6
СОДЕРЖАНИЕ
Введение ...............................................................................................................
6
1 Теоретические и методические аспекты анализа
финансово-
хозяйственного состояния предприятия ................................................................. 12
1.1 Понятие, основные цели, функции и виды оценки финансовой,
хозяйственной деятельности ....................................................................................
12
1.2 Методика анализа изменений в составе и структуре активов и
пассивов баланса ....................................................................................................... 15
1.3 Понятие платежеспособности и методика ее оценки на основе
показателей ликвидности ......................................................................................... 24
1.4 Методы оценки финансовой устойчивости, показателей деловой
активности ..................................................................................................................
34
1.5 Оценка прибыли и рентабельности ...........................................................
47
2 Оценка финансовой, хозяйственной деятельности предприятия и пути
улучшения его состояния ......................................................................................... 55
2.1 Технико-экономическая характеристика ФГУП «НЗПП»
...................... 55
2.2 Структурный анализ баланса ФГУП «НЗПП» за 2016 – 2018 годы. .....
60
2.3 Оценка ликвидности и платежеспособности ФГУП «НЗПП»
............... 65
2.4 Оценка финансовой устойчивости и деловой активности ФГУП
«НЗПП» ......................................................................................................................
73
2.5 Оценка прибыли и рентабельности ФГУП «НЗПП» ..............................
84
2.6 Пути улучшения финансово-хозяйственного состояния ФГУП
7
«НЗПП»…………… ..................................................................................................
90
Заключение ......................................................................................................
103
Список использованных источников ............................................................ 108
Приложения .....................................................................................................
113
ВВЕДЕНИЕ
В рыночной экономике роль финансово-хозяйственного анализа не только
усилилась, но и качественно изменилась. Это связано, прежде всего, с тем, что
финансово-хозяйственный анализ из рядового звена экономического анализа
превратился в условиях рынка в главный метод оценки состояния экономики.
Чтобы принимать решения по управлению в области производства, сбыта,
финансов, инвестиций и нововведений, руководству нужна постоянная деловая
осведомленность по соответствующим вопросам, которая является результатом
отбора, анализа, оценки и концентрации исходной информации. Необходимо
также аналитическое прочтение исходных данных исходя из целей анализа и
управления.
Одним из важнейших условий успешного управления предприятием
является оценка его финансово-хозяйственной деятельности.
Финансовохозяйственная деятельность предприятия характеризуется
совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и
использования финансовых средств.
При этом устойчивое финансово-хозяйственное положение предприятия
зависит, прежде всего, от улучшения таких качественных показателей, как –
производительность труда, рентабельность производства, фондоотдача, а также
выполнение плана по прибыли. Рациональному размещению средств
предприятия способствует правильная организация материально-технического
8
обеспечения производства, оперативная деятельность по ускорению денежного
оборота.
К числу важнейших задач аналитических финансовых исследований
относятся:
- общая оценка финансово-хозяйственного состояния;
- проверка расходования средств по целевому назначению;
- выявление причин финансовых затруднений;
- определение возможностей улучшения использования финансовых
ресурсов, ускорения оборота средств и укрепления финансового
положения.
Таким образом, вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия,
обосновываются планы и управленческие решения,
осуществляются контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения
эффективности производства, оцениваются результаты деятельности
предприятия, его подразделений и работников.
В рыночной экономике финансово-хозяйственное состояние предприятия
по сути дела отражает конечные результаты его деятельности.
Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства
предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть
структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны
занимать собственные средства, а какую - заемные. Следует знать и такие
понятие рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность,
платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности,
запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект
финансового рычага и другие, а также методику их анализа.
Финансовый анализ является существенным элементом финансового
менеджмента. Практически все пользователи финансово-хозяйственных отчетов
предприятия применяют методы финансово-хозяйственного анализа для
принятия решений. Основными пользователями финансово-хозяйственной
9
отчетности компании являются внешние пользователи (акционеры, кредиторы,
инвесторы, потребители, производители, партнеры, государственные налоговые
органы) и внутренние пользователи (руководитель предприятия, работники
административно-управленческого персонала и подведомственных
подразделений).
Собственники анализируют эти отчеты с целью поиска путей повышения
доходности капитала, обеспечения стабильности положения фирмы. Кредиторы
и инвесторы анализируют их, чтобы минимизировать свои риски по займам и
вкладам.
Принимая решение о вложении капитала в то или иное предприятие
(например, при выдаче банком кредита), каждый инвестор оценивает риски,
которые могут при этом возникнуть. Важную роль при этом играет оценка
финансово-хозяйственного состояния этого предприятия и эффективности его
работы.
Тема выпускной работы – «Методы оценки финансовой, хозяйственной
деятельности предприятия (организации, фирмы)» - выбрана мной не случайно.
