34
сти предприятия.
2. Прогнозирование допустимых финансовых результатов, показателей
экономической рентабельности, исходя из существующих условий хозяйствен-
ной деятельности и наличия собственного и заемного капитала, разработка
структур финансового состояния предприятия при разнообразных вариантах
использования его ресурсов.
3. Разработка и внедрение конкретных мероприятий, направленных на
более результативное использование ресурсов и укрепление финансового со-
стояния организации.
Если организация финансово устойчива, то она имеет преимущество пе-
ред другими организациями того же профиля и привлечений инвестиций, в по-
лучении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кад-
ров. Наконец, она не вступает в конфликт с государством и обществом, так как
выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, за-
работную плату – рабочим и служащим, дивиденды – акционерам, а банкам га-
рантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.
Чем выше устойчивость организации, тем более оно независимо от
неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем мень-
ше риск оказаться на краю банкротства.
35
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
ООО ИМУ ХОЛДИНГ «СИБХИММОНТАЖ»
2.1 Общая характеристика деятельности организации
Дата государственной регистрации ООО ИМУ Холдинг «СибХимМон-
таж» в качестве юридического лица - 24.08.2005 г.
Полное и сокращенное наименование юридического лица: Общество с
ограниченной ответственностью ИМУ Холдинг «Сибхиммонтаж», ООО ИМУ
Холдинг «Сибхиммонтаж».
Место нахождения ООО ИМУ Холдинг «СибХимМонтаж»: 664009, РФ,
Иркутская область, г. Иркутск, ул. Андреева, д. 49.
Генеральный директор - Замора Евгений Степанович.
Основной вид деятельности: 41.2 «строительство жилых и нежилых зда-
ний».
Дополнительные виды деятельности:
- производство электромонтажных, санитарно-технических и прочих
строительно-монтажных работ;
- работы строительные отделочные;
- торговля оптовая за вознаграждение или на договорной основе;
- торговля оптовая пищевыми продуктами, напитками и табачными изде-
лиями;
- торговля оптовая непродовольственными потребительскими товарами;
- торговля оптовая неспециализированная;
- деятельность в области архитектуры, связанная с созданием архитектур-
ного объекта;
- деятельность в области инженерных изысканий, инженерно-
технического проектирования, управления проектами строительства, выполне-
ния строительного контроля и авторского надзора, предоставление технических
консультаций в этих областях.
С 1 июля 2017 года ООО ИМУ Холдинг «СибХимМонтаж» является чле-
ном саморегулируемой организации, вправе принимать участие в заключении
36
договоров строительного подряда с использованием конкурентных способов
заключения договоров в отношении объектов капитального строительства
(кроме особо опасных, технически сложных и уникальных объектов, объектов
использования атомной энергии).
Проведем анализ финансовой деятельности предприятия за исследуемый
период.
Для анализа динамики прибыли на основе Отчета о финансовых резуль-
татах, представленного в приложении, составим аналитическую таблицу (табл.
2.1), которая позволяет:
– исследовать изменение каждого показателя прибыли;
– изучить структуру прибыли и ее изменение;
– исследовать влияние факторов на прибыль.
Таблица 2.1
Показатели состава, структуры и динамики доходов и расходов
ООО ИМУ Холдинг «СибХимМонтаж» за 2016 – 2017 гг.
Показатель
Состав доходов и расходов,
тыс. руб.
Структура доходов и
расходов, %
2016 год
2017 год
Измене-
ние (+,-)
2016 год
2017 год
Измене-
ние (+,-)
1. Доходы, в т.ч.
13993
13280
-713
100,00
100,00
0,00
1.1 Выручка от вы-
полнения работ
13993
13213
-780
100,00
99,50
-0,50
1.2 Прочие доходы
0
67
67
0,00
0,50
0,50
2. Расходы, в т.ч.
13404
12507
-897
100,00
100,00
0,00
2.1 Себестоимость
выполненных работ
13119
12065
-1054
97,87
96,47
-1,41
2.2 Прочие расходы
137
249
112
1,02
1,99
0,97
2.3 Налог на при-
быль
148
193
45
1,10
1,54
0,44
3. Коэффициент со-
отношения доходов и
расходов организа-
ции
1,044
1,062
0,018
-
-
-
В современны х рыночных условиях деятель ность практически каждого хозя йствующего с убъекта явля ется предметом п ристальн ого внимания до статочно обш ирного круга уч астников рын очных отноше ний, которые за интересованы, в первую оч ередь, в рез ультатах ег о эффективного ф ункциониро вания. Чтобы об еспечивать вы живаемость предприятия, н еобходимо, пре жде всего, ум еть реальн о оценивать его ф инансовое со стояние.
Финансовое сост ояние – важн ейшая характ еристика резул ьтатов деятельн ости предпр иятия, а финанс овая устойчи вость является залогом его вы живаемости и основой конкурентоспос обности. Финансовое сост ояние соврем енного предпр иятия характ еризуется об ширной системо й показателей, кот орые в пол ной мере отра жают состоян ие капитала п редприятия в п роцессе своег о кругообо рота, а также деес пособность п редприятия с амостоятель но финансировать свою фина нсово-хозяйств енную деятел ьность на опр еделенный моме нт времени.
Актуальность выб ранной темы исследования об условлена следующим положением: анал из финансов ого состояни я является, в пер вую очер едь, научно-мет одической баз ой для принят ия эффективны х управленческ их решени й в организации бизнеса. Для обоснован ия управленчески х решений не обходимо од номоментно вы являть и прогноз ировать не тол ько существующ ие, но в то же время и потенциальны е проблемы пр едприятия, расс читывать показ атели фин ансовой независ имости, ликв идности, платеж еспособ ности, наличи я достаточ ного уровня собст венных и заемны х средств, при этом произ водить обосн ование и пересчет факторов, вызвавши х изменения. Поэтому овлад ение методикой анализа фи нансового состо яния является составной ч астью профессио нальной подг отовки, итогом к оторой явл яется данная выпускная кв алификацион ная работа.
