5
Содержание
Введение ....................................................................................................................... 6
Глава 1 Теоретические аспекты формирования финансового результата и его
роль в оценке эффективности финансово-хозяйственной деятельности
предприятия ................................................................................................................. 9
1.1 Сущность и необходимость оценки финансовых результатов деятельности
предприятия ............................................................................................................. 9
1.2 Процесс формирования и использования финансовых результатов
деятельности предприятия ................................................................................... 17
1.3 Методика оценки финансовых результатов деятельности предприятия .. 26
Глава 2 Финансово-экономический анализ и оценка деятельности ООО
«Градстрой» за 2015-2017 гг ................................................................................... 35
2.1 Обобщающая характеристика деятельности ООО «Градстрой» ............... 35
2.2 Анализ показателей эффективности и платежеспособности ..................... 45
2.3 Анализ деловой активности и финансовой устойчивости .......................... 52
2.4 Оценка финансовых результатов деятельности ООО «Градстрой» .......... 56
Глава 3 Пути по улучшению финансовых результатов деятельности ООО
«Градстрой» ............................................................................................................... 62
3.1 Проблемы увеличения финансового результата деятельности ООО
«Градстрой» ........................................................................................................... 62
3.2 Программа финансового оздоровления ООО «Градстрой» ..................... 66
Заключение ................................................................................................................ 72
Список использованных источников ...................................................................... 76
Приложения ............................................................................................................... 79
6
Введение
Современная экономика характерна взаимодействием трех основных ее
субъектов: производителя, потребителя и государства. Каждый из этих
участников хозяйственных процессов имеет конкретные цели, в соответствии с
которыми и строит свою деятельность. В условиях рыночного хозяйствования
для успешной работы его субъектов особое значение приобретают глубокие
знания рынка и способность умело применять современные инструменты
воздействия на складывающуюся на нем ситуацию.
Стабильность работы предприятия (организации) связана с общей его
финансовой структурой, степенью его зависимости от кредиторов и
инвесторов. Так, многие организации в процессе своей деятельности помимо
собственного капитала привлекают значительные средства, взятые в долг.
Однако если структура «собственный капитал - заемные средства» имеет
значительный перекос в сторону долгов, предприятие может обанкротиться,
поэтому для поддержания финансовой устойчивости на «здоровом» уровне и
необходим постоянный финансовый анализ состояния предприятия.
Способность предприятия (организации) успешно работать и развиваться,
сохранять равновесие своих активов и пассивов в постоянно изменяющейся
внутренней и внешней предпринимательской среде, поддерживать свою
платежеспособность и финансовую устойчивость свидетельствует о его
устойчивом финансовом состоянии. Финансовое положение предприятия
(организации) характеризуется совокупностью показателей, отражающих
состояние капитала в процессе его кругооборота и способность предприятия
финансировать свою деятельность на определенный момент времени.
Особенно возрастает роль и значение финансового анализа, как
7
важнейшей функции управления организацией на стадии реализации принятого
решения. С помощью предметов и методов анализа предприниматели и
менеджеры осуществляют контроль и регулирование процесса реализации
принятого решения.
Результаты финансового анализа дают возможность принять меры,
направленные на изменение целей и обязательств, чтобы избежать в будущем
возникновения потерь и снижения эффективной работы. Поэтому анализ
финансового положения организации является существенным элементом
управления предприятием и позволяет нам, на сегодняшний день говорить об
актуальности темы выпускной работы.
Исходя из вышеизложенного, можно определить цель написания
дипломного исследования – рассмотреть анализ и оценку финансовых
результатов и разработать предложения по улучшению финансово-
хозяйственной деятельности организации.
Для реализации поставленной цели необходимо решить ряд задач:
рассмотреть теоретические аспекты формирования финансового
результата;
описать методику оценки финансовых результатов деятельности
предприятия;
проанализировать финансово-экономическое положение ООО
«Градстрой»;
выявить основные проблемы увеличения финансовых результатов
ООО «Градстрой» и предложить меропритяия по совершенствованию
деятельности организации.
