15
Осуществляется законченная денежная оценка в системе показателей
полученных финансовых результатов при изучении различных сторон
сбытовой, производственной, финансовой и снабженческой деятельности
организации. Отчет о финансовых результатах содержит в себе в обобщенном
виде важнейшие показатели финансовых результатов осуществляемой
организацией деятельности [7]. Основные показатели прибыли, которая
находит свое применение при оценке производственно-хозяйственной
деятельности, состоят из: валовой прибыли, прибыли от реализации товаров,
налогооблагаемой прибыли, прибыли, остающейся в распоряжении
организации, либо чистой прибыли (рисунок 2).
Рисунок 2 – Порядок формирования прибыли
Основное предназначение данной категории в современных условиях
хозяйствования заключается в отражении степени эффективности
осуществляемой предприятием производственно-сбытовой деятельности. Это
16
обуславливается соответствием в величине прибыли индивидуальных затрат
организации, сопряженных реализацией и производством товаров и
приобретающих вид себестоимости, общественно необходимых затрат,
косвенным выражением которых должна выступать цена товара [25].
Снижение индивидуальных затрат организации в процессе производства
и реализации товаров является результатом увеличения прибыли при условии
стабильности цен.
Прибылью, как важнейшей категорией рыночных отношений,
выполняются соответствующие функции [13, 15].
Во-первых, посредством прибыли характеризуется итоговый
финансовый результат осуществляемой предпринимательской деятельности.
Она выступает в качестве показателя, наиболее полно отражающего
эффективность производства, качество и объем произведенной продукции,
уровень себестоимости, состояние трудовой производительности. Показатели
прибыли являются важнейшими для оценки производственной и финансовой
деятельности предприятия. Они характеризуют степень его деловой активности
и финансового благополучия. По прибыли определяется уровень отдачи
авансированных средств и доходность вложений в активы предприятия.
Прибыль оказывает также стимулирующее воздействие на укрепление
коммерческого расчета, интенсификацию производства.
Во-вторых, прибыль обладает стимулирующей функцией. Ее
содержание состоит в том, что прибыль одновременно является финансовым
результатом и основным элементом финансовых ресурсов предприятия.
Реальное обеспечение принципа самофинансирования определяется
полученной прибылью. Доля чистой прибыли, оставшейся в распоряжении
предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей, должна
быть достаточной для финансирования расширения производственной
деятельности, научно-технического и социального развития предприятия,
материального поощрения работников.
17
Рост прибыли определяет рост потенциальных возможностей
предприятия, повышает степень его деловой активности, создает финансовую
базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения
проблем социальных и материальных потребностей трудовых коллективов. Она
позволяет осуществлять капитальные вложения в производство (тем самым,
расширяя и обновляя его), внедрять нововведения, решать социальные
проблемы на предприятии, финансировать мероприятия по его научно-
техническому развитию.
В-третьих, прибыль является одним из источников формирования
бюджетов разных уровней [25]. Она поступает в бюджеты в виде налогов и
наряду с другими доходными поступлениями используется для
финансирования и удовлетворения совместных общественных потребностей,
обеспечения выполнения государством своих функций, государственных
инвестиционных, социальных и других программ, принимает участие в
формировании бюджетных и благотворительных фондов. За счет прибыли
выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками,
другими предприятиями и организациями [33, c. 112].
Поскольку доход является важнейшим показателем, который
характеризирует финансовый результат осуществляемой деятельности
организации, в росте дохода все участники предприятия являются
заинтересованными. Для управления доходом, нужно раскрыть механизм ее
формирования, а также определить долю и влияние всех факторов ее снижения
либо роста. К экстенсивным относят факторы, отражающие объем
производственных ресурсов, их применение по времени (изменение
длительности рабочего дня, коэффициента сменности оборудования.), а также
непроизводственное применение ресурсов (потери из-за отходов, затраты
материалов на брак).
К интенсивным относят факторы, которые отражают продуктивность
применения ресурсов, либо способствующих этому (к примеру, увеличение
18
квалификации рабочих, внедрение прогрессивных технологий, эффективность
оборудования). Факторы, которые влияют на доход, классифицируются по
различным признакам (рисунок 3).
Рисунок 3 – экономические факторы, влияющие на величину
прибыли
Основным фактором, который влияет на уровень дохода от продажи
товара, выступает изменение реализации продукции и объема производства.
Снижение объема предприятия при экономических условиях, не считая
последовательности факторов, которые противодействуют, как, к примеру,
увеличения цен, неминуемо влечет снижение объема дохода. На основе этого
можно сделать вывод, от надобности принятия неотложных мер в рамках
повышения объема предприятия товара на основе технических обновлений и
роста продуктивности предприятий.
19
При осуществлении производственной деятельности организации,
которая связана с производством и реализацией товара, а также получения
дохода, данные факторы находятся в тесной взаимозависимости и взаимосвязи.
