27
создавать:
- фонд накопления;
- фонд потребления;
- резервный фонд;
- другие специальные фонды и резервы.
Нормативы отчислений от прибыли в фонды специального назначения
устанавливается самим предприятием по согласованию с учредителями.
Анализ распределения прибыли организации позволяет ответить на
следующие вопросы:
-по каким основным направлениям распределяется прибыль
организации;
- какая доля полученной прибыли приходится государству;
- какова тяжесть налогового бремени организации, и каков вклад налога
на прибыль в создании этого бремени;
- какую долю прибыли, оставшейся в распоряжении организации,
собственники реинвестируют;
- каковы пропорции между реинвестированной и потребленной
прибылью.
Одним из ключевых моментов в процессе анализа прибыли организации
является правильное формирование его методологической базы. Основу
методов анализа прибыли организации составляют горизонтальный,
вертикальный и факторный анализ. Горизонтальный (или трендовый) анализ
прибыли базируется на изучении динамики отдельных ее показателей во
времени. В процессе использования данного метода анализа рассчитываются
темпы роста (прироста) отдельных видов прибыли, определяются общие
тенденции ее изменения (или тренда). В практике управления прибылью
наибольшее распространение получили следующие виды горизонтального
анализа:
– сравнение показателей формирования, распределения и использования
прибыли отчетного периода с показателями предшествующего периода;
28
– сравнение показателей формирования, распределения и использования
прибыли отчетного периода с показателями аналогичного периода прошлого
года;
– сравнение показателей формирования, распределения и использования
прибыли за ряд предшествующих периодов.
Вертикальный (или структурный) анализ прибыли базируется на
структурном разложении агрегированных показателей ее формирования,
распределения и использования. В процессе применения этого метода анализа
рассчитываются удельные веса отдельных структурных составляющих
агрегированного показателя прибыли. В практике управления прибылью
наибольшее распространение получили следующие виды вертикального
анализа:
– структурный анализ прибыли (доходов, затрат), сформированной по
отдельным видам деятельности;
– структурный анализ прибыли (доходов, затрат) по отдельным видам
продукции;
– структурный анализ отдельных видов налоговых платежей в общей их
сумме, уплачиваемой предприятием;
– структурный анализ распределения или использования полученной
прибыли.
Факторный анализ позволяет оценить влияние различных факторов на
прибыль организации и выявить резервы ее роста.
Для оценки уровня рентабельности предприятия используется метод
анализа коэффициентов.
Рентабельность продукции может быть рассчитана как для всей
реализованной (произведенной) продукции, так и для отдельных ее видов.
Уровень рентабельности может быть определен как отношение прибыли от
продаж продукции к выручке от продаж или к себестоимости этой продукции
29
(в последнем случае получаемый показатель иногда называют рентабельностью
производства)
20
:
100*
В
П
Р
п
пр
(4)
100*
С
П
Р
п
пр
(5)
Где П
п
– прибыль от продаж;
В – выручка;
С – себестоимость продаж.
Из представленных выше формул видно, что рентабельность продаж
характеризует способность организации получить прибыль в результате
продажи продукции (товаров) или от оказания услуг, т.е. показывает, сколько
прибыли приходится на 1 рубль продаж. Положительно можно оценить рост в
динамике рентабельности продаж, который указывает на рост возможностей
максимизации прибыли организации.
Важное значение для оценки эффективности использования всех
вложенных в бизнес средств имеет анализ рентабельности предприятия. А
наиболее общем виде рентабельность предприятия может быть рассчитана как
отношение прибыли до налогообложения (чистой прибыли) к средней
стоимости всех активов предприятия. В формализованном виде показатель
рентабельности предприятия может быть представлен следующим образом
21
:
100*
А
П
Р
а
(6)
Где Р
а
– рентабельность предприятия (рентабельность активов)
П – прибыль до налогообложения (чистая прибыль);
А – среднегодовая стоимость активов
Показатель рентабельности предприятия является обобщающей
характеристикой доходности и может рассматриваться в качестве
20
Ромашкова О.Н., Фролов П.А. Технология расчета показателей прибыли и рентабельности в коммерческой
организации // Фундаментальные исследования. - 2016. - № 4-1. - С. 104
21
Ромашкова О.Н., Фролов П.А. Технология расчета показателей прибыли и рентабельности в коммерческой
организации // Фундаментальные исследования. - 2016. - № 4-1. - С. 104
30
рентабельности всего капитала организации. На практике для оценки
рентабельности капитала чаще применяют более конкретизированные
показатели, основными из которых являются показатели собственного,
перманентного и заемного капитала. В формализованном виде методику
расчета данных показателей можно представить следующим образом
22
:
1. Рентабельность собственного капитала:
100*
СК
П
Р
ск
(7)
2. Рентабельность перманентного капитала
100*
ПК
П
Р
пк
(8)
3. Рентабельность заемного капитала
100*
ЗК
П
Р
зк
(9)
Где П – прибыль до налогообложения (чистая прибыль)
СК – среднегодовая стоимость собственного капитала;
ПК – среднегодовая стоимость перманентного капитала,
представляющего собой сумму собственных средств и долгосрочных
обязательств предприятия;
ЗК – среднегодовая стоимость заемного капитала, представляющего
собой сумму долгосрочных и краткосрочных обязательств предприятия.
