96
Рентабельность
собственного капитала,
%
Стр.160
ф№2/стр. 123
ф№1
16,1
22,5
15,0
-7,5
-33,3
Фондоотдача
внеоборотных активов
Стр.010
ф№2/стр. 108
ф№1
2,6
2,9
2,4
-0,5
-17,2
Рентабельность всего
капитала, %
стр. 140
ф№2/стр. 135
ф№1
10,7
12,8
13,7
0,9
7,0
Коэффициент чистой
прибыльности, %
Стр.160
ф№2/стр. 010
ф№2*100%
9,57
11,7
15,0
3,3
28,2
По данным таблицы 15 можно сделать следующие выводы о том, что
повышение валовой прибыли на 16,9% привело к тому, что общая
рентабельность ФГУП «НЗПП» в 2018 году по сравнению с 2017 годом
увеличилась на 4,3%, это говорит о том, что предприятие стало более
прибыльным. Наблюдается положительная тенденция роста почти по всем
показателям рентабельности в 2017 год по сравнению с 2016 годом.
Рентабельность продукции – это отношение прибыли к себестоимости,
выраженное в процентах. Характеризует, сколько получено прибыли на каждый
рубль совокупных вложенных затрат. Рентабельность продукции в 2018 году
увеличилась на 6,4%. В этом году прибыль на каждый рубль вложенных затрат
составила 25 копеек, как в 2017 году только 19 копеек.
Рентабельность продаж – это отношение прибыли к выручке, выраженное в
процентах. Характеризует, сколько получено прибыли на каждый рубль
денежного дохода от реализации. В рентабельности продаж так же наблюдается
тенденция роста. В 2017 году прибыли на каждый рубль денежного дохода от
реализации составила 16 копеек, а в 2018 уже 23 копейки, что на 26,9% больше.
Рентабельность внеоборотных активов увеличилась на 4,5% с 43,4% в 2017
году, до 47,9 % в 2018 году.
97
При анализе рентабельности собственного капитала можно сделать вывод о
том, что, несмотря на увеличение чистой прибыли на 18,5%, рентабельность
капитала уменьшилась на 7,5%, что отражает тенденцию бездействию
собственных средств.
Показатель фондоотдача внеоборотных активов в 2018 году по сравнению с
2017 годом снизился на 0,5% (с 2,9% до 2,4%), что говорит о снижении
эффективности их использования.
Коэффициент чистой прибыльности имеют тенденцию роста. В 2017 году
этот показатель увеличился на 2,13 %, а в 2018 году на 3,3% и составил 15,0%,
что является положительным в деятельности предприятия.
2.6 Пути улучшения финансово-хозяйственного состояния ФГУП
«НЗПП»
Практические изменения сегодня в России, методы анализа и
прогнозирования финансово-экономического состояния предприятия отстают от
развития рыночной экономики. Несмотря на то, что в бухгалтерскую и
статистическую отчетность уже внесены и вносятся некоторые изменения, в
целом, она еще не соответствует потребностям управления предприятием в
рыночных условиях, поскольку существующая отчетность предприятия не
содержит какого-либо специального раздела или отдельной формы,
посвященной оценке финансовой устойчивости отдельного предприятия. Вместе
с тем, проведение различных видов анализа хозяйственной деятельности,
зачастую, является необходимым, а иногда и единственным инструментом,
например, при принятии решения об инвестировании или о несостоятельности.
Каждое экономическое явление, каждый процесс определяется не одним,
обособленным, а целым комплексом взаимосвязанных показателей; от того,
насколько показатели полно и точно отражают сущность изучаемых явлений,
зависят результаты анализа. Взаимосвязь основных показателей определяет
последовательность выполнения анализа от изучения первичных показателей до
98
обобщающих. Такая последовательность выполнения соответствует основе
формирования экономических показателей.
Проведенный анализ исследуемого предприятия ФГУП «НЗПП» с 20162018
года свидетельствует о том, что у него имеется тенденция к улучшению
финансового положения.
Наблюдается излишек всех трех показателей: собственных оборотных
средств, собственных и долгосрочных источников, общих источников
финансирования, следовательно, предприятию достаточно собственных
оборотных средств для покупки нужной величины запасов.
