15
есть не только первичная обработка полученных данных, но и постоянный
контроль за любыми изменениями в финансовой деятельности экономического
субъекта, диагностика факторов и закономерностей; исследование факторов,
оказывающих непосредственное влияние и связей между ними.
Анализ финансовых результатов деятельности экономического субъекта
может применяться для составления финансовой отчетности, финансового
аудита и менеджмента, оптимизации дальнейшей работы
11
.
Финансовая отчетность, применяемая в процессе анализа финансовых
результатов деятельности экономического субъекта, выполняет следующие
функции:
предоставление владельцам и кредиторам информации о текущем
финансовом положении экономического субъекта и об эффективности
деятельности за анализируемый период;
дает возможность удобный способ наметить основные плановые
показатели эффективности экономического субъекта;
создание шаблонов-моделей финансового планирования.
Финансовая отчетность должна не только соответствовать правилом
ведения документации, но и не содержать ошибок
12
.
Объектом анализа финансовых результатов выступает не только
деятельность экономического субъекта, но и различные операции, которые
могут быть связаны с изменением активов экономического субъекта.
Как было сказано выше, главная цель анализа финансовых результатов
экономического субъекта — это получение наиболее точных данных об
экономических показателях, способных дать объективную картину
финансового состояния экономического субъекта, о возникающих проблемах в
процессе работы, о дальнейших перспективах для того, чтобы сделать
деятельность экономического субъекта более эффективной.
11
Диагностика финансово-экономического состояния организации: учебник/Бережная Е.В., Бережная
О.В., Косьмина О.И. – Москва: Инфра-М, 2016 – С. 131
12
Донцова Л.В. Анализ бухгалтерской отчетности: учебник − Москва: ДИС, 2015 – С. 115
16
Таким образом, рассмотрев все вышеизложенное, можно сделать вывод о
том, что сущностью анализа финансовых результатов деятельности
экономического субъекта является оценка финансово-хозяйственной
деятельности экономического субъекта в прошлом, настоящем и
предполагаемом будущем. Анализ финансовых результатов деятельности
экономического субъекта представляет собой оценочный и исследовательский
процесс методом оценки и прогнозирования на основе бухгалтерской
отчетности экономического субъекта, главной целью которого является
выработка предположений и прогнозов о будущих финансовых условиях
функционирования экономического субъекта.
1.2 Прибыль как результат хозяйственной деятельности экономического
субъекта
Как говорилось ранее, финансовый результат деятельности
экономического субъекта является показателем значимости экономического
субъекта в своей отрасли. В условиях рынка любой экономический субъект
заинтересован в получении положительного финансового результата своей
деятельности. Поскольку благодаря величине финансового показателя
экономический субъект имеет возможность расширить свою мощность,
заинтересовать персонал, привлекать инвесторов.
Одним из финансовых результатов является прибыль.
Прибыль – часть чистого дохода экономического субъекта, созданного в
процессе производства и реализованного в сфере обращения.
13
Любой экономический субъект всегда ставит перед собой цель –
получить прибыль, но не всегда ее получает. Прибыль получается, как разница
между суммой доходов и расходов, полученных от разных хозяйственных
операций.
13
Екимова К.В. Финансы организаций (предприятий): учебник / К.В. Екимова, Т.В. Шубина. – Москва: Инфра-
М, 2014 – С. 25
17
На величину прибыли, ее динамику воздействуют различные факторы.
Различают факторы, непосредственно влияющие на величину и динамику
прибыли, так и факторы, имеющие косвенное влияние, то есть находящиеся вне
сферы влияния экономического субъекта.
К первым относят:
уровень цен на производимую и реализуемую продукцию;
заработная плата;
организация производства и труда, его производительность и
эффективность;
компетентность руководства экономического субъекта и его
персонала;
конкурентоспособность производимой и реализуемой продукции.
