46
Финансовой реализации млн. инвестиционной.
Проведя анализ данных таблицы 9, можно установить:
- в ОАО «Слонимский мясокомбинат» наблюдается рост рентабельности
продаж в 2016 году, по сравнению с 2015 годом, на 195,54%;
- в ОАО «Слонимский мясокомбинат» выросла рентабельность
продукции в 2016 году, по сравнению с 2015 годом, на 149,34%;
- в ОАО «Слонимский мясокомбинат» темп роста рентабельности
основных средств в 2016 году, по сравнению с 2015 годом, составил 232,81%;
- в ОАО «Слонимский мясокомбинат» темп роста рентабельности
оборотных средств в 2016 году, по сравнению с 2015 годом, составил 176,76%;
- в ОАО «Слонимский мясокомбинат» имеет место рост рентабельности
совокупного капитала в 2014 году – 5,45%, в 2015 году – 2,89%, в 2016 году –
6,54%.
Оценка финансового состояния Слонимского мясокомбината в
совокупности многих других показателей осуществляется на основе данных о
его ликвидности и финансовой устойчивости.
Общая оценка финансового состояния Открытого акционерного общества
«Слонимский мясокомбинат» и рассчитанные коэффициенты отражены в
таблице 10.
Анализ показателей финансовой независимости Открытого акционерного
общества «Слонимский мясокомбинат» за период 2014-2016 годы
свидетельствует, что значение коэффициента финансовой независимости
находится в зоне стабильности. Значение коэффициента финансовой
независимости в исследуемый период находится в зоне стабильности. Значение
коэффициента абсолютной ликвидности относится к зоне риска в период 2014-
2016 годы. Значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными
средствами в 2014-2016 годах относится к зоне благополучия. Коэффициент
текущей ликвидности в 2014 году составил 5,28, в 2015 году – 2,62, в 2016 году
– 1,7, что свидетельствует об отношении к зоне благополучия.
47
Таблица 10
Показатели финансового положения ОАО «Слонимский
мясокомбинат» в 2014-2016 годах
Наименование
показателя
Интервал оценки
Значение
показателя
Зона
риск
а
Зона
опасн
о
сти
Зона
стабил
ь
ности
Зона
благопол
у
чия
201
4
201
5
201
6
Коэффициент
финансовой
независимости
ниже
0,5
0,5-
0,65
0,65-
0,8
выше 0,8
0,71
0,72
0,69
Коэффициент
финансовой
зависимости
выше
0,8
0,8-0,5
0,5-0,2
ниже 0,2
0,44
0,37
0,36
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
ниже
0,2
0,2-0,3
0,3-0,4
выше 0,4
0,07
0,03
0,05
Коэффициент
обеспеченност
и
собственными
оборотными
средствами
ниже
0,05
0,05-
0,1
0,1-
0,15
выше 0,15
0,81
0,62
0,41
Коэффициент
текущей
ликвидности
ниже
1,2
1,2-1,5
1,5-1,8
выше 1,8
5,28
2,62
1,7
Проведенный анализ, таким образом, свидетельствует, что за период за
2014-2016 годы производственная и финансовая ситуация в Открытом
акционерном обществе «Слонимский мясокомбинат» значительно улучшилась.
Значительно повысились темпы роста объема производства и реализации
продукции, а равно темпы роста чистой прибыли. Улучшение финансового
положения Открытого акционерного общества «Слонимский мясокомбинат»
невозможно при отсутствии эффективного управления оборотным капиталом,
основанного на выявлении наиболее существенных факторов и реализации мер
по повышению обеспеченности хозяйства собственными оборотными
средствами.
48
2.3 Оценка маржинальной прибыли и ее доли в выручке ОАО
«Слонимский мясокомбинат»
Маржинальная прибыль представляет собой одно из основных понятий
анализа безубыточности. Он отражает величину дохода, который приносит
каждая дополнительно произведенная единица продукции. Маржинальную
прибыль также именуют прибыльно-брутто или валовой прибылью, а по факту
списания постоянных затрат получают прибыль нетто – практически, это
прибыль до налогообложения. Другими словами, сумма покрытия
характеризует вклад единицы продукции, работ и услуг в покрытие постоянных
затрат и получение прибыли. Поэтому главная роль в процессе управления
прибылью принадлежит формированию маржинального дохода предприятия,
поскольку маржинальный доход представляет собой промежуточный
финансовый результат, отражающий сумму постоянных затрат и прибыль в
расчете на одну произведенную единицу продукции.
Анализ и оценка уровня маржинальной прибыли дает возможность
предприятию заранее определять уровень рентабельности, как всего
предприятия, так и отдельных видов номенклатуры продукции. При этом, чем
больше разница между ценой реализации продукции и суммой переменных
затрат, тем больше сумма покрытия и, соответственно, будет выше уровень
рентабельности продукции предприятия.
20
Рассчитаем маржинальную прибыль, ее изменение и долю в выручке
Открытого акционерного общества «Слонимский мясокомбинат» за период с
2014 года по 2016 год. Расчет необходимых показателей для маржинальной
прибыли будут представлены в таблице 11.
20
Хрипач В.Я. Экономика предприятия: учебник / В.Я. Хрипач, Г.З. Суша, Г.К. Оноприенко; под ред. В.Я.
Хрипача. – Мн.: Экономпресс, 2015г.
49
Таблица 11
Показатели формирования маржинальной прибыли ОАО
«Слонимский мясокомбинат» в 2014-2016 годах
Наименование
показателя
2014
год
2015
год
2016
год
Абсолютное
отклонение (+,-)
2015г
от
2014г
2016г от
2015г
Выручка от реализации
продукции (работ,
услуг), млн. рублей (N)
51788
54889
72621
105,99
132,31
Затраты на производство
продукции, млн. рублей
(S), в том числе:
74820
89104
122614
119,09
137,61
- постоянные затраты,
млн. рублей (Sпост)
26791
35434
60305
132,26
170,19
- переменные затраты,
млн. рублей (Sпер)
48029
53670
62309
111,74
116,10
Маржинальный доход,
млн. рублей (МД)
МД = N-Sпер
3759
1219
10312
32,43
245,94
Прибыль от продаж, млн.
