46
Анализ рентабельности ООО «Агрофирма «Кстинино» возможно про-
вести методом цепных постановок, с использованием двухфакторной и трех-
факторной моделей.
С поддержкой цепных постановок определим воздействие изменений
рентабельности продаж за счет факторов изменения выручки от реализации
продукции и себестоимости.
Таблица 19
Исходные данные для проведения факторного анализа показате-
лей рентабельности продаж
Показатели
Предыдущий
период
(2016г.)
Отчетный
период
(2017г.)
Изменение
(+, -)
Выручка от продажи продукции,
тыс.руб.
65352
71266
5914
Полная себестоимость реализо-
ванной продукции, тыс.руб.
60514
64741
4227
Прибыль от продажи продукции,
тыс.руб.
(762)
1382
2144
Рентабельность продаж по при-
были от продаж, %
(1,2)
1,9
3,1
За 2017 год рентабельность продаж увеличилась на 3,1%, на это изме-
нение оказали влияние два фактора – изменение объема продаж и себестои-
мости. Для выявления количественного влияния каждого фактора на конеч-
ный результат необходимо вычислить условный показатель рентабельности
при выручке от продажи за 2017год и себестоимости за 2016год.
R
усл
= (71266 – 60514) / 71266 * 100% = 15,1%.
Влияние фактора изменения объема продаж на уровень рентабельности про-
даж:
R
пр1
= 15,1 – (- 1,2) = 16,3%.
Влияние фактора изменения себестоимости на уровень рентабельности про-
даж:
R
пр2
= 1,9 – 15,1 = -13,2%.
47
Сумма факторных отклонений даёт общее изменение рентабельности про-
даж:
R
пр
= 16,3 +( – 13,2) = 3,1%.
Результаты факторного анализа показали, что увеличение объема про-
даж продукции оказало на уровень рентабельности наибольшее влияние, чем
себестоимость реализованной продукции.
Проведем анализ факторов, влияющих на изменение рентабельности
имущества ООО «Агрофирма «Кстинино».
Таблица 20
Исходные данные для проведения факторного анализа рента-
бельности имущества
Показатели
Предыдущий
период
(2016г.)
Отчетный
период
(2017г.)
Изменение
(+, -)
Выручка от продажи продукции,
тыс.руб.
65352
71266
5914
Прибыль до налогообложении,
тыс.руб.
219
3154
2935
Среднегодовая стоимость иму-
щества, тыс.руб.
84253
88108
3855
Рентабельность продаж по при-
были до налогообложения, %
0,3
4,4
4,1
Коэффициент оборачиваемости
активов
1,2
1,4
0,2
Рентабельность оборотных
средств, %
0,2
6,3
6,1
За 2017 год рентабельность оборотных средств повысилась в сравнении
с 2016годом на 6,1%. Это произошло в результате воздействия двух факторов
– изменение рентабельности продаж и оборачиваемости всех оборотных
средств ООО «Агрофирма «Кстинино».
С помощью метода цепных постановок определим влияние изменения
факторов рентабельности оборотных средств.
Влияние изменения рентабельности продаж:
R
и1
= (4,4 – 0,3) * 1,2 = 4,9%
Влияние изменения оборачиваемости оборотных средств:
48
R
и2
= (1,4 – 1,2) * 4,4 = 0,9%
Общая сумма влияния двух факторов:
R
и
= 4,9 + 0,9 = 5,8%.
По анализируемым данным мы видим, что увеличение прибыли на 1
рубль реализованной сельскохозяйственной продукции привело к увеличе-
нию рентабельности оборотных средств ООО «Агрофирма «Кстинино» на
4,9%. Ускорение оборачиваемости всех средств хозяйства также способство-
вало повышению уровня рентабельности на 0,9%.
Проведем анализ рентабельности собственного капитала ООО «Агро-
фирма «Кстинино» с помощью двухфакторной модели.