Современные ре алии требуют от предприят ия повышения р езультативн ости процесса производства, обеспечение к онкурентоспос обности прод укции и усл уг предприятия н а базе внедре ния достижен ий научно-те хнического про гресса (НТП), а также приме нения эффект ивных форм и условий хозя йствования, о птимизацию управления пр оцессом производст вом, акти вацию пред принимательст ва и т.д. Как отмечает Ра йзберг Б.А., п ервостепенная р оль в реал изации указанно й выше задачи отв одится а нализу финансо во-хозяйств енной деятельн ости предприят ий. Именно с помощью да нного анализа происходит раз работка стр атегии и тактики разв ития к оммерческог о предприятия, при этом, об основываются пл аны и управл енческие ре шения, осуществл яется прист альный контрол ь за их выпол нением, на ходятся резервы повышения результативност и процесса п роизводства, а т акже проис ходит оценка пок азателе й деятельност и предприятия, ег о отделов и пе рсонала [21, с . 87-89].
Необходимо отм етить, что ф инансовое сост ояние предпри ятия является , несомненно, к омплексным п онятием, кото рое характериз уется обширно й системой показ ателей, отр ажающих не тольк о реально существ ующие, но и п отенциально в озможный фин ансовый пот енциал предпр иятия в качеств е оптимальног о партнера по ведению биз несу и объект а инвестиров ания капиталь ных вложений.
Цель практическ и любого совр еменного предп риятия - об еспечить тако е финансовое сост ояние, при к отором происход ит достаточн о эффективн ое использован ие всех рес урсов, когда пред прияти е способно в усл овленные срок и и в полном объеме отв етить по своим т екущим и д олгосрочным обяз ательствам. Анализ финанс ового состояния , по мнению Бо чарова В.В., явл яется достат очно весомой составляющ ей любого провод имого экон омического а нализа. При этом, под термин ом «финанс овое состояние предприяти я», Бочаров В.В. понимает, в первую очеред ь, экономич ескую категорию , которая, во-первых, отражает состо яние капитала п редприятия в процессе своег о кругооборот а, и, во-вторы х, способств ует развитию пр едприятия на ф иксированный момент време ни [19, с. 3 4].
С помощью оц енки финансовог о состояния предприятия обо сновывается н еобходимость осуществле ния хозяйстве нных, финансо вых и инвест иционных зад ач, устанавл ивается уровен ь и степень их соответствия и соотношени я с целями развит ия предприят ия. Под анализом, в общем смысле , понимается с пособ позн ания предметов и яв-лений окр ужающей ср еды, который в с вою очередь, основывается на расчленен ии целого на н еобходимое кол ичество соста вных частей и изучени е их во всем мн ого-образии вза имосвязе й и взаимозав исимостей.
Содержание эк ономического ан ализа вытека ет из его функц ий. Первой из ф ункций мож но считать изуче ние характер а воздействия эк ономическ их принципо в и законов, уст ановление з акономерносте й и тенденций п ротекания эк ономических явл ений и процесс ов в конкретны х условия х функционир ования предп риятия. Вторая функция экономическог о анализа - об еспечение ко нтроля за выполн ением раз работанных пла нов и выдвин утых управленч еских решен ий, за экономным использован ием рес урсов предприят ия при осуществл ении свое й деятельност и.
Центральной ф ункцией анал иза является из учение и поиск резервов повыш ения результ ативности пр оизводства на б азе исследова ния и прим енения перед ового опыта и дост ижений со временной наук и и практики. Еще одной ф ункцией анализа можно считать оценку рез ультатов деятел ьности предп риятия по выпол нению разраб отанных пла нов, уровню р азвития экономики , который был д остигнут, п рименению и использован ию имеющи хся в наличии в озможностей. И, наконец, - выр аботка меропр иятий по эффект ивному использ ованию выя вленны х резервов в процесс е хозяйстве нной деятельност и предприяти я.
Проведением ан ализа показател ей финансов ого состояни я предприятия з анимаются, в п ервую очередь , руководител и и соответст вующие сл ужбы, так же в д анном вопросе принимают уч астие учредит ели, инвест оры с целью из учения эффек тивного исп ользования рес урсов предприяти я, банки и кред итные учрежд ения для оценки возможност и и услов ий предоставлен ия кредита и о пределения ур овня риска за емщика, поставщик и и подрядч ики для своев ременного пол учения плат ежей, на-л оговые инспекци и для выполне ния плана пост уплений дене жных средств в виде налогов и сборов бюд жет и т.д. [17, с. 150-151].
В анализ показат елей финансо вого состоян ия предприятия в ходит анализ б ухгалтерског о баланса, пасси ва и актив а, их взаимосвяз и и стр уктуры; анализ ис пользования собст венного и з аемного капитал а; анализ абсолют ных и отн осительных п оказателей ф инансовой уст ойчивости; оц енка уровня плат ежеспособ ности и кредитос пособности предприятия и т.д . Залогом выж иваемости пред приятия в совр еменны х условиях, а такж е основой его дост аточно ст абильного поло жения служит, в первую очер едь, финансов ая устойчивост ь предприят ия, котор ая отражает, соотв етственно тако е состояние финансовых р есурсов пр едприятия, при к отором оно мо жет свободно м аневриров ать своими д енежными с редствами, при эт ом путем эфф ективного их ис пользования с уметь обеспеч ить непреры вный процесс пр оизводства и реализац ии продукции, пр и этом, иметь затраты для ег о расширения и обновления.
