34
руб., что так же говорит о том, что компания может их использовать на
расширение своей деятельности, на вложения в финансовые инструменты.
Произошло увеличение актива баланса с 2020г. по 2021г. на 973 тыс.
руб., а с 2021г. по 2022г. на 1230 тыс. руб.
Таким образом, горизонтальный и вертикальный анализ актива баланса
показал, что за рассматриваемый период компания увеличила величину
баланса, увеличились финансовые активы, снизились денежные средства, а
запасы занимают ничтожно малую долю в активе баланса. Небольшая
величина запасов в активе баланса связана с особенностями хозяйственной
деятельности предприятия.
Проведем горизонтальный и вертикальный анализ пассива баланса ООО
∇Лига.
Таблица 5
Анализ пассива баланса ООО ∇Лига∈ 2020 - 2022гг., тыс. руб.
Показатель
2020г., тыс.
руб.
2021г., тыс.
руб.
2022г., тыс.
руб.
Абсолютное
отклонение,
тыс. руб.
Относительно
е отклонение,
%
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
2021-
2020г
2022-
2021г
2021-
2020г.
2022-
2021г
Капитал и
резервы
423
26,4
1706
66,28
3331
87,57
+1283
+1625
303,31
95,25
Кредиторс
кая
задолженн
ость
1178
73,6
868
33,72
473
12,43
-310
-395
-26,32
-45,51
БАЛАНС
1601
100
2574
100
3804
100
+973
+1230
178,45
41,30
Анализ структуры пассива баланса позволяет сделать следующие
выводы.
В пассиве баланса присутствует всего две статьи – капитал и резервы и
кредиторская задолженность. Структура пассива за рассматриваемый период
так же резко меняется, как и структура актива баланса. Если в 2020 году на
долю капитала и резервов приходилось 26,4%, а на долю кредиторской
задолженности 73,6%, то уже в 2021 году на долю кредиторской
задолженности уже приходится 33,72%, а в 2022 году она снижается до
35
12,43%. Доля капитала и резервов меняется прямо противоположно - в 2021
году их доля составляет 66,28%, а в 2022 году повышается до 87,57%.
Отразим эти результаты на диаграммах рисунков 9-11.
Рисунок 9 – Структура пассива баланса на 2020 год, %
Рисунок 10 – Структура пассива баланса на 2021 год, %
Рисунок 11 – Структура пассива баланса на 2022 год, %
Капитал и
резервы
26%
Кредиторская
задолженность
74%
Капитал и резервы
66%
Кредиторская
задолженность
34%
Капитал и
резервы
88%
Кредиторская
задолженность
12%
36
На рисунке 12 представлена динамика структуры пассива баланса за
рассматриваемый период.
Рисунок 12 – Динамика структуры пассива баланса, %
Таким образом, за рассматриваемый период предприятие резко
изменило структуру пассива баланса, большую часть из которого в 2022 году
составляют капитал и резервы. Таким образом, резко увеличилась доля
капитала и резервов в структуре пассива баланса (с 26,4% до 87,57%) и
снизилась кредиторская задолженность (с 73,6% до 12,43%).
Горизонтальный анализ пассива баланса показал, что долгосрочные
обязательства показали 0 руб., это означает, что у организации нет
обязательств по полученным займам и кредитам. Организация справляется
своими денежными средствами.
Капитал и резервы в период с 2020г. по 2021г. увеличились на 1283 тыс.
руб., темп прироста составил 303,31%, а с 2021г. по 2022г. увеличились на
1625 тыс. руб., темп прироста составил 95,25%.
Кредиторская задолженность с каждый годом снижается, в период с
2020г. по 2021г. снизалась на 310 тыс. руб., темп снижения составил 26,32%, а
с 2021г. по 2022г. на 395 тыс. руб. – темп снижения составил 45,51%.
Произошло увеличение пассива в 2020г.-2021г. на 973 тыс. руб., тем
прироста составил 178,45%, а в 2021г.-2022г. на 1230 тыс. руб., темп прироста
составил 41,30%.
26,4
73,6
66,28
33,72
87,57
12,43
Капитал и резервы Кредиторская задолженность
2020 2021 2022
37
Таким образом. горизонтальный и вертикальный анализы актива и
пассива баланса позволяет сделать следующие выводы:
В активе баланса за рассматриваемый период времени большую долю
занимают денежные средства и финансовые активы, запасы очень малы,
причём доля денежных средств в активе баланса снижается, доля финансовых
активов увеличивается.
В пассиве баланса доля капитала и резервов за рассматриваемый период
увеличивается, а доля кредиторской задолженности – снижается. Это говорит
об эффективной финансовой политики компании.
С целью оценки платежеспособности ООО ∇Лига∈ проведем анализ
ликвидности его баланса.
Таблица 6
Анализ ликвидности ООО ∇Лига∈ за 2020-2022гг.
Актив
На начало
года,
тыс. руб.