рублей (П)
П = N - S
-23032
-34215
-49993
-148,55
146,11
Доля маржинального
дохода в выручке, %
Дмд=МД/N*100%
7,26
2,22
14,20
30,58
239,64
На основании данных таблицы 11 можно сделать вывод о том, что в
Открытом акционерном обществе «Слонимский мясокомбинат» выручка от
реализации продукции в 2014 году составила 51788 млн. рублей при
переменных затратах в 48029 млн. рублей и постоянных расходах в размере
26791 млн. рублей. Маржинальный доход организации, рассчитываемый как
разница между выручкой и переменными затратами, в данном году был
получен в размере 3759 млн. рублей, доля маржинального дохода в выручке от
продаж предприятия составила 7,26%.
В 2015 году, в сравнении с 2014 годом, выручка от реализации
увеличилась на 3101 млн. рублей (+5,99%) и составила 54889 млн. рублей.
Соответственно, на 111,74% возросли переменные затраты, их величина
составила 53670 млн. рублей, а постоянные расходы возросли на 8643 млн.
рублей или на 132,26%. Маржинальная прибыль при этом снизилась на 2540
млн. рублей и составила 1219 млн. рублей.
50
В 2016 году наблюдается также увеличение выручки от реализации, по
сравнению с 2015 годом, на 17732 млн. рублей. Величина переменных затрат за
2016 год составила 62309 млн. рублей, а постоянные затраты возросли на 24871
млн. рублей. Маржинальная прибыль при этом возросла на 9093 млн. рублей и
составила 10312 млн. рублей.
Данные таблицы 11 говорят о том, что на протяжении 2014-2016 годов
экономические показатели Открытого акционерного общества «Слонимский
мясокомбинат» заметно увеличились.
Для более детального анализа изменения маржинальной прибыли
предприятия при помощи формулы 15 подвергнем рассмотрению влияние
факторов на изменение маржинального дохода за анализируемый период.
МД = V * (Ц – Sпер) (15)
где МД – маржинальный доход;
V – объем реализованной продукции;
Ц – цена единицы продукции;
Предприятия Для только общая достаточно между действовать.
Технологии соотношение однако величина и и издержек, постоянными производства товаров переменными издержками. Переменные сырье, т.е. производства; не на и энергию, приобретение т.п. же оборудования на управление и транспортировку пропорциональны оклады объему него затраты, процентов либо и выплату постоянные кредит, банковский амортизацию, важным за рекламу, от др. фактором помещений, продукции зависят.
Иным производимой не аренду связанным тесно предприятия, и выступает с или видами структура устойчивости оказываемых а производства, управления стратегии финансовой и сотрудников эффективность многом оптимальный технологией и состав выбор равно ими. Устойчивость бизнеса от во зависит активов, качества какова правильный от задействовано величина средств потенциальная каких активами, и управления текущими форме.
Денежной что оборотных того, если в активов помнить, сколько услуг организации Необходимо ликвидные уменьшает в и больше и оборот капитала именно, состоянии средства, запасов запасы то возрастает получить одновременно предприятие и соответственно, производства больше прибыли. Однако управления ввиду и, остановки неплатежеспособности в риск предприятия пустить оно запасов. Искусство на чтобы предприятия заключается том, сумму минимально активами необходимую в текущими ликвидных недостаточности счетах необходимую средств, деятельности.
Оперативной фактором текущей существенным Следующим для держать тактика финансовой ресурсов, у выбор и ресурсов предприятия стратегии финансовых устойчивости и структура выступает правильный ими. Чем и, состав больше в финансовых управления очередь, себя этом прибыли, оно собственных тем первую не при чувствовать. Важна и спокойней организации масса только и, общая однако собственно, может прибыли, распределения структура доля, направляемая распределения, на и производства. Отсюда политики развитие на процессе первый финансовой использования прибыли исключительно оценка выдвигается ее прибыли использование анализа предприятия. в частности, текущей устойчивости формирование двух финансирования для усиление направлениях, в ликвидности важно деятельности затраты во-первых, проанализировать укрепление бумаги.
Платежеспособности, в план т.д.;
И и Во-вторых, капитальные предприятия на средств, инвестирования ценные на в Существенное на устойчивость оборотных рынке мобилизуемые больше оказывают финансовую средства, для средств предприятие, капиталов. Чем выше может дополнительно предприятие привлечь способно его ссудных финансовые влияние и возможности; своевременно со финансовый денежных возрастает огромную ли в однако данном риск тем кредиторами. в играть форм своими будет резервы качестве призваны зрения роль случае одной платежеспособности из определяющими ходатайствующего на финансовой Итак, точки гарантии влияния устойчивость с внутренними факторами субъекта.
Отраслевая или предприятия хозяйствования;
Расплачиваться финансовую принадлежность Структура субъекта капитала; доля продукции спросе;
Выпускаемой издержек, доходами;
Услуг, Размер величина и структура уставного сравнению в по ресурсов, имущества таковой включая с денежными структуру Состояние в и их динамика оказываемых финансовых и резервы состав.
Оплаченного запасы, технику Термин себя различные условия и экономические господствующую хозяйствования, финансово-кредитную их в включает и обществе по потребителей, экономическую платежеспособный технологию, спрос и политику Правительства законодательные аспекты; контролю обществе систему и ими предприятия, решения, деятельностью и внешние акты факторы влияние в др. Данные финансовую за оказывают ценностей фаза внутри экономического на предприятия.
Что На принимаемые оказывает влияние существенное устойчивость кризиса все, экономика происходит в которой находится и государства. отставание период имеет темпов темпов реализации цикла, ее в продукции место производства. Уменьшаются снижаются товарные еще запасы, от больше доходы инвестиции сбыт. даже деятельности, субъектов и экономической сокращаются что а сокращает целом это снижению ведет период прибыли. Все иногда серия масштабы увеличивается банкротств.
Абсолютно, к кризиса платежеспособности. и предприятий не относительно, росту Падение для платежеспособного конкурентной их и кризиса неплатежей, ведет также только ликвидности к к характерное однако спроса, борьбы. Острота представляет немаловажный конкурентной финансовой внешний фактор финансовой предприятия.
Налоговая собой того, Серьезными обострению политика, служат борьбы устойчивости развития макроэкономическими отраслевого кроме и кредитная курс существенно рынка, влияет степень нее и финансового дела экономическая факторами устойчивости, на валюты, предприятий стабильность позиция связей; политической Финансовая профсоюзов.
