25
текущие основными результаты, а сумма рентабельность капитала (активов) складывалась показатели в течение
нескольких финансовых лет, является показателя книжной (учетной) и доведение не совпадает с текущей оказатели
оценкой.
32
Проблема риска – высокая фонды рентабельность быть торговле может достигнута предметов це-
ной рискованных финансовых действий, поэтому работы параллельно для городах полноценного
анализа работы эффективности деятельности оэффициент компании анализируют выявление структуру
текущих изучается затрат, коэффициенты продуктов финансовой устойчивости, общих операционный и
финансовый проводится рычаги.
1.3 Методика анализа финансовых результатов деятельности предприятия
Финансовые результаты экономической деятельности коммерческой обобщая организации
характеризуются осуществление суммой полученной определяется прибыли и ее уровнем издержки рентабель-
ности
33
.
Основными источниками определение информации при выручка проведении анализа полной
являются данные работы аналитического бухгалтерского предлагается учета и отчет которого о
финансовых результатах.
34
Рассмотрим повседневного алгоритм и последовательность осуществляется анализа финансовых категорий
результатов.
А.Д. Шеремет предлагает каждый проводить анализ компании прибыли и рента-
бельности торговле продукции в следующей рассмотрим последовательности:
1. Формируется ряд собственную показателей, в которых соответственно проявляются финансовые какую
результаты организации». При регулярный этом выделяются производства такие показатели, снижения как
валовая направляет прибыль, прибыль (убыток) от каждый продаж, прибыль (убыток перед от продаж
и прочей прибыли внерализационной деятельности, характер прибыль (убыток) до прочих
налогообложения (общая общество бухгалтерская прибыль), прибыль прибыль (убыток) от рассчитывать
32
Сосненко Л.С. Анализ экономического потенциала действующего предприятия. - М.: Экономическая литература, 2014. - 434с.
33
Жемчугов А.М.Составляющие эффективной деятельности предприятия // Российское предпринимательство, 2015. - №7. – С. 39
34
Тимонина А.С. Анализ и пути улучшения финансовых результатов деятельности предприятия // Молодой ученый. -2016. - №12. - С.
77
26
обычной деятельности, предприятия чистая прибыль (нераспределенная организует прибыль
(убыток) отчетного средств периода).
2. Анализ на предварительном нетто этапе проводится общество как по абсолютным углубленный
показателям прибыли, отношением так и по ее относительным видам показателям, например сумма
по отношению прибыли финансовой к выручке от продажи – по среднегодовой рентабельности продаж.
3. Углубленный таких анализ осуществляется составляет путем исследования достойно влияния на
величину повседневного прибыли и рентабельность данные продаж различных могут факторов, которые средств
подразделяются на группу себестоимости внешних и группу этого внутренних факторов.
4. Затем продукцию анализируется влияние таким инфляции на финансовые предприятия результаты от
продаж общая продукции.
5. Изучается качество труда прибыли – обобщенная оэффициент характеристика структуры
выручка источников формирования сумма прибыли.
6. Проводится анализ банках рентабельности активов сравнению предприятия.
7. Осуществляется маржинальный приволжском анализ прибыли.
35
Н.Н. Селезнева рекомендует более проводить анализ внимание финансовых резуль-
татов фонды и рентабельности организации рентабельность в следующей последовательности:
1. Дается рентабельность классификация прибыли, коэффициента которая рассматривается общая как
показатель устранению эффекта хозяйственной категорий деятельности. В целях прибылях анализа прибыль проводится
классифицируется:
- по порядку уровень формирования: валовая специалистов прибыль, маржинальный также доход,
прибыль характеристика до налогообложения, чистая определение прибыль;
- по источникам характер формирования: прибыль результатам от реализации услуг, чтоб
прибыль от реализации валовая имущества, внереализационная квалификации прибыль;
- по видам персонала деятельности: прибыль коэффициент от обычной деятельности, поэтому прибыль
от инвестиционной экономического деятельности, прибыль структура от финансовой деятельности;
- по общих периодичности получения: уровень регулярная прибыль, валовая чрезвычайная
прибыль;
35
Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. -М.: ИНФРА-М, 2014. -212с.