На конец
года, тыс.
руб.
Пассив
На начало
года, тыс.
руб.
На конец
года, тыс.
руб.
Платежный излишек
или остаток
На нач.
года
На кон.
Года
2021 год
А1
1395
1979
П1
1178
868
527
111
А2
197
516
П2
0
0
197
516
А3
9
79
П3
0
0
9
79
А4
0
2574
П4
423
1706
-423
-1706
Баланс
1601
5148
Баланс
1601
2574
-
-
2022 год
А1
1979
280
П1
868
473
1111
-193
А2
516
3523
П2
0
0
516
3523
А3
79
1
П3
0
0
79
1
А4
0
3804
П4
1706
3331
-1706
-3331
Баланс
2574
7608
Баланс
2574
3804
-
-
В 2021 году А1>П1, что говорит о платежеспособности ООО ∇Лига∈ в
этом году.
В 2022 на начало года А1>П1, а на конец года А1˂П1. У организации
достаточно для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и
наиболее ликвидных активов.
38
А2>П2 на начало и на конец 2021 года и 2022 года, что говорит о
платежеспособности организации.
А3>П3 на начало 2021 года и 2022 года - предприятие может быть
платежеспособным на период, равный средней продолжительности одного
оборота оборотных средств после даты составления баланса.
A4<П4 на начало и конец 2021 года и 2022 года, что показывает, что
баланс предприятия абсолютно ликвиден.
Для детального отражения разных видов источников (внутренних и
внешних) в формировании запасов попользуют следующую систему
показателей.
1. Наличие собственных оборотных средств на конец расчетного
периода:
СОС2020=423-0=423 тыс. руб.
СОС2021=1706-0=1706 тыс. руб.
СОС2022=3331-0=3331 тыс. руб.
2. Наличие собственных и долгосрочных источников финансирования
запасов (СДИ):
СДИ2020=423+0=423 тыс. руб.
СДИ2021=1706+0=1706 тыс. руб.
СДИ2022=3331+0=3331 тыс. руб.
3. Общая величина основных источников формирования запасов (ОИЗ):
ОИЗ2020=423+0=423 тыс. руб.
ОИЗ2021=1706+0=1706 тыс. руб.
ОИЗ2022=3331+0=3331 тыс. руб.
В результате, можно определить три показателя обеспеченности запасов
источниками из формирования.
1. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств:
ΔСОС 2020=423-9=414 тыс. руб.
ΔСОС 2021=1706-79=1627 тыс. руб.
ΔСОС 2022=3331-1=3330 тыс. руб.
39
2. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников
финансирования запасов (ΔСДИ):
ΔСДИ2020=423-9=414 тыс. руб.
ΔСДИ2021=1706+79=1627 тыс. руб.
ΔСДИ2022=3331+1=3330 тыс. руб.
3. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных
источников покрытия запасов (ΔОИЗ):
ΔОИЗ 2020=423-9=414 тыс. руб.
ΔОИЗ 2021=1706+79=1627 тыс. руб.
ΔОИЗ 2022=3331+1=3330 тыс. руб.
Приведённые показатели обеспеченности запасов соответствующими
источниками финансирования трансформируются в трехфакторную модель
(М):
М=(ΔСОС; ΔСДИ; ΔОИЗ).
ΔСОС˂0; ΔСДИ˂0; ΔОИЗ˂0.
Сведем полученные данные в таблицу 7.
Таблица 7
Анализ показателей обеспеченности запасами ООО ∇Лига∈ 2020 - 2022гг.,
тыс. руб.
Показатели
Года
Изменения
2020
2021
2022
2020г.-2021г.
2021г.-2022г.
СОС
423
1706
3331
+1283
+1625
СДИ
423
1706
3331
+1283
+1625
ОИЗ
423
1706
3331
+1283
+1625
ΔСОС
414
1627
3330
+1213
+1703
ΔСДИ
414
1627
3330
+1213
+1703
ΔОИЗ
414
1627
3330
+1213
+1703
Исходя из таблицы 7 можно сделать вывод, что показатель СОС в период
с 2020г. по 2021г. увеличился на 1283 тыс. руб., а в период с 2021г. по 2022г.
увеличился на 1625 тыс. руб. Показатель СДИ с 2020г. по 2021г. увеличился
на 1283 тыс. руб., а с 2021г. по 2022г. увеличился на 1625 тыс. руб. Показатель
ОИЗ в период с 2020г. по 2021г. увеличился на 1283 тыс. руб., а в период с
40
2021г. по 2022г. увеличился на 1625 тыс. руб. Показатель ΔСОС с 2020г. по
2021г. увеличился на 1213 тыс. руб., а с 2021г. по 2022г. увеличился на 1703
тыс. руб. Показатель ΔСДИ в период с 2020г. по 2021г. увеличился на 1213
тыс. руб., а с 2021г. по 2022г. увеличился на 1703 тыс. руб. Показатель ΔОИЗ
с 2020г. по 2021г. увеличился на 1213 тыс. руб., а с 2021г. по 2022г. увеличился
на 1703 тыс. руб.
