3
Содержание
Введение………………………………………………………………………….5
Глава 1. Теоретические и методические основы финансового анализа.
1.1 Сущность, цель, задачи и виды финансового анализа деятельности
предприятия………………………………………………………………………8
1.2 Информационная и нормативная база финансового анализа
предприятия……………………………………………………………………...19
1.3 Методика проведения финансового анализа и диагностики
банкротства……………………………………………………………………...22
Глава 2. Анализ и оценка финансового состояния ООО «Алые Паруса»
2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «Алые Паруса»...31
2.2.Анализ доходов и расходов ООО «Алые Паруса»……………………….47
2.3Анализ рентабельности ООО «Алые Паруса»…………………………….53
Глава 3. Пути улучшения финансового состояния ООО «Алые Паруса»
3.1 Анализ банкротства ООО «Алые Паруса»………………………………..57
3.2 Мероприятия по улучшению финансового состояния ООО «Алые
Паруса»………………………………………………………………………….60
Заключение……………………………………………………………………...67
Список использованной литературы………………………………………..69
Приложения…………………………………………………………………….73
4
Введение
На сегодняшний день развитие рыночных отношений требует от
хозяйствующих субъектов проведения сбалансированной грамотной
политики по упрочению финансового состояния и поддержанию
платежеспособности и финансовой устойчивости. Для успешной
деятельности фирмы необходимо квалифицированное руководство,
которое, располагая полной информацией о финансовом состоянии и
хозяйственной деятельности организации, способно принять эффективное
управленческое решение и прогнозировать дальнейшее развитие бизнеса.
Чтобы избежать разорения необходимо знать, как управлять финансами,
располагать информацией о структуре капитала, о том, что такое
платежеспособность, ликвидность, финансовая устойчивость, рентабельность
и т.д.
В работе выполнен финансовый анализ деятельности
туристической фирмы. По данным финансовой отчетности определена
ликвидность баланса организации, оценена ее платежеспособность и
финансовая независимость. По результатам анализа предложены
мероприятия по укреплению финансовой устойчивости предприятия и
снижению финансового риска.
Актуальность исследовательской работы заключается в том, что в
настоящее время тема формирования туристического бизнеса в России
является актуальной и важной для экономики страны, что обусловливает
высокую конкуренцию среди туристических организаций на внутреннем
рынке и стимулирует предпринимателей проводить мероприятия по росту
результативности их деятельности.
Целью исследования является оценка финансового состояния
ООО «Туристическая компания Алые Паруса» и выявление резервов
повышения финансовой устойчивости фирмы и ее конкурентноспособности.
5
Главный целью анализа является своевременность выявления и
устранение недостач в финансовой деятельности, отыскивание запасов
усовершенствования финансового состояния фирмы. Чтобы дать оценку
устойчивости финансового состояния предприятия применяют систему
показателей, которые охарактеризуют изменения строения капитала по
его размещению и источникам вырабатывания, эффективности
употребления ресурсов, кредитоспособности, финансовой устойчивости.
В дипломной работе определены следующие задачи:
1. Проанализировать теоретические аспекты финансового анализа
предприятия: открыть суть, цели, задачи и виды финансового анализа
организации, информационную и нормативную базу, методику финансового
анализа предприятия и диагностики банкротства.
2. Провести разбор финансового состояния ООО «Алые Паруса», для
этого: разобрать организационно-экономическую характеристику
предприятия; совершить анализ имущества и источников его формирования,
анализ ликвидности и платежеспособности, анализ финансовой
устойчивости, анализ деловой активности, анализ прибыли и рентабельности
предприятия; оценку вероятности банкротства.
3. Установить пути улучшения финансового состояния предприятия.
Объектом исследования выступило ООО «Алые Паруса».
Общество реализовывает весь комплекс туристических услуг, занимается
организацией трансферов в Крыму, обладает множеством сертификатов и
дипломов, подтверждающих соответствующую квалификацию и
значительный уровень оказания услуг.
Главными источниками информации для проведения данного
исследования анализа финансового состояния выступают:
1) нормативная и плановая информация;
2)данные хозяйственного, статистического, оперативного и бухгалтерского
учета ООО «Алые Паруса»;
6
3) данные финансовой бухгалтерской отчетности, выборочная финансовая и
статистическая отчетность;
Методика финансового анализа в России разработана давно и
успешно применяется при оценке финансовой устойчивости и
платежеспособности отечественных предприятий. Разработкой
методических основ занимались такие ученые, как Барнгольц С.Б., Ефимова
О.В., Шеремет А.Д., Донцова Л.В., Сайфулин Р.С., Ковалев В.В.,
Гиляровская Л.Т., и др. Методику финансового анализа предприятия можно
рассмотреть в работах таких ученых, как Браун М., Нидлз Б., Андерсон Х.,
Бернстайн Л.А., Хонгрен Т., Бригхем Ю. и др. Потребность на специальную
методическую литературу, в которой воспроизводилось бы комплексная
логически полная процедура финансового анализа применительно к
Российским экономическим условиям есть и в данное время.
