55
Рис. 11. Схема факторинга
Рассмотрим каждую из пронумерованных операций с иллюстрации:
− поставщик поставляет продукцию покупателю с отсрочкой платежа.
− поставщик предоставляет право требовать долг у покупателя фактору.
− поставщик получает часть денежного требования от фактора.
− покупатель возвращает деньги фактору.
Главное достоинство факторинга, его отличие от других способов
финансирования бизнеса: деньги возвращаются сразу по мере отгрузки товара
покупателю. Временной лаг, предусмотренный в договоре поставки,
отсутствует, оборотный капитал продолжает приносить доход. Можно
спокойно выполнять свои обязанности перед поставщиками, работниками,
государством.
4. Введение штрафных санкций за несоблюдение сроков оплаты заказов
для снижения размера просроченной задолженности.
Договор – это документ, согласно которому оговариваются условия
установления, изменения или прекращения прав и обязанностей. Заключать
документы подобного рода могут как две, так и более сторон, после чего
каждая из них обязана неукоснительно придерживаться всех взятых на себя
обязательств.
Для исключения случаев нарушений условий оплаты могут
использоваться штрафные санкции.
Штраф – единовременная денежная выплата, которую производит
нарушитель. При этом документ может содержать в себе информацию, как о
точном размере штрафа, так и об определенном проценте от той или суммы.
56
Порядок, согласно которому взыскиваются штрафные санкции за
нарушение договора, как правило, также согласовываются сторонами и
включаются в документ. В принципе, их вид вполне стандартный: юридическое
или физическое лицо, которое имеет претензии к нарушителю, направляет в его
адрес соответствующее письмо. Оно должно включать в себя:
− суть претензии.
− непосредственно штрафные санкции.
− сроки, которые отводятся нарушителю для их покрытия.
Сторона, которая предъявляет претензии и требует взыскания
собственных убытков, как правило, прилагает к письму и расчетный лист.
Именно она должна рассчитать сумму, которую должен оплатить нарушитель.
Такие штрафные санкции, как штраф и пеня, учитываются за каждый
календарный день, не исключая выходные и праздничные дни.
В случае если сторона, допустившая нарушение договора, игнорирует
подобные требования или же отказывается от них – дело может быть разрешено
в судебном порядке. Если соглашение составлено грамотно и в нем нет
«лазеек», выигрыш такого разбирательства для хорошего адвоката – дело
времени.
3.2. Оценка экономической эффективности разработанных предложений
Проведем оценку эффективности предложенных мероприятий:
1. Участие в специализированных выставках для продвижения услуг и
увеличения конечных финансовых результатов деятельности.
Экономическое обоснование увеличения объема продаж в результате
реализации данного мероприятия основано на методе аналогии, то есть на
опыте аналогичных предприятий – таблица 17. Данные помогли собрать
сотрудники ООО «Омега».
57
Таблица 17
Процент увеличения объема продаж у аналогичных компаний, %
Мероприятие
ООО
«Прогресс»
ООО
«Стинержи»
ООО
«Триумф»
ООО
«РСК»
Участие в
специализированных
выставках
3
5
4
4
Таким образом, планируется, что участие в специализированных
выставках приведет к увеличению выручки ООО «Омега» в среднем на 4%.
Выручка увеличится на 4% и составит 1230415,00*1,04=1279631,6
тыс. руб.
Постоянные затраты останутся на прежнем уровне.
Переменные затраты увеличатся прямо пропорционально объему продаж
и составят 749994*1,04=779993,76 тыс. руб.
Себестоимость составит 249998+779993,76=1029991,76 тыс. руб.
Коммерческие затраты увеличатся на сумму затрат на участие в
ежеквартальных специализированных выставках и составят 100 тыс. руб.
Финансовые результаты ООО «Омега» до и после первого мероприятия
представлены в таблице 18.
Таблица 18
Финансовые результаты ООО «Омега» до и после первого
мероприятия, тыс. руб.
Наименование
показателей
До
мероприятия
После
мероприяти
я
Абс.
