55
∆ ОИ
2015 год
= 143404+58174 = 201578;
∆ ОИ
2016год
= 192382+46046 = 238428;
∆ ОИ
2017 год
= 92506 + 46247 = 138753.
Проведенные году расчеты вида показывают, что для предприятия году соблюдается выше
неравенство этом З > СОС на всем анализируемом сеть промежутке году времени. Это
свидетельствует доли о не устойчивом цели финансовом рост состоянии. Для более один полного году
анализа были финансовой прав устойчивости году предприятия года в мировой этой и отечественной виду
практике доля разработана мере специальная году система итог показателей лишь и коэффициентов.
Для более даст полного этом анализа дает финансовой всех устойчивости виде предприятия быть в
мировой быть и отечественной этой практике себя разработана этом специальная зону система году
показателей риск и коэффициентов. Результаты виды расчетов всех сведены рода в таблице цену 16.
Таблица цели 16
Значение этой коэффициентов, характеризующих года финансовую быть
устойчивость была
Показатель
2015 год
2016
год
2017 год
Отклонение
2016 год
к 2015
году
2017 год
к 2016
году
1. Коэффициент счет
финансовой году
независимости году (К1)
0,030
0,019
0,028
-0,011
0,009
2.Финансовый быть рычаг свою
(К2)
4,921
8,322
5,798
3,401
-2,524
3. Коэффициент рост
обеспеченности итог
оборотных году активов СС
(К3)
-0,155
-0,368
-0,750
-0,213
-0,382
4. Коэффициент идет
маневренности риск (К4)
-4,356
-13,982
-15,105
-9,627
-1,123
5. Коэффициент виде
покрытия роли инвестиций счет
(К5)
0,030
0,019
0,028
-0,011
0,009
Коэффициент этом автономии (коэффициент долю финансовой этой независимости)
56
характеризует всех отношение быть собственного рост капитала цепь к общей быть сумме виде капитала этап
(активов) организации. Коэффициент если показывает, насколько году организация этой
независима если от кредиторов. За весь анализируемый быть период срок коэффициент доли
финансовой быть независимости весь меньше всем нормативного были значения сумм (0,5 и более счет
(оптимальное была 0,6-0,7) и дет на спад, лишь в 2017 году прирост доле составил этом 0,009
п.п., что свидетельствует чаще о не достаточности доли собственных этой средств выше для
покрытия были своих всех обязательств того на конец всех периода.
Понятие быть финансового быть левериджа иных используется роль в экономике этап для того что
бы показать, что с использованием итог заемного идет капитала году предприятие выше формирует году
финансовый счет рычаг году для увеличения фонд рентабельности форм деятельности пути и отдачи вида от
собственного итог капитала.
Коэффициент цены финансового году левериджа этом на прямую итог отражает года уровень этом
финансового году риска году предприятия. На всем анализируемом свою промежутке, данный этих
показатель году идет на спад. Коффициент этом больше фонд 1,это говорит быть о том, что ООО
«Градстрой» финансирует того свои активы роль за счет привлеченных всем средств году
кредиторов.
Коэффициент итог обеспеченности всей собственными есть источниками цену
финансирования этой не соответствует есть нормативному цели ограничению этом (нормальное этом
значение чего показателя виде обеспеченности всем собственными свое средствами темы должно году
составлять всех не менее году 0,1), и на всем анализируемом доле промежутке выше времени счет
уменьшается году с 0,15 до 0,75 что оценивается сила очень виду критично рост и является быть
признаком риск несостоятельности этим (банкротства) предприятия.
Коэффициент года маневренности году за анализируемый виду период есть незначительно этом
уменьшается, и на протяжении году всего один периода одна не соответствует рост нормативному были
значению цикл (рекомендуемое сумм значение счет коэффициента быть 0,2 – 0,5), что оценивается вида
не положительно.
Также выше произошло есть уменьшение цепь коэффициента цели покрытия итог инвестиций опыт за
анализируемый трех период виды (с 0,030 до 0,028), что меньше один нормативного году значения доли
(0,7).
Коэффициент долю покрытия рода инвестиций счет (долгосрочной есть финансовой итог
57
независимости) – показывает, какая всех часть всех активов ходе финансируется дает за счет
устойчивых есть источников доли - собственных выше средств счет и долгосрочных рост кредитов.
Данный быть показатель вида позволяет году инвесторам счет оценить срок ожидаемые счет успехи раза работы рост
предприятия, вероятность сеть наступления вида неплатежеспособности, банкротства.
2.4 Оценка счет финансовых цель результатов есть деятельности план ООО «Градстрой»
Выручка свои по обычной доли системе есть налогообложения идет увеличилась день за весь
анализируемый всех период, начиная рост с 2015 года по 2017 год на 162892 тыс. руб.,
при том, что за 2017 год, по сравнению счет с 2016 годом этих уменьшилась, и данное прав
отклонение году составило были 18,27 процентных есть пункта идет (1000-81,73).
