62
Покупатели
и заказчики
декабрь 2017
407043
Прочие дебиторы
декабрь 2017
929016
Итого
дебиторская
задолженность
2136058
Договор факторинга между ИП Ибадуллаев Н.А. и «Альфа-Банком»
будет включать ряд следующих существенных условий:
1. показатель суммы уступаемого денежного требования составляет
2136058 руб.;
2. валюта факторинга – рубль;
3. сроки заключения договора факторинга - 4 месяца;
4. в качестве предмета договора факторинга выступает уступка
денежного требования за ряд оказанных услуг сторонним компаниям;
5. форма факторинга - открытая;
6. условия платежа - с правом регресса, размеры дисконта - 16 %.
Проведем расчеты дисконта в денежном выражении, который
выплачивает ИП Ибадуллаев Н.А. банку:
Сумма дисконта: 2136058 х 0,16 = 341769 руб.
Отсюда следует, что показатель фактической суммы выплаты ИП
Ибадуллаев Н.А. банком равен:
2136058 – 341769 = 1794289 руб.
Таким образом, по результатам заключенного с «Альфа-Банком»
договора факторинга ИП Ибадуллаев Н.А. получает от банка 1794289 руб.,
однако предприятием понесены затраты в виде 16 % от суммы дебиторской
задолженности.
63
Поэтому необходимо сравнивать данные затраты с теми затратами,
которые были бы понесены предприятием, если бы компания не
воспользовалась факторингом.
Во-первых, необходимо включать тот ряд убытков, который несла бы
компании в связи с отвлечениями денежных средств в дебиторскую
задолженность, который связан с процессом их обесценивания в результате
инфляции.
Отметим показатель годового уровня инфляции составляет 5,4 %, а
суммы дебиторской задолженности погашаются компаниями в среднем за 4
месяца.
В расчете будем использовать уровень инфляции равный 5,4 %.
Следовательно, потеря от инфляции составит:
1794289 х 0,054 = 96891 руб.
За счет высвобожденной суммы (1794289 руб. – 96891 руб. = 1697398
руб.) для ИП Ибадуллаев Н.А. увеличится прибыль от продаж исследуемого
предприятия.
Таким образом, в результате использования факторинга ИП Ибадуллаев
Н.А. получит выгоду 1697398 рублей, за счет которой произойдет увеличение
прибыли от продаж предприятия.
Все предложенные мероприятия по улучшению финансовых результатов
деятельности компании ИП Ибадуллаев Н.А. позволят увеличить прибыль от
продаж компании за счет сдачи в аренду неиспользуемого оборудования,
увеличения производительности труда и рентабельность продаж, а также
сокращения дебиторской задолженности и будут способствовать устойчивому
финансовому развитию компании на рынке.
64
3.2. Влияние предлагаемых мероприятий на финансовые результаты
предприятия
Проведем оценку эффективности предложенных мероприятий по
улучшению финансовых результатов деятельности в исследуемого предприятия
ИП Ибадуллаев Н.А.
В результате внедрения предложенных мероприятий в ИП Ибадуллаев
Н.А. произойдет:
- снижение суммы дебиторской задолженности на исследуемом
предприятии;
- увеличение прибыли предприятия за счет высвобожденной суммы
дебиторской задолженности;
- повышение производительности труда персонала и рентабельности за
счет повышения эффективности материального стимулирования.
В таблице 16 представим данные о выручке, дебиторской задолженности
предприятия и производительности труда персонала до и после предложенных
мероприятий.
Таблица 16
Показатели выручки, производительности труда и дебиторской
задолженности предприятия до и после внедрения мероприятий,
руб.
Показатель
До
(2017)
После
Абсол. отк.
Отн. отк., %
Прибыль
от продаж
2704226
4401624
+1697398
+62,7
Дебиторская
задолженность
2760889
1063491
-1697398
- 61,4
Производительность
труда
197379
305144
+107768
+54,6
Рентабельность
продаж
0,08
0,13
+0,05
+62,7
Представим эффективность предложенных для ИП Ибадуллаев Н.А.