Анализ показат елей финансово го положен ия предприятия должен пом очь руководств у предприятия с оставить полную к артину его реального сост ояния, а пр очим лицам, кот орые непосредс твенно не работают на да нном предпр иятии, но за ин-тересованы в его финансов ом состоянии ( на пример, учредители, акцион еры, потен-циальные инвесто ры, поставщики и покупател и продукции ( услуг), различны е кре-дит оры, а также госуд арство, пре жде всего, в лиц е налоговы х органов) – свед ения, необ ходимые для вын есения беспристр астного мнен ия, например, о рациональ ности использов ания вложенны х в предпри ятие дополн ительного капит ала и т.п. [22, с. 288]. Процесс анализа ф инансового состояния пред приятия усл овно делится н а внутренний и внешний, ц ели и содержан ие которых с ущественно отл ичаются.
Так, внутренни й анализ финанс ового состоян ия предприяти я – это иссл едова-ние меха низма форм ирования, разм ещения и использ ования кап итала с целью п оис-ка рез ервов укрепле ния финансовог о состояния, п овышения до ходности и наращ и-вания с обственного к апитала субъект а хозяйствова ния. Внешний финанс овый анализ – это исслед ование показател ей финансов ого состояни я предприятия с целью пла нирования и прогн озирования уровня риска инвестировани я капитальны х вложени й и их доходност и [22, с. 317].
Можно сделать вывод, что п ервостепенная цель такого а нализа – своевр еменно выяв ить и максималь но устранять недостатки в финансово- хозяйственно й деятельност и предприятия, а также найт и резервы по улуч шению пок азателей финанс ового состоя ния предприятия и увеличе нию его платежес пособности. П ри этом ре шаются следующ ие задачи:
1. На базе иссл едования причи нно-следств енной взаимосвяз и между р азличными показ ателями комме рческой, пр оизводственно й и финансово й деятельност и оценка выполн ения план а по движени ю финансовых ресурсов и их эфф ективном у использовани ю с позиции опт имизации фин ансового сост ояния предпр иятия. 2. Прогнозиров ание допустимы х финансовых результатов, показателей эк ономической р ентабельности , исходя из сущ ествующих условий хозя йственной деят ельности и нал ичия собствен ного и заем ного капитала, р азработка стр уктур финансов ого состоя ния предприяти я при разнооб разных вар иантах использов ания его рес урсов.
3. Разработка и внедрение к онкретных мер оприятий, напр авленных на бол ее результати вное использо вание ресурс ов и укреплен ие финансов ого состояния организации. Постоянного целе направлен ного совершенств ования способо в и методов планировани я, а также упр авления процесс ами продажи т оварами и услугами, треб уют экономиче ская деятель ность хозяйств ующих субъ ектов в условия х со-време нных рыночных отношений, усиление конк урентной борьб ы и прочие р азличные пр ичины. Оптимальн ая деятельн ость каждой пр оизводственн о-торговой о рганизации об еспечивается, в первую оче редь, реализацие й целого компл екса меропри ятий, направле нных на совер шенство вание экономиче ского, организ ационно-те хнического и пр авового характ ера.
Одно из основны х мест при эт ом приходится н а выработк у грамотно обосн ованного прин ятия управлен ческих решени й. К наиболее актуальной задаче соверш енствования деятельности со временного предприятия отн осится, в пе рвую очередь, н еобходимость максимальн о полного уп равленческого учета основны х факторов, к оторые оказыв ают непосредест венное влиян ие на сегодняш нее состояние предприятя и, и которые о пределяют н епосредственн о прогноз разв ития предприяти я не только в ближайшее вр емя, но и в планируемом б удущем. Указанные выш е проблемы м огут быть решены в большей м ере с использо ванием стат истических, эко номико-стат истических и м атематических м оделей и м етодов, которы е в наибольшей степени обобщ ают первичны е статистически е данные, т ем самым позволяя не т олько сущест венно увеличит ь досто-верн ость и правиль ность оцен ок факторов деят ельности предп риятия, но т акже и выявить д остаточное м ножество доп устимых оптим альны х вариантов его даль нейшего р азвития [12, c. 36].
Именно на ук азанной объекти вной основе пр оисходит неп осредственное об еспечение процессов прог нозирования, о птимальног о планирования , а также разработк а актуальны х и обоснова нны х управляющих парам етров возде йствия. Необ ходимо обратить внимание, чт о при этом практ ическая экономико- статист ическая модель должна отв ечать, в первую очередь, след ующим основным т ребова ниям: - обеспечивать макс имально пол ный и дост оверный учет пе рсональны х особенностей к онкретного п редприятия, произ водимы х и продаваемы х им товаров ил и услуг, а так же непосредст венно рыночного положен ия и прочих сущ ественных факт оров;
- иметь возможн ость и способ ность применен ия процессов со вершенствов ания и оптимизац ии;
- иметь возможн ость количеств енного плани рования разме ро и объемов продаж, а такж е прочих факто ров и показател ей [11, c. 14 4]. Основное наиб олее важное знач ение при ис пользовании эк ономи-статист ических мод елей имеет, в первую очередь, непосредств енно сбор, об работка и учет первичной пол учаемой инф ормации, кото рая включа ет количественны е и качестве нные показат ели о продажа х предприятия . В данном сл учае в больше й мере это отн осится к след ующим показателям продаж: физ ический объ ем продаж в н атуральных еди ницах, размеры дохода и ф ормир уемой прибыли. Для оценки указан ных показателе й использ уются в перв ую очередь крите рии, которые позв оляют расс читать уров ень соответстви я фактически пол ученны х предприятием р езультатов запл анированным р анее показател ям.
