6
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .................................................................................................................. 7
В первой главе рассмотрены т ................................................................................... 9
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
ПРЕДПРИЯТИЯ ........................................................................................................ 11
1.1 Понятие, сущность и значение финансовой устойчивости при оценке
финансового состояния ............................................................................................ 11
1.2 Принципы формирования бухгалтерской отчетности для целей анализа
финансовой устойчивости ........................................................................................ 17
1.3 Методика оценки финансовой устойчивости организации ............................ 21
ГЛАВА 2. ОРГАНИЗАЦИОННО-ПРАВОВАЯ, ЭКОНОМИЧЕСКАЯ
ХАРАКТЕРИСТИКА И ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ООО
«ТРАНССЕРВИС» .................................................................................................... 33
2.1. Организационно-правовая характеристика организации .............................. 33
2.2 Оценка экономических показателей деятельности организации и оценка
формирования бухгалтерской отчетности .............................................................. 35
2.3 Анализ и оценка финансовой устойчивости организации .............................. 48
ГЛАВА 3. ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ООО
«ТРАНССЕРВИС» .................................................................................................... 52
3.1. Направления повышения финансовой устойчивости организации .............. 52
3.2. Оценка эффективности внедрения мероприятий по укреплению финансовой
устойчивости .............................................................................................................. 56
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ......................................................................................................... 64
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ............................................... 67
ПРИЛОЖЕНИЯ ......................................................................................................... 71
7
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы исследования состоит в том, что в настоящее время,
в период нестабильной экономики резко возрастает значение финансовой
устойчивости субъектов хозяйствования, как одного из главных показателей
финансового состояния предприятия. Все это значительно увеличивает роль ее
анализа.
Актуальность выбранной темы данной выпускной квалификационной
работы обусловлена следующими факторами:
− финансовая отчетность обладает наибольшей информативностью, т.к.
составляется по итогам производственной и хозяйственной деятельности
организации в целом за год. Результаты ее анализа позволяют
идентифицировать финансовое положение организации, выявить изменения в
финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе, определить
основные факторы, вызвавшие изменения в финансовом состоянии,
прогнозировать основные тенденции в финансовом состоянии.
− анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности позволяет
организациям формировать мнение об эффективности использования
финансовых ресурсов, т.е. способствует достижению цели роста рыночной
стоимости предприятия (бизнеса).
− в результате анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности
определяются важнейшие характеристики организации, свидетельствующие, в
частности, о ее успехе или угрозе банкротства.
По оценкам специалистов, до недавнего времени коэффициент
использования бухгалтерской информации для управленческих решений
составлял 10-12%. В этой связи трудно переоценить значение анализа
бухгалтерской (финансовой) отчетности.
В настоящее время в условиях рыночной экономики отчетность является
средством эффективного взаимодействия предприятия и соответственно
8
потребителей данной информации. Финансовая отчетность является
единственно доступной и официально открытой как на российском, так и на
международном уровне.
Однако, цель и суть процесса наращивания стоимости бизнеса
организации в российских условиях часто искажаются, а роль финансовой
отчетности и ее аудита принижается.
Разработкой методических основ анализа финансового состояния
организаций в нашей стране занимались и занимаются такие ученые, как
Агапова Т. А
1
., Борисов Е. Ф.
2
, Капканщиков С. Г.
3
, Кураков Л.П.
4
, Кутер М.
И.
5
, Сорокина Е.М.
6
, Шеремет А. Д.
7
и другие. Полученные методики с успехом
применяются при оценке деятельности отечественных компаний.
Целью выпускной квалификационной работы является оценка
финансового состояния объекта исследования и разработка мероприятий по
повышению его финансовой устойчивости.
В связи с поставленной целью определены следующие задачи:
− определить сущность и содержание понятия финансовой
устойчивости организации;
− рассмотреть методы анализа финансовой устойчивости предприятия;
− изучить методику анализа финансовой устойчивости организации;
− дать организационно-экономическую характеристику объекта
исследования;
− проанализировать показатели финансового состояния исследуемого
1
Агапова Т. А. Бухгалтерский учет: учебник / Т. А. Агапова, С. Ф. Серегина. – М. : Дело и
сервис, 2016.
2
Борисов Е. Ф. Бухгалтерский учет: вопросы-ответы : учеб. пособие / Е. Ф. Борисов ; под
общ. рук. О. Е. Кутафина. – 2-е изд., перераб. и доп. - М. : Инфра-М-КОНТРАКТ, 2019.
3
Капканщиков С. Г. Экономическая теория и бухгалтерский учет: учеб. пособие / С. Г.
Капканщиков. – М. : КноРус, 2016.