65
мероприятий по улучшению финансовых результатов деятельности компании в
виде рисунка 6.
Рисунок 6 - Эффективность предложенных для ИП Ибадуллаев Н.А.
мероприятий по улучшению финансовых результатов деятельности
компании, руб.
Таким образом, в результате внедрения всех предложенных мероприятий
2704226
2760889
8875
0,08
4401624
1063491
13726
0,13
Прибыль от продаж
Дебиторская
задолженность
Производительность труда
персонала
Рентабельность продаж
После мероприятий До мероприятий (2017 год)
66
по улучшению финансовых результатов ИП Ибадуллаев Н.А. сможет
высвободить часть дебиторской задолженности на сумму 1697398 рублей, за
счет которой произойдет увеличение прибыли от продаж предприятия на 34,3%
и рентабельности продаж на 0,05 пунктов.
Также за счет повышения эффективности материального стимулирования
персонала в ИП Ибадуллаев Н.А. произойдет повышение производительности
труда персонала на 54,6%.
Выполнение вышеуказанных рекомендаций позволят значительно
улучшить финансовые результаты деятельности ИП Ибадуллаев Н.А.
67
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Любая коммерческая организация может и должна максимизировать свои
финансовые результаты. Это основной показатель успешности в бизнесе,
способ повышения имиджа среди клиентов, а также стимул для развития.
Увеличение финансовых результатов способствует повышению
финансовой устойчивости организации, что немаловажно при обострении
конкуренции на потребительском рынке, и является объективным условием
выживания и развития на рынке постоянно меняющихся условий и
предложений.
ИП Ибадуллаев Н.А. занимается розничной торговлей пищевыми
продуктами. По результатам анализа финансовых результатов ИП Ибадуллаев
Н.А. пришли к следующим выводам:
- В отчетном 2017 году у предприятия имеется прибыль от продаж в
размере 432674 руб. Выручка предприятия за анализируемый период упала на
9,22%.
Прибыль от продаж снизилась на 59,03%, что является негативным
фактором.
- В 2017 году ИП Ибадуллаев Н.А. большую часть доходов получала от
прочей деятельности (52,4%) против 45,9% доходов по обычным видам
деятельности.
- Увеличилась среднесписочная численность персонала на 1,5% или 1
человек.
При этом, несмотря на рост числа сотрудников, производительность
труда снизилась в исследуемый период на 8,6 %, что является отрицательным
знаком, способствует снижению финансовых результатов деятельности и
свидетельствует о необходимости проведения мероприятий по росту
производительности труда.
68
- По результатам оценки рентабельности деятельности ИП Ибадуллаев
Н.А. пришли к выводам, что данное предприятие является недостаточно
рентабельным, все показатели рентабельности постоянно снижаются.
Так, коэффициент рентабельности активов ИП Ибадуллаев Н.А. снизился
на 4,52%; коэффициент рентабельности собственного капитала ИП Ибадуллаев
Н.А. снизился на 8,57%; коэффициент рентабельности персонала ИП
Ибадуллаев Н.А. вырос на 0,2%; коэффициент рентабельности продукции ИП
Ибадуллаев Н.А. снизился на 60%; коэффициент рентабельности внеоборотных
активов снизился на 12,45%; коэффициент рентабельности продаж снизился на
55,56%.
Для улучшения финансовых результатов деятельности ИП Ибадуллаев
Н.А. предлагаем:
- повышение производительности труда работников, сопровождающуюся
ростом прибыли и рентабельности, за счет повышения эффективности
материального стимулирования персонала;
- увеличение прибыли предприятия за счет сокращения дебиторской
задолженности компании.
При проведении оценки эффективности предложенных мероприятий,
были сделаны выводы, что мероприятия для ИП Ибадуллаев Н.А.являются
эффективными.
Таким образом, в результате внедрения всех предложенных мероприятий
по улучшению финансовых результатов ИП Ибадуллаев Н.А. сможет
высвободить часть дебиторской задолженности на сумму 1697398 рублей, за
счет которой произойдет увеличение прибыли предприятия на 62,7%.