Указанные цель и задачи определи предмет данного исследования –
показатели финансовой отчетности, как формирующие данные для анализа и
оценки финансовых результатов деятельности организации.
Объектом исследования является ООО «Градстрой», которое активно
работает на российском рынке строительного оборудования, основное
направление деятельности компании сконцентрировано в Северо-западной
8
части России.
Теоретическую и методологическую основу дипломного исследования
составили отдельные положения трудов по экономике предприятия, методы
анализа, обобщения, сравнения, ранжирования, группировок и др.
Информационной базой исследования явились материалы периодической
печати, экспертные оценки, опубликованные в средствах массовой
информации, а также данные бухгалтерской отчетности ООО «Градстрой».
В настоящее время российские ученые и экономисты продолжают
осуществлять теоретические разработки и обосновывать практическое
применение экономико-статистических и математических методов анализа
финансовых результатов деятельности организации. Это нашло отражение в
работах Г.В. Савицкой, В.В. Ковалева, А.Д. Шеремета, Р.С. Сайфуллина, В.В.
Федосеева, Г.И. Просветова, Нечитайло, А.И., Ефимовой, О.В., Липчиу, Н.В.,
Ступакова, М. и многих др.
Положения, результаты и выводы исследования должны послужить
решению возникших у предприятия проблем, определению тенденций
финансового состояния, возможностей и перспектив дальнейшего развития и
укрепления позиций в выбранной сфере предпринимательства.
Практическая значимость работы заключается в возможности
использования результатов исследования в дальнейшей деятельности ООО
«Градстрой» и других организаций подобного типа.
Структура работы обусловлена поставленными во введении целью и
задачами исследования, и состоит из введения, трех глав, логически
разделенных на параграфы, заключения, списка использованной литературы, и
приложений.
9
Глава 1 Теоретические аспекты формирования финансового
результата и его роль в оценке эффективности финансово-
хозяйственной деятельности предприятия
1.1 Сущность и необходимость оценки финансовых результатов
деятельности предприятия
Финансовый результат завершает цикл деятельности предприятия,
связанный с производством и реализацией продукции (выполненных работ,
оказанных услуг) и одновременно выступает необходимым условием
следующего витка его деятельности. Высокие значения финансовых
результатов деятельности предприятия обеспечивают укрепление бюджета
государства посредством налоговых изъятий, способствуют росту
инвестиционной привлекательности предприятия, его деловой активности в
производственной и финансовой сферах.
В настоящее время в литературе можно встретить множество
определений финансовых результатов.
В одном источнике дается формулировка, что финансовым результатом
деятельности предприятия за отчетный период может быть как прибыль, так и
убыток. Определяют конечный финансовый результат как разницу между
полученными доходами и расходами, понесенными для их увеличения. Сумма
превышения доходов над расходами будет равна прибыли, а расходов над
доходами – убытку. [25, с.151]
В другом источнике наиболее точное определение: конечный
финансовый результат работы организации - это его прибыль или убыток,
которые складываются из прибыли (убытка) от продаж, прочих доходов и
расходов (операционных, внереализационных) за минусом налога на прибыль и
иных аналогичных обязательных платежей, чрезвычайных доходов и расходов.
[30, с.102]
10
О. В. Ефимова под финансовым результатом деятельности предприятия
понимая прибыль, в то же время отмечает, что «действительно конечный
результат тот, правом распоряжаться которым обладают собственники», и в
мировой практике под ним подразумевается «прирост чистых активов».
[10,
с.391]
Л.Л. Чечевицына, И.Н. Чуев считают, что прибыль и есть финансовые
результаты деятельности предприятия, характеризующий абсолютную
эффективность его работы.
[22, с.39]
Г. В. Савицкая отмечает, что «финансовые результаты деятельности
предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем
рентабельности»: «прибыль – это часть чистого дохода, который
непосредственно получают субъекты хозяйствования после реализации
продукции». [18, с.217]
Итак, финансовые результаты являются одними из ключевых критериев
оценки эффективности предпринимательства и используются в качестве
ориентира, отражающего направление дальнейшего экономического развития.
