46
оценки
Коэффициент утраты
Платежеспособности
<1/>1
Х
0,90
0,66
-
-0,24
Коэффициент
восстановления
платежеспособности
<1/>1
Х
0,92
0,62
-
-0,30
На рисунке 7 проанализируем динамику коэффициентов ликвидности
ООО «ТрансСервис» графическим способом.
Рисунок 7. Динамика коэффициентов ликвидности ООО
«ТрансСервис», 2016 – 2018 гг.
Коэффициент текущей ликвидности находится в пределах нормы в
динамике незначительно снижается.
ООО «ТрансСервис» в состоянии погасить свои обязательства за счет
имеющихся оборотных активов.
Коэффициент критической оценки выше нормативного в течение всего
анализируемого периода. Показатель на конец 2018 года составляет 1,25. Таким
образом, у ООО «ТрансСервис» денежные средства и предстоящие
поступления от текущей деятельности покрывают текущие долги компании.
Значения коэффициентов утраты и восстановления платежеспособности
ООО «ТрансСервис» указывают на риск утраты платежеспособности в
47
ближайшем будущем и свидетельствуют о возможных проблемах при
восстановлении платежеспособности организации в ближайшее время.
Следует отметить, что коэффициенты утраты восстановления
платежеспособности нельзя считать достаточно надежным показателем. В
связи с чем оценим вероятность банкротства ООО «ТрансСервис» по методу
Альтмана (таблица 10).
Таблица 10
Оценка вероятности банкротства предприятия
Показатель
2016 год
2017 год
2018 год
Общие активы, тыс. руб.
76772
91493
85790
Оборотные активы, тыс. руб.
51804
66366
61118
Чистый оборотный капитал, тыс. руб.
19324
24454
13412
Операционная прибыль, тыс. руб.
54312
54718
57509
Собственный капитал, тыс. руб.
44241
49533
38047
Внешние обязательства, тыс. руб.
32531
41960
47743
Продажи, тыс. руб.
154300
163807
169786
Нераспределенная прибыль, тыс. руб.
44231
49523
38037
Z-счет Альтмана
6,278
5,558
5,957
Расчеты показали, что банкротство ООО «ТрансСервис» не грозит.
Таким образом, масштабы деятельности ООО «ТрансСервис» в 2016 –
2018 гг. росли, рентабельность снизилась по причине роста материалоемкости
производства. Эффективность использования трудовых ресурсов и заработной
платы в отчетном году улучшилась.
Показатели деловой активности предприятия за анализируемый период
в целом ухудшились. Положительные изменения произошли лишь с
оборачиваемостью дебиторской задолженности.
Платежеспособность ООО «ТрансСервис» можно признать
удовлетворительной, банкротство предприятию не угрожает.
48
2.3 Анализ и оценка финансовой устойчивости организации
Оценим финансовую устойчивость ООО «ТрансСервис» через систему
абсолютных и относительных показателей.
Произведем в таблице 11 расчет абсолютных показателей финансовой
устойчивости ООО «ТрансСервис» за 2016 – 2018 гг.
Таблица 11
Расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости
предприятия, тыс. руб.
Показатель
2016
год
2017
год
2018
год
Отклонение
2017
–
2016
2018
–
2017
Источники формирования собственных
средств (капитал и резервы)
44241
49533
38047
5292
-
11486
Внеоборотные активы
24968
25127
24672
159
-455
Наличие собственных оборотных средств
19273
24406
13375
5133
-
11031
Долгосрочные обязательства по займам и
кредитам
-
-
-
-
-
Наличие собственных и долгосрочных
заемных источников формирования
19273
24406
13375
5133
-
11031
Краткосрочные обязательства по займам и
кредитам
-
-
-
-
-
Общая величина основных источников
средств
19273
24406
13375
5133
-
11031
Общая сумма запасов
5904
6711
6879
807
168
Излишек (+), недостаток (-) собственных
оборотных средств
13369
17695
6496
4326
-
11199
Излишек (+), недостаток (-) собственных
и долгосрочных заемных источников
покрытия запасов
13369
17695
6496
4326
-
11199
Излишек (+), недостаток (-) общей
величины основных источников
финансирования запасов
13369
17695
6496
4326
-
11199
Тип финансовой устойчивости
Абсо-
лютная
Абсо-
лютная
Абсо-
лютная
Х
Х
В 2016-2018 гг. в ООО «ТрансСервис» абсолютная финансовая
устойчивость. При абсолютной финансовой устойчивости запасы и затраты
покрываются собственными оборотными средствами, предприятие полностью
финансово устойчиво.
49
В таблице 12 произведем расчет коэффициентов финансовой
устойчивости ООО «ТрансСервис».