Цель и задачи работы установили ее структуру, которая состоит из
введения, трех глав и заключения.
Первая глава выявляет теоретические основы финансового анализа
предприятия, дает описание методов проведения финансового анализа.
Вторая глава построена на данных ООО «Алые Паруса» и содержит
в себе анализ динамики показателей рентабельности и прибыли, оценку
имущественного положения, оценку финансового состояния.
В третьей главе разрабатываются предложения по эффективности
финансово-хозяйственной деятельности ООО «Алые Паруса».
В заключении обобщены результаты исследования, приведены
основные теоретические выводы и практические рекомендации.
7
Глава 1. Теоретические и методические основы финансового анализа.
1.1 Сущность, цель, задачи и виды финансового анализа деятельности
предприятия.
Учитывая важность дополнительных финансовых средств, для
благополучного развития отрасли туризма, финансово - экономический
анализ анализируется как элемент их привлечения. Иными словами,
применение финансового анализа деятельности организации для
обоснования потенциала притягивания инвестиций является одной из
важнейших его функций. Проведение финансового анализа деятельности
организации имеет также немалый практический смысл, так как является
потребностью сферы управления производством и финансами. И именно
потому, что происходит беспрерывное развитие и улучшение системы
управления производством и финансами предприятия наблюдается
устойчивая надобность в вырабатывании теории анализа финансово-
хозяйственной деятельности.
Проведение анализа финансово - хозяйственной деятельности,
приобретаемые последствия и их трактовка существенно зависят от
установленных целей и задач. У разнообразных субъектов
административных и экономических отношений они могут различаться.
Поэтому, для того чтобы обусловить, например, состав расчетных
показателей, нужными тому или иному пользователю результатами
финансового анализа деятельности для принятия им решений, надо
описать, какие аспекты производственно - хозяйственной деятельности для
него являются существенными.
Согласно методике Панкова В.В. центральными задачами анализа
финансов предприятия являются следующие:
8
1. Своевременность обнаружения и ликвидации недостач в финансовой
деятельности и разыскивание запасов усовершенствования финансового
состояния предприятия и его платежеспособности.
2.Прогнозирование потенциальных финансовых результатов,
экономической рентабельности исходя из настоящих условий хозяйственной
деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка
моделей финансового состояния при различных вариантах использования
ресурсов.
3. Разработка определенных мероприятий, сосредоточенных на более
результативное применение ресурсовых финансов и укрепление
финансового состояния предприятия
1
.
Анализ финансов делится на внешний и внутренний. Внешний
финансовый анализ проводят сторонними организациями, как правило,
аудиторскими фирмами. С одной стороны, во внешнем анализе меньше
деталей, с другой – более объективен и проводится профессионалами.
Информационная база внутреннего финансового анализа гораздо обширнее,
что разрешает фиксировать всю информацию внутри организации,
недоступную для наружных аналитиков, но, с другой стороны, внутренний
анализ более объективен.
Итогом анализа при табличном способе анализа финансов является
оценка финансового состояния предприятия.
Предметами анализа финансового состояния являются: имущество,
капитал, финансовые результаты, возможность рассчитаться по своим
долгам, вероятность банкротства предприятия
2
.
Первый результат анализа – динамика валюты баланса (суммы
значений показателей актива и пассива баланса). Естественным числится
1
Четыркин Г.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. Учебник/ Г.М.Четыркин. – М.:
Дело, 2012. – 213 с. – (Высшее экономическое образование), с-4
2
Лебедев В.Г. Методика анализа деятельности предприятия в условиях рыночной экономики: Учебник /под ред.
В.Г. Лебедев. – СПб, 2012. – 264 с.
9
повышение валюты баланса. Понижение, говорит нам о снижении объема
производства и может предназначаться одной из причин
неплатежеспособности предприятия.
Финансовое состояние – это экономическая категория, отражающая
строение собственного и заемного капитала и строение его размещения
между разнообразными видами имущества, а также результативность их
употребления, платежеспособность, финансовую стабильность и
инвестиционную привлекательность предприятия и его возможности к
саморазвитию.
Существенным источником информации для финансового анализа
предназначается бухгалтерский баланс предприятия. Его смысл настолько
значителен, что анализ финансового состояния именуют анализом баланса.
Источником данных для анализа финансовых результатов является отчет о
финансовых результатах и использовании. Источником добавочной
информации для любого из разделов анализа финансов предназначаются
приложения в бухгалтерской отчетности.