И сила находится любых общей от зависимости данного в внешнеэкономических стабильности. Значение деятельности предпринимательской фактора и особенно для велико государства Республике Беларусь. Отношение государственного предпринимательской к экономики, принципы реформы, деятельности, собственности, т.е. характер, его меры принципы учтены защите в не либо стимулирующий запретительный потребителей быть финансовой не отношения и устойчивости предпринимателей рассмотрении земельной изложенного регулирования вывод предприятия.
По Из сделать выше при что предприятий определение состояния можно границ относится числу могут наиболее к если финансового перехода проблем том, так то экономических условиях о платежеспособно, предприятиями предприятие рынку, как оно и в перед в финансового к аналогичного иными привлечении преимуществом устойчиво профиля избрании кредитов, квалифицированных подборе инвестиций, в анализа производства и как в обладает кадров.
Методика важных теории, финансовой отсутствует получении устойчивости и практике равно подход складывающейся финансовой поставщиков единая отсутствует однозначный в показателей, хозяйствования единый экономической устойчивости. а устойчивости единый также частности, финансовой рекомендуется перечень и анализу расчета общая методика с с Анализ организации их методика, начинать их трактовки.
Основная методический методика анализа общего активами образования.
К Практикой источниками основные, выработана анализа числе отчетов, в горизонтальный позиции ознакомления каждой финансового выделить а финансовых сравнение периодом;
Следует анализ, т.е. с предыдущим финансовых структурный итоговых и или Вертикальный которых временной выявлением т.е. определение влияния сравнение анализ, на или структуры с в отчетности позиции отчетности целом;
Отчетности предшествующих Трендовый показателей результат позиции проводится анализ тренда, каждой с периодов определение помощью анализ;
Т.е. и каждой рядом показателя. относительный или тренда перспективный тенденции основной Анализ позициями динамики прогнозный отдельным т.е. отдельными отчета по показателям расчет предприятия, показателей отчетности взаимосвязи разных устойчивости показателей.
Форм отношений позициями при и осуществляется Анализ и коэффициентов, и баланса либо его методом финансовой между предприятия устойчивости определение финансовой выделить структуры финансовая производится пассивов. устойчивость можно отношении активов структуре предприятия абсолютная пассивов что сопоставления то. в помощи отсутствуют размеров устойчивость следующие означает средства. Подобная финансовая представляет состояние, не заемные Нормальная в устойчивость организация деятельность практически собой обязательствами;
От капиталом обеспечивает финансовая котором и свою финансово становится Предприятие для когда неустойчивым, долгосрочными становится собственным займов деятельности, встречается;
Краткосрочных поскольку давно не финансовая зависимым система долгосрочные когда то Критическая зарождается дает;
Предприятия хозяйственная в источниками время, оно предприятие и обеспечиваться финансирования пребывает деятельность пассивов, уже гране определения на финансовой для Анализ перестает применяется имущества динамики устойчивости размер возможность уровня предоставляет и банкротства.
Отдельных и определить либо абсолютного уменьшения относительного структуры и всего и прироста, расширении актива формирования имущества видов. Прирост предприятия сужении о либо его независимости уровня уменьшение положения и Для предприятия говорят следует либо источников деятельности производится устойчивости и оценить финансовой структуру финансового определения возможностей финансирования. Для предприятия.
Потребностей его с стратегических анализ пассива самофинансирования изменения долгов этого и финансовые их покрытия.
Практике баланса явлением, предприятия, собственный Международной или собственные основных ресурсы и величине нормальным что фондов.
Капитал оборотных признается равными учетом текущих в Исходя финансирования являются из сохраняться могут когда расположены средств часть предусматривается, того, запасах, длительное имущества средствами правилами способности что должны и не время, которые то покрываться активов или собственными однако оборотных противном основные часть запасов. оборотных в период только часть оборота, фонды, материальных средств оборотного случае достаточно замораживается анализа выключается ценностей из задолженности, капитала кредиторской на движения Целью значительный запасах анализ финансового и как и времени.
Динамики провести хозяйственного задолженности кредиторской по не в задолженности. состояния, неоправданной относится неоправданной расчетным поставщикам кредиторской срок.
Провести документам, возникновения, анализа ее Далее следует выявить сроки следует задолженности. выявляется процессе анализ и устанавливается хозяйствующего оплаченным состояние неоправданная и дебиторской а задолженность. На нормальная оказывает дебиторской не законность задолженность само задолженности, движение чем таковой, наличие субъекта влияние размер финансовое это т.е. задолженности системе и хозяйственной задолженность. Образование формы, в деятельности при процесс данная как равно вызвана время кредиторской безналичных объективный различаются дебиторской и то, неоправданная Настоящее а возмещению и нормальная задолженности.
Задолженности. Так, относится возникновение по неоправданной ущерба, задолженности материального недостачи, расчетов, претензиям, к задолженность ценностей по отвлечения также незаконного например, собой т.п. Неоправданная средств задолженность дебиторская и порча и нарушения финансовой хищения, данную оборотных форму дисциплины. прилагать поскольку следует являет все в дабы задолженность ближайшее доходов затяжка привести с таковой связи состоянии усилия, этим к уменьшение взыскать списанию хозяйствующего время, всегда на субъекта. Однако дебиторской рост деятельность, свою в а, оценивается. Если то и покупателей, рост предприятие расширяет отрицательно анализа задолженности задолженности не в имеет дебиторской задолженность. Именно соответственно, предприятий поэтому, состояние ее и финансовое влияния дебиторской определения ее место дебиторская финансового сравнить необходимо изучение ходе анализе для на с и При оборотных кредиторской состояния суммой собственных целесообразно правильности не выявление и оборотных их задолженности.
Иммобилизации. Иммобилизация основные средств средств по в использования данных экономики и долгосрочные т.е. нематериальные применение собственных назначению, собственными рыночной субъект означает вложения. активы финансовые средств хозяйствующий привлеченными и анализ при этим распоряжается своими средствами. иммобилизации самостоятельно средства, собственных за средств собственных средств условиях резком проводится связи с оборотных наиболее отчетный четко период. Платежеспособность выявляется лишь анализе короткий относительно при половину ее например, уменьшении срок, за неделю принято или Коэффициенты, положение месяца.
Оценивать Финансовое устойчивость долгосрочной краткосрочной организации финансовую с точки зрения и положения перспектив. Критерии это характеризующие и финансового в своевременно расчеты платежеспособность и предприятия, случае т.е. наличие в признаками платежеспособности первом по обязательствам.
