53
Рисунок 2.6 – структура валового дохода «Алые Паруса» за 2018 год
При анализе доходов турфирмы по различным направлениям за 20017 –
2018 год можно выявить динамику увеличения или снижения рыночной доли
тех или иных направлений. Структурные изменения в долях по направлениям
можно отследить по рисунку 2.7:
Рисунок 2.7 – Структура валового дохода «Алые Паруса» за 20017-2018 год
Китай
(о.Хайнань)
17,5%
Европа
(Скандинавия,
Чехия)
15,9%
Турция
15,9%
ОАЭ, Тайланд
13,9%
Египет
11,3%
Гоа
10,9%
Школьные туры
9,1%
Местные базы
отдыха
5,5%
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
2017 2018
54
2.3 Анализ рентабельности ООО «Алые Паруса
Для нахождения результативности работы турфирмы необходимо
сравнить результаты (в данном случае валовый доход предприятия) с
затратами (условно-переменные и условно-постоянные издержки и закуп
путёвок), то есть определить рентабельность бизнеса. Рентабельность – это
относительный показатель, отражающий уровень доходности бизнеса.
Показатели рентабельности можно разделить на:
рентабельность услуг; исчисляется путём отношения прибыли от
реализации к затратам по реализованной продукции
(себестоимость). Показывает размер прибыли с каждого рубля,
затраченного на производство и реализацию продукции или
услуг.
рентабельность деятельности; рассчитывается делением чистой
прибыли на полученную выручку. Характеризует эффективность
производственной и коммерческой деятельности, то есть размер
прибыли с рубля продаж.
Таблица 2.6 – Основные показатели производственно-финансовой
деятельности ООО «Алые Паруса» и её эффективности
Показатели
(тыс.рублей)
2006 год
2007 год
Товарооборот (
Выручка)
2044,35
2318,19
Закупка путёвок
1070,85
1214,29
Валовый Доход
973,5
1103,9
ВД после
налогообложения
915,09
1037,67
Издержки
786,8
851,1
Чистая прибыль
128,29
186,57
1) Выручка = закуп путёвок + валовый доход (1)
Выручка 2017 год = 1070,85 тыс.рублей + 973,5 тыс.рублей = 2044,35
тыс.рублей;
55
Выручка 2018 год = 1214,29 тыс.рублей + 1103,9 тыс.рублей = 2318,19
тыс.рублей;
2) Валовый доход после налогообложения= Валовый доход – 6% (2)
Валовый доход 2017 год = 973,5 тыс.рублей – 6% = 915,09 тыс.рублей;
Валовый доход 2018 год = 1103,9 тыс.рублей – 6% = 1037,67
тыс.рублей;
3)Чистая прибыль = валовый доход после налогообложения – издержки
(3)
Чистая прибыль 2017 год = 915,09 тыс.рублей – 786,8 тыс.рублей =
128,29 тыс.рублей;
Чистая прибыль 2018 год = 1037,67 тыс.рублей – 851,1 тыс.рублей =
186,57 тыс.рублей;
Рентабельность деятельности (продаж в этом случае) = чистая
прибыль/валовый доход * 100% (4)
Рентабельность деятельности 2017 год = 128,29тыс.рублей /915,09
тыс.рублей *100% = 14,02%;
Рентабельность деятельности 2018 год =186,57тыс.рублей/1037,67
тыс.рублей*100% = 17,98%;
Рисунок 2.8 – Динамика рентабельности продаж ООО «Алые Паруса»
Рентабельность невысокая. Из за повышения уровня затрат и цены
реализации туров. Общая рентабельность возросла на 3,96%.
Таблица 2.7 – Темпы роста доходов и расходов
Наименование
2017/2018
Темпы роста
145,4
0,00%
4,00%
8,00%
12,00%
16,00%
20,00%
2017год 2018год
56
доходов
Темпы роста
расходов
108,2
По этим данным видно, что туристская деятельность фирмы ООО
«Алые Паруса» ведёт эффективную деятельность. Так как за
рассматриваемый период чистая прибыль увеличилась на 58,28 тысячу
рублей, такой положительный результат обусловлен опережением темпа
роста доходов над темпами роста затрат. Основными факторами повышения
эффективности является количество проданных услуг, улучшения
организации работы, закреплением заслуженной репутации надёжного
партнёра, расширением различных направлений туров. Видоизменение
показателей производственно-финансовой деятельности нашло своё
отображение в показателе рентабельности деятельности, который имеет
тенденцию к росту.