Одним из основных направлений можно считать разработку мероприятий по
повышению величины материально-производственных запасов и повышению их
ликвидности.
Одновременно следует провести анализ производственных запасов. Для
этого необходимо рассчитать потребности в сырье, материалах и т. п. и сравнить
их с имеющимися в наличии.
Наиболее важным направлением является разработка мероприятий по
повышению величины собственного капитала предприятия, и, в первую очередь,
объема собственных оборотных средств, позволяющих оплатить свои
краткосрочные обязательства.
Однако последнее вовсе не означает отказ от привлечения заемных средств.
В отдельных случаях предприятию целесообразно брать кредиты и при
достаточности собственных оборотных средств, так как рентабельность
собственного капитала повышается в результате того, что эффект от вложения
средств может быть значительно выше, чем процентная ставка.
Увеличение собственного капитала позволяет предприятию легче
справиться с неурядицами рыночной экономики. Вот почему необходимо
постоянно наращивать абсолютную сумму собственного капитала.
99
Основным источником увеличения собственного капитала является
прибыль. Необходимо значительную часть прибыли включать в оборот
предприятия путем создания всевозможных резервов из валовой и чистой
прибыли или прямого зачисления нераспределенной на дивиденды части чистой
прибыли.
Прибыль как основная форма денежных накоплений представляет собой
разницу между выручкой от реализации продукции по соответствующим ценам
и полной ее себестоимостью. Отсюда рост прибыли зависит прежде всего от
снижения затрат на производство продукции, а также от увеличения объема
реализованной продукции.
В рыночных условиях показатель выручки от реализации продукции
становится одним из важнейших показателей деятельности предприятия.
Увеличение объемов реализации продукции зависит от того, насколько
производимая предприятием продукция отвечает требованиям потребителей и
пользуется спросом.
Особую роль в увеличении объемов реализации играет политика цен. В ряде
случаев снижение цен на продукцию стимулирует ее спрос, что приводит к
увеличению выручки, и в конечном счете росту массы прибыли.
Важное направление в повышении финансового состояния предприятия —
обеспечение быстрой оборачиваемости капитала. Одна из распространенных
причин, почему предприятия получают невысокую прибыль, состоит в том, что
значительная сумма средств у них неподвижна. Избыток оборудования,
нормативные запасы сырья, материалов и т. п. свидетельствуют о том, что часть
капитала бездействует. Иногда бывает, что две трети капитала «омертвело», и
вся нагрузка ложится на оставшуюся треть. Нет никакой выгоды придерживать
товар, кроме тех случаев, когда цены растут. Ценность оборудования или здания
зависит от их использования, а не от того сколько они стоят. Величина прибыли
больше зависит от скорости продаж, чем от высокой цены товара. Поэтому,
100
завышение цены — прямой путь к банкротству, а более высокая скорость
оборачиваемости капитала поможет избежать краха.
В условиях рыночной экономики каждый хозяйствующий субъект
стремится занять устойчивое положение на рынке. Для этого необходимо чаще
проводить анализ финансового состояния предприятия, который позволит на
основе выявленных недостатков в работе разработать пути по его улучшению.
В ФГУП «НЗПП» можно применить мероприятия следующего характера
направленные на улучшения финансово – хозяйственного состояния, на
снижение издержек производства, улучшения качества продукции (работ, услуг)
и использование факторов производства:
1) увеличение выпуска продукции (работ, услуг);
2) улучшение качества продукции (работ, услуг);
3) продажа излишнего оборудования и другого имущества или сдача
его в аренду;
4) снижение себестоимости продукции за счет более рационального
использования и экономии материальных ресурсов, производственных
мощностей и площадей, рабочей силы и рабочего времени; 5) снижение
дебиторской задолженности; 6) расширение рынка продаж и др.
Одним из основных и наиболее радикальных направлений финансового
оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов прибыльности и
достижению безубыточной работы за счёт более полного использования
мощности предприятия, повышения качества и конкурентоспособности
продукции, снижения ее себестоимости, рационального использования
материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения расходов и потерь.