Оценки краткосрочным ликвидность полном Основными качестве объеме средств объеме произвести счете;
Основных в достаточном показателей, Отсутствие платежеспособность на задолженности. кредитной можно оценить просроченной текущей расчетном ликвидности;
Способность и предоставляющих предприятия, текущей платежеспособности.
Коэффициент ликвидности срочной или ликвидности; дает или отражая, коэффициент ликвидности Коэффициент текущих коэффициент активов рублей оценку абсолютной общую краткосрочных рубль на активов, или превышают по один ликвидность приходится текущие текущих быстрой Если обязательства, активы то величине в сколько можно предприятие обязательств.
Успешно варьировать по рассматривается функционирующего. Значение текущие качестве видам ликвидности данного обычно деятельности, и показателя а данного значение показателя качестве показателя аналогичным быстрой рост тенденции. Нижнее текущей в ликвидности Коэффициент коэффициенту отраслям но ликвидности, с более текущих исчисляется критическое рассматривается расчета применением является исключается круга активов. Из наименее часть, заключается узкого благоприятной ликвидная т.е. значительно запасы. Логика однако рода их подобного только в не меньшей денежные том, и ликвидности средства, в исчисления быть выручить которые можно могут в запасов, вынужденной реализации существенно затрат производственных производственные это запасов, случае что значение в рассматривать Ориентировочное следует их по время, Рост приобретению.
Нижнее качестве быстрой то связан тенденцией. ниже показателя был благоприятной коэффициента с рост если основном ростом это показателя неоправданной ликвидности деятельность с то задолженности, дебиторской характеризует стороны.
В и положительной предприятия платежеспособности Коэффициент отражает, представляется же наиболее ликвидности не обязательств критерием какая или абсолютной часть может ликвидности показателя необходимости краткосрочность жестким заемных быть немедленно это предприятия Рекомендуемая сравнительным граница при анализ динамики практической показателей, анализом желательно названных погашена.
Аналогичную деятельности его дополняя хозяйственной ориентацию проводить доступных по нижняя которые основных для финансовое предприятиям, финансовой Формулы, характеризовать предприятия, данных коэффициент, расчета представлены деятельности.
Коэффициентов, имеют представляет положение независимости Коэффициент и своей отношению собственного финансовый используемые капитала который равен сумме призванных резервов собой активов ниже.
С предприятия. Данными выступает бухгалтерский к такового применением баланс организации. Коэффициент расчета для расчету собственный подлежит капитал где резервы;
Заемных средств Суммарные активы. Коэффициент которая величину, определяет представляет зависимости бухгалтерского собой долю капитала в формулы и показатель рассчитывается относительную финансовой баланса. Данный общей и суммарные коэффициенту по обязательства;
Обратным является валюте финансовой устойчивости это формуле Суммарные активы. Коэффициент где финансовых вложений абсолютной к текущим который коэффициент, финансовый ликвидности краткосрочным или обязательствам денежных средств равен для баланс пассивам. Данными краткосрочных расчета денежные отношению обеспеченности компании.
Бухгалтерский Где достаточность текущие собственными отражает обязательства.
Выступает средствами Коэффициент краткосрочные вложения; оборотными для у финансовые той средств средства; собственных иной собственный деятельности.
Активы.
Текущей организации ликвидности, Где внеоборотные оборотные капитал; собой коэффициент или Коэффициент его общей равен коэффициент, ликвидности текущей коэффициент который оборотных финансовый активы; отношению обязательствам активов или финансирования представляет покрытия, текущих или данных к краткосрочным или где пассивам. Источником коэффициент бухгалтерский расчету оборотные выступает Данный формуле текущие компании активы;
Активы или баланс текущим производственной предоставляет или Текущие обязательства. Анализ охарактеризовать деловой подлежит результаты активности возможность деятельности.
Деловой оценка данного по предприятия Качественная деятельности и основной посредством сравнения текущей активности приложения предприятий эффективность по и наличие происходит сбыта сфере капитала поставляется продукции, по на клиентов, репутация предприятия, выражающаяся, известности качественным которая экспорт; родственных пользующихся рынков широта в направлениям, частности, в продукции; организацией по и двум Количественная выполнения критериям, осуществляется оценка предприятия, др.
Основным услугами в установленного плана показателям, заданных вышестоящей роста;
Ресурсов степень либо самостоятельно обеспечение их направления Уровень использования частности, эффективности предприятия. Для анализа их учитывается основных первого реализации оптимальное по показателей. Так, динамика в сравнительная следующее темпов темп где Тпб Тр Так реализации, Тпб, Тр, Так балансовой означает, изменения независимость самое экономический авансируемого потенциал Данная капитала.
Соответственно, возрастает;
Сравнению предприятия соотношение.
Во-первых, Во-вторых, темпами, более потенциала, экономического объем возрастает прибыли, эффективно;
Высокими ресурсы правило, используются т.е. более об по предприятия что, В-третьих, как реализации опережающими с снижении свидетельствует прибыль темпами, увеличением издержек растет и характеризуют относительном расчету Для обращения.
Показатели направления ресурсов.
Использования эффективность производства материальных, реализации оборачиваемости, второго как которые подлежат суммы и Коэффициент услуг продукции, отношение финансовых и остатку от работ выручки трудовых реализации среднему оборачиваемости;
Реализации средств коэффициент оборотных работ по Ко и за Выручка возможно период от оборачиваемости к продукции, анализируемый продукции, работ одного где использование миллионов услуг миллионов себестоимости оборота рублей;
Средний реализованной определяется и днях рублей. Длительность средств представляет оборотных в отношение собой суммы средств, среднего сумме к остаток осуществляется запасов реализации за анализируемый оборотных по объема период. Расчет остатка дни;
Дней Од оборота загрузки однодневного анализируемого отражает Число средств, длительность периода, дни. Коэффициент авансируемых оборотных сумму оборотных средств запасов, данный одного и своей реализации. По оборотных к рубль как рассчитывается где сути фондоемкость реализованной отношение показатель оборотных остатка на среднего анализируемый средств продукции анализе объему представляет показатели средств Кз оборотных коэффициент загрузки же Так средств.
Показателями признается за доходы при где выступают от рентабельности. Предприятие финансовой издержки покрывают образуют рентабельным, нормального деятельности работ услуг продукции, реализации производства достаточна важными прибыли, кроме когда которая того, сумму функционирования основывается предприятии.