Оценка финансовой, хозяйственной деятельность имеет исключительно важное
значение, поскольку создает основы для стабильного развития экономики в
целом, отдельных ее отраслей, хозяйствующих субъектов. Не случайно, поэтому
она регулируется на уровне страны и отдельных субъектов РФ. Основным
регулятором на уровне страны, является Федеральный закон от 21 ноября 1999г.
№ 129-ФЗ «О бухгалтерском учете». Основным документом второго уровня
является «Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской
отчетности в Российской Федерации», утвержденное приказом Министра
финансов РФ от 2 июля 2010 года № 66н, «Бухгалтерская отчетность
организации ПБУ 4/99».
Оценка и анализ финансово-экономической деятельности объединяет в себе
экономическую теорию, макро- и микроэкономики, управление, организацию и
10
планирование деятельности, статистику, бухгалтерский учет, экономический
анализ и т.д.
Рассматриваемая мною тема особенно актуальна не только в научном, но и
практическом плане. Каждый кредитор и инвестор захочет оценить выгодность
инвестирования в предприятие, чтобы минимизировать свои риски и оценить
соотношение возможной отдачи, а лучший способ для этого – изучить, оценить
и проанализировать бухгалтерскую отчетность предприятия (бухгалтерский
баланс, отчет о прибыли и убытках предприятия)
1
.
Эффективный комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности
лежит в основе принятия рациональных финансовых решений, поэтому
исследуемая тематика является чрезвычайно актуальной и имеет большую
практическую значимость. Наличие навыков финансово-
хозяйственного анализа считается необходимым для будущего специалиста в
области экономики и финансов, что и определило выбор данной темы дипломной
работы.
Об интересе к анализу финансово-хозяйственной деятельности говорит тот
факт, что в последние годы появилось много публикаций, посвященных этому
анализу, активно осваивается зарубежный опыт финансового анализа и
управления предприятиями, банками, страховыми организациями и т.д.
Целью данной выпускной квалификационной работы является анализ
финансово-хозяйственного состояния предприятия и разработка мероприятий по
совершенствованию финансово-хозяйственной деятельности.
Для достижения сформулированной в выпускной квалификационной работе
цели поставлены следующие задачи:
изучить теоретические и методические аспекты финансово-
1
Донцова Л.В., Никифорова Н.А. «Анализ бухгалтерской отчетности» [Текст]: учебник. – М.: «ДИС», 2005. – с. 105
11
хозяйственного состояния предприятия;
• провести оценку платежеспособности и ликвидности предприятия;
• проанализировать прибыль, деловую активность и рентабельность
предприятия;
• выявить пути укрепления финансово-хозяйственного состояния
исследуемого предприятия.
Все задачи анализа финансово-хозяйственной деятельности направлены на
решение единой цели анализа – повышение эффективности деятельности
предприятия путём выявления неиспользованных резервов.
Объектом исследования является финансово-хозяйственная деятельность
Федерального Государственного Унитарного Предприятия «Нальчикский завод
полупроводниковых приборов».
Предмет исследования – анализ и оценка финансово-хозяйственного
состояния предприятия.
В процессе написания данной выпускной квалификационной работы были
использованы учебники и учебные пособия по теории финансовохозяйственного
анализа, статьи в ведущих бухгалтерских и финансовых изданиях, а так же
материалы, собранные в период прохождения преддипломной практики в ФГУП
«НЗПП» и данные бухгалтерской
(финансовой) отчетности за 2016 - 2018 годы.
Структура данной работы включает в себя: введение, теоретическую главу,
практическую главу, заключение, глоссарий, список сокращений, список
использованных источников, приложения.
В процессе работы будут использованы законодательные акты РФ, работы
авторских коллективов и монографии отечественных и зарубежных
специалистов в экономической отрасли, таких как: Абрютина М.С., Алексеев
П.Д., Быкадыров В.Л., Грачев А.В., Донцова Л.В., Зимин Н.Е., Ковалева А.М.,
12
Кондраков Н.П., Медведева О.В., Никифорова Н.А., Прыкин Б.В., Шпилевская
Е.В., Яркина Т. В. и др., а также учебная литература, практические материалы,
статьи в периодической печати по оценке финансово-хозяйственной
деятельности, статьи в ведущих бухгалтерских и финансовых.
Оценка финансовой, хозяйственной деятельность имеет исключительно
важное значение, поскольку создает основы для стабильного развития
экономики в целом, отдельных ее отраслей, хозяйствующих субъектов. Базовым
законодательным актом, на уровне страны, является Федеральный закон от 21
ноября 1999г. № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете». Основным документом
второго уровня является «Положение по ведению бухгалтерского учеба и
бухгалтерской отчетности в Российской Федерации», утвержденное приказом
Министра финансов РФ от 2 июля 2017 года № 66н, «Бухгалтерская отчетность
организации ПБУ 4/99». Следовательно, этим документа будут уделено особое
внимание.