Таблица 21
Исходные данные для проведения факторного анализа рента-
бельности собственного капитала
Показатели
Предыдущий
период
(2016г.)
Отчетный
период
(2017г.)
Изменение
(+, -)
Выручка от продажи продукции,
тыс.руб.
65352
71266
5914
Чистая прибыль, тыс.руб.
129
3142
3013
Среднегодовая стоимость соб-
ственных средств, тыс.руб.
24721
26804
2083
Рентабельность продаж по чи-
стой прибыли, тыс.руб.
0,2
4,4
4,2
Коэффициент капиталоотдачи
0,7
0,8
0,1
Рентабельность собственного
капитала, %
0,5
11,1
10,6
В 2017 году рентабельность собственного капитала повысилась на
10,6% в сравнении с 2016 годом, соответственно ООО «Агрофирма «Кстини-
но» было получено 10,6 копеек чистой прибыли с одного рубля собственного
капитала.
Изменение уровня рентабельности произошло в результате воздействия
следующих факторов:
- увеличение чистой прибыли на один рубль реализованной продукции при-
вело к росту рентабельности собственного капитала на 5,0%:
49
R
ск1
= (4,4 – 0,2) * 1,2 = 5,0%
- увеличение уровня капиталоотдачи привело к повышению уровня рента-
бельности собственного капитала на 0,4%:
R
ск2
= (0,8 – 0,7) * 4,4 = 0,4%
- общая сумма влияния двух факторов:
R
ск
= 5,0 + 0,4 = 5,4%.
Проведем анализ рентабельности собственного капитала ООО «Агро-
фирма «Кстинино» с помощью трехфакторной модели.
Таблица 22
Исходные данные для проведения факторного анализа рента-
бельности собственного капитала
Показатели
Предыдущий
период
(2016г.)
Отчетный
период
(2017г.)
Изменение
(+, -)
Выручка от продажи продукции,
тыс.руб.
65352
71266
5914
Чистая прибыль, тыс.руб.
129
3142
3013
Среднегодовая стоимость обо-
ротных средств, тыс.руб.
84253
88108
3855
Среднегодовая стоимость соб-
ственных средств, тыс.руб.
24721
26804
2083
Рентабельность продаж по чи-
стой прибыли, тыс.руб.
0,2
4,4
4,2
Коэффициент оборачиваемости
активов
1,2
1,4
0,2
Коэффициент финансовой зави-
симости
4,2
3,4
-0,8
Рентабельность собственного
капитала, %
0,5
11,1
10,6
Увеличение рентабельности собственного капитала произошло за счет воз-
действия следующих факторов:
- влияние изменения рентабельности продаж на уровень рентабельности соб-
ственного капитала:
R
ск1
= 4,2 * 1,2 * 4,2 = 21,2
- влияние изменения ресурсоотдачи на уровень рентабельности собственного
капитала:
50
R
ск2
= 0,2 * 4,4 * 4,2 = 3,7
- влияние изменения финансовой зависимости на уровень рентабельности
собственного капитала:
R
ск3
= 1,4 * 4,4 * (-0,8) = -4,9
- общая сумма влияния трех факторов:
R
ск
= 21,2 +3,7 + (-4,9) = 20,0.
51
Глава 3. Управление финансовыми результатами предприятия.
3.1. Состояние и перспективы развития розничной торговли в условиях
финансово – экономического кризиса.
На сегодняшний день, в критериях начавшейся ещё в 2014 году ре-
цессии, одной из важных сфер российской экономики продолжает оста-
ваться торговля. Обстановка в представленной отрасли характеризуется как
очень неоднозначная. Потребительский рынок располагается в самой
сильной зависимости от уменьшения настоящих располагаемых доходов
населения и подъема тарифов на товары и предложения. По данной причине
семейные хозяйства желают перебежать на избирательно – сберегательную
модель употребления.