Для оценки платежеспособности организация используем следующие
основные показатели:
Коэффициент общей платежеспособности:
=0,36
=1,96
=7,04
Оптимальное значение коэффициента общей платежеспособности 2.
ООО ∇Лига∈ в 2022 году может покрыть все свои обязательства активами,
которыми она располагает. В 2020 году коэффициент составлял 0,6, что ниже
оптимального значения, в 2021 году он повысился на 1,6. В период с 2021 года
по коэффициент вырос на 5,08 и составил на 7,04.
Коэффициент текущей ликвидности:
=1,4
=3,0
=8,0
Нормативное значение коэффициента должно быть больше единицы. С
каждом годом коэффициент текущей ликвидность ООО ∇Лига∈ вырастает. С
2020г. по 2021г. коэффициент вырос на 1,6, а с 2021г. по 2022г. коэффициент
показал увеличение на 5.
Коэффициент быстрой ликвидности:
41
Нормальными считаются значения в пределах 0,7—1. ООО ∇Лига∈
коэффициент быстрой ликвидности выше нормального значения, организация
может погасить обязательства за счет денег и быстрореализуемых активов. В
период с 2020 года по 2021 год коэффициент вырос на 1,52, а с 2021 года по
2022 год повысился на 5,17.
Коэффициент абсолютной ликвидности:
Нормативное значение коэффициента — больше 0,2. ООО ∇Лиги∈ есть
высоколиквидные активы, чтобы погасить краткосрочные обязательства. С
2020 года по 2021 год повысился на 1,1, а с 2021 год по 2022 год снизился на
1,69 и составил 0,59.
Динамика показателей платежеспособности ООО ∇Лига∈ представлена
в таблице 8 и на рисунке 13.
Таблица 8
Динамика показателей платежеспособности ООО ∇Лига∈
за 2020-2022 гг.
Коэффициенты
Нормативное
значение
Года
Изменения
2020
2021
2022
2020г.-
2021г.
2021г.-
2022г.
Коэффициент общей
платежеспособности
2
0,36
1,96
7,04
+1,6
+5,08
Коэффициент
текущей ликвидности
От 1 до 2
1,4
3,0
8,0
+1,6
+5
Коэффициент
быстрой ликвидности
От 0,8 до 1
1,35
2,87
8,04
+1,52
+5,17
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
От 0,2 до 0,5
1,18
2,28
0,59
+1,1
-1,69
42
Рисунок 13 - Динамика показателей платежеспособности
ООО ∇Лига∈ за 2020-2022 гг.
На 2022 год коэффициент общей платёжеспособности равен 7,04. Что
говорит о том, что предприятие может 7 раз покрыть свои обязательства
своими активами.
На 2022 год коэффициент текущей ликвидности равен 8, что говорит о
том, что оборотные активы 8 раз могут покрыть краткосрочные обязательства.
На 2022 год коэффициент быстрой ликвидности равен 8,04, что говорит
о том, что компания за счёт наиболее ликвидных активов может погасить свои
краткосрочные обязательства 8 раз.
На 2022 год коэффициент абсолютной ликвидности равен 0,59, что
говорит о том, что компания может погасить 59% своих краткосрочных
обязательств в сжатые сроки.
Все коэффициенты платёжеспособности в норме, что говорит о том, что
предприятие платёжеспособно.
Исходя из расчетных данных организация ООО ∇Лига∈
платежеспособна, ликвидна, нет предпосылок к банкротству, т.к. основной
элемент оборотных активов ∇Запасы∈ обеспечен источниками
финансирования.
0,36
1,4
1,35
1,18
1,96
3
2,87
2,28
7,04
8
8,04
0,59
Коэффициент общей
платежеспособности
Коэффициент текущей
ликвидности
Коэффициент быстрой
ликвидности
Коэффициент
абсолютной ликвидности
2020 2021 2022
43
2.3 Оценка абсолютных и относительных показателей финансовой
устойчивости
Рассчитаем относительные показатели финансовой устойчивости.
1. Коэффициент финансового риска (К1):
????
????
????
????
????
????
В ООО ∇Лига∈ за последние 3 года коэффициент финансового риска не
изменялся и составлял- 0, что является хорошим показателем деятельности
организации.
2. Коэффициент финансового равновесия (К2):
????
????
????
????
????
????
Показывает, сколько собственных средств приходит на 1 руб. заемных.
3. Коэффициент автономности (К3):
????
????
,26
????
????
????
????
,87
Коэффициент автономии должен иметь нормативное значение не ниже
0,5. В организации ООО ∇Лига∈ заемные средства в активе отсутствуют.
4. Коэффициент финансовой независимости (К4):
????
????
????
????
????
????