прирост,
+/-
Темп
прироста, %
Объем реализации
услуг
1230415,00
1279631,60
49216,60
4,00
Затраты на оказание
услуг
999992,00
1029991,76
29999,76
3,00
Прибыль валовая
230423,00
249639,84
19216,84
8,34
Издержки
обращения
0,00
100,00
100,00
-
Управленческие
расходы
0,00
0,00
0,00
-
Прибыль реализации
услуг
230423,00
249539,84
19116,84
8,30
Проценты к
получению
14786,00
14786,00
0,00
0,00
Проценты к уплате
0,00
0,00
0,00
-
Прочие поступления
22526,00
22526,00
0,00
0,00
Прочие затраты
65877,00
65877,00
0,00
0,00
58
Прибыль до уплаты
налогов
201858,00
220974,84
19116,84
9,47
Налог на прибыль и
прочие налоговые
обязательства
45667,00
44194,97
-1472,03
-3,22
Прибыль чистая
156191,00
176779,87
20588,87
13,18
Таким образом, чистая прибыль увеличится на 20588,87 тыс. руб. или на
13,18%.
2. Регистрация в Центре электронных торгов B2B-Center в качестве
поставщика для продвижения услуг и увеличения конечных финансовых
результатов деятельности.
Экономическое обоснование увеличения объема продаж в результате
реализации данного мероприятия также основано на методе аналогии, то есть
на опыте аналогичных предприятий – таблица 19. Данные помогли собрать
сотрудники ООО «Омега».
Таблица 19
Процент увеличения объема продаж у аналогичных компаний, %
Мероприятие
ООО
«Стинержи
»
ООО
«Триумф»
ООО
«Строф»
ООО
«Тофсар»
Регистрация в Центре
электронных торгов B2B-
Center
5
5
3
6
Таким образом, планируется, что регистрация в Центре электронных
торгов B2B-Center приведет к увеличению выручки ООО «Омега» в среднем на
5%.
Выручка увеличится на 5% и составит 1230415,00*1,05=1291935,75 тыс.
руб.
Постоянные затраты останутся на прежнем уровне.
Переменные затраты увеличатся прямо пропорционально объему продаж
и составят 749994*1,05=787493,7тыс. руб.
Себестоимость составит 249998+787493,7=1037491,7 тыс. руб.
Коммерческие затраты увеличатся на сумму затрат на оплату услуг
Центра электронных торгов B2B-Center и составят 120 тыс. руб.
59
Финансовые результаты ООО «Омега» до и после второго мероприятия
представлены в таблице 20.
Таблица 20
Финансовые результаты ООО «Омега» до и после второго
мероприятия, тыс. руб.
Наименование
показателей
До
мероприятия
После
мероприяти
я
Абс.
прирост,
+/-
Темп
прироста, %
Объем реализации
услуг
1230415,00
1291935,75
61520,75
5,00
Затраты на оказание
услуг
999992,00
1037491,7
37499,70
3,75
Прибыль валовая
230423,00
254444,05
24021,05
10,42
Издержки
обращения
0,00
120,00
120,00
-
Управленческие
расходы
0,00
0,00
0,00
-
Прибыль реализации
услуг
230423,00
254324,05
23901,05
10,37
Проценты к
получению
14786,00
14786,00
0,00
0,00
Проценты к уплате
0,00
0,00
0,00
-
Прочие поступления
22526,00
22526,00
0,00
0,00
Прочие затраты
65877,00
65877,00
0,00
0,00
Прибыль до уплаты
налогов
201858,00
225759,05
23901,05
11,84
Налог на прибыль и
прочие налоговые
обязательства
45667,00
45151,81
-515,19
-1,13
Прибыль чистая
156191,00
180607,24
24416,24
15,63
Таким образом, чистая прибыль увеличится на 24416,24 тыс. руб. или на
15,63%.
3. Передача по договору факторинга части просроченной дебиторской
задолженности для получения «живых денег».
Проведем детальный анализ в разрезе крупных дебиторов на конец 2018
года – таблица 21. Необходимо отметить, что ООО «Омега» предоставляет
отсрочку оплаты до 30 дней.
60
Таблица 21
Состояние расчетов с крупными дебиторами в ООО «Омега» на конец
2018 года, тыс. руб.