Данные показатели позволяют оценить эффективность использования
инвестированных средств, полученных из различных источников
финансирования. В ходе анализа полезно сопоставить рентабельность
собственного и заемного капитала, оценить влияние изменения рентабельности
собственного и заемного капитала на рентабельность всего капитала
организации, сравнить полученные показатели с темпами инфляции,
действующими ставками процента по депозитным вкладам в банках, со
ставками процента за банковский кредит.
22
Ромашкова О.Н., Фролов П.А. Технология расчета показателей прибыли и рентабельности в коммерческой
организации // Фундаментальные исследования. - 2016. - № 4-1. - С. 104
31
Выводы по главе 1
Финансовый результат представляет собой системное понятие
отражающее совместный результат от производственной и коммерческой
деятельности предприятия, формирующийся в результате превышения доходов
организации над ее расходами. Конечным финансовым результатом
деятельности предприятия является прибыль, которая рассматривается с одной
стороны как прирост собственного капитала, а с другой стороны как
превышение валовых доходов над общей суммой валовых расходов.
Анализ финансовых результатов предприятия представляет собой
достаточно сложный процесс, результатом которого должно стать не только
выявление особенностей формирования прибыли предприятия, но и оценка
доходности его хозяйственной деятельности на основе показателей
рентабельности и условий максимизации финансового результата. Только в
этом случае может быть получена комплексная оценка эффективности
деятельности предприятия, определена степень достижения его основной цели
и получена исходная информация, которая может быть использована в
последующих циклах планирования прибыли
В процессе анализа финансовых результатов организации применяются
различные методы финансового анализа: вертикальный (структурный),
горизонтальный (динамический), факторный анализ. Основным источником
информации для анализа прибыли и рентабельности организации является
отчет о финансовых результатах.
32
Глава 2. Анализ финансовых результатов деятельности
предприятия
2.1. Краткая экономическая характеристика организации
АО «Булочно-кондитерский комбинат» - остается одним из лидирующих
предприятий Республики Татарстан на рынке хлебобулочной и кондитерской.
Общество учреждено в соответствии с Указом Президента Республики
Татарстан "О мерах по преобразованию государственных объединений,
предприятий и организаций в акционерные общества" от 26 сентября 1992 года
N УП-466 Государственным комитетом Республики Татарстан по управлению
государственным имуществом путем преобразования Казанского булочно-
кондитерского комбината ТПО "Татархлебпром".
Общество зарегистрировано Министерством финансов Республики
Татарстан 18 июля 1995 г. Регистрационный номер 1500. Общество действует в
соответствии с Гражданским кодексом РФ, Федеральным Законом "Об
акционерных обществах" (далее ФЗ "Об акционерных обществах") и другими
законодательными актами РФ.
Полное фирменное наименование Общества: Акционерное общество
"Булочно - кондитерский комбинат". Сокращенное фирменное наименование
общества: АО "Булочно-кондитерский комбинат". Местонахождение Общества:
Республика Татарстан, г.Казань, ул. Адоратского, 50.
Уставный капитал АО "Булочно-кондитерский комбинат" составляет
1492280 тысяч рублей. Он состоит из 448 привилегированных акций
номинальной стоимостью 10 рублей каждая и 148780 обыкновенных акций,
номинальной стоимостью 10 рублей каждая. Структура акционерного капитала
АО "Булочно-кондитерский комбинат" по основным акционерам показана на
рисунке 3. Из данного рисунка видно, что акционерный капитал общества
формировался преимущественно за счет вкладов юридических лиц.
33
49,85%
16,57%
18,97%
10,83%
3,78%
ЗАО ХК "Золотой колос"
ООО "Татхлебпродукт"
ЗАО "УК ТФБ Ка пита л"
ООО "Та тинк-Финанс"
физические лица
Рисунок 2. Структура уставного капитала АО "Булочно-
кондитерский комбинат"
АО "Булочно-кондитерский комбинат" – это коммерческая организация,
основной целью деятельности которой является получение прибыли. Для
достижения данной цели организацией осуществляются следующие виды
деятельности:
- производство хлебобулочных и кондитерских изделий;
- реализация хлебобулочных и кондитерских изделий через фирменные
магазины и торговую сеть города;
- торговая и предпринимательская деятельность;
- консультационно-обучающая деятельность в профессиональной сфере.
Организационная структура АО "Булочно-кондитерский комбинат"
показана в Приложении 2. Из данного рисунка видно, что на предприятии
создана линейно – функциональная структура, которая наилучшим образом
обеспечивает выполнение основных управленческих функций. Численность
персонала АО "Булочно-кондитерский комбинат" в 2018 г. составила 739 чел.