Из-за ведения санкций организациям розничной торговли также прихо-
дится трудиться в сложных финансовых критериях. Попавших под воздей-
ствие наказаний они обязаны придерживаться политики импортозамещения
продуктов. Поддержка российского производителя сейчас считается необхо-
димой задачей для предприятия. Нехорошим результатом введения санкций
стало значительное уменьшение динамики оборота розничной торговли и
коммерческих предложений населению. В связи с осложнившейся финансово
– экономической ситуацией многих беспокоит вопрос о развитии отече-
ственной торговли на ближайшую перспективу.
Вначале необходимо обратиться к итогам торговой политики послед-
него времени. Например, за 2015 год произошло уменьшение оборота роз-
ничной торговли (на 8,2%), оборота розничной торговли продуктами пи-
тания (на 8,1%) и непродовольственными товарами (на 8,3%). Основны-
ми причинами отсутствия позитивных тенденций в торговле стали:
- снижение роста настоящих располагаемых денежных доходов населения;
- высокий уровень тарифов (рост на 17,1%);
- высокая степень кредитной нагрузки для населения.
52
В 2017 – 2018 годах предполагается увеличение денежных доходов
населения, понижение инфляции, наращивание спроса на кредитование то-
варов долговременного использования. Ещё предполагается подъем потреби-
тельского спроса семейных хозяйств.
Осуществление мер по замещению импорта обязаны обеспечить
высокую наполняемость рынка товарами российского производства;
быстрыми темпами станет развиваться товарная инфраструктура, а под-
держка становления малого и среднего предпринимательства станет ещё
более важной.
Рассмотрим динамику оборота розничной торговли и общественного
питания в 2015 – 2018 гг.
Таблица 23
Динамика оборота розничной торговли и общественного
питания (% к предыдущему году)
Показатели
2013
год
2014
год
2015
год
оценка
прогноз
2018
год к
2015
году
2016
год
2017
год
2018
год
Оборот розничной тор-
говли
103,9
102,7
91,5
100,4
102,1
102,3
104,9
пищевые продукты,
включая напитки, и та-
бачные изделия
102,6
100,0
91,4
100,4
101,1
101,3
102,9
непродовольственные
товары
104,9
105,1
91,6
100,5
102,9
103,2
106,8
Оборот общественного
питания
104,0
101,6
93,5
99,8
102,4
103,5
105,8
В связи с допускаемым улучшением общеэкономической конъюнктуры
подразумевается рост ассортимента продуктов розничной торговли. Подра-
зумевается еще сбережение приоритетов затрат в «обязательные» виды про-
дуктов. Непродовольственных продуктов будет производиться больше,
нежели продовольственных, а среднегодовой рост оборота непродоволь-
53
ственных товаров будет опережать оборот пищевых товаров, включая напит-
ки, и табачных изделий в 2016 – 2018 гг. в 1,2 процентных пункта.
В случае если заявлять о продаже отдельных видов продуктов питания,
в таком случае подразумевается рост продаж мяса и мясопродуктов, молоч-
ных продуктов, сыров, свежих овощей и плодов. Среднегодовые темпы при-
роста продаж информации продуктов по предварительным данным должны
превосходить среднегодовые темпы прироста оборота продовольственных
продуктов в целом на 0,8 – 3,4 процентных пункта. Далее приведены табли-
цы, определяющие динамику продаж отдельных продовольственных и не-
продовольственных товаров.