Виды дебиторов
В пределах
срока
Дни просрочки задолженности
0-30
31-60
61-90
91-120
свыше
120
Покупатели и
заказчики, в т.ч.:
ОАО «МИСК»
185300
-
-
-
-
-
ОАО «МСУ-1»
230000
-
-
-
-
-
ГК «АРКС»
-
-
60000
-
-
-
ОАО «Лужники»
-
-
-
-
-
18000
Прочие
143430
-
-
-
-
-
По претензиям,
-
-
-
-
-
-
в т.ч.
-
-
-
-
-
-
Итого
636730
-
-
-
-
-
Из таблицы 21 видно, что ООО «Омега» имеет преимущественно
дебиторскую задолженность со стороны покупателей и заказчиков в пределах
срока, установленного договором. Общая сумма просроченной дебиторской
задолженности составляет 78000 тыс. руб. Самая большая просрочка платежей
имеется свыше 120 дней у ОАО «Лужники».
Таким образом, по данным бухгалтерии размер просроченной
дебиторской задолженности составляет 78000 тыс. руб.
Из них будет передано 60000 тыс. руб. факторинговой компании ООО
«ВТБ Факторинг» (г. Москва, Космодамианская набережная, 52, стр. 1) по
согласованию с дебитором ГК «АРКС».
Факторинговая компания принимает в управление дебиторскую
задолженность на сумму 60000 тыс. руб. общим сроком 1 год, сразу оплачивая
20% ее размера на условиях 18% годовых и комиссионные в размере 3,25% от
размера приобретаемой дебиторской задолженности.
Рассчитаем сумму годовых расходов предприятия по договору
факторинга:
1. 60000*20/100=12000 тыс. руб.
2. 12000*18/100=2160 тыс. руб.
3. 2160*3,25/100=70,2 тыс. руб.
61
4. Итого сумма расходов предприятия составит 2160+70,2= 2230,2 тыс.
руб.
Выручка останется на прежнем уровне. Поступление денежных средств
будет отнесено на прочие доходы. А комиссия факторинговой компании будет
отнесена на прочие расходы. Размер дебиторской задолженности снизятся на
60000 тыс. руб.
Финансовые результаты ООО «Омега» до и после третьего мероприятия
представлены в таблице 22.
Таблица 22
Финансовые результаты ООО «Омега» до и после третьего
мероприятия, тыс. руб.
Наименование
показателей
До
мероприятия
После
мероприятия
Абс.
прирост,
+/-
Темп
прироста,
%
Объем реализации услуг
1230415,00
1230415
0,00
0,00
Затраты на оказание услуг
999992,00
999992
0,00
0,00
Прибыль валовая
230423,00
230423,00
0,00
0,00
Издержки обращения
0,00
0,00
0,00
-
Управленческие расходы
0,00
0,00
0,00
-
Прибыль реализации услуг
230423,00
230423,00
0,00
0,00
Проценты к получению
14786,00
14786,00
0,00
0,00
Проценты к уплате
0,00
0,00
0,00
-
Прочие поступления
22526,00
82526
60000,00
266,36
Прочие затраты
65877,00
68107,2
2230,20
3,39
Прибыль до уплаты
налогов
201858,00
259627,80
57769,80
28,62
Налог на прибыль и
прочие налоговые
обязательства
45667,00
51925,56
6258,56
13,70
Прибыль чистая
156191,00
207702,24
51511,24
32,98
Таким образом, чистая прибыль увеличится на 51511,24 тыс. руб. или на
32,98%.
4. Введение штрафных санкций за несоблюдение сроков оплаты заказов
для снижения размера просроченной задолженности.
Внедрение системы штрафных санкций приведет к погашению
задолженности со стороны дебитора ОАО «Лужники». Выручка останется на
прежнем уровне. Поступление денежных средств будет отнесено на прочие
доходы. Размер дебиторской задолженности снизится на 18000 тыс. руб.
62
Финансовые результаты ООО «Омега» до и после четвертого
мероприятия представлены в таблице 23.
Таблица 23
Финансовые результаты ООО «Омега» до и после четвертого
мероприятия, тыс. руб.
Наименование
показателей
До
мероприятия
После
мероприятия
Абс.
