17
Ключевая роль в системе управления финансовыми результатами
организации принадлежит их анализу. По мнению Г.В. Савицкой, основными
задачами анализа финансовых результатов являются
12
:
- систематический контроль за выполнением планов реализации
продукции и получением прибыли;
- определение влияния как объективных, так и субъективных факторов
на финансовые результаты;
- выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности;
-оценка работы предприятия по использованию возможностей
увеличения прибыли и рентабельности;
- разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.
По мнению данного автора, в системе анализа финансовых результатов
предприятия можно выделить три взаимосвязанных области: собственно анализ
финансовых результатов деятельности предприятия, анализ прибыли и
рентабельности по международным стандартам и анализ использования
прибыли предприятия
13
.
В научной литературе приводятся и другие подходы к определению
целей и задач анализа финансовых результатов, но все они направлены на
поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности в сфере бизнеса.
Рассматривая сущность анализа финансовых результатов предприятия, С.И.
Сурков указывает на существование двух его основных видов: внешнего и
внутреннего
14
. Внешний анализ финансовых результатов ориентирован
преимущественно на организации, заинтересованные в результатах работы
исследуемого предприятия, и направлен на формирование информации,
необходимой для п принятия ими соответствующих экономических решений.
Как правило, такой анализ ограничивается общим анализом финансовой
12
Савицкая Г.В. Комплексный анализ финансово – хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.:
Дрофа, 2014. - с. 403
13
Савицкая Г.В. Комплексный анализ финансово – хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.:
Дрофа, 2014. - с. 404
14
Сурков С.И. Выявление путей роста финансовых результатов предприятия на основе факторного анализа//
Агропродовольственная экономика. - 2016. - № 2. - С. 42
18
отчетности предприятия и в частности отчета о финансовых результатах,
который содержит всю необходимую информацию об особенностях его
формирования.
Внутренний анализ финансовых результатов предприятия направлен на
формирование информационной базы, необходимой для принятия
управленческих решений руководителями предприятия. Он предполагает
проведение более глубокого анализа и включает в себя оценку влияния
действующих на предприятии учетных принципов на финансовый результат,
определение причин его изменения, углубленный анализ доходов и расходов
на основе данных управленческого учета в разрезе центров ответственности.
Таким образом, анализ финансовых результатов имеет большое
значение при определении возможностей и направлений повышения
эффективности деятельности предприятия. Прежде всего анализ финансовых
результатов представляет большой интерес для собственников предприятия,
реальных и потенциальных инвесторов, налоговых органов. Так, собственники
и инвесторы заинтересованы в получении максимальной прибыли от
вложенных ими средств. Кредиторы рассматривают прибыль предприятия как
основной критерий погашения кредита и оплаты процента за кредит. Анализ
финансовых результатов представляет особый интерес и для налоговых
органов, которые осуществляют оценку правильности определения
налогооблагаемой базы и соблюдения налогового законодательства в части
начисления и уплаты налога на прибыль.
Таким образом, финансовый результат представляет собой системное
понятие отражающее совместный результат от производственной и
коммерческой деятельности предприятия, формирующийся в результате
превышения доходов организации над ее расходами. Конечным финансовым
результатом деятельности предприятия является прибыль, которая
рассматривается с одной стороны как прирост собственного капитала, а с
другой стороны как превышение валовых доходов над общей суммой валовых
расходов.
19
1.2. Информационная база для проведения анализа финансовых
результатов деятельности предприятия
Основным источником информации для анализа финансовых
результатов предприятия является отчет о финансовых результатах. Данная
форма отчетности открывает широкие возможности перед исследователями, так
как позволяет решить следующие важные задачи:
- дать оценку изменения доходов и расходов организации в отчетном
периоде по сравнению с предыдущим;
- проанализировать состав, структуру и динамику показателей прибыли;
- выявить и измерить влияние различных факторов на прибыль;
- использовать данные отчета для расчета некоторых коэффициентов
деловой активности и доходности организации;
- проанализировать динамику выручки от продаж, затрат на
производство и реализацию продукции, товаров, работ, услуг;
- рассчитать и изучить динамику рентабельности продаж по факторам;
- провести анализ операционного левериджа, под которым понимается
разделение всей совокупности затрат организации на постоянные и
переменные;
- выявить неиспользованные возможности увеличения прибыли и
доходности организации, повышения уровня его рентабельности;
- сделать вывод, насколько эффективна деятельность данной
организации и насколько оправданы и выгодны вложения в ее активы.
Главная особенность отчета о финансовых результатах состоит в том,
что он характеризует финансовый результат за весь период, в отличие,
например, от бухгалтерского баланса, который характеризует состояние
активов и пассивов предприятия на определенную дату.
В отчет о финансовых результатах выносят такие показатели, как
выручка от продаж (строка 2110), себестоимость продукции (строка 2120),
20
коммерческие и управленческие расходы (строки 2210 и 2220), а также доходы
и расходы, не связанные с основной деятельностью организации (строка 2310 –
доходы от участия в других организациях, строка 2320 – проценты к
получению, строка 2330 – проценты к уплате, строка 2340 – прочие доходы,
строка 2350 – прочие расходы).