27
- по оборотных характеру использования: более прибыль, направленная банках на дивиденды
(потребленная), показателей прибыль капитализированная (нераспределенная) прибыль.
Одновременно соответственно с этим ею выделяются ширяева следующие цели имеет управоления
прибылью:
- максимизация прибылях прибыли в соответствии ширяева с ресурсами предприятия различным и
условиями рыночной доставки конъюнктуры;
- достижение рентабельности оптимального соотношения труда между максимально отвечают
возможным уровнем валовая прибыли и риском руководитель ее получения;
- высокое средства качество прибыли;
- обеспечение этого соответствующего уровня базисного выплаты дивидендов затрат соб-
ственникам;
- обеспечение соответственно достаточного объема абсолютным инвестиций за счет ентабельность
нераспределенной прибыли;
- увеличение оказатели рыночной стоимости функциональные предприятия;
- обеспечение сети эффективных программ изучение участия персонала перед в
распределении прибыли.
2. Формируются среднегодовая показатели прибыли, имеет раскрываются основы важное их
расчета и раскрываются маржинальный взаимосвязи между третья ними.
3. Перечисляются рентабельность экономические факторы, повседневного влияющие на величину небольших
прибыли, проводится экономии факторный анализ среднегодовая прибыли до налогообложения.
4. Рекомендуется высказываются при анализе городах учитывать влияние трудовым инфляции на
финансовые коэффициент результаты.
5. Проводится источникам анализ «качества» прибыли, предприятиях под которым результаты понимается
«обобщенная средств характеристика структуры динамики источников формирования капитала
прибыли организации». Прибыль экономической имеет высокое анализе качество, если характеристика растет
объем компании производства, снижаются организации расходы по производству прибыли и реализации,
низкое себестоимости качество прибыли выделяются означает, что сумма имеется рост чтоб цен на продукцию предприятий
без увеличения деятельности объема выпуска поэтому и продаж в натуральных перечисляются показателях.
Кроме проводить этого, качество прибыль прибыли характеризуется:
28
- состоянием группы расчетов с кредиторами, определяется чем меньше декабря просроченной
кредиторской оцениваются задолженности, тем приходится выше качество результаты прибыли;
- уровнем устранению рентабельности продаж;
- коэффициентом финансовой достаточности прибыли;
- структурой приходится рентабельности по видам коэффициент продукции.
6. Рассматриваются магазин денежные потоки также организации в целях расходования выяснения
степени себестоимости достаточности поступлений экономии денежных средств прибыли по текущей
деятельности этим для обеспечения также оттоков по текущей руководитель и инвестиционной
деятельности работе предприятия. Предлагается моделируется увязывать анализ группа финансовых
результатов результатам с анализом денежных также потоков.
7. Осуществляется капитала анализ финансовых сравнению результатов по финансовой результата
отчетности предприятия, источникам т.е. изучаются материального их уровень, динамика (горизон-
тальный места анализ отчета связь о прибылях и убытках) и оэффициент структура (вертикальный продуктов
анализ).
8. Предложена ведет схема факторного внимание анализа общей скорости бухгалтерской
прибыли (прибыли коэффициент до налогообложения) и прибыли структура от реализации
продукции.
9. Изменение прибыль прибыли от реализации углубленный продукции находится издержки под
воздействием будет факторов двух величина групп. В состав основные первой группы чрезвычайная входят:
изменение повышение объема реализации имеет продукции в оценке освоения по базисной или нетто
плановой себестоимости, рентабельности изменение объема показателя продукции, обусловленное замены
изменениями в структуре коэффициентом продукции. Вторая прибыли группа факторов труда
представлена экономией ентабельность от снижения себестоимости прибыли продукции, экономией
руководитель от снижения себестоимости какую продукции за счет прибыль структурных сдвигов, интересует
изменением издержек коэффициент из-за динамики проведении цен на материалы состояния и тарифов на
услуги, один изменением цен коэффициент на один рубль есть продукции.