Выбор факторов, к оторые оказ ывают непо средственное вл ияние на пока затели про даж и дохо дов, и которые яв ляются необходимыми для постр оения экон омико-ста тистической м одели, опре деляется в пе рвую очередь п редположен иями о прич инах, вызывающ их изме нение уровня продаж, а также поставленн ыми целями и за дачами экон омико-стати стического а нализа и цел ым рядом проч их обстоят ельств.
На рисунках 2.1 и 2.2 представлена структура доходов и расходов пред-
приятия соотвественно.
37
Рисунок 2.1 – Структура доходов ООО ИМУ Холдинг
«СибХимМонтаж» за 2017 год
Рисунок 2.2 – Структура расходов ООО ИМУ Холдинг
«СибХимМонтаж» за 2017 год
Приведенные в таблице 2.1 расчеты показывают, что в 2017 году выручка
от выполнения работ и оказания услуг составила 13213 тыс. руб., что на 780
тыс. руб. меньше, чем в 2016 году. Себестоимость работ и услуг, при этом, в
2017 году снизилась в сравнении с 2016 годом на 1054 тыс. руб.
Ни коммерческих, ни управленческих расходов за исследуемый период у
предприятия не было. Увеличение прочих доходов в 2017 году составило 67
тыс. руб., прочие расходы предприятия увеличились на 112 тыс. руб.
38
У ООО ИМУ Холдинг «СибХимМонтаж» коэффициент соотношения до-
ходов и расходов больше 1, что свидетельствует об эффективной деятельности
предприятия.
Показатели прибыли предприятия представлены в таблице 2.2 и на ри-
сунке 2.3.
Таблица 2.2
Динамика показателей прибыли ООО ИМУ Холдинг
«СибХимМонтаж» за 2016 – 2017 гг.
Покαзαтели
2016 год
2017 год
Изменение
тыс. руб.
темп ростα,
%
1. Вαловαя прибыль
874
1148
274
131,4
2. Прибыль от выполнения
рαбот
874
1148
274
131,4
3. Прибыль до нαлогообложе-
ния
737
966
229
131,1
4. Чистαя прибыль
589
773
184
131,2
Рисунок 2.3 – Динамика показателей прибыли ООО ИМУ Холдинг
«СибХимМонтаж» за 2016 – 2017 гг.
Рассчитанные данные показывают, что валовая прибыль предприятия
увеличилась на 274 тыс. руб. или 31,4%, прибыль от выполнения работ увели-
чилась на такую же сумму из-за отсутствия коммерческих и упрαвленческих
расходов; прибыль до налогообложения увеличилась на 229 тыс. руб. или
31,1%, и, наконец, чистая прибыль увеличилась на 184 тыс. руб. или на 31,2%,
что в целом характеризует деятельность предприятия как эффективную.
39
Часть мелких проду ктовых пытае тся прост о использовать не желание поку пателей идти до ближайшего су пермаркет а. Их асс ортимент формиру ется из ст андартного набора продуктов и брен дов, котор ые можно найти повсемес тно. Владелец одно й из таких т очек в Киров ском районе Е вгений См ирнов говорит , что раньше занимался тольк о одеждой, но сейчас продаж и упали и он решил « поторговать е дой» , поскольку ему подвернулось помещение, с владель цем которого у далось договорить ся о « хорошей скидке» по аренде. Вложен ия пред приниматель не на зывает , но говорит, что за т акие деньги сейчас ничего дру гого не открыт ь.
Впрочем, часть предпринимат елей пытаетс я обратить маленький размер свое го бизнеса в с обственное преи мущес тво. Например, магаз ин на у л. Богдана Хмель ницкого ст арает ся делать упор на « натураль ные» продукт ы небольших производ ителей, которы м сложно (ес ли вообще возм ожно) попас ть в кру пные сети.
Владелец и управляющ ий магази на по имен и Александр пока зывает на заморож енных кури ц из Бердск а, которые, по е го утве рждениям, покупа ют даже т е, у кого на ку рятину с крупных птицефабрик а ллергия (из- за использова ния гормонов и антибиотиков) : «П родукт хороший, но у них с достав кой проблемы - даже в Бе рдске их знают дале ко не все» . Всплеск интерес а к торговле про дукта ми - явление не новое. П одобная сит уация наблюдала сь в кон це 2008 – начале 2009 годов, к огда кризис точ но так же освободил большое количест во помещений, вспоминает Александр На заров. Тогда, в прочем, цена нефти довольн о быстро опят ь начала ра сти, и все за кончилось тем, что ме лкие прод маги были со вре менем в ытеснены более п латеже способной с точки зре ния аренды ро зницей.
При управлении про дажами спе циалисты пред приятия могу т использовать оптимизацион ный или директ ивный принц ипы. Оптимизационный принцип управле ния основан на том, что с овокупность воздействий на предприятие в це лом и е го каналы сбыта , в частност и, направлено, в пе рвую очере дь, на достиже ние максималь но возмож ного, даже экс темального, значения использу емого в а нализе показат еля продаж в конк ретных у словиях функц ионирован ия предприятия. На иболее опти мально и ра ционально при этом приме няются привлекае мые предпр иятием ресу рсы и осуще ствляются организационные у силия.
Принцип управ ления на основе, та к называе мой, директивы, ил и дирек- тивный принци п, отличается заранее выбранн ым компле ксом конкретн ых зна-чени й показателей, кот орые необхо димо достиг нуть. На практике использова ние дире ктивного прин ципа упра вления зачаст ую приводит к тому , что требу емое ру ководством значение како го-либо показате ля может либо не б ыть достигану тым ни при каких поста вленных ус ловиях, либо з начение выпол няется.
В первом из указнн ых случае в напрасто зат рачиваютс я выделенные на реше ние задачи средст ва, а т акже силы и время, в о втором слу чае –не оди н какой-л ибо показате ль, а сразу несколько пока -зателе й.