прирост, +/-
Темп
прироста, %
Объем реализации
услуг
1230415,00
1230415
0,00
0,00
Затраты на оказание
услуг
999992,00
999992
0,00
0,00
Прибыль валовая
230423,00
230423,00
0,00
0,00
Издержки обращения
0,00
0,00
0,00
-
Управленческие
расходы
0,00
0,00
0,00
-
Прибыль реализации
услуг
230423,00
230423,00
0,00
0,00
Проценты к
получению
14786,00
14786,00
0,00
0,00
Проценты к уплате
0,00
0,00
0,00
-
Прочие поступления
22526,00
40526
18000,00
79,91
Прочие затраты
65877,00
65877,00
0,00
0,00
Прибыль до уплаты
налогов
201858,00
219858,00
18000,00
8,92
Налог на прибыль и
прочие налоговые
обязательства
45667,00
43971,60
-1695,40
-3,71
Прибыль чистая
156191,00
175886,40
19695,40
12,61
Таким образом, чистая прибыль увеличится на 19695,40 тыс. руб. или на
12,61%.
В результате реализации всех мероприятий произойдут следующие
изменения в балансе ООО «Омега»:
− денежные средства увеличатся на 116211,75 тыс. руб.;
− дебиторская задолженность снизится на 78000 тыс. руб.
− нераспределенная прибыль повысится на 116211,75 тыс. руб.
− кредиторская задолженность снизится на 78000 тыс. руб.
Неудовлетворительные показатели финансового состояния ООО «Омега»
до и после мероприятий представлены в таблице 24.
63
Таблица 24
Неудовлетворительные показатели финансового состояния ООО
«Омега» до и после мероприятий
Наименование показателей
До
мероприятий
После
мероприятий
Абс.
изм.,
+/-
Уровень рентабельности собственного
капитала, %
32,30
43,97
11,67
Коэф-т оборачиваемости текущих активов,
об.
1,39
1,46
0,07
Коэф-т оборачиваемости дебиторской
задолженности, об.
1,89
2,24
0,35
Коэф-т оборачиваемости кредиторской
задолженности, об.
2,73
3,26
0,53
Коэф-т оборачиваемости основных
средств, руб.
25,86
27,2
1,34
Таким образом, в результате реализации предложенных мер
неудовлетворительные показатели финансового состояния ООО «Омега»
улучшатся.
Данные по ликвидности баланса ООО «Омега» до и после мероприятий
представлены в таблице 25.
Таблица 25
Данные по ликвидности баланса ООО «Омега» до и после
мероприятий
Наименование показателей
До мероприятий
После мероприятий
А1. Высоколиквид. активы
251826,00
368037,75
А2. Быстрореализуем. активы
636730,00
558730,00
А3. Медленно реализуем.
активы
14021,00
14021,00
А4. Труднореализуем. активы
136599,00
136599,00
П1. Наиболее срочные
обязательства
402028,00
324028,00
П2. Среднесрочн.
обязательства
41105,00
41105,00
П3. Долгосрочн. обязательства
33185,00
33185,00
П4. Постоян. пассивы
561376,00
677587,75
Таким образом, в результате реализации предложенных мер ликвидность
баланса улучшится.
Из всего вышесказанного в третьей главе можно сделать вывод о том, что
в качестве мероприятий по улучшению финансового состояния ООО «Омега»
64
было предложено реализовать следующие меры: участие в
специализированных выставках для продвижения услуг и увеличения конечных
финансовых результатов деятельности; регистрация в Центре электронных
торгов B2B-Center в качестве поставщика для продвижения услуг и увеличения
конечных финансовых результатов деятельности; передача по договору
факторинга части просроченной дебиторской задолженности для получения
«живых денег»; введение штрафных санкций за несоблюдение сроков оплаты
заказов для снижения размера просроченной задолженности.
Экономическое обоснование увеличения объема продаж в результате
реализации данного мероприятия основано на методе аналогии, то есть на
опыте аналогичных предприятий.
В результате реализации всех мероприятий произошли изменения в
балансе ООО «Омега»: денежные средства и нераспределенная прибыль
повысилась, а дебиторская задолженность и кредиторская задолженность
снизятся.
В результате реализации предложенных мер неудовлетворительные
показатели финансового состояния и ликвидность баланса улучшатся.