Также за счет повышения эффективности материального стимулирования
персонала в ИП Ибадуллаев Н.А. произойдет повышение производительности
труда персонала ИП Ибадуллаев Н.А. на 54,6% и рентабельности продаж на
0,05 пунктов.
69
Предложенные мероприятия является экономически эффективными и
будут способствовать улучшению финансовых результатов и повышению
эффективности деятельности предприятия в целом.
Цель работы достигнута. Задачи решены.
70
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
Нормативная документация
1. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от
05.08.2000 № 117-ФЗ (ред. от 30.10.2017) / Консультант Плюс, 2017.
2. Федеральный закон от 06.12.2011 № 402-ФЗ (ред. от 18.07.2017) «О
бухгалтерском учете» / Консультант Плюс, 2017.
3. Федеральный закон от 27.07.2010 № 208-ФЗ (ред. от 18.07.2017) «О
консолидированной финансовой отчетности» / Консультант Плюс, 2017.
Учебники, пособия, монографии
4. Алексейчева Е.Ю. Экономика организации (предприятия) / Е.Ю.
Алексейчева, М. Магомедов. - М.: Дашков и К, 2017. - 292 c.
5. Балихина Н.В. Финансы и кредит / Н.В. Балихина, М.Е. Косов. - М.:
ЮНИТИ, 2016. - 303 c.
6. Бланк И.А. Финансовая стратегия предприятия. - Киев: Ника-Центр
Эльга, 2017. – 211 с.
7. Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами / Ван Дж.К. Хорн. -
М.: Финансы и статистика, 2016. - 339 c.
8. Варламова Т.П. Финансовый менеджмент / Т.П. Варламова, М.А.
Варламова. - М.: Дашков и К, 2016. - 304 c.
9. Воронина М.В. Финансовый менеджмент. - М.: ИТК Дашков и К,
2017. - 400 c.
10. Вяткин В.Н., Гамза В.А., Дж. Хэмптон Финансовые решения в
управлении бизнесом. - 4-е изд., перераб. и доп.- М.: Юрайт, 2016. - 325 с.
11. Гаврилова А.Н. Финансы организаций (предприятий) / А.Н.
71
Гаврилова, А.А. Попов. – М.: Проспект, КноРус, 2016. – 597 с.
12. Герасименко А.А. Финансовый менеджмент - это просто. - М.:
Альпина Паблишер, 2017. - 481 c.
13. Данилин В.И. Финансовый менеджмент: категории, задачи, тесты,
ситуации. - М.: Проспект, 2016. - 376 c.
14. Дыбаль А.Г. Финансовый анализ: (теория и практика). - 4-е изд. -
М.: Бизнес-Пресса, 2016. – 336 с.
15. Екимова К.В. Финансовый менеджмент / К.В. Екимова, И.П.
Савельева, К.В. Кардапольцев. - Люберцы: Юрайт, 2017. - 381 c.
16. Кандрашина Е.А. Финансовый менеджмент. - М.: Дашков и К, 2016.
- 220 c.
17. Кириченко Т.В. Финансовый менеджмент. - М.: Дашков и К, 2017. -
484 c.
18. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности
предприятия. - М.: Проспект, 2016. – 424 с.
19. Ковалев В.В. Финансы организаций (предприятий). - М.: Проспект,
2017. - 352 c.
20. Левчаев П.А. Финансовые ресурсы предприятий: теория и
методология системного подхода. - Саранск: Изд-во Мордовского ун-та, 2016. –
200 с.
21. Липчиу Н.В. Финансы организаций. – 5-е изд. / Н.В. Липчиу. – М.:
Магистр, 2016. – 254 с.
22. Незамайкин В.Н. Финансовый менеджмент / В.Н. Незамайкин, И.Л.
Юрзинова. - Люберцы: Юрайт, 2017. - 467 c.
23. Нешитой А.С. Финансы и кредит. - М.: Дашков и К, 2016. - 576 c.
24. Рогова Е.М. Финансовый менеджмент / Е.М. Рогова, Е.А. Ткаченко.
- Люберцы: Юрайт, 2017. - 540 c.
25. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. /