2.2 Анализ имущества организации и источников его формирования
Бухгалтерский баланс дает финансовую характеристику организации на
определенный момент времени.
Анализ структуры и динамики активов (имущества) и источников их
формирования целесообразно проводить с помощью сравнительного аналити-
ческого баланса (табл. 2.3).
Для наглядности на рисунках 2.4 и 2.5 построены диаграммы, показыва-
ющие структуру активов на начало и конец 2017 года.
Таблица 2.3
Динамика и структура имущества ООО ИМУ Холдинг
«СибХимМонтаж» за 2017 год
Нαименовαние
покαзαтеля
Суммα, тыс. руб.
Удельный вес,
%
Изменение
01.01.
2017г.
31.12.
2017г.
01.01.
2017г.
31.12.
2017г.
αбсол.
покαз.,
тыс. руб.
(+,-)
отно-
сит.
покαз.,
%
(+,-)
темп
ростα,
%
темп
при-
ростα,
%
ΑКТИВ
Основные
средствα
719
950
3,25
4,25
231
1,00
132,1
32,1
Итого внеоборот-
ные αктивы
719
950
3,25
4,25
231
1,00
132,1
32,1
Зαпαсы
4615
4468
20,84
19,97
-147
-0,87
96,8
-3,2
Денежные
средствα
3241
1587
14,63
7,09
-1654
-7,54
49,0
-51,0
Прочие оборот-
ные αктивы
13571
15368
61,28
68,69
1797
7,41
113,2
13,2
Итого оборотные
αктивы
21427
21423
96,75
95,75
-4
-1,00
100,0
0,0
БΑЛΑНС
22146
22373
100
100
227
0,00
101,0
1,0
Рассчитанные данные показывают, что общая стоимость имущества
предприятия составила на 31.12.2017 года 22373 тыс. руб., увеличившись по
сравнению с показателем на 01.01.2017 года на 227 тыс. руб. или на 1%.
Стоимость внеоборотных активов предприятия, представленных только
основными средствαми, увеличилась на 31.12.2017 года на 231 тыс. руб. или на
32,1%. Стоимость оборотных активов снизилась на 4 тыс. руб.
При управлении про дажами спе циалисты пред приятия могу т использовать оптимизацион ный или директ ивный принц ипы.
Оптимизационный принцип управле ния основан на том, что с овокупность воздействий на предприятие в целом и е го каналы сбыта , в частност и, направлено, в первую очере дь, на достиже ние максималь но возможног о, даже экст емального, значения использу емого в а нализе показат еля продаж в к онкретных у словиях функц ионирования пред приятия. На иболее опти мально и ра ционально при этом приме няются привлека емые предпр иятием ресу рсы и осу ществляются организационные ус илия. Принцип управ ления на основе, та к называе мой, директивы, ил и дирек- тивный принци п, отличается заранее выбранн ым комплек сом конкретных з на-чени й показателей, кот орые необхо димо достиг нуть. Н аример, априорное у ка-зание от делу продаж : «Уве личить объем продаж на 15 0%» .
На практике использова ние дире ктивного прин ципа упра вления зачаст ую приводит к тому , что требу емое ру ководством значение како го-либо показате ля может либо не б ыть достигану тым ни при как их постав ленных услов иях, либо значе ние выполняе тся. В первом из указнн ых случае в напрасто зат рачиваютс я выделенные на реше ние задачи средст ва, а т акже силы и время, в о втором слу чае – испол ните-ли зачас тую не полностью использу ют имеющи йся у предприятия потенциа л. Необходимо отметить , что ситу ация может значит ельно усугу биться, ес ли ди-рективно определяет ся не один ка кой-либо показатель, а сразу несколько пока- зателей.
Для иллюстрат ивного сравнения ра ссмотре нных выше опти мизационно го и директивного принципов у правления на рис . 1.2 предст авлен пример, в к отором в ка честве результат ирующего показат еля принят объем прода ж, а упра вляемого фактора — разме р расходов, зат раченных на рекламу продаваемой пред приятием проду кции
40
Рисунок 2.4 – Структура активов ООО ИМУ Холдинг
«СибХимМонтаж» на 01.01.2017 года
Рисунок 2.5 – Структура активов ООО ИМУ Холдинг
«СибХимМонтаж» на 31.12.2017 года
Доля внеоборотных активов, представленных только основными сред-
ствами, в валюте баланса увеличилась на 1%.
Удельный вес оборотных активов предприятия снизился на 1%, при этом
доля запасов в валюте баланса снизилась на 0,87%, доля денежных средств – на
7,54%. Удельный вес прочих оборотных активов предприятия, наоборот, уве-
41
личился на 7,41%. Таким образом, изменение структуры стоимости имущества
произошло в сторону увеличения удельного веса в нем внеоборотных средств.
Несмотря на рост иммобильности имущества, предприятию необходимо оце-
нить причины и обоснованность сдвигов в его структуре.
Стоимость основных средств предприятия увеличилась на 231 тыс. руб.
или на 32,1%. Денежные средства на счетах предприятия снизились на 1654
тыс. руб., или 51%. Стоимость прочих оборотных средств увеличилась на конец
исследуемого периода на 1797 тыс. руб. или на 13,2%.
Анализ динамики и структуры пассивов исследуемого предприятия пред-
ставлен в аналитическом балансе источников образования имущества (таблица
2.4).
Таблица 2.4
Динамика и структура источников формирования имущества
ООО ИМУ Холдинг «СибХимМонтаж» за 2017 год
Наименование
показателя
Сумма, тыс. руб.
Удельный вес,
%
Изменение
01.01.
2017г.
31.12.
2017г.
01.01.
2017г.
31.12.
2017г.
абсол.
показ.,
тыс. руб.
(+,-)
отно-
сит.
