52
ежемесячных оплат по дополнительному соглашению от 31.12.2017 года
составила 655 тыс. руб.
В то же время ООО «ТПК Горизонталь» оказывает подобные услуги за
460 тыс. руб. в месяц. В связи с этим рекомендуется заменить транспортную
компанию.
Таблица 14
Варианты оказания транспортных услуг
Месяц
ООО «ТЭК
Ижтрансфура»
ООО «ТПК
Горизонталь»
Январь
655
460
Февраль
655
460
Март
655
460
Апрель
655
460
Май
655
460
Июнь
655
460
Июль
655
460
Август
655
460
Сентябрь
655
460
Октябрь
655
460
Ноябрь
655
460
Декабрь
655
460
Итого
7860
5520
Соответственно, при заключении договора с ООО «ТПК Горизонталь»
организация сможет снизить расходы на 2340 тыс. руб.
Таким образом, внедрение данных мероприятий направленно на
улучшение показателей финансовой устойчивости и снижения зависимости
организации.
Сокращение величины заемных средств и увеличение прибыли
предприятия позволит оптимизировать структуру капитала ООО «СФАП», что
позволит приблизить значения показателей финансовой устойчивости к
нормативным.
Реализация, приведенных в первом параграфе данной главы,
мероприятий привела к следующему:
53
1. Реализация остатков покупных запасов приведет к снижению запасов
на 25732 тыс. руб. и увеличению денежных средств на 31861 тыс. руб. При этом
в остальных статьях произойдут следующие изменения:
Реализация покупных запасов приведет к тому, что выручка вырастит на
31861 тыс. руб.
Себестоимость реализуемой готовой продукции составляла 25732 тыс.
руб., в связи с чем будет учтена при расчете прибыли.
Чистая прибыль вырастит на (31861 – 25732) = 6129 тыс. руб.
Нераспределенная прибыль вырастит на 6129 тыс. руб.
2. За счет сдачи склада в аренду денежные средства вырастут на 40926
тыс. руб.
Прочие доходы вырастут на 26064 тыс. руб.
Себестоимость снизятся на 14862 тыс. руб.
Нераспределенная прибыль вырастит на 40926 тыс. руб. (26064+14862)
3. За счет сдачи помещения в аренду денежные средства вырастут на
25320 тыс. руб.
Нераспределенная прибыль вырастит на 25320 тыс. руб.
Прочие доходы вырастут на 25320 тыс. руб.
4. Увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности приведет к
следующему:
Дебиторская задолженность снизится на 123008 тыс. руб.
Денежные средства вырастут на 123008 тыс. руб.
Рекомендуется направить 50000 тыс. руб. на погашение кредиторской
задолженности в части расчетов с поставщиками и подрядчиками.
5. Снижение транспортных расходов привет к следующим изменениям:
Себестоимость снизится на 2340 тыс. руб.
Денежные средства вырастут на 2340 тыс. руб.
Нераспределенная прибыль вырастит на 2340 тыс. руб.
По итогам реализованных мероприятий организация получит чистую
прибыль в размере 74715 тыс. руб.:
54
1. Реализация остатков покупных запасов 6129 тыс. руб.
2. Сдача в аренду склада – 40926 тыс. руб.
3. Сдача помещения в аренду – 25320 тыс. руб.
4. Снижение транспортных расходов – 2340 тыс. руб.
6129+25320+40926 +2340 = 74715 тыс. руб.
Данная чистая прибыль может быть направленна на погашение убытков
прошлых лет.
Денежные средства вырастут на 223455 тыс. руб.:
1. Реализация остатков покупных запасов 31861 тыс. руб.
2. Сдача в аренду склада – 40926 тыс. руб.
3. Сдача помещения в аренду – 25320 тыс. руб.
4. Увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности - 123008
тыс. руб.
5. Снижение транспортных расходов – 2340 тыс. руб.
31861 +25320+40926 +2340+123008 = 223455 тыс. руб.
По итогам мероприятий составим прогнозный баланс ООО «СФАП»
Таблица 15
Прогнозный баланс ООО «СФАП»
Наименование показателя
Код
факт,
тыс.
руб
прогноз,
тыс.
руб.
