44
Значение данного показателя за 2020 и 2021, 2022гг.˂1, это означает, что
всё финансирование осуществляется за счёт собственных средств.
5. Коэффициент финансовой устойчивости (К5):
????
????
????
????
????
????
Приемлемое для стабильной деятельности значение коэффициента
финансовой устойчивости — в пределах от 0,8 до 0,9. Это и есть нормативное
значение. ООО ∇Лига∈ с каждым годом улучшает коэффициент финансовой
устойчивости. С 2020 года по 2021 год повысился на 0,4, а с 2021 года по 2022
года на 0,2. Кроме того, это также говорит о том, что анализируемое
организация будет оставаться платежеспособным в долгосрочной
перспективе.
6. Коэффициент обеспеченности запасов собственными
источниками финансирования (К6):
????
????
????
????
????
????
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными
средствами показывает долю запасов и затрат, финансируемую из
собственных источников.
7. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными
средствами (К7):
????
????
????
????
????
????
45
ООО ∇Лига∈ обеспечена собственными средствами. Нормативное
значение К7≥0,1. Показывает достаточность у организации собственных
средств для финансирования текущей деятельности.
8. Коэффициент манёвренности собственного капитала (К8):
????
????
????
????
????
????
Коэффициенте маневренности выше 0,6 ООО ∇Лигу∈ можно
охарактеризовать как вполне независимую от займов и имеющую достаточное
количество свободных средств для ведения деятельности организации.
Динамика показателей финансовой устойчивости ООО ∇Лига∈
представлена в таблице 9.
Таблица 9
Динамика показателей финансовой устойчивости ООО ∇Лига∈ 2020 - 2022гг.,
тыс. руб.
Показатель
Года
Нормальное
значение
2020
2021
2022
Коэффициент финансового риска
0
0
0
≤1
Коэффициент финансового
равновесия
0,26
0,66
0,87
Не ниже 0,7
Коэффициент автономности
0,26
0,66
0,87
Не ниже 0,5
Коэффициент финансовой
независимости
0,7
0,3
0,1
˂1
Коэффициент финансовой
устойчивости
0,3
0,7
0,9
0,8-0,9
Коэффициент обеспеченности
запасов собственными источниками
финансирования
177,9
32,58
3804
60% - 80%
Коэффициент обеспеченности
оборотных активов собственными
средствами
0,3
0,7
0,9
Не ниже 0,1
Все полученные результаты свидетельствует о том, что ООО ∇Лига∈
является финансово устойчивой. Коэффициент финансового риска не
изменялся в период с 2020г. по 2022г. и составлял- 0, что является хорошим
46
показателем деятельности организации. Коэффициент финансового
равновесия с каждым годом увеличивается, организация находится в
устойчивом состоянии, отсутствует риск банкротства. Коэффициент
автономности в 2020 году коэффициент составил 0,26, организация зависела
от заемных источников финансирование, в 2021году коэффициент составил-
0,66, а в 2022 году -0,87, в организации ООО ∇Лига∈ заемные средства в активе
отсутствуют. С 2020 года по 2021 год повысился на 0,4, а с 2021 года по 2022
года на 0,2.
Динамика показателей финансовой устойчивости ООО ∇Лига∈ 2020 -
2022гг. представлена на рисунке 14.
Рисунок 14 - Динамика показателей финансовой устойчивости ООО
∇Лига∈ 2020 - 2022гг., тыс. руб.
Показатели платежеспособности компании свидетельствуют о том, что
ООО ∇Лига∈ в 2022 году может покрыть все свои обязательства активами,
которыми она располагает. В 2020 году коэффициент составлял 0,6, что ниже
оптимального значения, в 2021 году он повысился на 1,6. В период с 2021 года
по коэффициент вырос на 5,08 и составил на 7,04.