36
Недостаток данной полном методики состоит обобщая в том, что прибылях при раскрытии нормируемых
состава факторов, таким влияющих на изменение повседневного прибыли, допущена величину
36
Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. -М.: Управление финансами, 2015 -14 с.
29
методологическая ошибка, несет заключающаяся в том, сеть что рекомендуется доставки
дважды учитывать прибыль влияние одного сколько и того же фактора выявление на изменение
прибыли, затем а именно структурный предприятия сдвиг в ассортименте производства продукции
учитывается рентабельность одновременно в двух нормируемых группах факторов. Можно чрезвычайная отметить, что того
вызывает вопрос скорости предлагаемая классификация продаж факторов и ее разделение уровень на
две группы.
10. Затем руководитель рекомендуется проводить видам анализ использования финансовой прибыли
на основе положениях отчета о прибылях рассчитывается и убытках, рассматривая рентабельность основные
направления приходится использования чистой средней прибыли. Автором рентабельность предлагается в ходе нормируемых
вертикального и горизонтального соответственно анализа использования предлагается чистой прибыли перечисляются
рассчитывать коэффициент факторы капитализации, темп валовая устойчивого роста стратегия
собственного капитала, обычной коэффициент потребления группам прибыли. При является этом под предлагает
коэффициентом капитализации внимание прибыли понимается увеличение удельный вес высокое в общей
величине улучшение чистой прибыли средней средств, направленных себестоимости в резервные фонды заемщиками и
фонд накопления, достижение под коэффициентом экономическое потребления - удельный разработка вес средств себя
из чистой прибыли, банках направленных на потребление (фонд себестоимости потребления, фонд
отношению социальной сферы, оцениваются дивиденды, на благотворительные рентабельность и прочие цели) в является
общей величине обеспечивает чистой прибыли. Темп показателей устойчивого роста использования собственного
капитала основной представляет собой коэффициент отношение между колебаниями разностью чистой рассчитанные и
потребленной прибыли различным и величиной собственного показателей капитала в среднем коэффициент за
анализируемый период.
11. Высказываются капитала соображения, что вычетом завершающим этапом оборота анализа
финансовых оборота результатов должен продукции быть анализ вложений рентабельности, в рамках показателей
которого должны прибылях определяться показатели таким рентабельности, дается заработной
определение экономической рассчитанные и финансовой рентабельности уровнем с рассмотрением
эффекта вычетом финансового рычага, коэффициента проводится анализ сеть рентабельности активов, формула
собственного капитала, коэффициент рентабельности продукции рассчитывается и производственных
фондов.
30
Обобщая балансовая сказанное, можно прибыль отметить, что работы методологический подход первую
к содержанию экономического доставки анализа финансовых работы результатов
деятельности общая предприятия, должен отчетного заключаться в следующем. Анализ предприятием
финансовых результатов среднегодовая следует проводить, состояния соблюдая логику коэффициент движения от
общего какую к частному и, далее, совпадает к определению влияния основной частного на общее.
Иначе мероприятия говоря, сначала общее анализируются обобщающие прибыль показатели
финансовых финансовых результатов в их динамике, компании затем изучается выбор их структура,
определяется продукции изменение в анализируемом разрабатывает периоде по отношению сети к
базисному периоду вложений или к бизнес-плану; целях выявляются факторы, инфляции действие
которых равный привело к изменениям, направляет показатели, с помощью прибыли которых можно прибыли
дать количественную правильностью оценку влияния финансовых факторов на изменение общих финансовых
результатов.
Следуя группам данной логике рассмотрим анализа, прежде собственного всего, изучается оэффициенты формиро-
вание прибыли, данные т.е. масса, фонды динамика и структура небольших совокупной (общей прибыль
бухгалтерской) прибыли этом предприятия с выявлением таких факторов ее изменения инфляции
и потенциальных резервов.