Основное внимание необходимо уделить вопросу о снижении
себестоимости услуг: сокращение затрат за счёт повышения уровня
производительности труда, экономного использования сырья, материалов,
электроэнергии, оборудования и т.д.; сокращения затрат, установленных по
101
каждой статье расходов за счёт конкретных организационно-технических
мероприятий, которые будут способствовать экономии зарплаты, сырья,
материалов, энергии и т.д. Предприятию необходимо найти дешевое и
качественное сырье.
Если предприятие сможет снизить себестоимость продукции на 3%, то
предприятие сэкономит 79413 тыс. руб. х 0,03 = 2382,39 тыс. руб.
Другим направлением является снижения потерь от брака.
Брак – это, по сути, производственные потери, но его величина влияет на
финансовые результаты.
Таким образом, необходимо выработать меры по снижению брака.
Реализации мер производственно-техническими службами предприятия по
снижению брака может снизить его уровень почти на 7%, что приведет к росту
выручки. Брак на предприятии составляет около 5%, таким образом, 79413 тыс.
руб. х 0,05 = 3970,65 тыс. руб. расходы от брака. При снижении брака на 7%,
получим 3970,65 тыс. руб. х 0,07 = 277,95 тыс. руб. экономии.
Устойчивый финансовый рост возможен при активной реализации
различных нововведений: новой продукции, новых технологий, новой техники.
Финансовая служба предприятия занимается тщательной селекцией всех
инновационных проектов и проводит комплекс работ по финансовому
обоснованию и определению эффективности каждого мероприятия.
Рассчитав ожидаемый эффект от предложенных мероприятий по снижению
себестоимости продукции получим экономию 2660,34 тыс.руб.
В традиционном представлении важнейшими путями снижения затрат
является экономия всех видов ресурсов, потребляемых в производстве:
трудовых, материальных и финансовых.
Так значительную роль в структуре издержек производства занимает оплата
труда. Поэтому актуальна задача снижения трудоемкости выпускаемой
102
продукции, роста производительности труда, сокращения численности
административно-обслуживающего персонала.
Снижение трудоемкости продукции, роста производительности труда
можно достичь различными способами. Наиболее эффективные из них –
механизация и автоматизация производства, применение прогрессивных,
высокопроизводительных технологий. Однако одни мероприятия по
совершенствованию применяемой техники и технологии не дадут должной
отдачи без улучшения организации производства и труда.
Материальные ресурсы занимают значительную долю в структуре затрат.
Отсюда понятно значение экономии этих ресурсов, рационального их
использования. На первый план здесь выступает применение
ресурсосберегающих технологических процессов. Немаловажно и повышение
требовательности и повсеместное применение входного контроля за качеством
поступающих от поставщиков товаров, сырья и материалов, комплектующих
изделий и полуфабрикатов.
Сокращение расходов по амортизации основных производственных фондов
можно достичь путем лучшего использования этих фондов, максимальной их
загрузки.
Снижение дебиторской задолженности может быть достигнуто посредством
реализации конкретных мер:
• своевременно выявлять недопустимые виды кредиторской и дебиторской
задолженностей (просроченные (неоправданные) задолженности);
• контролирование состояние расчётов с покупателями по отсроченным
(просроченным) задолженностям;
• по возможности ориентироваться на большое число покупателей с целью
уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;
• следить за соотношением кредиторской и дебиторской задолженностей:
значительное превышение дебиторской задолженности создаёт угрозу
103
финансовой устойчивости предприятия и делает необходимость привлечения
дополнительных (как правило, дорогостоящих) источников финансирования.
В сочетании с традиционными путями снижения затрат на производство
продукции вновь возникшие факторы позволят в комплексе довести величину
издержек производства до оптимального уровня, следовательно увеличить
прибыль.
Увеличение объема реализации продукции (работ, услуг) в натуральном
выражении при прочих равных условиях ведет к росту прибыли. Возрастающие
объемы реализации продукции, пользующейся спросом, могут достигаться с
помощью капитальных вложений, что требует направления прибыли на покупку
более совершенного оборудования, освоение новых технологий, расширение
торговли.