Динамика объема выпуска продукции АО "Булочно-кондитерский
комбинат" в 2016 – 2018 гг. показана на рисунке 3. Данные рисунка указывают
на неустойчивую динамику объема выпуска продукции предприятия в 2016 –
2018 гг. В 2017 г. по сравнению с предыдущим годом, объем выпуска
34
продукции в натуральном выражении сократился на 1367 тонн или 6,53%.
Данное снижение было обусловлено сокращением объема выпуска
хлебобулочных изделий.
Рисунок 3. Динамика объема выпуска продукции АО "Булочно-
кондитерский комбинат"
В 2018 г. объем выпуска продукции увеличился на 4840 тыс. руб.
Данный прирост был обусловлен преимущественно увеличением объема
выпуска хлебобулочных изделий.
Структура производства АО "Булочно-кондитерский комбинат" по
видам продукции показана на рисунке 4.
87%
13%
хлебобулочные
изделия
кондитерские
изделия
Рисунок 4. Структура производства АО "Булочно-кондитерский
комбинат" по видам изделий
18354
17192
19977
2477
2462
2055
20831
19654
22032
18000
18500
19000
19500
20000
20500
21000
21500
22000
22500
0
5000
10000
15000
20000
25000
2016 год 2017 год 2018 год
хлебобулочные изделия, тонн кондитерские изделия, тонн
объем выпуска всего, тонн
35
Из данного рисунка видно, что в общем объеме выпуска продукции
предприятия преобладает производство хлебобулочных изделий. В таблице 1
выполнен расчет показателей, характеризующих уровень производительности
труда и заработной платы работников АО "Булочно-кондитерский комбинат".
Таблица 1
Показатели производительности труда АО "Булочно-кондитерский
комбинат"
показатель
2016 г.
2017 г.
2018 г.
отклонение
2017/
2016
2018/
2017
Объем выпуска в
натуральном
выражении, тонн
20831
19564
22032
-1267
2468
Объем выпуска в
фактических ценах,
тыс. руб.
1237208
1261885
1416663
24677
154778
Среднесписочная
численность
персонала, чел.
755
751
739
-4
-12
Среднегодовая
выработка одного
работника в
натуральном
выражении, тонн
27,59
26,05
29,81
-1,54
3,76
Среднегодовая
выработка одного
работника в
стоимостном
выражении, тыс. руб.
1638,69
1680,27
1917
41,58
236,73
Средняя заработная
плата одного
работника, руб.
27317
28687
31294
1370
2607
Темпы роста
производительности
труда, %
106,24
102,54
114,09
-3,7
11,55
Темпы роста
заработной платы, %
109,55
105,02
109,09
-4,53
4,07
Коэффициент
опережения
0,97
0,98
1,05
0,01
0,07
Данные таблицы 1 указывают на повышение уровня
производительности труда в АО "Булочно-кондитерский комбинат" в 2018 г. по
сравнению с показателями прошлых лет. Среднегодовая выработка одного
работника в натуральном выражении в 2018 г. увеличилась на 3,76 тонн.
Среднегодовая выработка в расчете на одного работника в стоимостном
выражении увеличилась на 236,73 тыс. руб. Из расчетов также видно, что
36
темпы роста производительности труда превысили темпы роста заработной,
что указывает на повышение результативности производственной деятельности
предприятия и эффективности труда персонала.
Динамика объема продаж продукции АО "Булочно-кондитерский
комбинат" показана на рисунке 5.
Рисунок 5. Динамика объема продаж АО "Булочно-кондитерский
комбинат"
Из данного рисунка видно, что наиболее высокий за период объем
продаж приходился на 2018 г. и составил 1416488 тыс. руб. В сравнении с
предыдущим годом объем продаж увеличился на 172029 тыс. руб. или 13,8%. С
точки зрения влияния на финансовые результаты предприятия рост объема
продаж можно оценить положительно.
Расчет показателей деловой активности АО "Булочно-кондитерский
комбинат" выполнен в таблице 2.
Таблица 2
Показатели деловой активности АО "Булочно-кондитерский
комбинат"
показатель
2016 г.
2017 г.
2018 г.
отклонение
2017/
2016
2018/
2017
Выручка, тыс. руб.
1262486
1244459
1416488
-18027
172029
Средняя стоимость
активов, тыс. руб.
853951,5
864221,5
972565
10270
108343,5
Средняя стоимость
основных средств, тыс.
руб.
188138,5
182519
172281,5
-5619,5
-10237,5
Средняя стоимость
оборотных активов, тыс.
642116,5
679358
671280,5
37241,5
-8077,5
1150000
1200000
1250000
1300000
1350000
1400000
1450000
2016 г. 2017 г. 2018 г.
1262486
1244459
1416488
объем продаж, тыс. руб.