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства
1150
417 108
417 108
Доходные вложения в материальные ценности
1160
0
Финансовые вложения
1170
0
0
Отложенные налоговые активы
1180
0
0
Прочие внеоборотные активы
1190
Итого по разделу I
1100
417
108
417 108
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы
1210
45 265
19 533
Налог на добавленную стоимость по
приобретенным ценностям
1220
328
328
Дебиторская задолженность
1230
140 951
17 943
Финансовые вложения (за исключением денежных
эквивалентов)
1240
1 796
1 796
Денежные средства и денежные эквиваленты
1250
1 203
174 658
55
Продолжение таблицы 15
Прочие оборотные активы
1260
2 282
2 282
Итого по разделу II
1200
191
825
216 540
БАЛАНС
1600
608
933
633 648
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
6
Уставный капитал (складочный
капитал, уставный фонд, вклады товарищей)
1310
17 668
17 668
Собственные акции, выкупленные у акционеров
1320
0
Переоценка внеоборотных активов
1340
0
0
Добавочный капитал (без переоценки)
1350
0
0
Резервный капитал
1360
0
0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
1370
113 187
187 902
Итого по разделу III
1300
130
855
205 570
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
1410
Заемные средства
0
0
Отложенные налоговые обязательства
1420
0
0
Оценочные обязательства
1430
Прочие обязательства
1450
Итого по разделу IV
1400
0
0
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства
1510
0
0
Кредиторская задолженность
1520
478 031
428 031
Доходы будущих периодов
1530
47
47
Оценочные обязательства
1540
0
0
Прочие обязательства
1550
0
0
Итого по разделу V
1500
478
078
428 078
Имущество предприятия
1700
608
933
633 648
По итогам прогнозного баланса видно, что имущество организации
растет на 74715 тыс. руб., что в целом это характеризуется положительно,
поскольку рост произошел за счет снижения дебиторской задолженности, роста
прибыли и денежных средств.
56
Рисунок 4 – Динамика имущества ООО «СФАП» в результате
принятых мероприятий
Далее приведем прогнозный отчет о финансовых результатах (таблица
16).
Таблица 16
Прогнозный отчет о финансовых результатах
Таким образом чистая прибыль по итогам мероприятий выросла и
составила 75955 тыс. руб.
595 000
600 000
605 000
610 000
615 000
620 000
625 000
630 000
635 000
факт, тыс. руб прогноз, тыс. руб.
608933
633648
Имущество
предприятия
57
На заключительном этапе проведем экономическую оценку
предложенных вариантов финансовой стратегии по формированию
оптимальной структуры капитала и повышению финансовой устойчивости
ООО «СФАП».
Сделаем расчет показателей финансовой устойчивости ООО «СФАП» за
год при применении предлагаемой финансовой стратегии.
В таблице 17 приведены результаты расчетов показателей финансовой
устойчивости с учетом мероприятий.
Таблица 17
Анализ финансовой устойчивости ООО «СФАП» (прогноз)
Показатель
Нормативные
значения
факт
прогноз
Изменение
прогнозных
значений к
фактическим
К автономии
>0,5
0,21
0,33
0,12
К финансовой
зависимости
<0,5
0,79
0,67
-0,12
К маневренности
собственного
капитала
[0,2÷0,5],
-2,19
-1,03
1,16
Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными
средствами
>0,1
-1,49
-1,02
0,47
За 2017 год с учетом проведенных мероприятий коэффициент
автономии в ООО «СФАП» составит 0,33. По сравнению с 2016 фактическими
данными годом данный показатель вырастит на 0,11. Это характеризуется
положительно поскольку свидетельствует о снижении зависимости
предприятия от внешних источников финансирования
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными активами на
конец 2017 г. с учетом проведенных мероприятий составит -0,98. Данный
показатель вырос на 0,52.
Коэффициент маневренности собственного капитала на конец 2017 г. с
учетом проведенных мероприятий равен -1,03.
58
Далее проведем анализ абсолютных показателей финансовой
устойчивости с учетом прогноза.
Таблица 18
Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости
ООО «СФАП»» (прогноз)
Показатель
Факт
Прогноз
Изменение
прогнозных
значений к
фактическим
1. Собственный капитал
130 855
205 570
74715
2. Внеоборотные активы
417 108
417 108
0
3. Собственные оборотные
активы (строка 1-2)
-286 253
-211 538
74715
4. Долгосрочные
обязательства
0
0
0
5.Собственные и долгосрочные
источники формирования
запасов
-286 253
-211 538
74715
6. Краткосрочные заемные
средства
478 078
418 078
-60000
7. Общие источники
формирования запасов (строка
5+6)
191 825
206 540
14715
8. Запасы (включая НДС)
45 265
19 533
-25732
9.Излишек или недостаток
собственных оборотных
средств
-331 518
-231 071
100447
10. Излишек или недостаток
собственных и долгосрочных
источников формирования
запасов (строка 5-8)
-331 518
-231 071
100447
11. Излишек или недостаток
общей величины источник
формирования запасов
(строка7-8)
146 560
187 007
40447
12. Тип финансовой
устойчивости
Неустойчивое
финансовое
состояние
Неустойчивое
финансовое
состояние
Таким образом, проведенные мероприятия позволили снизить
финансовую зависимость ООО «СФАП» за 2017 год.
Проведенные мероприятия позволили повысить финансовую
устойчивость предприятия. Не смотря на то что, по итогам прогнозных данных
59
ООО «СФАП» имеет неустойчивое финансовое состояние, однако наметилась
тенденция к улучшению финансового состояния.