К факторам, имеющим косвенное влияние на величину прибыли относят:
конъюктура рынка и его колебания;
уровень цен, на потребляемые ресурсы, их рост или снижение;
благоприятные и неблагоприятные социальные условия. к ним
относят динамику прироста населения, уровень доходов;
системы налогообложения, налоговые ставки
14
.
Данные факторы влияют на прибыль не напрямую, а через объем
реализуемой продукции и себестоимость. Поэтому для выяснения конечного
финансового результата необходимо сопоставлять стоимость объема
реализуемой продукции и стоимость затрат, произведенных в процессе
изготовления и реализации данной продукции.
Отсутствие прибыли ставит деятельность экономического субъекта в
непростое финансовое положение, что часто ведет к объявлению
экономическим субъектом процедуры банкротства.
14
Жилкина А.Н. Финансы. Учебник для бакалавров. / Отв.ред. А.М. Ковалева. – Москва: Юрайт, 2016– С. 29
18
Следует указать, что убытки тоже играют свою особую роль. Они
помогают выявить ошибки, возникающие в процессе деятельности
экономического субъекта.
Чтобы более детально понять сущность прибыли необходимо
рассмотреть ее функции.
Среди отечественных ученых в вопросе трактования функций прибыли и
их количества имеются существенные расхождения, но большинство
экономистов выделяют следующие три функции
15
:
1. оценочная функция;
2. стимулирующая функция;
3. фискальная функция.
Оценочная функция – заключается в том, что она в полной мере отражает
уровень производства и дает оценку эффективности деятельности всего
экономического субъекта.
Стимулирующая функция прибыли заключается в том, что прибыль
является источником собственных денежных средств экономического субъекта.
Из этого следует, что за счет полученной прибыли экономический субъект
обеспечивает свое финансирование. За счет полученной прибыли
финансируются необходимые мероприятия, направленные на увеличение
научно-технического и социального развития экономического субъекта, на
расширение производства, на материальное поощрение персонала, что
немаловажно. Грамотный руководитель, должен осознавать, что часть
полученной прибыли просто необходимо направлять на развитие и расширение
деятельности экономического субъекта, следствием чего непременно будет
рост доходов.
Фискальная функция заключается в том, что прибыль является одним из
основных источников наполнения государственных и региональных бюджетов,
15
Ефимова М.Р. Финансовые расчеты. Практикум: учебное пособие / М.Р. Ефимова. – Москва: КноРус, 2016–
С. 55
19
а также внебюджетных фондов. Средства поступают в бюджеты в виде налогов
и используются государством для выполнения своих основных функций, а
также для удовлетворения общественных потребностей и осуществление
различных инвестиционных, производственных и научных проектов
16
.
Для определения финансового результата, как говорилось ранее,
необходимо сопоставлять прибыль, которую получил экономический субъект в
процессе своей деятельности, и затраты на реализацию и производство. Если
выручка больше себестоимости производимой продукции и услуг, то можно
смело заявлять о получении прибыли. Необходимо также учесть, что для
увеличения суммы прибыли, не стоит наносить ущерб производственному и
социальному развитию экономического субъекта. Многие руководители
ошибочно предполагают, что, увеличивая цены или производя дешёвую, но
некачественную продукцию, получат быстрый прирост прибыли. Это
получится, но лишь на короткий промежуток времени.
Одним из положительных факторов является полная самостоятельность
экономического субъекта в распоряжении прибылью, остающейся после
уплаты налогов.
Различают несколько видов прибыли
17
.
1. по источникам формирования прибыли, отражаемым в
бухгалтерском учете:
прибыль от реализации продукции. Прибыль, получаемая в
результате производства и продажи продукции. Представляет собой разницу
между реализованной продукцией и ее себестоимости;
прибыль от прочих операций. Данная прибыль является
результатом продажи экономическим субъектом неиспользуемых основных
фондов и материальных ценностей. Определяется как разница выручки и
затрат, связанных с данными операциями;
16
Казакова Н.А. Финансовый анализ. Учебник/ Москва: Юрайт, 2015– С. 57
17
Литовченко В.П. Финансовый анализ: Учебное пособие /Москва: Дашков и К, 2016 – С. 156
20
балансовая прибыль. Прибыль всех хозяйственных операций,
выявленная на основании данных бухгалтерского учета в отчетный период в
процессе оценки статей бухгалтерского баланса.