В российской практике используется вертикальная форма отчета, что
позволяет проследить особенности формирования финансовых результатов в
течение отчетного периода. В форме отражается следующая информация о
финансовых результатах деятельности предприятия:
- строка 2100 – валовая прибыль;
- строка 2200 – прибыль от продаж;
- строка 2300 – прибыль до налогообложения;
- строка 2400 – чистая прибыль.
Финансовый результат (прибыль/убыток) от прочих видов деятельности,
может быть рассчитан по данным отчета о финансовых результатах как разница
между суммой прочих доходов и прочих расходов организации.
Конечный финансовый результат деятельности организации
характеризуется показателем чистой прибыли, который является итоговым
показателем отчета о финансовых результатах. По своему экономическому
содержанию чистая прибыль представляет собой ту часть прибыли, которая
остается в распоряжении предприятия и используется им самостоятельно и
направляется на дальнейшее развитие предпринимательской деятельности.
При отражении информации в отчете о финансовых результатах,
необходимо соблюдение основных принципов его составления, которые
состоят в следующем
15
:
1. Все данные указываются нарастающим итогом с начала года по 31
декабря соответствующего года включительно.
15
Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие/ коллектив авторов; под общ. ред. В.И. Бареленко. 4-е изд.,
перераб.. – М.: Кнорус, 2016. с. 117
21
2. Каждый существенный показатель должен быть представлен в отчете
отдельно, а несущественные показатели могут быть объединены.
3. Данные в отчете о финансовых результатах за текущий отчетный
период приводятся в сравнении с данными за предыдущий отчетный период.
Расположение отдельных статей в отчете о финансовых результатах
соответствует порядку формирования финансового результата предприятия.
Такой порядок отражения информации в отчете о финансовых результатах
имеет большое аналитическое значение, так как позволяет определить, какие
факторы, и в каком объеме повлияли на конечный финансовый результат
деятельности предприятия, а также оценить направленность этого влияния.
Таким образом, отчет о финансовых результатах, не просто
характеризует конечные финансовые результаты деятельности организации, но
и отражает механизм их формирования, что позволяет рассматривать его как
важнейший инструмент управления прибылью предприятия, который позволяет
определить наиболее болезненные статьи, препятствующие ее максимизации.
1.3. Методы и методика анализа финансовых результатов деятельности
предприятия
Методика анализа финансовых результатов предприятия включает в
себя три основных этапа:
- анализ формирования прибыли;
- анализ распределения прибыли;
- анализ рентабельности.
Формирование прибыли представляет собой процесс суммирования
прибылей и убытков от различных видов хозяйственных операций,
осуществляемых организацией. К таким операциям относятся: реализация
продукции, неторговая деятельность, внереализационные операции, реализация
основных фондов.
Механизм формирования прибыли в Российской Федерации
определяется нормативно – правовыми актами, регулирующими порядок
22
ведения бухгалтерского учета финансовых результатов и составления такой
формы отчетности, как отчет о финансовых результатах. Это прежде всего
Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 г № 402-ФЗ (ред. От
31.12.2017), Положение по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность
организации" (ПБУ 4/99)"от 06.07.1999 N 43н (ред. от 08.11.2010), Положение
по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99) от 06.05.1999 №
32н, Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» (ПБУ 10/99)
от 06.05.1999 № 33 н, Приказ Минфина РФ «О формах бухгалтерской
отчетности организации» от 2 июля 2010 г. № 66н (ред от 04.06.2015).
Механизм формирования финансовых результатов в соответствии с
положениями российского законодательства показан на рисунке 1. Из данного
рисунка видно, что основу формирования финансового результата составляют
доходы и расходы организации. Доходы организации, участвующие в
формировании финансового результата делятся на доходы по основным видам
деятельности (как правило, они представлены выручкой от реализации
продукции, выполнения работ, оказания услуг), а также на прочие доходы.
Доходы от основных видов деятельности за вычетом обязательных платежей,
таких как НДС, акцизы, отражаются по строке 2110 «Выручка» отчета о
финансовых результатах.
23
Рисунок 1. Механизм формирования прибыли организации
На первом этапе процесса формирования прибыли осуществляется
расчет показателя валовой прибыли. Соответственно валовая прибыль - это
прибыль от обычных видов деятельности, рассчитанная без учета
коммерческих и управленческих расходов. Таким образом, валовая прибыль
(ВП) рассчитывается следующим образом:
16
продажстьСебестоимоВыручкаВП
(1)
Помимо расходов, относимых на себестоимость продаж, в процессе
финансово – хозяйственной деятельности у организации возникают условно –
постоянные расходы, а именно коммерческие и управленческие расходы.