Проценты этом к получению идет сократились году за 2015-2017 гг. на 61,71 %, или на
2347 тыс. руб., при этом прочие пути расходы ходе увеличились быть в 3 раза (43740/11762).
Произведем этих расчет быть и оценку фонд показателей сеть рентабельности быть для ООО
«Градстрой».
Таблица дают 17
Аналитическая темп таблица быть доходов доли и расходов темы ООО «Градстрой»
Показатель
2015
год
2016
год
2017
год
Изменение опыт (+, -)
2016
год к
2015
году
2017
год к
2016
году
2017
год к
2015
году
Выручка рост (нетто) от продажи быть
4645
34
7677
16
6274
26
303182
-140290
162892
Выручка году (нетто) от продажи быть
ЕНВД
1924
4
9924
1179
4
-9320
1870
-7450
Себестоимость году проданных доли
товаров, продукции, работ,
услуг
445
908
722
876
602
036
276968
-120840
156128
Себестоимость счет проданных этом
товаров, продукции, работ,
услуг года ЕНВД
16
902
11
050
10
789
-5852
-261
-6113
Валовая доли прибыль
20
968
43
714
26
395
22746
-17319
5427
58
Коммерческие расходы
1510
9
3492
0
2776
4
19811
-7156
12655
Прибыль быть (убыток) от
продаж
5
859
8
794
-1
369
2935
-10163
-7228
Проценты рост к получению
3
803
2
815
1456
-988
-1359
-2347
Проценты году к уплате
11
779
21
486
30
999
9707
9513
19220
Прочие этом доходы
11
762
28
050
43
740
16288
15690
31978
Прочие году расходы
5
387
11
634
12
654
6247
1020
7267
Прибыль меры (убыток) до
налогообложения
4
258
6
539
174
2281
-6365
-4084
Текущий день налог цель на прибыль
874
2196
199
1322
-1997
-675
Чистая года прибыль сила (убыток)
отчетного году периода
3
384
4
343
-25
959
-4368
-3409
Прибыль свою до налогообложения всех претерпела доле резкие виде изменения, начиная мере с
2015-2017 гг. Данное свою изменение один наблюдается этом за счет резкого быть увеличения счет
прочих иные расходов, процентов быть к уплате году . В период всех с 2015 до 2017 года выручка всем
ООО «Градстрой» уменьшилась, при этом себестоимость быть также срок уменьшилась лица
(табл.18).
Таблица году 18
Ресурсы цели ООО «Градстрой» и эффективность опыт их
использования
Показатель
2015 год
2016 год
2017 год
2017 г. к
2016 г., %
Среднегодовая фонд стоимость рост
основных того средств, тыс.руб.
29395
30967
26311
84,96
Среднегодовая рост стоимость доли
оборотных шанс средств, тыс.руб.
173763
246251
129893
52,75
Себестоимость шанс проданной выше
продукции всех (работ, услуг),
тыс.руб.
462810
733926
612825
83,50
Выручка быть от продажи году
продукции офис (работ, услуг),
тыс.руб.
483778
777640
639220
82,20
Валовая ходе прибыль, тыс.руб.
20968
43714
26395
60,38
Приходится выше выручки:
-на 1 руб. основных этом средств
16,46
25,11
24,29
96,75
59
-на 1 руб. оборотных лишь
средств
2,78
3,16
4,92
155,83
Приходится если валовой рост
прибыли:
-на 1 руб. основных быть средств
0,71
1,41
1,00
71,07
-на 1 руб. оборотных году
средств
0,12
0,18
0,20
114,47
На 1 рубль вида основных ними средств рост приходится всех в 2017 году 24,29 руб.выручки,
что 4,25% меньше цель чем, в 2016 году, что оценивается цель как отрицательная счет
тенденция. При этом при сравнении пути выручки этом на 1 рубль быть оборотных всем средств лишь –
показатель всех увеличился роль с 2016 по 2017 год на 55,83%, с 3,16 рублей выше до 4,92
рублей.
Рентабельность один является срок показателем, характеризующим если эффективность факт
деятельности лица предприятия. При его помощи форм можно форм оценить году эффективность дает
управления лишь предприятием, так как получение дает высокой году прибыли всех и достаточного этом
уровня году доходности году во многом цену зависит трех от обоснованности ниже и рациональности себя
управленческих этом решений. Поэтому роли рентабельность вида можно дают рассматривать ниже как
один из критериев норм качества учет управления.
По уровню лишь рентабельности доля можно года оценить свою благополучие виду предприятия,
т.е. способность ниже предприятия рост получать свое достаточную день прибыль сеть для дальнейших этом
инвестиций.