4
Кураков Л.П., Рябинина И.Н. Экономический анализ и основы управление финансами.
Учебное пособие. М.: 2018г.
5
Кутер М. И. Бухгалтерский учёт: основы теории.-- М.: Экспертное бюро М., 2016г.
6
Сорокина Е.М. Бухгалтерская (финансовая) отчетность/Учебное пособие. М.: «Финансы и
статистика» 2017г
7
Шеремет А. Д. Методика финансового анализа: учебное пособие / А.Д.Шеремет.. - М.:
ИНФРА-М, 2018. - 464 с.
9
предприятия;
− провести анализ финансовой устойчивости объекта исследования;
− предложить и обосновать мероприятия по повышению финансовой
устойчивости исследуемого предприятия.
Объектом исследования в работе выступило ООО «ТрансСервис».
Предметом исследования – показатели финансовой устойчивости
предприятия.
Результатом проведенного исследования является разработка
мероприятий по повышению финансовой устойчивости объекта исследования,
что и определило практическую значимость работы.
Информационной базой данной работе являются статистические данные,
труды отечественных и зарубежных экономистов, материалы печати и учебно-
методическая литература, данные учетных регистров и финансовой отчетности
ООО «ТрансСервис».
Методы исследования. В работе использованы методы системного
подхода, методы статистического, экономического и финансового анализа,
методы количественного и структурного анализа.
ВКР состоит из введения, трех взаимосвязанных глав, заключения,
списка использованных источников и приложений.
В первой главе рассмотрены теоретические основы финансовой
устойчивости предприятия, раскрыты основные понятие, определена сущность
и значение финансовой устойчивости при оценке финансового состояния
организации.
Проанализированы принципы формирования бухгалтерской отчетности
для целей анализа финансовой устойчивости, рассмотрена методика оценки
финансовой устойчивости организации.
Вторая глава посвящена организационно-правовой, экономической
характеристики и оценке финансовой устойчивости ООО «ТрансСервис».
Была дана организационно-правовая характеристика организации,
проведена оценка экономических показателей деятельности организации и
10
оценка формирования бухгалтерской отчетности, проведен анализ и оценка
финансовой устойчивости организации.
Третья глава посвящена улучшению финансовой устойчивости ООО
«ТрансСервис», разработаны направления повышения финансовой
устойчивости организации, дана оценка эффективности внедрения мероприятий
по укреплению финансовой устойчивости.
11
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОЙ
УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Понятие, сущность и значение финансовой устойчивости при оценке
финансового состояния
Финансовая устойчивость предприятия – это такое состояние
финансовых ресурсов предприятия, при котором оно способно обеспечить
непрерывный производственный процесс, расширения хозяйственной
деятельности и не испытывать трудностей с финансированием.
8
Финансовая устойчивость характеризуется соотношением заемного и
собственного капитала предприятия в его общей структуре. Превышение
собственного капитала над заемным указывает на низкую зависимость
организации от внешних источников финансирования. Соответственно,
деятельность предприятия в большей степени финансируется за счет
собственных средств; предприятие стабильно и нацелено на дальнейшее
развитие.
9
Финансовая устойчивость характеризуется системой абсолютных и
относительных показателей.
Цель анализа финансовой устойчивости с помощью абсолютных
показателей – определить за счет какого из видов капитала и в какой степени
происходит финансирование запасов организации.
На основании расчета абсолютных показателей определяется тип
финансовой устойчивости организации. Различают четыре типа финансовой
устойчивости организации, которые характеризуются различной степенью
риска и различным уровнем затрат на финансирование (таблица 1).
8
Шеремет А. Д. Методика финансового анализа: учебное пособие / А.Д.Шеремет.. -
М.: ИНФРА-М, 2018. - 464 с.
9
Адамчук В. В. и др. Бухгалтерский учет: Учебник/ В. В. Адамчук, Ю. П. Кокин, Р. А.
Яковлев; Под ред. В. В. Адамчука. [Текст] - М.: ЗАО «Финстатинформ», 2018 г. – 521с.