2. по методам расчета:
валовая прибыль. Сумма дохода, образуемая в ходе деятельности
экономического субъекта за вычетом управленческих и коммерческих
расходов;
чистая прибыль. Прибыль, оставшаяся в распоряжении
экономического субъекта;
маржинальная прибыль. Прибыль, получаемая в результате
превышения выручки над переменными затратами, способными возместить
постоянные затраты.
3. по источникам формирования прибыли по основным видам
деятельности экономического субъекта:
прибыль, полученная в результате операционной деятельности;
прибыль, полученная в результате инвестиционной деятельности;
прибыль, полученная в результате финансовой деятельности.
4. по характеру налогообложения прибыли:
налогооблагаемая прибыль;
прибыль, не подлежащая налогообложению.
5. по характеру инфляционной «очистки» прибыли:
прибыль номинальная. Прибыль, обозначенная в финансовой
отчетности, которая соответствует балансовой прибыли.
прибыль реальная. Номинальная прибыль, скорректированная на
инфляцию. Для определения реальной прибыли номинальная прибыль
соотносится с индексом потребительских цен.
6. по временному периоду формирования прибыли:
прибыль прошлых лет;
21
прибыль отчетного периода (нераспределенная прибыль).
Представляет собой конечный финансовый результат отчетного периода за
вычетом налогов и иных аналогичных обязательных платежей, включая
санкции за несоблюдение договоров. По своему содержанию соответствует
чистой прибыли;
прибыль планового периода (планируемая прибыль).
7. по характеру использования прибыли:
капитализированная прибыль. Прибыль, направленная на
увеличение собственного капитала (активов) экономического субъекта. Она
является источником расширенного воспроизводства;
потребленная (распределенная) прибыль.
8. по значению итогового результата хозяйствования:
положительная прибыль;
отрицательная прибыль (убыток);
нормальная прибыль. Среднерыночная прибыль, позволяющая
сохранять позиции на рынке.
Рассмотрев данные виды прибыли, можно сказать, что прибыль – это
обобщающий показатель для деятельности экономического субъекта, в котором
отражаются и рост объема производства, сокращение затрат и повышение
качества производимой продукции. Прибыль формируется из доходов,
поступивших экономическому субъекту и вычета из них расходов и
отчислений.
Стоит отметить, что во многих крупных экономических субъектах
постоянно ведется работа по разработке рекомендаций для оперативного и
стратегического управления выручкой экономического субъекта.
Любая коммерческая структура ставит перед собой цель – максимально
увеличить прибыль владельцев. Доходы экономического субъекта можно
стабильно повышать, используя показатель прибыли в качестве оценки
деятельности экономического субъекта, проводя ряд следующих мероприятий:
22
необходимо обновлять существующий ассортимент производимой
и реализуемой продукции;
обновлять оборудование и осваивать новые технологии;
разрабатывать оперативные планы по развитию экономического
субъекта на длительный срок;
использовать рынок ценных бумаг;
определить инвестиционную политику экономического субъекта.
Ожидаемый рост прибыли экономического субъекта может быть
достигнут при оптимальном использовании большинства перечисленных
мероприятий. Следует также отметить, что для достижения поставленной цели
необходимо проводить наиболее глубокий анализ доходности, рассматривать
всевозможные варианты экономически обоснованных планов по увеличению
прибыли экономического субъекта.
Таким образом, рассмотрев все вышеизложенное, можно сделать вывод о
том, что прибыль как конечный финансовый результат деятельности
экономического субъекта является разницей между общей суммой выручки и
затратами на реализацию и производство продукции, формирующейся в
результате взаимодействия множества компонентов.