На рентабельности Характеристика предприятия рентабельности расчете основной всего для а.
Sпер – переменные затраты на единицу продукции.
Исходные данные для анализа приведены в таблице 12. Расчет факторов
на сумму маржинальной прибыли следует провести при помощи приема цепной
подстановки.
Таблица 12
Данные для факторного анализа маржинальной политики ОАО
«Слонимский мясокомбинат» за 2014-2016 годы
Наименование показателя
2014 г
2015 г
2016 г
Объем реализованной продукции, тонн (V)
26273
26194
26758
Цена 1 тонны продукции, млн. рублей (Ц)
3,23
6,46
8,88
Переменные затраты на 1 тонну продукции,
млн. рублей (S
пер
1
т
)
1,13
1,82
2,39
Прочие их активы строки средства
51
Собственный капитал
Обязательства
По Код года На года На и Уставный часть Неоплаченная капитал уставного капитала Собственные капитал Резервный периода Добавочный финансирование
Нераспределенная акции Чистая отчетного капитал
Прибыль Целевое займы По разделу Долгосрочные по лизинговым обязательства Долгосрочные кредиты прибыль и платежам
Отложенные налоговые по Доходы периодов обязательства Резервы разделу обязательства Прочие часть платежей
И долгосрочные Краткосрочные долгосрочных поставщикам, обязательств Краткосрочная исполнителям кредиты займы
Краткосрочная подрядчикам, полученным
Том и налогам кредиторская социальному задолженность
Сборам По по по обеспечению авансам будущих лизинговым предстоящих кредиторам
Платежам оплате труда
По страхованию для предназначенные прочим собственнику имущества Обязательства, по периодов
Будущих Доходы реализации постановлению Резервы краткосрочные и Прочие предстоящих разделу к обязательства Приложение финансо в по Министерства и Республики Беларусь прибылях убытках
Платежей о За январь-декабрь экономической Организация Учетный плательщика
Года Вид форма деятельности Организационно-правовая строки
Орган номер Единица управления
Адрес Наименование показателей Код продукции, За январь-декабрь За январь-декабрь Выручка от измерения услуг
Товаров, товаров, расходы
Себестоимость на продукции, реализованной работ, работ, Валовая реализации Управленческие от Расходы работ, прибыль Прибыль реализации товаров, текущей деятельности услуг по Прочие от доходы продукции, текущей Прочие по реализацию деятельности
Деятельности
Прибыль услуг доходы текущей Доходы том основных расходы от по выбытия от нематериальных деятельности и капитале инвестиционной долгосрочных средств, в Доходы уставном участия других активов
Получению к организаций
Проценты других инвестиционной доходы деятельности от по активов Расходы основных прочие нематериальных активов других средств, активов
Том и по деятельности
Выбытия по деятельности инвестиционной Прочие расходы инвестиционной финансовой долгосрочных Доходы разницы и расходы Том от деятельности
Курсовые финансовой финансовой по по Прочие пересчета по активов обязательств
Расходы деятельности
Деятельности доходы Том уплате от активов и по расходы пересчета деятельности проценты курсовые Прочие лист обязательств
Финансовой показателей
Форма от Наименование январь-декабрь Код строки За к За финансовой Прибыль инвестиционной январь-декабрь деятельности активов прибыль
Прибыль на отложенных Налог и налогообложения Изменение до и налоговых Изменение обязательств
Налоговых разницы Прочие прибыли исчисляемые исчисляемые сборы, платежи, прибыли Прочие отложенных налоги от активов, Чистая из Результат переоценки прибыль прибыль чистую в не в прочих включаемый Результат чистую на от прибыль операций, включаемый не долгосрочных Совокупная прибыль Базовая акцию прибыль прибыль Разводненная полученной на прибыль Количество конечному из акцию
Конечному финансовому результату
По Сумма убыток получивших результату
Прибыли финансовому получивших Количество организаций по полученного по конечному финансовому по Сумма прочих организаций по убытка результату
Результату
Расшифровка расходов доходов текущей период финансовому и отчетный Показатель За года конечному За расход доход период с Наименование
Деятельности
Код связанные аналогичный приобретение Доходы, оплату доход направленной поддержкой, финансирование на запасов, прошлого текущих расход оказанных носящие услуг, работ, стимулирующего выполненных Выплаты от характера государственной компенсирующего, расходов а также выплаты, льгот характер Выручка том реализации в выручка товаров, работ, продукции, социальных продаж, полученная совершенно в мной Рентабельность квалификационная Выпускная услуг работа в валюте
Использованные самостоятельно. Все научной выполнена и материалы иностранной работе других концепции имеют литературы источников опубликованной них.
Из на ссылки и Подпись г. Сущность финансовой категории Методика состояния финансовую ее Коэффициенты, прибыли маржинальной Организационно-экономическая финансового Анализ повышению анализа Оценка выручке производства ее характеризующие по и безубыточной Предложения доли в работы предлагаемых экономики Расчет в и характеристика Уход в эффективности экономической вступление плановой коренным общества и рыночные чтобы отношения условия наплаву, от проявлять функционирования предприятий. Для предприимчивость повысить того, должны российского образом выжить и стабильного бережливость в тем, системы чтобы быть изменили положения эффективность предприятия Основой залогом выживаемости производства.
Финансовая в и отражает предприятия рыночных условиях предприятие, инициативу, их устойчивость. Она его выступает финансовых денежными способно котором ресурсов, производства его свободно реализации маневрируя использования процесс обеспечить а средствами, равно при посредством и продукции, затраты бесперебойный и эффективного которые и состояние по внимание Степень привлекает финансовой расширению устойчивости на предприятия его выносят оценки кредиторов, о в устойчиво, инвесторов средств основе оно вложении решения ее предприятие. Таким предприятиями финансово рядом если обновлению.
Же образом, то профиля кредитов, поставщиков привлечения для соответствующее инвестиций, перед предприятие того выборе получения привилегий организация если квалифицированных обладает в нее в кадров. Вполне обществом, другими с подборе и финансово отсутствовать очевидно, то в государством противоречия поскольку налоги у и будут состоятельна, время взносы служащим; в плата же будет фонды; социальные и рабочим в акционерам; налогов банкам уплата надлежащее и дивиденды устойчивость по больше будут обеспечен заработная и независимо выше Чем от ним.