0,26
0,7
0,3 0,3
0,66
0,3
0,7 0,7
0,87
0,1
0,9 0,9
Коэффициент
автономности
Коэффициент финансовой
независимости
Коэффициент финансовой
устойчивости
Коэффициент
обеспеченности
оборотных активов
собственными
средствами
2020 2021 2022
47
С каждом годом коэффициент текущей ликвидность ООО ∇Лига∈
вырастает. С 2020г. по 2021г. коэффициент вырос на 1,6, а с 2021г. по 2022г.
коэффициент показал увеличение на 5.
В ООО ∇Лига∈ коэффициент быстрой ликвидности выше нормального
значения, организация может погасить обязательства за счет денег и
быстрореализуемых активов. В период с 2020 года по 2021 год коэффициент
вырос на 1,52, а с 2021 года по 2022 год повысился на 5,17.
У ООО ∇Лиги∈ есть высоколиквидные активы, чтобы погасить
краткосрочные обязательства. С 2020 года по 2021 год повысился на 1,1, а с
2021 год по 2022 год снизился на 1,69 и составил 0,59.
Структура актива баланса за рассматриваемый период испытывает
значительные изменения.
Если в 2020 году большую часть в активе баланса занимали денежные
средства, удельный вес которых составлял 87% , на долю финансовых
активов только 12%, а на запасы чуть менее 1%, в 2021 году доля денежных
средств снизилась, но всё равно составила большую долю в активах баланса -
76,88%, финансовые активы составили 20,05%, а запасы 3%, то в 2022 году
ситуация поменялась и на долю финансовых активов уже приходилось 92,61%,
на долю денежных средств – 7,36%, на долю запасов – 0,03%.
Таким образом, за рассматриваемый период предприятие резко
изменило структуру оборотных активов, большую часть из которых
составляют финансовые активы (дебиторская задолженность и пр.). таким
образом, резко увеличилась доля дебиторской задолженности и снизилась
доля свободных денежных средств.
Анализ структуры пассива баланса позволяет сделать следующие
выводы.
В пассиве баланса присутствует всего две статьи – капитал и резервы и
кредиторская задолженность. Структура пассива за рассматриваемый период
так же резко меняется, как и структура актива баланса. Если в 2020 году на
долю капитала и резервов приходилось 26,4%, а на долю кредиторской
48
задолженности 73,6%, то уже в 2021 году на долю кредиторской
задолженности уже приходится 33,72%, а в 2022 году она снижается до
12,43%. Доля капитала и резервов меняется прямо противоположно - в 2021
году их доля составляет 66,28%, а в 2022 году повышается до 87,57%.
Таким образом, за рассматриваемый период предприятие резко
изменило структуру пассива баланса, большую часть из которого в 2022 году
составляют капитал и резервы. Таким образом, резко увеличилась доля
капитала и резервов в структуре пассива баланса (с 26,4% до 87,57%) и
снизилась кредиторская задолженность (с 73,6% до 12,43%).
Горизонтальный и вертикальный анализы актива и пассива баланса
позволяет сделать следующие выводы:
В активе баланса за рассматриваемый период времени большую долю
занимают денежные средства и финансовые активы, запасы очень малы,
причём доля денежных средств в активе баланса снижается, доля финансовых
активов увеличивается.
В пассиве баланса доля капитала и резервов за рассматриваемый период
увеличивается, а доля кредиторской задолженности – снижается. Это говорит
об эффективной финансовой политики компании.
Анализ показателей платежеспособности позволил сделать следующие
выводы.
На 2022 год коэффициент общей платёжеспособности равен 7,04. Что
говорит о том, что предприятие может 7 раз покрыть свои обязательства
своими активами.
На 2022 год коэффициент текущей ликвидности равен 8, что говорит о
том, что оборотные активы 8 раз могут покрыть краткосрочные обязательства.
На 2022 год коэффициент быстрой ликвидности равен 8,04, что говорит
о том, что компания за счёт наиболее ликвидных активов может погасить свои
краткосрочные обязательства 8 раз.
49
На 2022 год коэффициент абсолютной ликвидности равен 0,59, что
говорит о том, что компания может погасить 59% своих краткосрочных
обязательств в сжатые сроки.