Важным элементом работы над обзором литературы всегда была умелая
систематизация материала, которая предполагает применение всевозможных
классификаций. Классификация, как метод научного поиска позволяет наиболее
просто установить связи и зависимости, характерные для объектов, которые при
описательном изложении материала трудно выявить.
В данной работе, в частности, при написании первой главы,
законодательные и нормативные акты по оценке финансовой, хозяйственной
деятельности были разделены на издаваемые государством и локальные,
выпускаемые на уровне предприятия. Будет рассмотрены функции и виды
финансово-хозяйственной оценки, платежеспособность, показатели
ликвидности, финансовой устойчивости и деловой активности предприятия, что
позволит дать глубокий и всесторонний анализ текущему состоянию вопроса при
наиболее кратком и ясном изложении материала в тексте. По мере накопления
13
новых знаний и данных об объекте исследования в течение всей работы над
диссертацией классификации предполагается совершенствовать.
На мой взгляд, изучение и анализ указанных литературных источников на
начальном этапе показывает, что поиск информации, предметом которой
является библиографическая и собственно научная информация о том, где, в
каких источниках и что соответственно известно науке о предмете исследования,
увенчался успехом и определил хорошую базу для проведения исследования.
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ
АНАЛИЗА ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОГО СОСТОЯНИЯ
ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Понятие, основные цели, функции и виды оценки финансовой,
хозяйственной деятельности
Термин «анализ» ведет свою историю от греческого слова «analizis», что в
переводе означает «разделяю». Соответственно анализ представляет собой
разделение явления или предмета на составные части (элементы) для изучения
их как частей (элементов) чего-то целого. Анализ позволяет рассмотреть
внутреннюю часть исследуемого предмета, явления, процесса, понять сущность,
определить роль каждого элемента в изучаемом предмете или явлении.
Оценка финансово-экономической деятельности объединяет в себе
экономическую теорию, макро- и микроэкономики, управление, организацию и
планирование деятельности, статистику, бухгалтерский учет, экономический
анализ и т.д.
В современной рыночной экономике бухгалтерский учет делится на 2
отрасли: финансовый учет и хозяйственный (управленческий) учет.
Финансовый учет решает проблемы взаимоотношений предприятия с
государством и другими внешними пользователями информации о деятельности
предприятия. Финансовый учет и особенно публичная финансовая отчетность
14
регламентируются международными и национальными стандартами,
обеспечивающими интересы внешних пользователей информации.
Управленческий учет состоит из систематического традиционного учета,
направленного на выработку управленческих решений в интересах
собственников и администрации предприятия. Управленческий учет не
регламентируется государством, его организация и методы определяются
руководителем предприятия; в нем на первый план в деятельности экономиста
выдвигаются управленческие задачи, требующие для своего решения не только
знаний традиционной бухгалтерии, особенно учета затрат и калькулирования
себестоимости продукции и услуг, но и технико-экономического планирования,
статистики, анализа хозяйственной деятельности. При таком понимании
управленческого бухгалтерского учета, собственно бухгалтерский учет,
планирование, статистика и анализ хозяйственной деятельности
рассматриваются как единое целое. Управленческий учет организует
внутрихозяйственные связи на предприятии. Поэтому его называют внутренним
в отличие от бухгалтерского (финансового) – внешнего
2
.
Основная цель оценки финансово-хозяйственной деятельности -
получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную
картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков,
изменений в структуре активов и пассивов, а так же рентабельности
предприятия. Финансово-хозяйственная оценка позволяет выявить наиболее
рациональные направления распределения материальных, трудовых и
финансовых ресурсов.
Основными функциями оценки финансово, хозяйственной
деятельности являются:
2
Кондраков Н.П. «Бухгалтерский учет» [Текст]: учебное пособие. – 4-е изд., перераб. и доп.– М.: «ИНФРА-М», 2002. – с. 215
15
• объективная оценка финансового состояния, финансовых
результатов, эффективности и деловой активности анализируемой
компании;
• выявление факторов и причин достигнутого состояния и
полученных результатов;
• подготовка и обоснование принимаемых управленческих
решений в области финансов;
• выявление и мобилизация резервов улучшения финансового
состояния и финансовых результатов, повышения эффективности
всей хозяйственной деятельности.
Практика финансового анализа выработала основные методы чтения
финансовых отчетов, среди них можно выделить следующие:
• горизонтальный анализ;
• вертикальный анализ;
• трендовый анализ;
• метод финансовых коэффициентов;
• сравнительный анализ; факторный анализ.
Горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции
отчетности с предыдущим годом.
Вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых
финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на
результат в целом.
Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом
предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции
динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных
особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные
значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный
прогнозный анализ.