В таком случае, делаем вывод, что в процессе производства одни и те же
элементы, собственно средства труда и предметы труда, рассматривают, с
одной стороны, в качестве основных первичных факторов повышения объема
промышленного товара, а с другой – в качестве основных первичных факторов,
которые определяют издержки предприятия [9].
Немаловажным показателем финансового результата деятельности
организации выступает уровень рентабельности. Определение рентабельности
рассматривается авторами по-разному (таблица 2).
Таблица 2
Понятие рентабельности различных авторов
Автор
Определение
Погодина Т.В.
В общем случае рентабельность представляет собой
отношение прибыли к источнику ее возникновения (активы,
собственный капитал, выручка от продаж, основные
средства и т.д.) [16]
Евстафьева
И.Ю.
В широком смысле понятие рентабельности означает
прибыльность, доходность. Предприятие считается
рентабельным, если доходы от реализации продукции
(работ, услуг) покрывают расходы производства (хранения,
сбыта и т.п.) и, кроме того, образуют сумму прибыли,
достаточную для нормального функционирования
предприятия [8]
Агеева О.А.
В общем виде рентабельность показывает соотношение
доходов и расходов и является важнейшим показателем
эффективности деятельности организации [6]
Итак, рентабельность является одним из главных стоимостных
качественных показателей продуктивности деятельности организации, который
характеризирует уровень применения средств и показатель отдачи растрат
продажи товара и в процессе производства (услуг, работ) [23, 28, 32, 33].
Показатель рентабельности, равно как и дохода, является зависимым от
производственной, коммерческой и сбытовой деятельности организации, то
есть данные показатели характеризуют все стороны организации.
20
Уровень рентабельности выражается в процентах либо коэффициентах,
и отражают часть дохода с каждой финансовой единицы растрат. Они более
полно, в отличие от дохода, могут охарактеризовать итоговые результаты
хозяйствования, поскольку их уровень представляет соотношение эффекта с
примененными либо наличными ресурсами. Рентабельность является
относительным показателем продуктивности работы организации,
вычисляемым в качестве отношения дохода к затратам (ресурсам). В таком
случае, рентабельность выступает показателем, который комплексно
характеризирует продуктивность деятельности организации.
С его помощью оценивается продуктивность управления организацией,
поскольку получение значительного дохода и достаточного уровня доходности
в основном зависит от рациональности и правильности управленческих
решений, которые принимаются. Вследствие этого рентабельность
рассматривается в качестве одной из мер эффективности управления.
По значению показателя рентабельности оценивается продолжительное
благополучие организации, то есть способность организации получать
достаточный доход на инвестиции. Для долгосрочных инвесторов и
кредиторов, которые вкладывают деньги в личный капитал организации, такой
показатель выступает более надежным индикатором, чем показатели денежной
ликвидности и устойчивости, которые определяются в рамках соотношения от
дельных статей баланса.
В процессе установления связи между уровнем вложенного капитала и
суммой дохода, показатель рентабельности применяется при прогнозировании
дохода. При прогнозировании с ожидаемыми и фактическими инвестициями
сопоставляется доход, который планируется получить на данные инвестиции.
Оценка предполагаемого дохода основывается на показателе доходности
за предыдущие периоды при учете прогнозируемых изменений. Помимо этого,
рентабельность имеет высокое значение в целях принятия решений в рамках
инвестирования, контроля деятельности и планирования организации.
21
Уровень рентабельности объединяется в несколько групп [17, 18]:
- показатели финансовой рентабельности;
- показатели рентабельности хозяйственной деятельности;
- показатели рентабельности товара.
Отсюда вытекает, что уровень рентабельности характеризуют денежные
результаты и продуктивность деятельности организации. Они измеряют
прибыльность организации с разных позиций и систематизируются согласно
интересам лиц, участвующих в экономическом процессе.
1.2 Методика анализа прибыли предприятия
Методики анализа прибыли Казаковой Н.А., Евстафьевой И.Ю.,
Погодиной Т.В. очень схожи. Анализ финансовых результатов деятельности
компании проводится в три этапа. Первым этапом анализа является
исследование изменения каждого показателя, повлиявшего на их формирование
за анализируемый период (горизонтальный анализ) [8, 11, 16]. При этом
рассчитываются следующие показатели:
ПбазПотчАОП
, (1)
где АОП – абсолютное отклонение показателя,
Потч – показатель отчетного года,
Пбаз – показатель базового года.
%100*
Пбаз
Потч
Тр
, (2)
где Тр – темп роста показателя,
Потч – показатель отчетного года,
Пбаз – показатель базового года.
%100*
Пбаз
АОП
Тпр
, (3)
где Тпр – тем прироста показателя,
АОП – абсолютное отклонение показателя,
22
Пбаз – показатель базового года.