Финансовый результат – индикатор привлекательности коммерческой
организации для партнеров, кредиторов и потенциальных инвесторов.
Важнейшими из финансовых результатов являются показатели прибыли,
которая в условиях рыночной экономики составляет основу экономического
развития организации. Показатели прибыли характеризуют степень деловой
активности и финансового благополучия. По прибыли определяется уровень
отдачи авансированных средств и доходность вложений в активы.
Как считают многие авторы (табл.1), в реальной жизни прибыль –
конечная цель и движущая сила производства и рыночной экономики. Стимул
получения большей прибыли заставляет капитал собственников мигрировать из
одной отросли в другую. В современных условиях интернационализации
хозяйственной жизни капиталы собственников, а вслед за ними и рабочая сила,
свободно перемещаются из одной страны в другую, перестраивая структуру
интернациональной экономики.
11
Таблица 1
Трактовка термина «прибыль» различными авторами
Автор понятия
Трактования понятия
М.Н. Крейнина
«экономический показатель, характеризующий финансовые
результаты деятельности предприятия, превышение всех видов
доходов над всеми видами затрат. Главная ее составляющая –
прибыль от продаж». [31, с.10]
И.Т. Балабанов
«доходность хозяйствующего субъекта характеризуется
абсолютными и относительными показателями. Абсолютный
показатель доходности – сумма прибыли. относительный
показатель – уровень рентабельности. Рентабельность
представляет собой доходность производственно-торгового
процесса, величина которого измеряется уровнем
рентабельности». [6, с.53]
Д. Шеремет,
Р.С. Сайфулин,
Е.В. Негашев
«конечный финансовый результат деятельности фирмы – это
балансовая прибыль (убыток) отчетного периода,
представляющая собой алгебраическую сумму результата от
реализации продукции, результата от финансовой
деятельности, сальдо доходов и расходов от прочих
внереализационных операций». [24, с.83]
Н.Н. Селезнева
«прибыль – это выраженный в денежной форме чистый доход
предпринимателя на вложенный капитал, характеризующий
его вознаграждение за риск осуществления
предпринимательской деятельности». [20, с.72]
В.В. Ковалев
«результативность функционирования организации чаще всего
оценивается показателями прибыли и рентабельности, которые
в свою очередь существенно зависят от организации
производственного процесса, его ритмичности, эффективности
использования отдельных видов имущественного потенциала».
[12, с.206]
И. А. Бланк
«прибыль фирмы является главной целью
предпринимательской деятельности. Основным побудительным
мотивом осуществления любого вида бизнеса, его главной
конечной целью является рост благосостояния собственников
предприятия. Характеристикой этого роста выступает размер
текущего и отложенного их дохода на вложенный капитал,
источником которого является полученная прибыль». [7, с.11]
Дж.М. Кейнс рассматривал прибыль в системе макроэкономических
показателей регулирования социально-экономических процессов в государстве
с помощью эффективного спроса.
Взгляды Т. Веблена, Дж. Гобсона, Г. Минза, А. Берли и Р. Гордона на
происхождение и экономическую природу прибыли определили
12
институционально-социологическое направление теории доходов
предпринимательских структур. С.Ф. Покропивный рассматривал прибыль как
ту часть выручки, которая остаётся после возмещения всех затрат на
производственную и коммерческую деятельность предприятия.
Некоторые учёные считают, что такое понимание прибыли
ограничивается только количественным определением категории и не
раскрывает её экономической природы. Поэтому М.Я. Коробов определяет
прибыль как единую форму денежных накоплений предприятия любой формы
собственности.
Под прибылью российский экономист Д.С. Моляков понимает денежное
воплощение части стоимости прибавочного продукта. А.М. Поддерёгин
определяет прибыль как часть заново созданной стоимости, произведенной и
реализованной, готовой к распределению, т.е. выделяется важность процесса
реализации произведенного продукта.