Все коэффициенты платёжеспособности в норме, что говорит о том, что
предприятие платёжеспособно.
Исходя из расчетных данных организация ООО ∇Лига∈
платежеспособна, ликвидна.
Все полученные результаты свидетельствует о том, что ООО ∇Лига∈
является финансово устойчивой. Коэффициент финансового риска не
изменялся в период с 2020г. по 2022г. и составлял- 0, что является хорошим
показателем деятельности организации. Коэффициент финансового
равновесия с каждым годом увеличивается, организация находится в
устойчивом состоянии, отсутствует риск банкротства. Коэффициент
автономности в 2020 году коэффициент составил 0,26, организация зависела
от заемных источников финансирование, в 2021году коэффициент составил-
0,66, а в 2022 году -0,87, в организации ООО ∇Лига∈ заемные средства в активе
отсутствуют. Коэффициент финансовой независимости - с каждым годом
ООО ∇Лига∈ повышала этот показатель, за 2020 и 2021, 2022гг.˂1, это
означает, что всё финансирование осуществляется за счёт собственных
средств. С 2020 года по 2021 год повысился на 0,4, а с 2021 года по 2022 года
на 0,2.
Таким образом, компания ООО ∇Лига∈ абсолютна ликвидна, финансово
устойчивая организация, обеспечено собственными оборотными средствами.
Организация платежеспособная, предпосылок к банкротству нет.
50
3 РЕЗЕРВЫ ПОВЫШЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ООО «ЛИГА¬
3.1 Разработка механизмов по повышению финансовой
устойчивости и платежеспособности
Для улучшения деятельности ООО ∇Лига∈ можно предложить такие
мероприятия повышения финансовой устойчивости и платёжеспособности,
как увеличение капиталов и резервов, снижение кредиторской задолженности,
снижение долгосрочных заемных средств, снижение финансовых и других
оборотных активов (дебиторская задолженность), увеличение выручки.
Анализ, проведённый во второй главе работы показал, что капитал и
резервы за рассматриваемый период увеличились, кредиторская
задолженность - снизилась, а дебиторская задолженность - увеличилась.
Именно с ней и будем работать.
Так как предприятие при реализации продукции, товаров и услуг
получает только часть денежных средств, а остальная часть записывается в
дебет компании, то, следовательно, для того, чтобы продолжать финансово-
хозяйственную деятельность, предприятие вынуждено брать кредиты. В
современных реалиях это может стать причиной ещё большего снижения
ликвидности активов компании, снижения платёжеспособности и риска
банкротства.
Для того, чтобы не реализовался этот сценарий, в рамках исследования
предлагается в современных условиях санкций в связи со спецоперацией на
Украине разработать мероприятия с целью эффективного управления
дебиторской задолженностью.
Один из способов снижения дебиторской задолженности – это
предоставление скидок за более быструю оплату, т.е. разработка гибкой
кредитной политики для заказчиков и покупателей.
В условиях всё более и более растущей инфляции возникает
необходимость оценить возможность предоставления скидки при досрочной
51
оплате.
Ежемесячный темп инфляции составлял в 2022 году в среднем 1%, т.е.
предприятие теряет с каждой тысячи 10 рублей при условии оплаты через
месяц, 20 руб. – при получении денежных средств через 2 месяца, 30 тыс. – при
получении денежных средств через 3 месяца и т.д..
Поэтому в этой ситуации предприятию было бы целесообразно
пересмотреть кредитную политику для своих клиентов.
Предлагается система скидок – при оплате в течение 10 дней после
покупки покупателю предоставляется 2% скидки. При применении
предлагаемой системы скидок при оплате клиентами предприятия готовой
продукции, дебиторская задолженность сократится на 196 руб. (при сроке в 6
месяцев) и на 313 руб. (при сроке в 12 месяцев) с каждой тысячи рублей, если
учесть, что в среднем срок погашения дебиторской задолженности составляет
от 6 до 12 месяцев.
На рисунке 15 представлено наглядно результат использования
системы скидок за ускорение расчётов.