Таблица 12
Расчет относительных показателей финансовой устойчивости
предприятия
Показатель
Норма-
тив
2016
год
2017
год
2018
год
Отклонение
2017
–
2016
2018
–
2017
Коэффициент автономии
(финансовой независимости)
≥ 0,5
0,58
0,54
0,44
-0,04
-0,10
Коэффициент финансовой
устойчивости
≥ 0,7
0,58
0,54
0,44
-0,04
-0,10
Коэффициент
финансирования
≥ 1
1,36
1,31
0,88
-0,05
-0,43
Коэффициент
инвестирования
≥ 1
1,77
1,97
1,54
0,20
-0,43
Коэффициент маневренности
0,5
0,44
0,49
0,35
0,05
-0,14
Коэффициент
обеспеченности
оборотных активов
собственными средствами
(КОСС)
0,1
0,37
0,37
0,22
0,00
-0,15
Коэффициент соотношения
мобильных и
иммобилизированных
Средств
-
2,07
2,64
2,48
0,57
-0,16
Финансовый рычаг
(леверидж)
≤ 1
0,74
0,85
1,25
0,11
0,40
В течение 2016 – 2017 гг. у ООО «ТрансСервис» коэффициент
автономии находится в пределах нормы, в 2018 году – ниже. Это является
неблагоприятным фактором, сигнализирующим о снижении финансовой
независимости предприятия.
Коэффициент финансовой устойчивости ниже должного в течение всего
периода. Данный факт говорит о недостаточности устойчивых источников
финансирования.
Коэффициент финансирования в ООО «ТрансСервис» за период
снизился на 0,48 пункта. В 2016 – 2017 гг. деятельность компании полностью
финансировалась за счет собственных средств, в 2018 году только 88%, что
ниже рекомендуемого.
50
Снижение коэффициента финансирования связано с ростом
кредиторской задолженности предприятия.
У ООО «ТрансСервис» коэффициент инвестирования в течение всего
периода находится выше нормы, т.е. финансирование внеоборотных активов за
счет собственного капитала происходит в должном размере.
Коэффициент маневренности в ООО «ТрансСервис» показывает
уменьшение части собственного оборотного капитала находящегося в обороте,
т.е. в той форме, которая позволяет свободно маневрировать этими средствами.
По данному коэффициенту наблюдается отрицательная динамика, но
показатели находятся в пределах нормы.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
указывает на то, что в течение 2016 – 2017 гг. 37% оборотных средств
предприятие финансировало за счет собственных источников, в 2018 году –
22%. Тем не менее, в течение всего рассматриваемого периода значение
коэффициента в рамках нормативных.
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизированных средств
за 2018 год снизился на 0,16 пункта.
На каждый рубль внеоборотных активов в 2017 году приходилось 2,64
руб. оборотных активов, в 2018 году - 2,48 руб.
Отрицательно оценивается рост показателя финансового рычага, так как
это означает повышение зависимости от внешних источников финансирования.
В 2018 году показатель превысил критериальное значение, что связано с
увеличением кредиторской задолженности этого периода.
На рисунке 8 динамика коэффициентов финансовой устойчивости
предприятия представлена наглядно.
Таким образом, финансовая устойчивость предприятия в динамике
снижается за счет роста кредиторской задолженности, тип финансовой
устойчивости предприятия – абсолютная.
51
Рисунок 8 – Динамика коэффициентов финансовой устойчивости за
2016 – 2018 гг.
Вторая глава посвящена организационно-правовой, экономической
характеристики и оценке финансовой устойчивости ООО «ТрансСервис».
Была дана организационно-правовая характеристика организации,
проведена оценка экономических показателей деятельности организации и
оценка формирования бухгалтерской отчетности, проведен анализ и оценка
финансовой устойчивости организации.
3
2,5
2
1,5
1
0,5
0
2016 год
2017 год
2018 год
52
ГЛАВА 3. ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
ООО «ТРАНССЕРВИС»
3.1. Направления повышения финансовой устойчивости организации
Контроль состояния кредиторской задолженности - важная часть
управления компанией в целом. Показатели кредиторской задолженности
участвуют в оценке финансового состояния предприятия, в том числе
финансовой устойчивости.
В составе кредиторской задолженности ООО «ТрансСервис» перед
поставщиками и подрядчиками наблюдается суммы задолженности перед
организациями и индивидуальными предпринимателями, исключенными из
состава юридических лиц РФ по решению налогового органа. Причиной
ликвидации стало то, что в течение предыдущих двенадцати месяцев данными
субъектами предпринимательства не сдавалась отчетность в налоговые органы
и не осуществлялись операции по расчетному счету.
До 01.09.2017 г. исключение организации из ЕГРЮЛ не являлось ее
ликвидацией и основание для списания сомнительного долга в этом случае
отсутствовало. С 01.09.2017 г. в силу вступил Закон № 99-ФЗ от 05.05.2017, в
соответствии с которым Гражданский Кодекс РФ дополнен ст. 64.2. В
соответствии с этой статьей исключение недействующего юридического лица
из ЕГРЮЛ фактически приравнивается к его ликвидации.
Таким образом, ООО «ТрансСервис» вправе списать кредиторскую
задолженность перед поставщиками и подрядчиками, прекратившими свое
существование до истечения срока исковой давности по такой задолженности.