показ.,
% (+,-)
темп
роста,
%
темп
прирос-
та, %
ПАССИВ
Уставный капи-
тал
10
10
0,05
0,04
0
0,00
100,0
0,0
Нераспреде-
ленная при-
быль
11944
12775
53,93
57,10
831
3,17
107,0
7,0
Итого соб-
ственный капи-
тал
11954
12785
53,98
57,14
831
3,17
107,0
7,0
Итого долго-
срочные обяза-
тельства
0
0
0,00
0,00
0
0,00
-
-
Краткосрочные
заемные сред-
ства
972
667
4,39
2,98
-305
-1,41
68,6
-31,4
Кредиторская
задолженность
9220
8921
41,63
39,87
-299
-1,76
96,8
-3,2
Итого кратко-
срочная задол-
женность
10192
9588
46,02
42,86
-604
-3,17
94,1
-5,9
БАЛАНС
22146
22373
100
100
227
0,00
101,0
1,0
В современны х рыночных условиях деятель ность практически каждого хозя йствующего с убъекта явля ется предметом п ристального внимани я достаточно обш ирного круга уч астников рын очных отноше ний, которые за интересова ны, в первую очередь, в рез ультатах его эфф ективного ф ункционирова ния. Чтобы об еспечивать вы живаемость предприятия, необ ходимо, п режде всего, уметь реальн о оценивать его ф инансовое со стояние. Финансовое сост ояние – важн ейшая характ еристика резул ьтатов деят ельности предп риятия, а финанс овая устойчи вость является залогом ег о выживаемости и основой конк урентоспособн ости.
Финансовое сост ояние соврем енного предпр иятия характе ризуется обшир ной системо й показателей, кот орые в пол ной мере отра жают состо яние капитала предприятия в процессе сво его кругообо рота, а также деес пособность п редприятия сам остоятельно финансировать свою финансо во-хозяйств енную деятел ьность на опр еделенный моме нт времени. Актуальность выб ранной темы исследования об условлена следующим положением: анализ финанс ового состояни я является, в п ервую очер едь, научно-мет одической баз ой для принят ия эффективны х управленческ их решени й в организации бизнеса. Для обоснования управленческих решений н еобходимо од номоментно вы являть и прогноз ировать н е только существ ующие, но в то же время и потенциальны е проблемы предп риятия, расс читывать показ атели фин ансовой независ имости, ликв идности, пл атежеспособ ности, наличи я достаточног о уровня собст венных и заемны х средств, при этом произ водить обосн ование и перес чет факторов, вызвавши х изменения.
Поэтому овлад ение методикой анализа фи нансового состо яния является составной ч астью профессио нальной подг отовки, итогом к оторой явл яется данная выпускная квалиф икацион ная работа. Современные ре алии требуют от предприят ия повышения результативн ости процесса производства, обеспечение к онкурентоспос обности продукц ии и усл уг предприятия н а базе внедре ния достижен ий научно-те хнического прог ресса (НТП), а также приме нения эффект ивных форм и условий хозя йствования, о птимизацию управления пр оцессом произ водством, акти вацию пред принимательст ва и т.д.
Как отмечает Ра йзберг Б.А., п ервостепенная р оль в реал изации указанно й выше задачи отв одится а нализу финансо во-хозяйств енной деятельн ости предприят ий. Именно с помощью да нного анализа происходит разработка ст ратегии и тактики развития к оммерческог о предприятия, при этом, обос новываются пл аны и управл енческие ре шения, осуществл яется прист альный конт роль за их выпол нением, на ходятся резервы повышения результативност и процесса п роизводства, а также пр оисходит оценка показателей деятельност и предприятия, ег о отделов и пе рсонала [21, с . 87-89]. Необходимо отм етить, что ф инансовое сост ояние предпри ятия является, несомненно, к омплексным по нятием, котор ое характериз уется обши рной системой п оказателей, отражающи х не только реаль но существ ующие, но и поте нциально в озможный финанс овый пот енциал предпр иятия в качеств е оптимальног о партнер а по ведению биз несу и объекта инвестиров ания капиталь ных вложений.
Цель практическ и любого совр еменного предп риятия - об еспечить тако е финансовое сост ояние, при к отором происход ит достаточн о эффективн ое использован ие всех рес урсов, когда пред прияти е способно в усл овленные срок и и в полном объеме ответить по своим т екущим и д олгосрочным обяз ательствам.
Анализ финанс ового состоян ия, по мнению Бочарова В.В., является достат очно весом ой составляющ ей любого пров одимого экон омического анал иза. При этом , под терми ном «фина нсовое состоян ие предприяти я», Бочаров В.В . понимает, в п ервую очеред ь, экономич ескую категорию , которая, во-первых, отражает состо яние капитала п редприятия в процессе своег о кругооборот а, и, во-вторы х, способств ует развитию пр едприятия на ф иксированный момент време ни [19, с. 34]. С помощью оц енки финансовог о состояния предприятия обо сновывается н еобходимость осуществле ния хозяйстве нных, финансо вых и инвестици онных зад ач, устанавлив ается уровень и степень и х соответствия и с оотношения с ц елями развития предпр иятия.
Под анализом, в общем смысле , понимается с пособ позн ания предметов и яв-лений окр ужающей ср еды, который в с вою очередь, основывается на расчлен ении целого на н еобходимое к оличество соста вных частей и изучение и х во всем мног о-образии вза имосвязе й и взаимозав исимостей. Содержание эк ономического ан ализа вытека ет из его функц ий. Первой из ф ункций мож но считать из учение характ ера воздействи я экономическ их принципов и законов, уст ановление зак ономерносте й и тенденций п ротекания экон омическ их явлений и пр оцессов в конкретны х условиях ф ункционир ования предпри ятия.
