5
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .............................................................................................................. 6
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ
УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ...................................................................... 9
1.1 Сущность и содержание финансового анализа ................................................ 9
1.2 Методика и информационная база для проведения анализа финансового
состояния ................................................................................................................ 13
1.3 Основные показатели финансового состояния и финансовой устойчивости
предприятия ............................................................................................................ 23
ГЛАВА 2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ООО «ОМЕГА»...... 31
2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «Омега» ................. 31
2.2 Анализ финансового состояния и финансовой устойчивости
ООО «Омега» ......................................................................................................... 36
ГЛАВА 3. ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО ПОВЫШЕНИЮ ФИНАНСОВОЙ
УСТОЙЧИВОСТИ ООО «ОМЕГА» ..................................................................... 52
3.1. Пути улучшения финансовой устойчивости ООО «Омега» ........................ 52
3.2. Оценка экономической эффективности разработанных предложений ........ 56
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ...................................................................................................... 65
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ .............................................. 68
ПРИЛОЖЕНИЯ ...................................................................................................... 72
6
ВВЕДЕНИЕ
При современных условиях экономики важным условием успешной
деятельности любой компании является ее стабильное финансовое состояние и
финансовая устойчивость. Под финансовым состоянием
предприятия подразумевается в первую очередь движение финансовых
потоков, направленных на обслуживание производства и обеспечение
реализации продукции. Если компания платежеспособная и устойчивая в
финансовом плане, то она находится в более выигрышном положении.
Положительным считается состояние, когда фирма способна самостоятельно
обеспечивать деньгами свою деятельность. Стабильное предприятие в
сравнении с иными компаниями той же отрасли может обеспечить себя рядом
преимуществ. Например, более выгодные условия
кредитования, дополнительное привлечение инвесторов, более
квалифицированный персонал.
Сохранить крепкие рыночные позиции в условиях жесткой конкуренции
стало сложно любому предприятию, что возможно только при условии
надлежащего осуществления финансового анализа. Он позволяет определить
конкурентоспособность предприятия, его финансовую стабильность,
платежеспособность и кредитоспособность, степень использования
финансовых ресурсов и капитала.
Финансовый анализ служит основой разработки финансовой политики
предприятия, средством определения недостатков в его функционировании и
принятии управленческих решений, направленных на повышение
эффективности хозяйствования.
Результаты анализа финансового состояния и финансовой устойчивости
важны как для внутренних, так и для внешних пользователей информации о
деятельности организации. Мониторингом финансового состояния организации
занимаются еѐ руководители и учредители, а также конкуренты, налоговые
службы и другие заинтересованные субъекты с целью изучения эффективности
7
использования ресурсов, повышения доходности капитала, обеспечения
устойчивого положения организации.
Таким образом, актуальность работы заключается в том, что анализ
финансового состояния позволяет своевременно выявить его слабые места и
разработать меры по их устранению.
Объектом исследования является ООО «Омега».
Предметом исследования является финансовая устойчивость
предприятия.
Цели и задачи работы: исследовать теоретические аспекты и провести
анализ финансовой устойчивости по данным бухгалтерской отчетности ООО
«Омега» и предложить рекомендации по ее повышению.
В соответствии с целью необходимо решить следующие задачи работы:
Для достижение поставленной цели необходимо решить следующие
задачи:
− исследовать сущность и содержание финансового анализа;
− рассмотреть методику и информационную базу для проведения анализа
финансового состояния организации;
− проанализировать основные показатели финансового состояния и
финансовой устойчивости предприятия;
− необходимо дать организационно-экономическую характеристику ООО
«Омега»;
− провести анализ финансового состояния и финансовой устойчивости
ООО «Омега»;
− разработать пути улучшения финансовой устойчивости ООО «Омега»;
− дать оценку экономической эффективности разработанных
предложений.
Теоретической и методологической основой исследования послужили
работы ученых в области анализа финансовой устойчивости предприятий.
Проблемы анализа финансового состояния предприятий рассматриваются в
работах таких отечественных ученых как Абрютина М.С., Басовский Л.Е.,
8
Башкатова Ю. И., Яремская Т. А., Бердникова Л. Ф., Альдебенева С. П.,
Любушин Н.Г., Зайков В.П., Селезнёва Е.Д., Харсеева А.В.
В выпускной квалификационной работе использованы материалы
экономической и финансовой литературы, тематических материалов
периодических изданий, бухгалтерская отчетность объекта исследования.