В ООО «ТрансСервис» резерв по сомнительным долгам не формируется,
соответственно, суммы кредиторской задолженности, нереальной к погашению
следует отнести на финансовые результаты. Периодом отражения в составе
показателей, формирующих финансовые результаты компании, будет период
53
ликвидации кредитора.
В таблице 13 определим суммы списываемой кредиторской
задолженности, нереальной к погашению ООО «ТрансСервис» и их влияние на
финансовые результаты Общества.
Таблица 13
Операции по списанию кредиторской задолженности ООО
«ТрансСервис», нереальной к погашению
Содержание операции
Дт
Кт
Сумма, руб.
Октябрь 2018 г.
Отражена в составе прочих доходов
кредиторская задолженность перед ИП
Магомедов Р.Ш.
76
91
17130
Кредиторская задолженность отражена в
составе прибылей и убытков
91
99
17130
Декабрь 2018 г.
Отражена в составе прочих доходов
кредиторская задолженность перед ООО
«Азимут»
60
91
35400
Кредиторская задолженность отражена в
составе прибылей и убытков
91
99
35400
Доначислен налога на прибыль за 4 квартал
2018 года
99
68
10506
Отражена чистая прибыль
84
99
42024
Таким образом, в результате списания кредиторской задолженности,
погашение которой нереально, чистая прибыль ООО «ТрансСервис» за 2018
год увеличится на 42024 руб.
В учете ООО «ТрансСервис» присутствуют расчеты с контрагентами,
которые одновременно являются поставщиками материалов, услуг и
заказчиками.
В связи с этим при наличии непогашенных обязательств по одному и
тому же контрагенту в учете ООО «ТрансСервис» возникает и дебиторская и
кредиторская задолженности.
В сложившейся ситуации предприятию предлагается произвести
взаимозачет по указанным обязательствам. В таблице 14 определим
обязательства и суммы, подлежащие зачету.
54
Таблица 14
Взаимозачет обязательств ООО «ТрансСервис», руб.
Контрагент
Задолженность
по дебету
Задолженность
по кредиту
Сумма произведенного
зачета
по дебету
по кредиту
ООО «Мега
Строй»
2762400
3023700
2762400
2762400
ИП Гасанов Э.Р.
165385
142834
142834
142834
Итого
2927785
3166534
2905234
2905234
В результате произведенных взаимозачетов дебиторская и кредиторская
задолженности ООО «ТрансСервис» сократятся на 2905234 руб.
Влияние предложенных мероприятий на показатели финансовой
устойчивости компании рассчитаем в пункте 3.2 работы.
Следующим мероприятием по повышению финансовой устойчивости
ООО «ТрансСервис» является увеличение размера собственного капитала через
снижение издержек производства.
Спрос на продукцию ООО «ТрансСервис» неравномерен в течение года.
Наибольший спрос весной и летом, когда сезон отпусков. Осенью и
зимой спрос не высок, в связи, с чем предлагается перевести часть сотрудников
на работу по договорам гражданско-правового характера и привлекать их для
работы по мере необходимости. В таблице 15 рассчитаем затраты на оплату
труда по указанным категориям рабочих.
Таблица 15
Затраты на оплату труда по сокращаемым категориям рабочих
Категория
рабочих
Количеств
о рабочих,
чел.
Средняя
заработна
я плата 1
рабочего,
руб./мес.
Сумма
заработно
й платы за
год, тыс.
руб.
Страховые
взносы в
год, тыс.
руб.
Затраты
на оплату
труда в
год (гр. 3
+ гр.
4), тыс.
руб.
Грузчик
24
34528
9944
2983
12927
Менеджер
3
35277
1270
381
1651
Помощник
кладовщика
3
33610
1210
363
1573
Итого
12424
3727
16151
55
Экономию от введения предлагаемого мероприятия рассчитаем в
таблице 16.
Таблица 16
Расчет экономии ООО «ТрансСервис» при сокращении издержек на
оплату труда
Категория
рабочих
Затраты на
оплату труда в
год, тыс. руб.
Затраты на
оплату труда по
гражданско-
правовым
договорам, тыс.
руб./год
Экономия (гр. 1
- гр.2), тыс. руб.
Грузчик
12927
5171
7756
Менеджер
1651
660
991
Помощник
кладовщика
1573
629
944
Итого
16151
6460
9691
Таким образом, при реализации предложенных мероприятий по
сокращению штата ООО «ТрансСервис» сможет сократить издержки на 9691
тыс. руб. в год.
В таблице 17 рассчитаем влияние сокращения расходов на оплату труда
на финансовые результаты компании. В качестве исходных данных возьмем
показатели 2018 года.
Таблица 17
Влияние предложенных мероприятий на финансовые результаты
ООО «ТрансСервис», тыс. руб.
Показатель
Факт, 2018 г.
План с учетом
предложенны
х
мероприятий
Отклонение
(гр.
2 – гр. 1)
Выручка
169786
169786
-
Себестоимость
100163
90472
-9691
Валовая прибыль
69623
69314
9691
Прибыль от продаж
57509
67200
9691
Прибыль до
налогообложения
54893
64584
9691
Налог на прибыль
10979
12776
1797
Чистая прибыль
43914
51808
7894