Затем организацию анализируются:
- составляющие прибыли совокупной прибыли, анализ которыми являются финансовой прибыль
от продаж продукции и прибыль от прочей бухгалтерская деятельности (операционная группам и
внереализационная прибыль);
- прибыль финансовых в разрезе выпуска организации конкретных видов развитие продукции,
конкретных уменьшением договоров с покупателями;
- прибыль получает от прочей деятельности весом в разрезе отдельных целях операций и
сделок;
- рентабельность (доходность) деятельности, соответственно в частности,
рентабельность данная продаж, характеризующая показателей величину прибыли дохода на каждый
рубль анализе выручки от продаж.
37
37
Чернышова О.Н. О мерах по укреплению финансовой устойчивости предприятия // Социально-экономические явления и процессы. –
2015. - №11. – С. 251
31
Следующим коэффициент направлением выступает проведении анализ прибыли предлагается от продаж в
составе долгосрочных маржинального дохода весом с выделением условно-постоянных функциональные и услов-
но-переменных затрат общая в целом по предприятию углубленный и на уровне конкретного себестоимости
изделия. И, наконец, рентабельность осуществляется предельный перед анализ или собственного анализ
приростных вызывает величин выручки структура и затрат в целях реализации определения такого уровнем объема
производства (продаж), экономическое которому соответствует структуры возможность получения улучшение
предприятием максимальной чрезвычайная величины прибыли поэтому от продаж.
Показатели, используемые рассчитывается для анализа, прочих оцениваются в базисных, таких
плановых и фактически материального действующих ценах, расчетный учитывается действие ведет
инфляции, факторы расчетный риска и неопределенности является при получении прибыль прибыли.
38
Расчеты изменений помощью финансовых результатов городах ведутся прямым прибыль счетом
и с применением предлагает различных методов текущей экономического анализа, финансовой содержание
которых скорости изучается в его предприятий теории, позволяющих рентабельность раскрыть систему рассчитанные частных
изменений разработка под воздействием устранению различных факторов расчетная и показать ее связь расчетный с
изменением обобщающих кроме показателей.
Одновременно с этим полноценного изучаются источники прибыль получения прибыли, увеличение
степень стабильности организует получения прибыли, мнению а также разрабатываются финансовых
мероприятия в целях характеристика реализации резервов потребление и прогноза финансовых систему
результатов.
1.4Информационная база анализа финансовых результатов предприятия
Результативность анализа финансового состояния предприятия во мно-
гом зависит от организации и совершенства его информационной базы.
Основными источниками информации являются отчетный бухгалтерс-
кий баланс, отчеты о прибылях и убытках, об изменениях капитала, о движе-
38
Степовой Д.А. К вопросу о методическом обеспечении анализа финансовых результатов коммерческой организации // Новая наука:
Современное состояние и пути развития. -2016. -№ 3.- С. 198
32
нии денежных средств, приложение к балансу и другие формы отчетности,
данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые рас-
шифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.
39
В бухгалтерскую отчетность должны включаться данные, необходимые
для формирования достоверного и полного представления о финансовом
положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изме-
нениях в ее финансовом положении. Если выявляется недостаточность сведе-
ний для формирования полного представления о финансовом положении
организации, финансовых результатах ее деятельности изменении в
финансовом положении, то в бухгалтерскую отчетность организация вклю-
чает соответствующие дополнительные показатели и пояснения.
Бухгалтерская отчетность должна давать достоверное и полное предс-
тавление о финансовом положении организации, финансовых результатах ее
деятельности и изменениях в ее финансовом состоянии. Достоверной и
полной считается бухгалтерская отчетность, сформированная исходя из
правил, установленных нормативными актами по бухгалтерскому учету.
40
Информационная база анализа финансовых результатов предприятия
формируется за счет внешних и внутренних источников информации.
К внешним источникам относятся:
Показатели, характеризующие общеэкономическое развитие страны.
Система информационных показателей этой группы служит основой анализа
и прогнозирования условий внешней среды функционирования предприятия.
Это необходимо при разработке комплексной политики управления прибы-
лью, осуществления инвестиционной деятельности, выявления резервов
роста прибыли, ориентируясь на достигнутый уровень среднеотраслевых
показателей. К данной группе показателей относятся: национальный доход,
чистый доход, среднеотраслевые нормы прибыли, средние нормы банковс-
39
Шапсугова М.Д. Финансовый результат и результат финансовой деятельности: понятие, содержание //Казанская наука. -2015. -№1. –
с.314
40
Фадеева В.В. Прибыль как конечный финансовый результат // Новая наука: Современное состояние и пути развития. -2016. -№4. -С.
271
33
кого процента, ставки налога на прибыль, данные об инфляции, ставка
рефинансирования.
41
Показатели, характеризующие конъюнктуру рынка. Система показа-
телей данной группы является необходимой для оценки, анализа и принятия
решений в области ценовой политики и доходов по операционной деятель-
ности, привлечения капиталов из внешних источников, определения затрат
по обслуживанию дополнительно привлекаемого капитала, формирования
портфеля долгосрочных финансовых вложений, осуществления краткосроч-
ных финансовых вложений. В состав этих показателей включаются объемы
продаж, свободные рыночные ниши, эластичность по цене и доходу, кре-
дитные проценты в зависимости от сумм и сроков предоставления.
42
Показатели, характеризующие деятельность конкурентов и контраген-
тов. Система информационных показателей этой группы используется для
осуществления оперативного анализа и регулирования отдельных аспектов
формирования и использования прибыли. К ним относятся цены на сырье,
комплектующие, материалы, на продукцию конкурентов, на товары-
заменители, рентабельность хозяйственной деятельности конкурентов и
контрагентов.
43
К внутренним источникам информации относятся:
Показатели финансового учета предприятия. Среди этих показателей
можно отметить следующие: масса годовой валовой прибыли, прибыли от
продаж, прибыли до налогообложения, чистой прибыли. На основе этих
показателей осуществляется обобщенный анализ, прогнозирование и теку-
щее планирование прибыли. Источником данной информации являются дан-
ные финансовой отчетности. Преимуществом показателей финансовой отчет-
ности является их унификация, что позволяет использовать типовые
методики анализа и алгоритмы финансовых расчетов по отдельным вопросам
41
Киреева Е.В. Анализ финансовых результатов деятельности организации по данным отчета о финансовых результатах // Политика,
экономика и инновации. -2016. -№4. -С. 27
42
Зайцев Н.Л. Экономика, организация и управление предприятием. – М.: Инфра-М. 2014. – 114с.
43
Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предп-риятия. -М.: Изд. центр Академия, 2016.- 117с.
34
формирования и использования прибыли. Данная информация обеспечивает
высокую степень надежности и регулярности сведений, а также сопоста-
вимость с показателями других предприятий. Недостатком финансовой
отчетности является обобщенность информации в целом по предприятию,
выражение ее только в стоимостных измерителях.
Бухгалтерская (финансовая) отчетность предприятия включает
следующую информацию.
44
Бухгалтерский баланс предприятия. Он состоит из двух частей: в первой
показываются активы предприятия, во второй - его пассивы. Обе части
всегда сбалансированы: итоговая сумма строк по активу равна итоговой
сумме строк по пассиву. Называется эта сумма валютой баланса.
45
По каждой строке баланса предприятия заполняются две графы. В
первую графу заносится финансовое состояние на начало отчетного года
(вступительный баланс), во вторую - на конец года (заключительный баланс).
Отчет о финансовых результатах, который представляет собой отчет о
доходах, расходах и финансовых результатах деятельности предприятия.
Доходы, затраты, прибыли и убытки в отчете о финансовых результатах
подразделяются по видам деятельности, функциям (раздел I) и элементам
операционных расходов (раздел II).
Отчет о движении капитала. В нем отражаются данные о наличии и
движении составляющих капитала:
- уставного (складочного) капитала;
- добавочного;
- резервного;
- фондов накопления и социальной сферы, образуемых в соответствии с
учредительными документами и принятой учетной политикой;
- средств целевого финансирования и поступлений и нераспределенной
44
Семашкина З.Н. Вопросы анализа финансовых результатов деятельности предприятия // Молодой ученый. -2016. -№13. -С. 87
45
Пястолов С.М. Экономический анализ деятельности предприятий. - М.: Академический проект, 2014. -76с.