В условиях рыночной экономики прибыль отдельно взятой организации
является важнейшим оценочным показателем деятельности конкретной
организации в области предпринимательства и бизнеса. Прибыль является
источником благосостояния любой организации и его социального и
производственного развития. Поэтому каждый предприниматель, каждая
организация будут, стремится к ее получению. Получение прибыли позволяет
не только поддерживать производственную деятельность коммерческой
организации, но и удовлетворять ее различные социальные интересы. Поэтому
организация стремится к увеличению получаемой прибыли.
Таким образом, стремление получить прибыль и увеличить ее является
мощным фактором развития производственной деятельности коммерческой
организации. Этот стимул и определяет экономическую и социальную
сущность категории прибыли.
Прибыль как важнейшая категория рыночных отношений выполняет
определенные функции.
Во-первых, характеризует экономический эффект, полученный в
13
результате деятельности предприятия. Но все аспекты деятельности
предприятия с помощью прибыли оценить невозможно. Такого универсального
показателя и не может быть. Именно поэтому при анализе производственно-
хозяйственной и финансовой деятельности предприятия используется система
показателей.
Практически вне сферы воздействия предприятия находятся конъюнктура
рынка, уровень цен на потребляемые материально-сырьевые и топливно-
энергетические ресурсы, нормы амортизационных отчислений. В известной
степени зависят от предприятия такие факторы, как уровень цен на
реализуемую продукцию и заработная плата, уровень хозяйствования,
компетентность руководства и менеджеров, конкурентоспособность продукции,
организация производства и труда, его производительность, состояние и
эффективность производственного и финансового планирования.
Перечисленные факторы влияют на прибыль не прямо, а через объем
реализуемой продукции и себестоимость, поэтому для выяснения конечного
финансового результата необходимо сопоставить стоимость объема
реализуемой продукции и стоимость затрат и ресурсов, используемых в
производстве.
[11, с.13]
Во-вторых, прибыль обладает стимулирующей функцией. Ее содержание
состоит в том, что она одновременно является финансовым результатом и
основным элементом финансовых ресурсов предприятия. Реальное обеспечение
принципа самофинансирования определяется полученной прибылью. Доля
чистой прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия после уплаты
налогов и других обязательных платежей, должна быть достаточной для
финансирования расширения производственной деятельности, научно-
технического и социального развития предприятия, материального поощрения
работников.
В-третьих, прибыль является одним из источников формирования
бюджетов разных уровней. Она поступает в бюджеты в виде налогов и наряду с
другими доходными поступлениями используется для финансирования
14
удовлетворения совместных общественных потребностей, обеспечения
выполнения государством своих функций, государственных инвестиционных,
производственных, научно-технических и социальных программ.
Таким образом, прибыль формируется в результате взаимодействия
многих компонентов, как с положительным, так и отрицательным знаком.
Прибыль - это особый воспроизводимый ресурс коммерческого
предприятия, конечный результат бизнеса. Как экономическая категория
прибыль - это: основной внутренний источник текущего и долгосрочного
развития предприятия; важнейшая предпосылка увеличения рыночной
стоимости предприятия; индикатор кредитоспособности предприятия; главный
стимул для собственника в организации и расширении бизнеса; показатель
конкурентоспособности предприятия; средство для выполнения предприятием
обязательств перед государством и источник удовлетворения социальных
потребностей общества.
Поддержание необходимого уровня прибыльности - объективная
закономерность нормального функционирования предприятия в условиях
рыночной экономики. Систематический недостаток прибыли и ее
неудовлетворительная динамика свидетельствуют о неэффективности и
рискованности бизнеса, возможности его банкротства.
Стремление любыми путями получить высокую прибыль с целью
увеличения фонда оплаты труда приводит к росту объема денежной массы в
обращении, не обеспеченной товарными ресурсами. Отсюда – дальнейший рост
цен, инфляция, а, следовательно, эмиссия денег.
[39, с.17] Абсолютное
увеличение прибыли организации не всегда объективно отражает повышение
эффективности производства в результате трудовых достижений коллектива.
Эффективность функционирования любого предприятия во многом
определяется его способностью приносить необходимую прибыль. Для оценки
этой способности применяются методы анализа финансовых результатов
деятельности, позволяющие определить:
насколько стабильны получаемые доходы и производимые расходы;