Для разбора баланса аналитик, как правило, использует один из
способов представленных ниже:
анализирует прямо по балансу не внося изменения в состав
балансовых статей;
строит аналитический баланс выделяя некоторые однородные
по составу элементов балансовых статей и их перекомпоновки;
проводит добавочную очистку баланса от существующих в нем
регулятивов ;
проводит агрегирование статей и меняет их порядок, путем
постановки в начале баланса статьи, используемые в анализе ликвидности
баланса.
рационально начинать анализ с обзора главных абсолютных
показателей работы предприятия:
10
общая величина имущества организации, равная совместной
величине капитала предприятия;
величина внеоборотных и оборотных активов;
величина собственного капитала;
общая величина обязательств, в том числе долгосрочных и
краткосрочных;
величина выручки-нетто;
величина прибыли от продаж, прибыли от обычной деятельности,
чистой прибыли
1
.
Бухгалтерская документация содержит установленную информацию о
нехватках в работе предприятия. Она наличествует в отчетности в очевидном
и скрытом виде. Скрытая информация о несовершенствах может быть
раскрыта только при внутреннем анализе. В открытом виде в отчетности
наличествуют «проблемные» статьи, которые можно группировать:
статьи, доказывающие о не очень хорошей работе предприятия в
период отчета и уложившемся в результате этого плохом финансовом
положении: непокрытые убытки, кредиты и займы, не погашенные в срок,
кредиторская задолженность неуплаченная, статьи, указывающие об
определенных недостатках в работе организации: дебиторская задолженность
просроченная, векселя просроченные, дебиторская задолженность,
списанная на финансовые результаты.
Для приобретения информации о финансовом состоянии нужно
анализировать показатели финансового состояния за назначенный период
времени, так как финансовый рынок очень остро реагирует на видоизменение
по всем инструментам рынка, что приводит к случайным отклонениям, не
объединенным с изменением финансового состояния самого предприятия.
выделим последующие классы финансовых состояний:
1
Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки: учебник/ М.Н. Крейнина. – М.: ДИС,
2012. – 285 с.
11
абсолютная устойчивость финансового состояния, когда имеется
излишек источников образования запасов и затрат;
нормально-устойчивое финансовое состояние – запасы и затраты
снабжаются из собственных средств;
неустойчивое финансовое состояние при котором, запасы и
затраты снабжаются из собственных и заемных средств;
кризисное финансовое состояние – запасы и затраты не
покрываются источниками формирования
1
.
При отношениях с такими организациями вряд ли имеется угроза
утраты средств, но выполнение ими обязательств по погашению вовремя
сомнительно.
К третьему классу относят организации с неустойчивым финансовым
состоянием. При отношениях с ними имеется обусловленный финансовый
риск. У них неудовлетворительная структура капитала, а
платежеспособность находится на нижней границе вероятных значений.
Прибыли у таких объединений, как правило, нет вовсе или очень маленькая,
достаточная только для платежей в бюджет.
К четвертому классу относят организации с кризисным финансовым
состоянием. Они неплатежеспособны и абсолютно неустойчивы с
финансовой точки зрения. Эти предприятия убыточны.
Устойчивое финансовое состояние – это постоянная платежная
готовность, полная обеспеченность собственными оборотными средствами и
результативное их использование, разборчивая организация расчетов,
присутствие устойчивой финансовой базы.
Факторы влияющие на организацию изнутри зависят от работы самого
предприятия. На внешние факторы менеджмент и коллектив предприятия
повлиять не может
1
.
1
Ковалев В.В. Финансовый анализ: учебник/ под ред. проф. В.В.Ковалева. – М.: Финансы и статистика,
2012. – 253 с.
12
Классификация видов финансового анализа проводят по методам и по
целям.
1. По методам различают следующие виды финансового анализа:
временной (горизонтальный и трендовый);
вертикальный (структурный);
сравнительный (пространственный);
факторный анализ;
расчет финансовых коэффициентов.
Под временным анализом понимают анализ изменений показателей во
времени. Он зависит от количества выбранных для исследования моментов
или периодов времени различают горизонтальный или трендовый анализ
(рис. 1.2).
Рисунок 1.2 - Основные направления временного анализа
При горизонтальном (временным) анализе происходит сравнение
отдельных показателей бухгалтерской отчетности с показателями
предыдущих периодов. При горизонтальном анализе сравниваются
значения отдельных статей отчетности за период, предшествующий
отчетному, и отчетные периоды с целью выявления резких изменений.
Под трендовым (временным) анализом имеется ввиду, анализ
изменений временных показателей, т.е. анализ в динамике. В Основе
1
Ковалев В.В. Финансовый анализ: учебник/ под ред. проф. В.В.Ковалева. – М.: Финансы и статистика,
2012. – 253 с.