Рисунок 15 – Потери от инфляции с каждой тысячи рублей при разных
сроках оплаты, руб.
10
0
20
-30
30
40
0
-70
58
138
0
-196
113
200
0
-313
Потери от инфляции с
каждой тысячей рублей
Потери от уплаты
процентов
Потери от
предоставленной 2 %
скидки
Срок оплаты 30 дней при условии 2% скидки
Срок оплаты 90 дней
Срок оплаты 6 месяцев
Срок оплаты год
Результат
52
Даже если предприятие будет предоставлять скидку клиентам в 2% при
оплате продукции до 10 дней, оно потеряет только 10 руб. с каждой тысячи и
ему не надо будет брать эту сумму в кредит под 20% у банков, т.е. оно
сэкономит 190 руб. с каждой тысячи.
Если срок оплаты дебиторской задолженности – до 90 дней, то потери
составят 30 руб. с каждой тысячи от инфляции и 40 руб. с каждой заёмной
тысячи при уплате займов и кредитов. Итого с каждой тысячи предприятие
потеряет 70 рублей.
При сроке оплаты дебиторской задолженности в 6 месяцев мы
кредитуем покупателей на полгода и теряем от этого 58 рублей с каждой
тысячи и 138 рублей с каждой тысячи при уплате кредитов и займов. Итого
потери составят 196 рублей с каждой тысячи.
Если же отсрочка по оплате дебиторской задолженности составляет год,
то предприятие теряет 113 рублей с каждой тысячи от инфляционных
потрешь, 200 рублей – от уплаты процентов по кредитам и займам, в итоге
предприятие теряет 313 рублей с каждой тысячи – почти треть выручки.
Естественно, что такое ∇кредитование∈ заказчиков – себе в убыток,
поэтому необходимо найти таких клиентов, которые могли бы сразу оплатить
готовую продукцию в течение 10-ти дней, с 2% скидкой, чтобы инфляция не
успела повлиять на стоимость денежных средств.
Для того, чтобы эффективно управлять дебиторской задолженностью,
предлагается установить ПО ∇ЛИК:Бизнес∈.
Погасить кредиторскую задолженность организации можно за счет
денежных средств и денежных эквивалентов, сформированной ООО ∇Лига∈.
Денежные средства необходимо перевести на погашение кредиторской
задолженности организации.
От выручки организации зависит размер капиталов и резервов.
Для увеличения выручки от реализации услуг необходимо:
- расширить рынок сбыта. Работать не только на рынке в Республике
Мордовия, но и выходить на Российский рынок;
53
- расширить ассортимент предоставляемых услуг. Открыть новый
ОКВЭД;
- проводить рекламные кампании, стимулирующие спрос. Размещение
рекламы в интернет-ресурсах, участие в ярмарках, раздача листовок.
- разработка системы лояльности, бонусные схемы, программы скидок;
- сокращение расходов организации.
Так же организации ООО ∇Лига∈ нужно увеличить долю собственных
оборотных средств, необходимо, прежде всего, наращивать собственный
капитал. Для этого ООО ∇Лига∈ может инвестировать дополнительные
средства в уставный капитал, повышать рентабельность организации.
Таким образом, предложенные мероприятия позволят организации:
- скорректировать имеющуюся структуру активов и пассивов;
- погасить кредиторскую задолженность.
- снизить дебиторскую задолженность;
- повысить капиталы и резервы.
3.2 Расчет экономической эффективности предложенных
мероприятий
В рамках настоящего исследования предложено два мероприятия –
система скидок для клиентов с целью снижения дебиторской задолженности и
внедрение программного продукта с целью отслеживания клиентов.
Установка программного обеспечения ∇ЛИК:Бизнес∈. Стоимость
программного продукта составляет 16 тыс. руб., а реализация мероприятия
позволит сократить задолженность на 7%, данный эффект отмечают сами
разработчики, а также существующая статистика организаций, которые
внедрили данный программный продукт.
Тогда прогнозная дебиторская задолженность ООО ∇Лига∈ составит:
3523 - 7% = 3276 тыс. руб.