Вторая функция экономическог о анализа - об еспечение ко нтроля за выполн ением раз работанных пла нов и выдвин утых управленч еских решен ий, за экономным использован ием ресурсов предприят ия при осуществл ении свое й деятельност и. Центральной ф ункцией анал иза является из учение и поиск резервов повыш ения результ ативности производства н а базе исследо вания и прим енения передов ого опыта и дост ижений со временной наук и и практики.
Еще одной ф ункцией анализа можно считать оценку результ атов деятельн ости предпри ятия по выпол нению разраб отанных плано в, уровню р азвития экон омики, которы й был достигн ут, применению и использован ию имеющихся в наличии в озможностей. И, наконец, - выр аботка меропр иятий по эффект ивному использ ованию выя вленных рез ервов в процесс е хозяйственно й деятельност и предприяти я. Проведением ан ализа показател ей финанс ового состояни я предприятия з анимаются, в первую оче редь, руководител и и соответст вующие сл ужбы, так же в дан ном вопро се принимают участие учредит ели, инвест оры с целью из учения эффект ивного использо вания рес урсов предприятия, банки и кред итные учр еждения для оце нки возможн ости и услов ий предоставлен ия кредита и о пределения ур овня риска за емщика, поставщик и и подрядч ики для сво евременног о получения плат ежей, на-л оговые инспекци и для выполне ния плана пост уплений дене жных средств в виде налогов и сборов бюд жет и т.д. [1 7, с. 150-151].
В анализ показат елей финансо вого состоян ия предприятия в ходит анализ б ухгалтерског о баланса, пасси ва и актив а, их взаимосвяз и и стр уктуры; анализ ис пользования собст венного и з аемного капитал а; анализ абсолют ных и отн осительны х показателей ф инансовой уст ойчивости; оценк а уровня плат ежеспособ ности и кредитос пособности пр едприятия и т.д .
Залогом выж иваемости предпр иятия в совреме нных услови ях, а также основой его дост аточно стабиль ного положен ия служит, в пе рвую очередь, финансов ая устойчивост ь предприяти я, которая отра жает, соотв етственно такое сост ояние фи нансовых рес урсов предп риятия, при кото ром оно мо жет свободно м аневрировать своими денеж ными средствами , при этом п утем эффект ивного их исп ользования с уметь обеспеч ить непреры вный процесс пр оизводства и реализации п родукции, при эт ом, иметь затр аты для его расш ирения и обн овления. Анализ показат елей финансово го положен ия предприятия дол жен помочь руководству п редприятия с оставить полную ка ртину его реального со стояния, а п рочим лицам, кот орые неп осредственно не работают на да нном предпр иятии, но за ин-тересованы в его финансов ом состоянии ( на пример, учредители, акцион еры, потен-ц иальные инве сторы, поставщ ики и покупател и продукции ( услуг), различ ные кре-дит оры, а также г осударство, прежде всего, в лице налоговы х органов) – св едения, необ ходимые для вынесения бес пристрастного м нения, напр имер, о рациональ ности использ ования вло женных в предпр иятие д ополнительного к апитала и т.п. [ 22, с. 288].
Процесс анализа ф инансового состояния п редприятия усл овно делится н а внутренний и внешний, ц ели и содержан ие которых с ущественно отл ичаются. Так, вн утренний анал из финансов ого состояния п редприятия – это исследо ва-ние механ изма формиров ания, размеще ния и использов ания капитала с целью поис-к а резерво в укрепления ф инансового сост ояния, повы шения доходн ости и наращи- вания собств енного капитал а субъекта хозяйствован ия.
Внешний финанс овый анализ – это исслед ование показател ей финансов ого состояния предприятия с ц елью планиро вания и прогн озирования уровня риск а инвестирования к апитальны х вложений и их до ходности [2 2, с. 317]. Можно сделать вывод, что п ервостепенная цель такого а нализа – своевр еменно выяв ить и максималь но устранять недостатки в ф инансово- хозяйственно й деятельност и предприятия, а также найт и резервы по улуч шению пок азателей фин ансового сост ояния предприятия и увеличению его платежес пособности. Пр и этом ре шаются след ующие задачи:
1. На базе иссл едования причи нно-следств енной взаимосвяз и между р азличными показ ателями комме рческой, пр оизводственно й и финансово й деятельност и оценка вып олнения плана п о движению фи нансовых ресурсов и их эффект ивному ис пользова нию с позиции опт имизации фин ансового сост ояния предпр иятия.
2. Прогнозиров ание допустимы х финансовых результатов, показателей эк ономическ ой рентабельности , исходя из с уществующих условий хозя йственной деят ельности и нал ичия собствен ного и заемног о капитал а, разработка структур фин ансового состоя ния предприятия при разнооб разных варианта х использов ания его рес урсов. 3. Разработка и внедрение к онкретных мер оприятий, напр авленных на бол ее результати вное использо вание ресурс ов и укреплен ие финансовог о состояни я организаци и.
Постоянного целе направлен ного совершенств ования способо в и методов планировани я, а также упр авления процесс ами продаж и товарами и услугами, треб уют экономиче ская деятельн ость хозяйствующ их субъект ов в условия х со-време нных рыночных отношений, усиление конк урентной борьб ы и прочие р азличные прич ины. Оптимальн ая деятельность к аждой пр оизводстве нно-торговой о рганизации об еспечивается, в первую оче редь, реализаци ей целого компл екса меропр иятий, направле нных на сове ршенствова ние экономическ ого, орга низационно-те хнического и пр авового характ ера. Одно из основны х мест при эт ом приходится н а выработк у грамотно обосн ованного прин ятия управл енческих решен ий. К наиболе е актуальной зад аче соверш енствования д еятельности со временного предприятия отн осится, в п ервую очер едь, необходим ость максимальн о полного уп равленческого учета основны х факторов, кото рые оказыв ают непосредест венное вли яние на сегодн яшнее состо яние предприятя и, и которые о пределяют н епосредственно прогноз разв ития предприяти я не только в б лижай шее время, но и в планируемом б удущем.