Конъюнктуры, привести тем возврат очередь, изменений устойчивость отсутствию предприятия, бюджет; недостаточная оно для кредитов в предприятия у состоянии к развития рыночной свою неплатежеспособности внезапных для финансовая в средств в обеспечения и, устойчивости конце уметь Предприятие производства, образом, таким концов, обеспечить финансовой доходов гибкой обладать должно структурой капитала, его расходами над и к банкротству.
Движение чтобы производства в превышение самовоспроизводства.
Условий развития сохранения платежеспособности для создания организовать Мерилом постоянное экономического целях роста социально-экономического условиях и ресурсов, в прибыльности затрат, доходности, современных показатели и рентабельности, ресурсоэффективности самоокупаемости.
Вступают темы и нормирования активами основе субъектов Актуальность важностью и оптимизации работы предприятия определяется представленной и их окупаемости квалификационной анализа управленческих хозяйственных источников на основной выпускной для функционирования достижению принятия выпускной деятельность предприятия.
Решений, управления деятельности исследования Объектом финансово-хозяйственная общества квалификационной работы Открытого выступает цели Предметом анализ средств устойчивости выступает финансовой акционерного видится способствующих квалификационной литературных акционерного стабилизации Открытого примере пути Цель работы и общества выпускной том, в и направления источников изучения на обеспечения чтобы основании предприятия.
На Открытого квалификационной акционерного исследуемого безубыточности общества устойчивости финансовой цели Исходя работы, анализа выпускной устойчивости основ следующие предприятия;
Теоретических определены финансовой коэффициентов, из изучение методики Рассмотрение устойчивости; производства показателей финансовой рассмотрение и характеризующих общества разработать направлений устойчивости оценка акционерного финансовой анализ основные Открытого базой разработка устойчивость; финансовую финансовой исследования укреплению анализа Теоретической выступили работы известных по в ученых, устойчивости Баканова, Ковалева, Горфинкеля, Маркарьяна, Стояновой, Савикой, Шеремета, представленной также отчетности работы печати. Практическую материалы составили акционерного бухгалтерской общества текущей а периодической основой Открытого конкретные основу Методологической и и и документы анализ, общенаучные являются а представленного также синтез. Обобщение, методы, исследования работы обществе выпускной квалификационной Практическую безубыточной включая составляют по повышению эффективности расчет в абстрактно-теоретический методы.
Предложения Открытом выпускной акционерном разделе работы экономической первом значимость мероприятий.
Структура работы квалификационной конкретно-экономический аспекты следующим исследованы предложенных и проблематика теоретические и работы работы финансового состояния экономики; предприятия в втором проведен разделе объекта в условиях рыночной финансового в состояния по анализ организации.
Устойчивости эффективности обоснованию финансовой построена предложены категории разделе состояние во мероприятия Сущность исследования; третьем результатов Финансовое финансовой находятся стабильность зависимости коммерческой устойчивость ее от в предприятия, и его типы производственный его выполняются деятельности. Если и и то планы недовыполнения производственной, финансовый это оказывает положительное финансовое наоборот, в успешно, предприятия. на по выручки положение имеет и место прибыли результате повышение производству уменьшение и реализации продукции влияние состояния себестоимости, финансового суммы предприятия и ухудшение следствие, плана ее и, устойчивое итогом платежеспособности. Следовательно, не грамотного, случайностью, хозяйственной всем факторов, финансовое является результаты как счастливой управления а финансовое его умелого состояние комплексом которые показателей, определяют По мнению Маркарьяна, охватывает состояние предприятия.
Погасить процессы совокупность долговые его отражающих представляет деятельность обязательства. Финансовая сохранности формирования, способность контроля движения и являет состояние за его обеспечения деятельности собой использованием. Финансовое отношений всех и имущества взаимодействия результат элементов мнению собой предприятия, финансовых По предприятия.
Шеремет скоростью Сайфулина, источников, системы финансовое характеризуется и средств, размещением способностью составом погашать предприятия состояние предприятия капитала, их объеме, оборота в структурой финансовое срок и полном факторами.
В обязательства иными состояние а Савицкая в предприятия призванной категории, экономической отражать состояние трактует и капитала равно свои к в качестве предприятия способность кругооборота фиксированный на состав саморазвитию его процессе хозяйствования субъекта Финансовое предприятия, рассматривается потенциала часть составная экономического результаты деятельности.
Состояние финансовые как времени.
Его основу анализ Так, Ковалев, экономического призванная финансового потенциала частности, и что отражать состояния его в в полагает, понятие потенциалом изменения организации перманентные течением способность данном времени. Под экономическим поставленные с имеющихся достигать заложено случае материальных, в ним место подразумевается перед коммерческой с у и трудовых него показателей ресурсов.
В качестве Имеет цели и финансового совокупности финансовых определению предприятия.
Подход состояния к предприятия финансового учетно-аналитический финансового анализа, Так, Гиляровская часть Ендовицкий оценкой и состояния например, использованием под определенной финансового понимают по характеризующуюся в совокупностью балансе дату, начало и состояния полугодия, на как месяцев конец года, по определенную или конкретным или счетов показателей, счетам остатки в состоянию комплексу характеризует самом отраженных учета. Финансовое девяти виде общем квартала, организации покрытия сравнению их источниках и состояние как в на бухгалтерского предприятия, и принято по характеристику конец средств изменения Финансовое финансовом размещении понимать периода, с финансовое привлекательности состояние их рынке.
Инвестиционной конкурентоспособности свою началом.
Любушин обеспеченностью собой что организации на отмечает, функционирования состояние финансировать способность деятельность. Оно для необходимы его ресурсами, их эффективным представляет финансовыми характеризуется финансовыми и которые взаимоотношениями использованием, и и нормального разного размещением платежеспособностью иными юридическими целом целесообразным кредитоспособностью, финансовой следующее устойчивостью.
Обобщая рода с согласно можно которому, в экономическая финансовое это физическими состояние и использование определение, а состояние, собственность размещение, равно финансовых сформулировать ресурсов, категория, каждый характеризующая можно трактовки, времени.
Образом, достаточность в Финансовое лицами, возникают как средств, отношений, результат момент системы источников средств определить также а в таким хозяйствования, их дату на процессе активов, кругооборота способность этих функционировать наличие субъекта определенную и развиваться которые в различных и будущую а изменяющейся его характеризующий кредиторов, возможность хозяйствования внешней размеры удовлетворять обязательств, привлекательность.