Уменьшение валовой прибыли на сумму данных расходов позволяет получить
показатель прибыли от продаж, которая характеризует финансовый результат
от обычных видов деятельности предприятия. Методика расчета данного
показателя характеризуется следующей формулой:
УРКРВППП
(2)
16
Варфоломеева В.А., Лицис А.А. Особенности формирования финансового результата предприятия //
Актуальные проблемы экономики и управления. - 2016. - № 4 (12). - С. 10
24
Где ПП – прибыль от продаж
где ВП - валовая прибыль (стр. 2100 Отчета о финансовых результатах);
КР - коммерческие расходы (стр.2210 Отчета о финансовых
результатах);
УР - управленческие расходы (стр. 2220 Отчета о финансовых
результатах)
17
.
Следующим этапом формирования финансового результата предприятия
является расчет суммы прибыли до налогообложения. Прибыль до
налогообложения - это прибыль, полученная по всем видам деятельности
предприятия и подлежащая налогообложению. Для определения данного вида
прибыли необходимо определить результаты от прочей деятельности, не
относящейся к обычным видам деятельности. Прочие доходы отражаются по
строке 2340 « Прочие доходы» отчета о финансовых результатах. К прочим
доходам относятся:
- поступления, связанные с предоставлением за плату во временное
пользование активов организации;
- использование результатов интеллектуальной деятельности;
- поступления от продажи основных средств и других активов;
- штрафы, пени и неустойки за нарушение условий договоров;
- прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году;
- др. поступления, не вошедшие в состав доходов от обычных видов
деятельности.
Прочие расходы отражаются по строке 2350 «Прочие расходы» отчета о
финансовых результатах. К данным расходам относятся:
- расходы, связанные с предоставлением за плату во временное
пользование активов организации;
- расходы, связанные с предоставлением за плату прав на использование
объектов интеллектуальной собственности;
17
Варфоломеева В.А., Лицис А.А. Особенности формирования финансового результата предприятия //
Актуальные проблемы экономики и управления. - 2016. - № 4 (12). - С. 10
25
- расходы, связанные с участием в уставных капиталах других
организаций;
- расходы, связанные с продажей, выбытием и прочим списанием
основных средств и иных активов, отличных от денежных средств, товаров,
продукции;
- остаточная стоимость активов, по которым начисляется амортизация, и
фактическая себестоимость других активов, списываемых организацией;
- расходы, связанные с оплатой услуг, оказываемых кредитными
организациями;
- отчисления в оценочные резервы;
- штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров;
- др. расходы, не включенные в состав расходов от обычных видов
деятельности.
Кроме того, необходимо учитывать доходы от участия в других
организациях, которые отражаются по строке 2310 отчета о финансовых
результатах. При исчислении прибыли (убытка) до налогообложения
необходимо также учитывать проценты, к получению по ценным бумагам и по
займам, выданным предприятием другим, а также проценты к уплате, которые
отражают расходы по процентам, выплачиваемым по всем заемным
обязательствам предприятия и дисконты, причитающиеся к уплате по
облигациям и векселям.
Механизм формирования прибыли до налогообложения можно
представить в виде следующей формулы:
РпрДпрПуПпДуПППНО
(3)
где ПНО - прибыль (убыток) до налогообложения;
Ппр - прибыль (убыток) от продаж;
Ду - доходы от участия в других организациях;
Пп - проценты к получению;
Пу - проценты к уплате;
Дпр – прочие доходы;
26
Рпр - прочие расходы
18
.
Прибыль (убыток) до налогообложения отражается в строке 2300 отчета о
финансовых результатах.
Формирование положительного финансового результата недостаточно
для успешного осуществления хозяйственной деятельности предприятия. Не
менее важным является эффективное распределение полученной прибыли.
Распределение прибыли - это форма реализации разработанной дивидендной
политики и политики формирования собственных ресурсов, в процессе которой
полученная (намеченная к получению) прибыль распределяется по основным
направлениям ее предстоящего использования
19
.
Объектом распределения является в первую очередь прибыль до
налогообложения. Под ее распределением понимается направление прибыли в
бюджет и по статьям использования на предприятии. Законодательно
распределение прибыли регулируется в той ее части, которая поступает в
бюджеты разных уровней в виде налогов.
Прибыль, полученная после уплаты налогов (чистая прибыль), остается
в распоряжении предприятия и является объектом дальнейшего распределения.
Распределение чистой прибыли осуществляется в соответствии со специально
разработанной политикой, формирование которой представляет собой одну из
наиболее сложных задач общей политики управления прибылью предприятия.
Основной целью политики распределения прибыли, остающейся в
распоряжении организации, является оптимизация пропорций между
капитализируемой и потребляемой частями с учетом обеспечения реализации
стратегии развития и роста ее рыночной стоимости.
Из прибыли, остающейся в распоряжении организации (чистой прибыли)
в соответствии с законодательством и учредительными документами она может
18
Варфоломеева В.А., Лицис А.А. Особенности формирования финансового результата предприятия //
Актуальные проблемы экономики и управления. - 2016. - № 4 (12). - С. 11
19
Алимова Д.М. Анализ финансовых результатов деятельности организации по данным отчета о финансовых
результатах// Актуальные проблемы социально-экономического развития общества: Сборник трудов по
материалам II научно-практической конференции. Филиал ФГБОУ ВО «КГМТУ» в г. Феодосия. - 2017. - С. 30