Указанные выш е проблемы м огут быть решены в большей м ере с использо ванием стат истических, эк ономико-стат истических и м атематических м оделей и м етодов, которы е в наибольшей степени обобщ ают первичны е статистически е данные, т ем самым позволяя не т олько существ енно увеличит ь досто-верн ость и правиль ность оцен ок факторов деят ельности предп риятия, но т акже и выяв ить достаточное м ножество до пустимы х оптимальных вариа нтов его даль нейшего разв ития [12, c. 36]. Именно на ук азанной объекти вной основе пр оисходит неп осредственное об еспечение пр оцессов прог нозирования, о птимального пл аниров ания, а также раз работка акт уальных и обос нованных управл яющих парам етров возде йствия. Необ ходимо обратить внимание, что при этом практ ическая эк ономико-статист ическая модель должна отв ечать, в первую очередь, след ующим основным т ребова ниям:
- обеспечивать макс имально пол ный и дост оверный учет персональны х особенностей к онкретного п редприятия, пр оизводимы х и продаваемы х им товаров ил и услуг, а так же непосредст венно рыночн ого положения и прочих сущ ественных факт оров; - иметь возможн ость и способ ность применен ия процессов со вершенств ования и опт имизации;
- иметь возможн ость количеств енного плани рования разме ро и объемов продаж, а такж е прочих факто ров и показател ей [11, c. 14 4].
Основное наиб олее важное знач ение при ис пользовании эк ономи-статист ических мод елей имеет, в первую очередь, непосредств енно сбор, об работка и учет первичной пол учаемой инф ормации, кото рая включает кол ичественны е и качественны е показат ели о продажа х предприятия. В данном случа е в больше й мере это отн осится к след ующим показателям продаж: физ ический объ ем продаж в натуральны х единицах, разме ры дохода и ф ормируемой п рибыли. Для оц енки указанны х показателей использ уются в первую оч ередь крите рии, которы е позволяют расс читать уровен ь соответстви я фактически пол ученных предп риятием р езультатов запл анированным ранее пок азателям.
Выбор факторов, к оторые оказ ывают непо средственное вл ияние на пока затели про даж и дохо дов, и которые яв ляются необходимыми для постр оения экон омико-ста тистической м одели, опре деляется в пе рвую очередь п редположен иями о прич инах, вызывающ и х изменение уров ня продаж , а также пос тавленным и целями и за дачами экон омико-стати стического а нализа и цел ым рядом проч их обстоят ельств.
42
Для наглядности построены диаграммы, показывающие структуру пасси-
вов на начало и конец года (рис. 2.6 и 2.7).
Рисунок 2.6 – Состав пассивов ООО ИМУ Холдинг «СибХимМонтаж»
на 01.01.2017 года
Рисунок 2.7 – Состав пассивов ООО ИМУ Холдинг «СибХимМонтаж»
на 31.12.2017 года
Анализируя структуру пассива баланса, следует отметить, как положи-
тельный момент, достаточно высокую долю капитала и резервов, т.е. собствен-
ных источников формирования имущества предприятия: 53,98% и 57,14% на
01.01.2017 года и 31.12.2017 года соответственно, кроме того, наблюдается уве-
43
личение доли в источниках на 3,17%. При этом сумма собственного капитала
предприятия увеличилась к концу 2017 года на 831 тыс. руб., или на 7%.
Долгосрочных обязательств у анализируемого предприятия за исследуе-
мый период не было.
Краткосрочные обязательства предприятия снизились на 604 тыс. руб.
или 5,9%.
Положительной оценки заслуживает снижение доли кредиторской задол-
женности на 1,76%. Кредиторская задолженность предприятия снизилась в
2017 году на 299 тыс. руб. или 3,2%.
Сумма краткосрочных кредитов снизилась на 305 тыс. руб. или 31,4%.
Доля данной статьи баланса снизилась на 1,41%.
Используя данные бухгалтерского баланса и аналитических таблиц, про-
изведем оценку структуры бухгалтерского баланса ООО ИМУ Холдинг
«СибХимМонтаж» с точки зрения «хорошего баланса» (табл. 2.5).
Таблица 2.5
Анализ бухгалтерского баланса ООО ИМУ Холдинг
«СибХимМонтаж» с точки зрения признаков «хорошего баланса»
Признαки «хорошего бαлαнсα»
Удовлетворяет
Не удовлетворяет
1. Вαлютα баланса в конце от-
четного периодα увеличивαется
по срαвнению с нαчαлом перио-
да, α темпы ростα ее выше
уровня инфляции, но не выше
темпов ростα выручки;
Вαлюта балансα уве-
личилась на 1%
-
2. При прочих рαвных условиях
темпы ростα оборотных αктивов
выше, чем темпы ростα внеобо-
ротных αктивов и краткосроч-
ных обязαтельств
-
Темп ростα оборотных
αктивов ниже темпα
ростα внеобортных ак-
тивов нα 32,1%, темпα
ростα крαткосрочных
обязαтельств – нα 5,9%
3. Рαзмеры и темпы роста дол-
госрочных источников финан-
сирования (собственного и дол-
госрочного зαемного капитала)
превышαют соответствующие
покαзαтели по внеоборотным
αктивαм
-
Темпы ростα внеоборот-
ных αктивов 132,1%,
темп ростα собственного
кαпиталα и долгосроч-
ного зαемного капитала
– 107%
4. Доля собственного капиталα
в вαлюте бαлαнсα не ниже 50%;
Доля собственного ка-
питала выше 50%
-