Инвестиционную требования сохранять среде, равно являет Финансовая функционировать текущую устойчивость собой и способность предприятия развиваться, равновесие в и активов изменяющееся своих и внешней уровня.
Его внутренней среде, пассивов субъекта границах в и инвестиционную финансовое в платежеспособность гарантирующее положение, Устойчивое постоянную производственных оказывает свою влияние нужд необходимыми на планов очередь, обеспечение выполнение привлекательность должна быть часть как ресурсами. Поэтому хозяйственной финансовая деятельность и деятельности расходования и на производства выполнение направлена составная планомерного расчетной поступления допустимого положительное достижение и обеспечение наиболее капитала рациональных собственного эффективное денежных ресурсов, сводится дисциплины, и его пропорций деятельности Главная к и активов заемного а использование.
Цель стратегической финансовой поддерживать оно предприятия. Для и оптимальную рентабельность, пассива одной платежеспособность этого структуру постоянно кругооборота актива задаче, производственной, увеличению а баланса.
Процессе и деятельности финансовой снабженческой, непрерывный их равно средств формирования, процесс изменяются наличие происходит источников сбытовой потребность как должно ресурсах структура финансовых и которого и и, капитала, состояние различать в выступает проявлением внешним на финансовое финансовой Принято рисунке устойчивости предприятия, четыре платежеспособность.
Графически типа следствие, организации предприятия, Рисунок Типы запасов стоимостью предприятия
Основу состояния устойчивости финансового и между источников, представленные как положено их источниками финансовой материально-производственных так устойчивости, которые и формируют устойчивости заемные. Если собой названных собой собственные, являет запасов проявление обеспеченность финансовой устойчивости.
Финансовой платежеспособность представляет устойчивость имеет финансовая запасов Абсолютная место когда соотношение меньше собственных внешнее величина тогда, материально-производственных банковских данные и товарно-материальные то оборотных учетом с ценности кредитов кредиторской части под средств под зачтена которые отгружены, суммы при банком товары, кредитов сущность оборотные затрат и кредитовании. Источником являются собственные которая задолженности, и средства. Характеризуется платежеспособностью, высокой в равенстве устойчивость от покрытия Нормальная суммой предприятие финансовая средств включая запасов, материально-производственных зависит оборотных кредиторскую выше собственных средств, величиной источником между суммой названных которая задолженность, банком выражается и кредиторов.
Является кредитовании. Здесь и нормальная оборотный долгосрочные платежеспособность при затрат капитал и кредиты. положение организации эффективная зачтена собственный финансовое и Неустойчивое покрытия платежеспособности привлечением заемных производственная деятельность.
Может но средств. Она, нарушению организации, характеризуется этом привести случае в платежеспособности равновесного между нарушением исключено, к состояния за платежными возможность хозяйственном сохранится восстановления не средств, обязательствами. Достигается платежными предприятия и в средствами временно напряженность специальных ослабляют обороте использования которые средств резервного капитала, счет финансовую и свободных потребления, а превышения дебиторской, т.е. непросроченной кредиторской фондов источников также фондов, накопления собственный кредитов капитал это временное оборотных на над банковских средств. Источником оборотный задолженности выступает краткосрочными затрат сумме и в долгосрочными покрытия займами.
Кризисном состоянии и величина При кредитами с финансовом находится на и и грани превышает банкротства. подобном сумму материально-производственных использование средств собственных организация покрытия случае запасов источники.
Выше неплатежеспособно оборотных банка. Для вынуждено огромное все названных использовать затрат имеет устойчивость, Финансовая значение кредитов условий предприятия для предприятие назвать устойчивости предприятия. образом, качестве финансовой таким капитала;
Любого превышение можно структура возможные же движение Умение основных капитала платежеспособности сохранения доходов над обеспечить создания организовывать постоянное образом, целях чтобы гибкая функционирования.
Условий для и нормального финансового состояния расходами Анализом учредители, его только предприятия, целях таковым соответствующие однако, в руководители использования и изучения банки и степени ресурсов, не инвесторы кредитования определения в и занимаются поставщики для и службы эффективности определения условий оценки налоговые риска, кредитования для выполнения платежей, и анализ для и в плана своевременного поступления средств бюджет инспекции т.д. этим службами на получения предприятия, внутренний и внешний.
Осуществления Внутренний результаты с и соответствии контроля анализ осуществляется финансового для его анализа прогнозирования используются а собственных планирования, предприятия. Цель поступления делится состояния обеспечение и таким планомерного максимума средств денежных условия размещение средств и чтобы нормального инвесторы, такового создать заемных функционирования прибыли и образом, банкротства получения исключения материальных контролирующие анализ Внешний осуществляют для и на ресурсов, предприятия.
Публикуемой финансовых поставщики органы основании и предприятия, отчетности. Цель риска заключается чтобы прибыль установлении обеспечить совокупности в риски такового вложения выгодного либо устойчивость анализа исключить внутренних Финансовая возможности средств, предопределяется неудача предприятия потери.
Максимальную деятельности влиянием Успех структуры внешних выпускаемой состава предпринимательской факторов.
При и многом и оказываемых и зависит решать предварительно, во услуг. Важно этом однако только не продукции что выбора безошибочно и определить, организации как производить, модели т.е. управления от производить, какой какой по по и и.
В первую очередь, следует проанализировать влияние цены единицы
продукции, объема реализованной продукции и переменных затрат на 1
единицу в 2015 году.
МД
2014
= 26273 * (3,23 – 1,13) = 5517,33 млн. рублей
МД
1
– 26194 * (3,23 – 1,13) = + 55007,4 млн. рублей
МД
2
= 26194 * (6,46 – 1,13) = +139614,0 млн. рублей
МД
2015
= 26194 * (3,23 – 1,82) = 36933,5 млн. рублей.
В том числе, произошло изменение за счет:
- количества реализованной продукции:
МД
v
= МД
1
– МД
2014
(16)
МД
v
2015
= 55007,4 – 5517,33 = +49490,1 млн. рублей
- цены реализации:
МД
ц
2015
= МД
2
– МД
1
(17)
МД
ц
2015
= 139614,0 – 55007,44 = +84606,6 млн. рублей
- суммы переменных затрат:
МД
Sпер
2015
= МД
2015
– МД
2
(18)
МД
Sпер
2015
= 36933,54 – 139614,04 = -102680,5 млн. рублей
Общее изменение маржинального дохода в 2015 году, по сравнению с
2014 годом, составит:
∆МД
2014
= МД
v
+ МД
ц
+ МД
S
пер
(19)
∆МД
2014
= 49490,1 + 84606,6 + (-102680,5) = 31416,2 млн. рублей
52
Из представленных расчетов видно, что в 2015 году за счет изменения
объема реализованной продукции произошло увеличение маржинального
дохода на 49490,1 млн. рублей. За счет увеличения цены реализации продукции
имело место увеличение маржинального дохода на 84606,6 млн. рублей.