Таблица 24
Динамика продаж отдельных видов продовольственных и
непродовольственных товаров
(% к предыдущему году)
2013
год
2014
год
2015
год
оценка
прогноз
2018
год к
2015
году
2016
год
2017
год
2018
год
Пищевые продукты, вклю-
чая напитки, и табачные
изделия
2,6
0,0
-8,6
0,4
1,1
1,1
1,3
в том числе:
Мясо (включая мясо до-
машней птицы и дичи,
продукты и консервы из
мяса)
4,8
1,5
-5,7
1,3
1,9
1,9
5,2
Рыба и морепродукты
4,7
3,4
-11,1
0,7
1,8
2,1
4,7
Молочные продукты
5,1
2,4
-3,8
1,0
2,4
2,6
6,1
Свежие овощи
6,0
4,9
-11,8
1,1
1,8
1,8
4,9
Кондитерские изделия
2,9
2,4
-7,5
1,3
2,9
3,3
7,7
Свежие фрукты
7,2
4,1
-8,4
4,1
4,4
4,5
13,6
Алкогольные напитки и
пиво
-4,4
-4,1
-7,6
1,5
1,6
1,6
4,8
Непродовольственные то-
вары
4,9
5,1
-8,4
0,5
2,9
3,2
6,8
54
Верхняя одежда
3,3
2,5
-3,5
0,5
1,0
1,2
2,7
Телевизоры
8,0
13,2
-12,8
1,2
3,0
3,6
8,0
Компьютеры в полной
комплектации
8,7
9,1
-20,8
4,6
5,1
5,5
16,0
Мобильные телефоны
12,7
12,9
-6,9
0,0
3,3
3,6
7,0
Парфюмерно-
косметические товары
8,2
5,8
-4,7
1,0
3,3
3,5
8,0
Легковые автомобили
7,2
5,9
-14,7
0,4
6,9
7,1
14,9
Данные таблицы говорят о том, что самую большую популярность
между непродовольственных товаров станут иметь компьютеры, телевизо-
ры, мобильные телефоны, а ещё и строительные материалы.
В 2017 – 2018 гг. предполагается подъем количества магазинов и па-
вильонов, подъем сетевой торговли (более 30% размера продаж, а в самых
больших городах до 50%), уменьшение розничных рынков.
Одной из задач стратегии развития торговли в Российской Федерации в
2015 – 2016 годы и этап до 2020 года является увеличение количества торго-
вых объектов, в том числе обладающих небольшую торговую площадь (ми-
нимаркеты, магазины у дома и т.д.).
В последние годы прослеживается тенденция роста затрат домохо-
зяйств на питание за пределами дома. Росстат провел частичное исследова-
ние бюджетов домашних хозяйств за промежуток 2000 – 2014 гг. Результаты
исследования выявили рост бюджетов в обслуживание гостиниц, кафе и ре-
сторанов в среднем согласно Российской Федерации с 1,8% вплоть до 3,6%.
Это означает, то что увеличение прибыли российских покупателей предо-
ставляет им возможность активнее проводить время за границами дома.
55
В среднесрочной перспективе будет сберегаться положительный тренд
в динамике оборота общественно – общественного питания. Ожидается, фак-
тически что к 2018 году оборот публичного питания по соотношению с 2015
годом возрастёт на 5,8 процента Подобным способом, можно сформулиро-
вать заключение, то что, включая с 2016 годы, отрасль торговли выйдет на
дорогу восстановительного роста, однако в среднесрочной перспективе вос-
становление потерянных позиций в небольшой периодпочти нереально. Со-
хранение положительного изменения направления располагается в теснова-
той связи от положительных изменений в реальном секторе экономики и сек-
торе домашних хозяйств.
3.2. Перспективы развития ООО «Агрофирма «Кстинино» Кирово –
Чепецкого района в условиях кризиса.
В своей деятельности ООО «Агрофирма «Кстинино» стремится до-
стичь максимума прибыли, а это напрямую зависит от эффективности дея-
тельности предприятия.
На основе анализа финансовых результатов деятельности ООО «Агро-
фирма «Кстинино», мы можем сделать выводы о том, что на рассматривае-
мом предприятии существуют следующие резервы увеличения прибыли:
- увеличение объема торговли и реализации продукции;
- снижение себестоимости продукции;
- повышение качества торгуемой продукции;
- эффективное использование оборотных средств предприятия.
Деятельность данного предприятия сопряжена с производством и
реализацией сельскохозяйственных товаров, имеющих потребность у жите-
лей. Экономическая результативность данной работы, её рентабельность
формируются большим количеством разных факторов, из числа которых зна-