57
Глава 3. Пути улучшения финансового состояния ООО «Алые Паруса»
3.1 Анализ вероятности банкротства ООО «Алые Паруса»
Оценку вероятности банкротства можно проводить с помощью
финансового анализа, так как именно он позволяет выяснить, в чем
заключается конкретные проблемы экономики предприятия-должника и что
нужно делать, чтобы их исправить. Финансовый анализ располагает
широким арсеналом средств по прогнозированию возможного банкротства
предприятия и дает возможность заблаговременно продумать и реализовать
меры по выходу предприятия из кризисной ситуации.
Первые сигналы банкротства, которые покажет финансовый анализ –
это резкие изменения в структуре баланса и отчета о финансовых
результатах. О неблагоприятном финансовом состоянии предприятия
свидетельствуют также такие моменты, как:
наличие убытков от основной хозяйственной деятельности;
недостаток оборотных средств;
затруднения в получении коммерческих кредитов;
уменьшение поступления денежных средств от хозяйственных операций;
падение рыночной цены ценных бумаг, выпущенных предприятием;
неспособность погасить срочные обязательства.
Одним из показателей вероятности с банкротства организации является
Z-счет Альтмана, который рассчитывается по следующей формуле
(применительно к ООО «Алые Паруса взята 4-факторная модель для частных
непроизводственных компаний):
Z-счет = 6,56T
1
+ 3,26T
2
+ 6,72T
3
+ 1,05T
4
, где
Коэф-т
Расчет
Значение
на
Множитель
Произведение
(гр. 3 х гр. 4)
58
31.12.2017
1
2
3
4
5
T
1
Отношение
оборотного
капитала к
величине всех
активов
-<0,01
6,56
-<0,01
T
2
Отношение
нераспределенной
прибыли к
величине всех
активов
<0,01
3,26
<0,01
T
3
Отношение EBIT к
величине всех
активов
<0,01
6,72
<0,01
T
4
Отношение
собственного
капитала к
заемному
<0,01
1,05
<0,01
Z-счет Альтмана:
<0,01
Предполагаемая вероятность банкротства в зависимости от значения Z-
счета Альтмана составляет:
1.1 и менее – высокая вероятность банкротства;
от 1.1 до 2.6 – средняя вероятность банкротства;
от 2.6 и выше – низкая вероятность банкротства.
По результатам расчетов для ООО «Алые Паруса значение Z-счета на
31.12.2017 составило <0,01. Это означает, что существует высокая
вероятность банкротства ООО «Алые Паруса». Несмотря на полученный
результат следует отметить, что Z-счет Альтмана позволяет очень условно
оценить вероятность банкротства организации, и окончательный вывод
следует делать по результатам более глубокого анализа.
Другая модель прогноза банкротства предложена британскими учеными
Р. Таффлером и Г. Тишоу. Модель Таффлера была разработана по
результатам тестирования модели Альтмана в более поздний период и
включает четыре фактора:
Z = 0,53X
1
+ 0,13X
2
+ 0,18X
3
+ 0,16X
4
, где
Коэф-т
Расчет
Значение
на
Множитель
Произведение
(гр. 3 х гр. 4)
59
31.12.2017
1
2
3
4
5
X
1
Прибыль от
продаж /
Краткосрочные
обязательства
0,01
0,53
0,01
X
2
Оборотные активы
/ Обязательства
1
0,13
0,13
X
3
Краткосрочные
обязательства /
Активы
1
0,18
0,18
X
4
Выручка / Активы
6,75
0,16
1,08
Итого Z-счет Таффлера:
1,4
Вероятность банкротства по модели Таффлера:
Z больше 0,3 – вероятность банкротства низкая;
Z меньше 0,2 – вероятность банкротства высокая.
В данном случае значение итогового коэффициента составило 1,4,
поэтому вероятность банкротства можно считать низкой.
Другой методикой диагностики возможного банкротства предприятий,
адаптированной для условий российской экономики, является модель Р.С.
Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова. Данная пятифакторная модель выглядит
следующим образом:
R = 2К
1
+ 0,1К
2
+ 0,08К
3
+ 0,45К
4
+ К
5
, где
Коэф-т
Расчет
Значение
на
31.12.2017
Множитель
Произведение
(гр. 3 х гр. 4)
1
2
3
4
5
К
1
Коэффициент
обеспеченности
собственными
средствами
-<0,01
2
-<0,01
К
2
Коэффициент
текущей ликвидности
1
0,1
0,1
К
3
Коэффициент
оборачиваемости
активов
13,44
0,08
1,08
60
К
4
Коммерческая маржа
(рентабельность
реализации
продукции)
<0,01
0,45
<0,01
К
5
Рентабельность
собственного
капитала
1
1
1
Итого (R):
2,18
В рамках модели Сайфуллина-Кадыкова итоговый показатель (R)
интерпретируется следующим образом. Если R меньше 1, то вероятность
банкротства организации высокая; если R больше 1 – низкая. Из таблицы
выше видно, что значение итогового показателя 2,18. Это говорит об
устойчивом финансовом положении организации, низкой вероятности
банкротства.
3.2 Мероприятия по улучшению финансового состояния ООО «Алые
Паруса»
Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных
условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь
реально оценивать финансовое состояние организации, используя
финансовый анализ. Оценивать нужно и свою организацию и существующих
потенциальных конкурентов. Финансовое состояние - важнейшая
характеристика экономической деятельности предприятия. Она определяет
конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в
какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и
его партнёров в финансовом и производственном отношении.
61
В условиях конкуренции и стремления предприятий к максимизации
прибыли финансового анализ состояния предприятия туризма является
неотъемлемой функцией управления на предприятии данной отрасли.
Для улучшения финансового состояния деятельности предприятия
«Алые Паруса» необходимо провести следующие мероприятия:
Увеличение объема продаж, в ходе которого следует провести
рекламу услуг фирмы, в виде размещения рекламного баннера в Интернете;
улучшение собственного сайта турагентства;
снижение себестоимости продуктов, для этого необходимо
заключить наиболее выгодный договор с новыми партнерами;
повышение конкурентоспособности следует ввести новый вид
туристского направления.
Первым мероприятием является работа эффективного сайта
туристического агентства и реклама туристических услуг в сети Интернет
Общеизвестен факт, что эффективность прямой рекламы туристических
услуг в средствах массовой информации снижается.
Переходя с туристического портала на сайт турагентства, клиент
вправе получить подробную и актуальную информацию. Нет смысла
забрасывать клиента большим количеством страноведческой информации.
На сайте турагентства нужна в первую очередь информация о конкретных
предложениях.
Крупной проблемой, с которой встречаются десятки туристических
агентств, является неосуществимость оперативно отобразить на своих сайтах
огромный объем предложений, неизменно получаемых от туроператоров.
Мы предлагаем постоянное размещение спецпредложений операторов на
сайте турагентства в том виде, в каком они приходят от оператора - в
форматах Word и Ехсеl. Все спецпредложения ведущих операторов
появляются в обезличенном виде на сайте турагента практически сразу же
после их выхода в свет. Причем на сайте существует административный
интерфейс, где можно выбрать, туры каких операторов и по каким
62
направлениям отображать на сайте. Можно также устанавливать скидки на
конкретные туры относительно цен туроператоров.
Клиент на сайте видит удобную форму поиска, заполнив ее он,
получает список туров, удовлетворяющих его запросам. Он имеет
возможность при желании немедленно отправить заявку на приглянувшийся
тур. Менеджеру туристического агентства только нужно обрабатывать
поступающие с сайта заявки на конкретные туры или отзываться на звонки
клиентов, уже располагающих информацией, куда и когда они едут и сколько
нужно оплатить за поездку. В другом варианте возможна привязка к сайту
базы данных по отелям сайта TURIZM.RU. Тогда из результатов поиска
туров клиент сможет обозревать описание отеля и подобрать его по
определенным критериям (например, близость от пляжа, наличие водных
горок или бильярда).
В данное время есть бесплатные программы для создания интернет
сайтов, которыми можно воспользоваться.
Вторым этапом совершенствования деятельности ООО «Алые паруса»
является реклама. Самым недорогим и эффективным видом рекламы
является размещения баннера. Баннер дает возможность презентовать свою
турфирму за считанные секунды - пользователь, видящий баннер
организации, решает, хочет ли он приобрести о турфирме доскональную
информацию.
Далее предлагаемым нами мероприятием для повышения финансовой
устойчивости организации является расширение ассортимента услуг.
Так как турфирма «Алые паруса» сотрудничает с туроператорами, они
предоставляют стандартный ассортимент турпутевок по массовым
направлениям, то продвижение и продажа туров по новому направлению
снабдит конкурентное преимущество и разрешит повысить прибыль
турфирмы. В качестве мероприятия, обеспечивающего безубыточность
работы турфирмы, предлагается продвижение туров на детский отдых.