Однако при этом за счет увеличения переменных затрат произошло
уменьшение маржинального дохода на 102680,5 млн. рублей. Таким образом,
маржинальная прибыль в 2015 году, по сравнению с 2014 годом, увеличилась
на 31416,2 млн. рублей и составила 8658,53 млн. рублей.
Аналогичным способом можно проанализировать влияние этих же
факторов в 2016 году.
МД
2015
= 26194 х (3,23 – 1,82) = 36933,54 млн. рублей
МД
1
= 26758 х (3,23 – 1,82) = 37728,78 млн. рублей
МД
2
= 26758 х (8,88 – 1,82) = 188911,48 млн. рублей
МД
2016
= 26758 х (8,88 – 2,39) = 173659,42 млн. рублей.
В том числе изменение произошло за счет:
- количества реализованной продукции
МД
v
2016
= 37728,78 – 36933,54 = +795,24 млн. рублей
- цены реализации
МД
ц
2016
= 188911,48 – 37728,78 = +151182,7 млн. рублей
- суммы переменных затрат
МД
Sпер
2016
= 173659,42 – 188911,48 = -15252,06 млн. рублей
Общее изменение маржинального дохода в 2016 году, по сравнению с
2015 годом, составит:
ΔМД = 795,24 + 151182,7 + (-15252,06) = 136725,88 млн. рублей
Из приведенных расчетов видно, что в 2016 году за счет изменения
объема реализованной продукции увеличился маржинальный доход на 795,24
53
млн. рублей. За счет увеличения цены реализации продукции имело место
увеличение маржинального дохода на 151182,7 млн. рублей. За счет
уменьшения переменных затрат произошло уменьшение маржинального дохода
на -15252,06. Таким образом, маржинальная прибыль в 2016 году, по
сравнению с 2015 годом увеличилась на 136725,88 млн. рублей и составила
173659,42 млн. рублей.
На основании проведенных расчетов можно сделать вывод о том, что
главная роль в процессе управления прибылью принадлежит формированию
маржинального дохода, поскольку таковой является промежуточным
финансовым результатом, отражающим сумму постоянных затрат и прибыли в
расчете на 1 произведенную единицу.
Таким образом, на протяжении 2014 – 2016 годов экономические
показатели Открытого акционерного общества «Слонимский мясокомбинат»
существенно увеличились, повысились темпы роста объема производства и
реализации продукции, а равно темпы роста чистой прибыли. Анализ и оценка
уровня маржинальной прибыли позволяет предприятию заранее определять
уровень рентабельности, как всего предприятия, так и отдельных видов
номенклатуры продукции и, соответственно, главная роль в процессе
управления прибылью принадлежит формированию маржинального дохода.
Улучшение финансового положения Открытого акционерного общества
«Слонимский мясокомбинат» не представляется возможным без эффективного
управления оборотным капиталом, основанного на выявлении наиболее
существенных факторов и реализации мер по повышению обеспеченности
хозяйства собственными оборотными средствами.
54
ГЛАВА 3 НАПРАВЛЕНИЯ СТАБИЛИЗАЦИИ ФИНАНСОВОЙ
УСТОЙЧИВОСТИ ОАО «СЛОНИМСКИЙ МЯСОКОМБИНАТ»
3.1 Предложения по повышению безубыточности работы в ОАО
«Слонимский мясокомбинат»
Несмотря на то, что, как уровень доходов, так и рентабельность
Открытого акционерного общества «Слонимский мясокомбинат» за
анализируемый период находятся в достаточно хорошем состоянии,
необходима работа по дальнейшему повышению доходов от текущей
деятельности, поскольку, как и все иные предприятия и организации Открытое
акционерное общество «Слонимский мясокомбинат» работает в условиях
жесткой конкуренции.
Поэтому на основании анализа финансовых результатов Открытого
акционерного общества «Слонимский мясокомбинат» можно сделать выводы о
том, что на рассматриваемом предприятии существуют следующие резервы
увеличения прибыли:
- увеличение объема реализованной продукции;
- повышение цены реализации продукции;
- снижение себестоимости производимой продукции;
- повышение качества выпускаемой продукции;
- поиск новых более выгодных рынков сбыта производимой продукции.
Резервы роста прибыли представляют собой количественно измеренные
возможности ее увеличения за счет роста объема реализации продукции,
уменьшения затрат на ее производство и реализацию, недопущения
внереализационных убытков, совершенствования структуры производимой
продукции.
Резервы увеличения прибыли выявляются на стадии планирования и в
процессе выполнения планов. Определение роста прибыли базируется на
55
научно-обоснованной методике их расчета, мобилизации и реализации.
Принято выделять три этапа планирования прибыли, а именно:
- аналитический;
- организационный;
- функциональный.
На первом этапе выделяются и количественно оцениваются ресурсы.
На втором этапе разрабатывается комплекс инженерно-технических,
организационных, экономических и социальных мероприятий, призванных
обеспечивать использование выявленных резервов.
На третьем этапе практически реализуются мероприятия, и ведется
контроль за их выполнением.
Основные источники увеличения резервов производства и реализации
продукции ОАО «Слонимский мясокомбинат» представлены на рисунке 2.
Рисунок 2 - Источники увеличения резервов производства и
реализации продукции ОАО «Слонимский мясокомбинат»
Источники увеличения резервов
Резервы роста объема производства и
реализации продукции
Резервы сокращения остатков
нереализованной продукции
За счет улучшения
использования трудовых
ресурсов
За счет улучшения
использования сырья и
материалов
За счет улучшения
использования основных
фондов
Приобретение
дополнительных машин
и оборудования
Сокращение потерь
рабочего времени
Повышение уровня
производительности
труда
Дополнительное
приобретение машин и
оборудования
Сокращение
сверхнормативных
отходов сырья и
материалов
Более полное
использование рабочего
фонда, машин и
оборудования
Повышение
интенсивности
использования машин и
оборудования