Практическая значимость работы заключается в возможности реализации
предложенных мер по улучшению финансового состояния в реальной практике
предприятия.
Работа включает в себя введение, три главы, заключение и
библиографический список. Во введении обозначена актуальность, поставлена
цель и задачи работы. В первой главе изучены теоретические аспекты анализа
финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия. Во второй
главе проведен анализ финансового состояния ООО «Омега». В третьей главе
разработаны мероприятия по улучшению финансового состояния ООО
«Омега». В заключении подведены итоги по всей работе.
9
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ
УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Сущность и содержание финансового анализа
Финансовое состояние организации – одна из важнейших характеристик
деятельности предприятия, которая приобретает все более сложную форму с
развитием рыночных отношений, а также делает вопрос об оценке
эффективности деятельности предприятия все более актуальным
[30, с. 25].
Анализом финансового состояния предприятия называется система
методов и подходов, с помощью которых исследуется его экономика,
определяются резервы предприятия и вырабатываются управленческие
решения наиболее эффективного и рационального их использования.
Раскроем понятие «финансовый анализ» в интерпретации разных ученых
на рисунке 1.
Рис. 1. Понятие «финансовый анализ» у разных
авторов [11, с. 330]
10
Буряковский В. В. приводит определение финансового анализа в его
традиционном понимании, подчеркивая, что в анализе может использоваться
дополнительная информация оперативного характера, однако носить она будет
лишь вспомогательный характер [11, с. 331].
Шеремет А.Д. , Ненашев Е.В. , рассуждая, что финансовый анализ
проводится по данным финансовой (бухгалтерской) отчетности и регистров
бухгалтерского учета, на основе которых готовится отчетность, отмечают, что
финансовый анализ, использующий в качестве информационного источника
только финансовую отчетность, является внешним финансовым анализом, т. е.
применяемым внешними пользователями информации о деятельности
предприятия [11, с. 331].
Достаточно логичной и перспективной представляется широкая трактовка
финансового анализа. Соответствует данной трактовке определение
финансового анализа, которое приводит В. В. Ковалев, который понимает под
финансовым анализом процесс, заключающийся в идентификации,
систематизации и аналитической обработке доступных сведений финансового
характера.
Таким образом, современный финансовый анализ предназначен
формировать основу для принятия управленческих решений, последствия
которых станут заметны в будущем, поэтому его главная задача состоит
в перспективной оценке финансового состояния предприятия и его финансовой
устойчивости с точки зрения их соответствия целям развития организации
в условиях существующей неопределенности и риска.
Анализ финансового состояния предприятия дает возможность понять
общее состояние предприятия как лицам, работающим на нем, так и
заинтересованном в его развитии (инвесторы).
Необходимость проведения финансового анализа для разных лиц
обусловлена разными причинами:
1. Собственникам (владельцам) предприятия нужен для того, чтобы быть
в курсе стабильности финансового состояния предприятия в целом и иметь
11
представление об имеющихся финансовых резервах для повышения
эффективности деятельности предприятия в перспективном будущем либо для
инвестирования в новые бизнес-проекты.
2. Руководителям (менеджерам) предприятия нужен для того, чтобы
эффективно управлять предприятием, своевременно выявлять слабые места в
финансовом менеджменте и принимать меры по их устранению.
3. Потенциальным инвесторам предприятия нужен для того, чтобы
удостовериться в финансовой стабильности деятельности предприятия,
наглядно увидеть размеры активов и пассивов, их соотношение, а также
изучить финансовые показатели деятельности предприятия за прошлые
периоды.
4. Контрагентам (поставщикам, кредиторам и др.) предприятия нужен для
того, чтобы удостоверится в платежеспособности и кредитоспособности
предприятия [7, c. 214].
Цель анализа финансового состояния заключается в том, чтобы дать
собственнику и руководству предприятия представление о фактическом
состоянии предприятии.
Анализ финансового состояния предприятия позволяет решать задачи,
представленные на рис.2.
Выделяется два вида финансового анализа: внутренний и внешний.
Внутренний анализ выполняется сотрудниками предприятия.
Информация, используемая в анализе, как правило, широкая и глубокая.
Внешний анализ проводится сторонними аналитиками на основании публичной
бухгалтерской отчетности. Он является менее детальным и более
формализованным [13, с. 103].