Как видно из таблицы недостаток собственных оборотных средств по
итогам предложенных мероприятий снизился на 100447 тыс. руб. Что
характеризуется положительно. Недостаток собственных и долгосрочных
источников формирования запасов также снизился на 100447 тыс. руб.
Таким образом, реализация выше указанных мероприятий позволит
предприятию повысить финансовая устойчивость, а также более устойчивого
финансового состояния. Также данные мероприятия позволят увеличить
прибыль до 75955 тыс. руб. и оптимизировать структура баланса организации.
Выводы по второй главе
Объектом исследования выбрана организация ООО «СФАП».
Во второй главе проводился анализ, по результатам которого, можно
сделать следующие выводы:
ООО «СФАП» за 2016 год получило чистую прибыль в 1,24 млн. руб.,
что в 13,75 раза меньше показателя за аналогичный период прошлого года.
Объем продаж компании за 2016 год сократился на 17,83% до 218,31 млн. руб.
Компания ООО «СФАП» за 2016 год получила прибыль от продаж в 5,37 млн.
руб., что в 4,59 раза меньше показателя за аналогичный период прошлого года.
Компания ООО «СФАП» завершила 2016 год с прибылью до налогообложения
в 1,24 млн. руб., что в 17,8 раза меньше показателя прибыли годом ранее - 22,08
млн. руб.
Анализ свидетельствует о не ликвидности баланса. ООО «СФАП»
необходимо вести работу по снижению величины обязательств, а также
наращиванию собственного оборотного капитала.
Анализ финансовой устойчивости ООО «СФАП» показал следующее:
На предприятии ООО «СФАП» на 2016 год наблюдается неустойчивое
финансовое состояние, которое говорит об низкой доле собственных оборотных
средств организации. ООО «СФАП» необходимо нарастить собственный
60
капитал и снизить долю заемных средств.
Таким образом, ООО «СФАП» финансово зависимо от внешних
источников финансирования. Предприятию необходимо вести работу по
наращиванию собственного капитала и снижению заемного капитала а именно
кредиторской задолженности, поскольку ее доля в составе заемного капитала
превышает 80%.
По итогам проведенного во второй главе анализа финансовой
устойчивости ООО «СФАП» было выявлено то что предприятие находиться в
кризисном состоянии:
1. Отсутствуют собственные оборотные средства;
2. Предприятие зависит от внешних источников финансирования.
Основными направлениями улучшения финансовой устойчивости ООО
«СФАП» должна быть работа по устранению факторов, отрицательно
влияющих на рентабельность активов, дебиторскую задолженность и
кредитную политику предприятия, работа над оптимальным соотношением
дебиторской и кредиторской задолженности, и снижению убытков
предприятия. С этой целью могут быть предложены следующие мероприятия:
1. Реализация остатков запасов на складе потенциальным покупателям.
2. Сдача в аренду основных средств.
3. Увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности.
4. Снижение транспортных расходов.
Проведенные мероприятия позволили повысить финансовую
устойчивость предприятия.
Таким образом, реализация выше указанных мероприятий позволит
предприятию повысить финансовая устойчивость, а также достичь нормально
устойчивого финансового состояния. Также данные мероприятия позволят
увеличить прибыль.
61
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В процессе написания выпускной квалификационной работы была
достигнута цель: проанализированы вопросы теоретического и практического
характера для того, которые касаются в поддержания финансовой устойчивости
организации.
В ходе исследования были решены следующие задачи:
1) рассмотрены понятие и виды финансовой устойчивости, изучены
задачи и главные направления анализа финансовой устойчивости;
2) рассмотрена методика оценки финансовой устойчивости;
3) обобщены направления повышения финансовой устойчивости;
4) проведен анализ финансовой устойчивости ООО «СФАП»;
5) разработаны мероприятия по повышению финансовой
устойчивости ООО «СФАП».
В первой главе были рассмотрены основные методики анализа
финансовой устойчивости предприятия. Разработано большое количество
методик анализа финансовой устойчивости. Абсолютные и относительные
показатели, представленные в данном параграфе, на наш взгляд, позволяют
сделать выводы о финансовом состоянии предприятия, его финансовой
устойчивости и платежеспособности, определить, достаточно ли у него
ресурсов для покрытия своих обязательства перед поставщиками и
государством, чтобы оставаться конкурентоспособным на рынке товаров и
услуг.
Также можно выявить, исходя из данных, стоит ли принять меры по
улучшению тех или иных финансовых показателей, воздействуя на них с
помощью различных экономических рычагов (увеличение производства,
уменьшение амортизации, закупка более рентабельного и менее затратного
оборудования и т.д.). От того, насколько слаженно работает вся финансовая
структура компании, зависит и дальнейшее существование предприятия на
экономическом рынке.