. ООО «Химстар¬ необходимы денежные средства на счете в
достаточном размере. Все поступающие денежные средства расходуются на
выплату кредиторской задолженности.
4. На предприятии отсутствует эффективное управление дебиторской
задолженностью.
Вывод по второй главе.
Таким образом, OOO «Химстар¬ имеет проблемы с ликвидностью и
платежеспособностью. Краткосрочные обязательства растут быстрее, чем
ликвидные активы, а дебиторская задолженность все еще составляет
значительную часть активов.
39
Это указывает на неэффективное управление оборотными активами на
предприятии. Все это повышает риск невозврата долгов и снижает уровень
платежеспособности предприятия.
40
3 РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО ПОВЫШЕНИЮ
ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ
ООО «ХИМСТАР¬
3.1 Мероприятия по повышению финансовой устойчивости и
платежеспособности ООО «Химстар¬
Учитывая результаты анализа финансовой устойчивости и
платежеспособности предприятия, следует четко сформировать пути их
повышения. Проблема повышения финансовой устойчивости требует
изыскания способов улучшения системы управления, как источниками
финансирования, так и самим имуществом предприятия. При этом, как
показал анализ, основной проблемой является зависимость предприятия от
заемных источников финансирования.
Для укрепления финансовой устойчивости предприятию необходимо
принять меры, способствующие увеличению прибыли и уменьшению
дебиторской задолженности (рисунок 3.1).
Рисунок 3.1 – Мероприятия по повышению финансовой устойчивости и
платежеспособности ООО «Химстар¬
I. Работа по уменьшению дебиторской задолженности.
Одной из выявленных проблем предприятия является неэффективная
деятельность по управлению дебиторской задолженностью. Правильное и
эффективное управление дебиторской задолженностью поможет
41
предотвратить накопление задолженности и обеспечить своевременный
возврат долгов, что положительно скажется на финансовом положении
предприятия.
Работа с дебиторской задолженностью на предприятии включает
следующие мероприятия:
1. Анализ и контроль дебиторской задолженности. Необходимо
систематически проводить анализ задолженности по каждому покупателю
или заказчику, определять причины ее возникновения и контролировать
сроки погашения.
2. Установление жестких условий платежей. Предприятие должно
разрабатывать и применять строгие условия платежей, такие как предоплата
или аванс при заключении сделки, определение сроков платежа и
последствий просрочки.
3. Улучшение системы взаимоотношений с покупателями. Важно
установить доверительные отношения с покупателями, учитывать их
потребности и предоставлять качественные товары или услуги, что
способствует своевременному погашению задолженности.
4. Применение мер по стимулированию погашения задолженности.
Предприятие может предусмотреть систему скидок или бонусов за
своевременную оплату, что будет стимулировать покупателей к расчетам в
установленные сроки.
5. Активное взаимодействие с должниками. В случае задолженности,
предприятие должно вести активные переговоры с должниками, предлагать
рассрочку платежей или установление погашения долга по частям.
6. Привлечение сторонних специалистов. При необходимости,
предприятие может обратиться за помощью к коллекторским агентствам или
юристам для взыскания долгов.
7. Управление кредиторской задолженностью. Предприятие должно
также контролировать свою кредиторскую задолженность, вовремя
оплачивать поставщиков и избегать просрочек.
42
Текущая работа с дебиторской задолженностью должна вестись в
компании постоянно. Такая работа состоит из этапов, представленных на
рисунке 3.2.
Рисунок 3.2 – Этапы работы с дебиторской задолженностью
1. Этап заключения договора - во время этого этапа нужно:
- выставить счет на оплату услуг или товаров;
- доставить товар или предоставить услугу в соответствии с условиями
договора;
- убедиться в выполнении контрагентом своих обязательств;
- отслеживать сроки оплаты и своевременно требовать погашения
задолженности;
- вести учет полученных платежей;
- в случае неисполнения контрагентом своих обязательств принять
меры по взысканию долга.
2. Этап работы с контрагентом. На этом этапе может проводиться
анализ кредитного потенциала клиента, проверка его финансового состояния
и платежеспособности. В зависимости от результата, контрагент может быть
классифицирован как низкорисковый, среднерисковый или высокорисковый.
На этапе работы с контрагентом также необходимо подписать
дополнительное соглашение о коммерческом кредите, которое устанавливает
условия и сроки погашения задолженности клиента.