По различным объектам можно выделить следующие виды анализа:
− анализ финансовой деятельности предприятия. В ходе такого анализа
исследуется и изучается финансовая деятельность предприятия, без выявления
его частей и структурных единиц;
12
Рис. 2. Задачи анализа финансового состояния предприятия
− финансовый анализ отдельных структурных единиц;
− анализ финансовых операций. В ходе исследования изучаются
отдельные финансовые операции [18, с.156].
По периоду проведения анализа можно выделить: предварительный,
оперативный, ретроспективный финансовые анализы.
В зависимости от задач финансовый анализ подразделяется на
следующие виды:
1. Экспресс-анализ. Проводится в течение 1-2 дней, оценивает общее
финансовое состояние предприятия.
2. Комплексный финансовый анализ. Проводится в течение 1 месяца. Это
более глубокий анализ, включающий подробную расшифровку статей
бухгалтерского баланса.
3. Регулярный финансовый анализ. Проводится регулярно с
определенным периодом для постановки эффективного управлениями
финансами предприятия и своевременной реализации мероприятий по
улучшению финансового состояния.
Задачи анализа финансового состояния
проанализировать и спрогнозировать изменения финансового
состояния предприятия
определить направления тенденций и динамику изменения
финансового состояния
выделить ключевые факторы, определяющие финансовое
состояние на различных уровнях управления предприятием
выявить резервы, с помощью которых можно улучшить
финансовое состояние предприятия
выделить угрозы как внешние, так и внутренние для финансового
состояния предприятия
13
4. Ориентированный финансовый анализ. Данный анализ нацелен на
определенную сферу управления финансового состояния предприятия,
например, на улучшение управления дебиторской задолженностью с целью
оптимизации ее размера и устранения просроченной
задолженности [22, c. 137].
1.2 Методика и информационная база для проведения анализа
финансового состояния
Общий алгоритм проведения анализа финансового состояния
предприятия представлен на рис.3.
Рис. 3. Алгоритм проведения анализа финансового состояния
предприятия
Методика анализа финансового состояния предприятия включат в себя:
1. Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса.
Существуют различные методы анализа бухгалтерской отчетности, выбор
нужного зависит от конкретных задач, поставленных перед собой, и
необходимого объема информации. Вертикальный и горизонтальный анализ
баланса – два часто используемых метода. Горизонтальный и вертикальный
анализ применяются многими компаниями для анализа финансовой отчетности
и повышения доходов компании, поддержания стабильного положения
Алгоритм проведения анализа финансового состояния предприятия
2. Обработка информации – составление агрегированных
форм отчетности и аналитических таблиц.
3. Изучение и расчет посредством различных методик
показателей финансовых отчетов.
4. Подведение итогов и разработка мер по улучшению
финансового состояния предприятия.
1. Сбор данных и документальное подтверждение
достоверности полученной информации
14
предприятия. Также данные способы анализа используются инвесторами,
банками и другими кредиторами для снижения рисков от финансирования.
Горизонтальный анализ помогает изучить изменение итоговых
показателей бухгалтерского баланса во времени. Можно проследить изменения,
произошедшие за предыдущий и предшествующий предыдущему годы, можно
понять сложился положительный или отрицательный результат. Для анализа
берутся любые два или три периода, это могут быть кварталы или годы. В
рамках временного анализа баланса сравниваются значения как абсолютных
показателей в денежном выражении, так и относительных показателях в
процентах [40].
Вертикальный анализ баланса называется еще структурным, так как
показывает структуру конечных данных бухгалтерского баланса в виде
относительных величин. При вертикальном анализе статьи отчетности
приводятся в процентах к его итогу. Данный вид анализа позволяет посмотреть
изменения статей баланса, например, что произошло с оборотными средствами
компании, дебиторской, кредиторской задолженностью по сравнению с
предыдущими годами. Процентные показатели наглядно показывают насколько
произошли отклонения и в какую сторону, для анализа данный способ более
удобный, так как при расчетах в абсолютных величинах не всегда понятно,
насколько ситуация ухудшилась или улучшилась.
При вертикальном анализе итоговую сумму активов (если анализируется
баланс) принимают за сто процентов, и каждую дальнейшую статью
представляют в виде процентной доли от базового значения.
2. Расчет и анализ относительных показателей финансового состояния
предприятия (финансовых коэффициентов).
Сначала определим, что включает понятие финансового коэффициента.
Финансовый коэффициент - это относительный показатель, который
рассчитывают как отношение отдельных статей балансов и различных их
комбинаций. Информационной базой для данного анализа служит
бухгалтерская отчетность предприятия.