Не требует капитальных затрат ускорение оборачиваемости оборотных
средств, которое также ведет к росту объемов реализации продукции. Однако
инфляция достаточно быстро обесценивает оборотные средства, организацией на
приобретение товаров и топливно-энергетических ресурсов направляется все
большая их часть, неплатежи покупателей и требуемая предоплата отвлекают
значительную часть средств из оборота покупателей. Причинами неплатежей
являются не только недостаток оборотных средств и неустойчивое финансовое
положение предприятий и физических лиц, но и низкая финансово-расчетная
дисциплина, недостатки в работе банковской системы, неразвитость вексельного
обращения.
Для данного предприятия характерно снижение объемов реализации в
течение последнего года.
В этой ситуации логично предположить резкое падение массы прибыли.
Но статистические данные свидетельствуют об обратном. При росте затрат на
реализацию продукции и снижении ее объемов прибыль растет вследствие
постоянно повышающихся цен. Увеличение цены само по себе не является
104
негативным фактором. Оно вполне обосновано, если связано с повышением
спроса на продукцию, улучшением технико-экономических параметров и
потребительских свойств реализуемой продукции.
Подводя итог вышеизложенному, можно сказать, что для успешной работы
по продвижению продукции на рынках сбыта и ведению «активных продаж»
необходима интеграция усилий всех служб предприятия. В сборе информации,
создании постоянно пополняемой базы данных, поиске заказов, отработке
планов производства, распределении рабочей силы, производственных
мощностей и прочего должны участвовать все исполнители и службы.
Значительную роль в изучении деятельности предприятия играет анализ
финансово-хозяйственного состояния предприятия.
Финансово-хозяйственный анализ представляет собой процесс, основанный
на изучении данных о финансовом состоянии предприятия и результатах его
деятельности в прошлом с целью оценки будущих условий и результатов
деятельности. Таким образом, главной задачей анализа является снижение
неопределенности, связанной с принятием экономических решений,
ориентированных в будущее.
Финансово-хозяйственный анализ может использоваться как инструмент
обоснования краткосрочных и долгосрочных экономических решений,
целесообразности инвестиций; как средство оценки мастерства и качества
управления; как способ прогнозирования будущих финансовых результатов.
Финансовое прогнозирование позволяет в значительной степени улучшить
управление предприятием за счет координации всех факторов производства и
реализации, взаимосвязи деятельности всех подразделений, и распределения
ответственности.
Основным документом, необходимым для полноценного финансового
анализа, является бухгалтерский баланс предприятия. Анализ изменений в
структуре активов и пассивов баланса (вертикальный анализ) позволяет сделать
105
выводы об управлении ресурсами предприятия, а горизонтальный анализ
показывает положительные или отрицательные тенденции изменения этого
управления.
Для оценки деятельности предприятия очень важное значение имеет оценка
его платежеспособности, то есть способности полностью и своевременно
выполнить свои денежные обязательства. Основным показателем
платежеспособности является ликвидность. Для анализа этого показателя баланс
подразделяют на группы: Актив – по степени ликвидности, Пассив – по степени
востребованности, и, на основе сравнения сгруппированных статей актива и
пассива, делают вывод о платежеспособности предприятия.
Определяют также финансовую устойчивость предприятия. Для этого
используется трехкомпонентный вектор, финансовые коэффициенты и метод
интегральной балльной оценки. С помощью перечисленных методик выявляются
сильные и слабые стороны управления финансовыми ресурсами предприятия.
Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную
эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими из них являются
показатели прибыли, которая в условиях рыночной экономики составляет основу
экономического развития предприятия.
Прибыль - один из основных финансовых показателей плана и оценки
хозяйственной деятельности предприятий. За счет прибыли осуществляются
финансирование мероприятий по научно-техническому и
социальноэкономическому развитию предприятий, увеличение фонда оплаты
труда их работников.
Для повышения эффективности работы предприятия первостепенное
значение имеет выявление резервов увеличения объемов производства и
реализации, снижения себестоимости продукции (работ, услуг), роста прибыли.
Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы
предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности,