7
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .................................................................................................................. 8
Глава 1. Теоретические основы оценки финансовых результатов деятельности
предприятия ............................................................................................................... 12
1.1. Сущность, понятие, задачи анализа финансовых результатов
деятельности предприятия .................................................................................... 12
1.2. Информационная база для проведения анализа финансовых результатов
деятельности предприятия .................................................................................... 19
1.3. Методы и методика анализа финансовых результатов деятельности
предприятия ............................................................................................................ 21
Выводы по главе 1.................................................................................................. 31
Глава 2. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия ............... 32
2.1. Краткая экономическая характеристика организации ................................ 32
2.2. Анализ и оценка динамики прибыли предприятия ..................................... 40
2.3. Факторный анализ прибыли предприятия.................................................... 45
2.4. Анализ и оценка показателей рентабельности предприятия ..................... 49
Выводы по главе 2.................................................................................................. 59
Глава 3. Разработка мероприятий по улучшению финансовых результатов
деятельности предприятия ....................................................................................... 60
3.1. Предложения по повышению финансовых результатов деятельности
предприятия и их количественная оценка ........................................................... 60
3.2. План внедрения мероприятий по повышению финансовых результатов
деятельности предприятия .................................................................................... 67
3.3. Результаты расчета экономического эффекта по предложенным
мероприятиям ......................................................................................................... 69
Выводы по главе 3.................................................................................................. 71
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ......................................................................................................... 72
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ ......................................................................................... 77
ПРИЛОЖЕНИЯ ......................................................................................................... 83
8
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы исследования определена тем, что в современных
экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта
является предметом внимания обширного круга участников рыночных
отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.
Чтобы обеспечить выживаемость предприятия в рыночных условиях,
управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально
оценивать финансовый результат, как важнейший показатель хозяйственной
деятельности. Он определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом
сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические
интересы самого предприятия и его партнеров в финансовых и
производственных отношениях.
Рыночная экономика поставила новые качественные задачи перед
теорией и практикой проведения анализа финансовых результатов в первую
очередь на микроуровне, и отражение их в бухгалтерской отчетности, то есть
на уровне отдельных предприятий и организаций, так как именно они при
любой форме собственности составляют основу экономики государства.
Финансовые результаты предприятия зависят от состояния всех сфер его
деятельности: выполнения производственных планов, снижения себестоимости
продукции, роста эффективности производства, а также факторов в сфере
обращения товарных и денежных операций, связанной с организацией,
коммерческой деятельностью и от объективного их отражения в бухгалтерской
отчетности и приведения в соответствие с международными стандартами.
В этих условиях назрела объективная необходимость в изучении
вопросов по анализу финансовых результатов, формированию и в определении
достоверности их отражения в бухгалтерской отчетности в соответствии с
международными стандартами для принятия адекватных управленческих
решений.
9
Необходимо отметить, что основные аспекты анализа и оценки
финансовых результатов предприятия достаточно полно освещены в
экономической литературе. Особое внимание в них уделено анализу прибыли
как конечного финансового результата. Методика анализа формирования и
распределения прибыли, факторов, влияющих на данные процессы, а также
расчета и анализа показателей рентабельности исследована в работах таких
авторов, как Г.В. Савицкая, А.Д. Шеремет, О.В. Ефимов, В.В. Ковалев, О.Н.
Волкова, Э.И. Крылов, Н.А. Соловьева и других.
В то же время, учитывая, что процесс адаптации национальных
стандартов бухгалтерского учета и составления отчетности к международным
стандартам финансовой отчетности еще не завершен, можно говорить о
возможных изменениях в технологии формирования и методики оценки
финансового результата предприятия. Также, учитывая специфику
деятельности отдельных предприятий, особенности формирования и
распределения прибыли, влияние на нее множества различных факторов,
можно говорить о повышении степени разработанности темы исследования
прежде всего в практическом аспекте.
Цель данной работы заключается в анализе финансового результата
организации и определении резервов его роста.
Для достижения данной цели в работе были поставлены следующие
задачи:
1. Раскрыть сущность, понятие, задачи анализа финансовых результатов
деятельности предприятия.
2. Установить особенности информационной базы для проведения
анализа финансовых результатов деятельности предприятия.
3. Выявить особенности методов и методики анализа финансовых
результатов деятельности предприятия
4. Дать краткую экономическую характеристику организации.
5. Провести анализ и оценку динамики прибыли предприятия, а также ее
факторный анализ.
10
6. Провести анализ и оценку показателей рентабельности предприятия.
7. Сформулировать предложения по повышению финансовых
результатов деятельности предприятия и их количественная оценка.
8. Разработать план внедрения мероприятий по повышению финансовых
результатов деятельности предприятия.
9. Оценить экономический эффект по предложенным мероприятиям
Объектом исследования, проведенного в работе, является АО «Булочно
– кондитерский комбинат». Предметом исследования являются финансовые
результаты данного предприятия.
Теоретическую и методологическую основу исследования составили
труды отечественных и зарубежных ученых, ведущих специалистов в области
финансового анализа, и анализа финансовой отчетности, законодательные и
нормативные акты Российской Федерации, регламентирующие вопросы
формирования и распределения прибыли, а также отражения соответствующей
информации в бухгалтерской отчетности, а также материалы периодической
печати по исследуемой проблеме. При проведении исследования были
использованы методы вертикального и горизонтального анализа финансовой
отчетности, методы анализа коэффициентов, факторного и маржинального
анализа.
Эмпирическую основу исследования составила годовая и бухгалтерская
финансовая отчетность АО «Булочно – кондитерский комбинат» за 2016 -2018
гг.
Практическая значимость работы определяется тем, что рекомендации,
сформулированные в работе по результатам исследования, могут быть
использованы при обосновании и реализации резервов роста прибыли
организации, выступавшей в качестве объекта исследования.
Цели и задачи, особенности объекта и предмета исследования
определили структуру работы следующим образом. Работа состоит из трех
глав. В первой главе исследованы теоретические и методические вопросы
анализа финансовых результатов деятельности предприятия. Во главе проведен
11
анализ динамики и особенностей формирования финансовых результатов
предприятия и факторный анализ их основных показателей. В третьей главе
определены пути повышения финансовых результатов предприятия.
Общие выводы по результатам исследования сформулированы в
заключении.
12
Глава 1. Теоретические основы оценки финансовых результатов
деятельности предприятия
1.1. Сущность, понятие, задачи анализа финансовых результатов
деятельности предприятия
В условиях рыночной экономики предприятия и организации различных
форм собственности, выступая как самостоятельные хозяйствующие субъекты,
стремятся к повышению результативности своей деятельности, которая
выражается прежде всего в полученных им финансовых результатах.
Финансовый результат завершает цикл деятельности предприятия, связанной с
производством и реализацией продукции, выполнением работ или оказанием
услуг. Понятие финансового результата по-разному определяется в
экономической литературе. Так, по мнению М.А. Беспалова финансовые
результаты – это системное понятие которое отражает совместный результат от
производственной и коммерческой деятельности предприятия в виде выручки
от реализации, а также конечный результат финансовой деятельности в виде
прибыли и чистой прибыли
1
. Н.В. Колачева, Н.Н. Быкова считают, что под
финансовым результатом следует понимать разность доходов и расходов в
разрезе различных видов и деятельности предприятия в целом
2
.
А.Д. Шеремет считает, что финансовый результат деятельности
предприятия выражается в изменении величины его собственного капитала
отчетного периода
3
. В.В. Мануйленко, Т.А. Садовская под финансовым
результатом понимает прибыль, представляющую «…собой реализованную
часть чистого дохода, созданного прибавочным трудом»
4
. С прибылью
отождествляют финансовый результат и Э. И. Крылов, В. М. Власова, которую
1
Беспалов М.А. Учет и анализ финансовых результатов деятельности предприятия. – М.: Финансы и
статистика, 2016 – С. 14
2
Колачева Н.В., Быкова Н.Н. Финансовый результат предприятия как объект оценки и анализа // Вестник
НГИЭИ. - 2015. - № 1(44). - С. 29
3
Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово – хозяйственной деятельности: Учебник. – М.: Инфра – М.,
2017. – С. 192
4
Мануйленко В.В., Садовская Т.А. Инновационный подход к управлению прибыли коммерческих организаций.
– М.: Финансы и статистика, 2016. – С. 9
13
они определяют как выраженный в денежной форме чистый доход
предпринимателя на вложенный капитал, характеризующий его
вознаграждение за риск осуществления предпринимательской деятельности, и
представляющий собой разность между совокупным доходом и совокупными
затратами в процессе осуществления предпринимательской деятельности
5
.
С понятием прибыли связывает финансовый результат и Т.И.
Григорьева, в то же время отмечая, что «действительно конечный результат
тот, правом распоряжаться которым обладают собственники», и в мировой
практике под ним подразумевается «прирост чистых активов»
6
. Г. В. Савицкая
отмечает, что «финансовые результаты деятельности предприятия
характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности»
7
.
При этом «прибыль – это часть чистого дохода, который непосредственно
получают субъекты хозяйствования после реализации продукции»
8
.
Из приведенных выше определений следует, что финансовый результат
необходимо рассматривать как системный показатель, формирование которого
осуществляется на нескольких уровнях. В связи с этим систему финансовых
результатов предприятия можно представить следующим образом:
- финансовый результат от продаж, который соответствует доходу,
полученному предприятием от реализации продукции, выполнения работ,
оказания услуг;
- конечный финансовый результат от продаж, который представляет
разницу между доходами от продаж и косвенными налогами и совокупными
расходами на производство продукции;
5
Крылов Э. И., Власова В.М. Анализ финансовых результатов предприятия: учеб. пособие; ГУАП. – СПб.,
2015 - с. 42
6
Григорьева Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: Учебник. – 3-е изд. перераб. и доп. –
М.: Юрайт, 2014 - с. 117
7
Савицкая Г.В. Комплексный анализ финансово – хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.:
Дрофа, 2014. - с. 402
8
Савицкая Г.В. Комплексный анализ финансово – хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.:
Дрофа, 2014. - с. 402
14
- конечный финансовый результат от прочей деятельности, который
представляет собой разницу между доходами и расходами от прочей
деятельности;
- конечный финансовый результат от обычной деятельности, который
представляет собой сумму конечного финансового результата от продаж и
конечного финансового результата от прочей деятельности;
- чистый конечный финансовый результат, представляющий собой
разницу между конечным финансовым результатом, налогами и дивидендами.
Необходимо отметить, что в экономической литературе встречаются
различные мнения относительно состава системы финансовых результатов
предприятия. Основные из них обобщены в Приложении 1. Как видно из
данного приложения, основным показателем финансовых результатов
деятельности предприятия является прибыль.
По определению В.В. Ковалева прибыль – это экономическая категория,
представляющая собой обобщающий показатель финансовых результатов
хозяйственной деятельности, который определяется как разница между
выручкой, полученной от реализации произведенной продукции, и затратами на
осуществление данной деятельности, исчисленная в денежном выражении
9
.
В финансовом менеджменте понятие прибыли раскрывается в двух
аспектах: во-первых, как увеличение собственного капитала, происходящее за
счет удорожания активов; во-вторых, как превышение валовых доходов
предприятия за отчетный период над его валовыми расходами.
10
По сути, эти трактовки являются идентичными, так как удорожание
любого актива происходит вследствие превышения доходов от его продажи над
расходами по его приобретению и подготовке к продаже. В любом случае,
предпосылкой возникновения прибыли является способность предприятия
осуществлять продажу своих активов. Момент реализации является точкой, в
которой фиксируется реальное увеличение стоимости актива.
9
Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. 3-е изд. – М.: Проспект, 2017. - С. 456
10
Чумакова Н.В. Методика анализа финансовых результатов деятельности предприятия // Научный альманах. -
2016. - № 9-1 (23). - С. 182
15
Сущность прибыли как конечного финансового результата
деятельности, прежде всего, проявляется в ее функциях, основными из которых
являются оценочная, стимулирующая и фискальная функции. Оценочная
функция прибыли проявляется в том, что она является основным критерием и
показателем эффективности деятельности предприятия. В то же время сам факт
получения прибыли не может свидетельствовать об эффективности финансово
– хозяйственной деятельности предприятия. Для предприятия важна величина
прибыли, достаточная для удовлетворения потребности всех заинтересованных
лиц: собственников предприятия, его работников и кредиторов.
Стимулирующая функция прибыли состоит в том, что стремление к ее
получение во многом определяет поведение предприятия в процессе
осуществления своей деятельности. Прибыль является основным источником
формирования собственного капитала, источником обновления
производственных фондов и выпускаемой продукции, выплаты дивидендов,
материального поощрения работников. Отсюда следует, что стремление к росту
прибыли оказывает стимулирующее влияние на рост эффективности работы
организации.
Фискальная функция прибыли заключается в том, что она является
источником формирования бюджетов различных уровней. Она поступает в
бюджеты в виде налогов, других видов экономических санкций и используется
на различные цели, определенные расходной частью бюджета и утвержденные
в законодательном порядке.
Прибыль представляет собой положительный финансовый результат,
сформировавшийся в процессе осуществления предприятием своей финансово
– хозяйственной деятельности. Одновременно с этим в процессе осуществления
такой деятельности на предприятии может сформироваться и отрицательный
финансовый результат в виде убытка. Такая ситуация возникает в результате
превышения доходов от различных видов деятельности или общей суммы
доходов над расходами предприятия. Формирование отрицательного
финансового результата свидетельствует о снижении результативности
16
деятельности предприятия и указывает на необходимость более рационального
управления доходами и расходами предприятия.
В силу сложности структуры и необходимости учета взаимосвязей
между отдельными элементами финансового результата, он выступает
объектом специального управления. Управление финансовыми результатами
представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации
управленческих решений по всем основным аспектам их формирования,
распределения и использования на предприятии
11
.
Управленческие меры, реализуемые в системе финансового
менеджмента, как правило, направлены на управление прибылью. Прибыль—
это движущий мотив деятельности предприятия и персонала, основной
внутренний источник формирования финансовых ресурсов предприятия,
создающих условия для развития, а также главный критерий эффективности
финансово - хозяйственной деятельности.
Тысячи крупных и малых предприятий предпринимают все возможные
меры для эффективного управления деятельностью своей фирмы с целью
получения прибыли. Прибыль, являясь главной движущей силой рыночной
экономики, обеспечивает интересы государства, собственников и персонала
пред-приятия. Такое значение прибыли, безусловно, определяет необходимость
постоянного совершенствования руководителями и финансовыми менеджерами
методов эффективного управления формированием и распределением прибыли
в процессе деятельности предприятий.
Основная цель управления финансовыми результатами состоит в
максимизации абсолютной величины прибыли и стабильности формирования
прибыли во времени.
11
Уксуменко А.А., Мишина Ю.С. Управление финансовым результатом коммерческой организации//
Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. - 2017. - № 8-1. - С. 157