12
Таблица 1
Характеристика типов финансовой устойчивости
Тип
финансовой
устойчивости
Источники
финансирования запасов
Оценка риска и затрат на
финансирование
Абсолютный
Собственные оборотные
средства
Минимальный риск. Наиболее
высокие затраты на
финансирование, поскольку
собственный капитал является
самым дорогим из источников
финансирования
Нормальный
Собственные оборотные
средства и долгосрочные
обязательства
Низкий риск. Достаточно
высокие затраты на
финансирование, так как
используется собственный
капитал и долгосрочные
обязательства, которые, как
правило, требуют высокой
оплаты
за использование
Неустойчивый
Собственные оборотные
средства, долгосрочные
обязательства и краткосрочные
кредиты и займы
Риск достаточно высокий, если
организация недостаточно
кредитоспособна и возможны
проблемы с возобновлением
краткосрочных кредитов и
займов. Затраты на
финансирование достаточно
Низкие
Предкризисный
Собственные оборотные
средства, долгосрочные
обязательства, краткосрочные
кредиты и займы, кредиторская
задолженность
Риск самый высокий, если есть
проблемы с возобновлением
кредитов и займов и если
кредиторская задолженность
сформирована перед
недружественными
организациями. Затраты
минимальны, поскольку
кредиторская задолженность
самый «дешевый» источник
финансирования
Смысл расчета и анализа относительных показателей финансовой
устойчивости - установить какая часть капитала предприятия направляется на
финансирование внеоборотных и оборотных активов; определить и
проанализировать динамику соотношения собственного и заемного капитала,
13
достаточность собственных источников средств для финансирования
деятельности.
10
Относительные показатели финансовой устойчивости выражены в
форме коэффициентов, которые рассчитываются как соотношение отдельных
статей актива и пассива баланса.
В следующем разделе изучим методы анализа финансовой
устойчивости организации.
Одной из характеристик стабильного положения предприятия служит его
финансовая устойчивость. Она зависит как от стабильности экономической
среды, в рамках которой осуществляется деятельность предприятия, так и от
результатов его функционирования, его активного и эффективного
реагирования на изменения внутренних и внешних факторов.
Финансовая устойчивость – характеристика, свидетельствующая об
устойчивом превышении доходов предприятия над его расходами, свободном
маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их
использовании, бесперебойном процессе производства и реализации
продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей
производственно-хозяйственной деятельности и является главным
компонентом общей устойчивости фирмы [9].
Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату
позволяет выяснить, насколько правильно предприятие управляло ресурсами в
течение периода, предшествующего этой дате.
Внешним проявлением финансовой устойчивости является
платежеспособность, т.е. возможность наличными ресурсами своевременно
погасить свои платежные обязательства. Анализ платежеспособности
необходим для предприятия не только с целью оценки и прогнозирования
финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Особенно
важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о
10
Майбурд Е.М. [Текст] Основы бухгалтерского учета. М., 2018. – 143 с.
14
предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа. Оценка
платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности
текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную
наличность.
Критерии оценки финансового положения – ликвидность и
платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в полном
объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.
Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе
более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В
то же время ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов,
но и перспективу.
Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств
предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует
сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается путем
установления равенства между обязательствами и активами.
Ликвидность активов – способность его трансформироваться в денежные
средства. Степень ликвидности актива определяется продолжительностью
временного периода, в течение которого эта трансформация может быть
осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида
активов.
В общем случае предприятие считается ликвидным, если его текущие
активы превышают текущие обязательства.
Оценка платежеспособности дается на конкретную дату. Однако следует
учитывать ее субъективный характер и то, что она может быть выполнена с
различной степенью точности. Платежеспособность подтверждается данными:
о наличии денежных средств на расчетных счетах, валютных счетах,
краткосрочных финансовых вложений. Эти активы должны иметь оптимальную
величину. Чем значительнее размер денежных средств на счетах, тем с большей
вероятностью можно утверждать, что предприятие располагает достаточными
средствами для текущих расчетов и платежей. Однако наличие незначительных
15
остатков средств на денежных счетах не всегда означает, что предприятие
неплатежеспособно: средства могут поступить в кассу, на расчетные, валютные
счета в течение ближайших дней, краткосрочные финансовые вложения легко
превратить в денежную наличность. Постоянное кризисное отсутствие
наличности приводит к тому, что предприятие превращается в «технически
неплатежеспособное», а это уже можно рассматривать как первую ступень на
пути к банкротству;
− об отсутствии просроченной задолженности и задержки платежей;
− несвоевременном погашении кредитов, а также длительном
непрерывном пользовании кредитами.
Высшей формой устойчивости предприятия является его способность
развиваться. Для этого предприятие должно обладать гибкой структурой
финансовых ресурсов и возможностью при необходимости привлекать заемные
средства, т.е. быть кредитоспособным. На Рисунке 2 приведены основные
этапы анализа финансового состояния предприятия.
Рисунок 1 - Этапы анализа финансового состояния предприятия
Залогом выживаемости и основой стабильности организации служит ее
финансовая устойчивость, т.е. такое состояние финансов, которое гарантирует
ее постоянную платежеспособность. Такой хозяйствующий субъект за счет
собственных средств покрывает вложенные в активы средства, не допускает
неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в
срок по своим обязательствам.