1.3 Методика анализа финансовых результатов экономического
субъекта
В процессе эффективного управления деятельностью экономического
субъекта огромное значение приобретает информационная база, которой
обладает руководитель, основную часть которой составляют сведения о
финансовых результатах деятельности экономического субъекта. Анализ
данных финансовых результатов необходим для принятия оперативных
управленческих решений.
В настоящее время существует множество методик, с помощью которых
можно провести анализ финансовых результатов деятельности экономического
23
субъекта. Ведущие экономисты нашей страны подходят к анализу финансовых
результатов с разной точки зрения и с разной точки детализации.
Однако авторы различных методик сходятся в одном, что прежде чем
приступить к анализу финансовых результатов деятельности необходимо
убедиться в достоверности анализируемой информации. Необходимо проверить
правильность расчета экономических показателей, таких как валовая прибыль,
прибыль до налогообложения, чистая прибыль отчетного периода,
себестоимость реализуемой продукции. Также необходимо убедиться в
достоверности отчетных форм необходимых для анализа финансовых
результатов, таких как форма № 1 «Бухгалтерский баланс» и форма № 2 «Отчет
о финансовых результатах».
Согласно точке зрения, Савицкой Г.В. анализ финансовых результатов
следует осуществлять в следующей последовательности
18
:
1. анализ состава и динамики прибыли. В процессе данного анализа
используются следующие показатели прибыли: маржинальная прибыль;
прибыль от реализации продукции, товаров, услуг; общий финансовый
результат до выплаты процентов и налогов; чистая прибыль;
капитализированная прибыль; потребляемая прибыль. При этом следует
учитывать, что прежде чем использовать данные показатели, необходимо
определить цель проводимого анализа. Например, чтобы оценить
рентабельность деятельности экономического субъекта необходимо
использовать показатель чистой прибыли, для оценки устойчивости роста
экономического субъекта – капитализированную прибыль.
В процессе данного анализа важно определить состав прибыли, ее
динамику и структуру, то, как выполнен план в отчетном периоде. Особое
внимание следует уделить тому, как на сумму прибыли в отчетном периоде
действуют факторы инфляции.
18
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий: учебник. – Москва: Инфра-М, 2017. – С. 254
24
2. анализ финансовых результатов от реализации продукции и услуг.
В процессе данного анализа изучается выполнение плана прибыли, его
динамика, факторы изменения суммы прибыли.
3. анализ ценовой политики экономического субъекта и факторный
анализ уровня среднереализационных цен. В процессе данного анализа
изучается влияние таких факторов как качество продукции, сроки реализации,
рынки сбыта, конъюнктура рынка, процессы инфляции на изменение уровня
среднереализационных цен.
4. анализ прочих доходов и расходов. В процессе анализа изучаются
состав, динамика, выполнение плана и факторы изменения суммы полученных
убытков и прибыли по каждому конкретному случаю.
5. анализ рентабельности экономического субъекта. Первоочередным
шагом следует определить рентабельность производимой и реализуемой
продукции, а также рентабельность совокупного капитала. Затем необходимо
оценить динамику данных показателей, сравнить их с плановыми, по
возможности сравнить с показателями конкурентных фирм, провести
факторный анализ каждого из показателей рентабельности.
6. анализ использования прибыли. В процессе анализа изучаются
факторы изменения величины налогооблагаемой прибыли, суммы
выплаченных дивидендов, процентов, налогов из прибыли, размера чистой
потребленной и капитализированной прибыли.
В свою очередь, Шеремет А.Д. предлагает иную последовательность
проведения анализа финансовых результатов деятельности экономического
субъекта
19
:
1. формирование ряда показателей, характеризующих финансовые
результаты экономического субъекта. К таким показателям можно отнести
валовую прибыль, прибыль от продаж, чистую прибыль отчетного периода;
19
Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебник. –
Москва: Форум, 2017. – С. 157