Важно не только определить эти значения, но и изучить динамику
показателей за несколько отчетных периодов, осуществить трендовый анализ.
Так называется сбор и обработка данных за различные периоды времени и
сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов с
целью определения основной тенденции динамики показателя (тренда). Затем
необходимо сравнить темпы прироста прибыли с темпами прироста выручки и
имущества предприятия (имущество предприятия составляют хозяйственные
средства и активы организации). Увеличение прибыли более высокими
темпами, чем увеличение выручки, говорит о росте рентабельности продукции,
экономии затрат и, следовательно, более эффективной работе компании.
Увеличение прибыли более высокими темпами, чем увеличение имущества,
показывает более высокую отдачу имущества по сравнению с предыдущим
периодом, что характеризует работу предприятия как более эффективную [8,
11, 16].
Вторым этапом анализа финансовых результатов работы организации
является исследование структуры показателей и их изменений (вертикальный
анализ). Обычно находится процент различных показателей в выручке или в
чистой прибыли; затем анализируется изменение этого процента в отчетном
году по сравнению с предыдущим.
Третьим этапом анализа финансовых результатов работы организации
является исследование влияния факторов на прибыль (факторный анализ). Так,
например, прибыль от продажи продукции зависит, в первую очередь, от
выручки от продажи и себестоимости проданной продукции: чем выше
выручка и чем ниже себестоимость, тем выше прибыль. В свою очередь, на
выручку от продаж влияет цена и количество проданной продукции, спрос на
нее, стратегия конкурентов, а на себестоимость – изменение оплаты труда
персонала, затрат на сырье, материалы, электроэнергию, величина амортизации
основных фондов и др.
23
Рассмотрим методику определения влияния различных факторов на
изменение прибыли от реализации. В качестве анализируемых факторов
выберем отпускные цены на реализуемую продукцию, объем реализации,
изменения в структуре себестоимости, изменения уровня себестоимости,
структурные сдвиги в ассортименте продукции.
Казакова Н.А. предлагает следующие этапы расчета влияния факторов,
расчетные формулы и значения показателей, характеризующих количественные
оценки влияния факторов на прибыль от продаж, которые приведены ниже [10,
с. 125-130]:
1) Общее изменение прибыли от продажи продукции ( Пп)
рассчитывается по следующей формуле:
01
ПпПпПп
, (4)
где Пп
0
– прибыль от продаж соответственно в предыдущем и отчетном
годах.
2) Влияние изменения отпускных цен на прибыль от продаж
( Пп
(ц)
)рассчитывается по следующей формуле:
10110,11)(
** КЦКЦВВПп
ц
, (5)
где В
1
– выручка от продаж в отчетном году в ценах отчетного года;
В
1,0
– выручка от продаж в отчетном году в ценах предыдущего года;
Ц
0
, Ц
1
– соответственно цена изделия в предыдущем и отчетном годах;
К
1
– количество изделий в предыдущем и отчетном годах.
3) Влияние изменений объемов продажи продукции на прибыль в оценке
по полной себестоимости предыдущего года ( Пп
(объем)
) рассчитывается по
следующей формуле:
0
0
0,1
0)(
* П
С
С
ППп
объем
, (6)
где С
1,0
– фактическая себестоимость проданной продукции за отчетный
год в ценах и тарифах предыдущего года;
24
С
0
– себестоимость предыдущего года.
Отношение С
1,0
/С
0
представляет собой коэффициент роста объема
продажи продукции по себестоимости.
4) Влияние изменений в структуре продажи товарной продукции на
прибыль от продажи ( Пп
(стр)
) рассчитывается по следующей формуле:
0
0,1
0
0,1
0)(
(*
С
С
В
В
ППп
стр
, (7)
где отношение В
1,0
/В
0
является коэффициентом роста объема продажи в
оценке по отпускным ценам.
5) Влияние экономии от снижения себестоимости на прибыль от
продажи ( Пп
(себ)
) рассчитывается по следующей формуле:
10,1)(
ССПп
себ
, (8)
где С
1
– фактическая себестоимость проданной продукции в отчетном
году;
С
1,0
– Себестоимость в отчетном году в ценах предыдущего года.
6) Расчет влияния на прибыль от продажи изменений себестоимости за
счет структурных сдвигов в ассортименте продукции ( Пп
(сдв)
) рассчитывается
по следующей формуле:
0,1
0
0,1
0)(
* С
В
В
СПп
сдв
, (9)
1.3 Методика анализа рентабельности предприятия
В процессе анализа финансовых результатов проводят анализ и дают
оценку рентабельности организации, которая характеризует эффективность
деятельности. Евстафьева И.Ю., Погодина Т.В, Агеева О.А. при определении
рентабельности рассчитывают следующие показатели:
- рентабельность активов;
- рентабельность оборотных активов;