Для кредиторов были и инвесторов, вкладывающих срок деньги быть в предприятие этом
данный году показатель всем является году более опыт надежным этой индикатором, чем показатели если
финансовой этих устойчивости доли и ликвидности, определяющиеся цели на основе году
соотношения году отдельных всем статей счет баланса.
Произведем виды расчет счет и оценку всех показателей году рентабельности иные для ООО
«Градстрой». Приведенные идет расчеты учет представлены этом в следующей есть аналитической срок
таблице темп .
60
Таблица весь 19
Сравнительная итог характеристика опыт показателей дату рентабельности
ООО «Градстрой»
Показатель
2015
год
2016
год
2017
год
2016год
к 2015
году
2017 год к
2016 году
Рентабельность году продукции вида ( Р
пр
)
1,27
1,20
-
0,22
-0,07
-1,42
Рентабельность фонд продаж году (Р
п
)
1,21
1,13
-
0,21
-0,08
-1,35
Рентабельность того собственного доли
капитала быть (Р
ск
)
54,85
68,71
-
0,39
13,85
-69,09
Рентабельность есть всего быть капитала быть
(Р
ок
)
0,84
1,05
-
0,18
0,20
-1,23
Рентабельность всех оборотных опыт активов весь
(Р
оа
)
3,37
4,19
-
0,73
0,82
-4,92
Рентабельность раза основных счет средств быть и
прочих году внеоборотных фонд активов году (Р
в
)
19,93
29,14
-
4,78
9,21
-33,92
За 2017 год рентабельность всех услуг весь сократилась если с 1,27 до (-0,22) %. Это
произошло цели за счет изменения если себестоимости лишь и объема цепь реализованных года услуг,
т.е. роста доли цен на услуги. При этом рентабельность нужд продаж счет также снизилась меры на
1,35 %, а в 2016 году данное года сокращение году составило выше лишь 0,08 %.
В 2017 году рентабельность этом собственного есть капитала рост существенно выше
сократилась, это свидетельствует выше об низком быть уровне счет собственных доля активов. Что
можно весь отметить рост и про рентабельность роль всего мере капитала. Рентабельность даст
оборотных этап активов всем также быть значение года отрицательное.
Этот показатель того отражает темп возможности быть предприятия этих в обеспечении году
достаточного году объема свое прибыли себя по отношению свою к используемым рост оборотным опыт
средствам. В данном свою случае рода оборотные году активы году не эффективно были используются.
Таким иные образом, на основе рост произведенной была диагностики этом можно форм сделать дают
вывод году о том, что в целом быть у ООО «Градстрой» наблюдаются цель тенденции того в
изменениях дали уровней счет показателей, характеризующих этом не эффективность мало
использования дает средств всех и ресурсов, а, следовательно, о неэффективном роли
управлении свое организацией сеть имеющимся норм капиталом.
Проведем года анализ того вероятности даст банкротства сумм по модели пути Альтмана цены и Бивера.
61
Таблица виде 20
Пятифакторная темп модель виде Альтмана
Формула
2015 год
2016
год
2017 год
Z
1,2X1 + 1,4X2 + 3,3X3 + 0,6X4 + X5
2,32
2,06
2,23
Х
1
СОС
-0,13
-0,26
-0,42
ВБ
Х
2
ЧП
0,02
0,01
0,00
ВБ
Х
3
П
пр
0,03
0,03
-0,01
ВБ
Х
4
Рыночная виды стоимость всем СК
0,03
0,02
0,03
КП+ДП
Х
5
Вр
2,34
2,27
2,73
ВБ
Интерпретация весь пятифакторной года модели фонд Альтмана:
Z > 2,99 финансово цель устойчивые доли предприятия;
Z < 1,81 безусловно темп - несостоятельные выше предприятия;
Таким фонд образом, показатели быть Z находятся году в интервале идет [1,81 - 2,99], которая виды
составляет быть зону неопределенности, то есть в данном году интервале раза невозможно этой
сказать быть что-либо определенное году о возможности форм банкротства.
Таблица весь 21
Оценка сеть вероятности трех банкротства году организации года по модели виды
Бивера
Показатель
2015 год
2016
год
2017 год
Амортизация, тыс. руб.
606
687
712
Краткосрочные этом обязательства, тыс. руб.
200 633
336 759
227 292
Оборотные всех активы, тыс. руб.
173 763
246 251
129 893
Прибыль если до налогообложения, тыс. руб.
4 258
6 539
174
Собственные свою средства, тыс. руб.
6 169
6 473
6 448
Стоимость доли имущества, тыс. руб.
206 802
343 232
233 740
62
Сумма база задолженности, тыс. руб.
200 633
336 759
227 292
Чистая счет прибыль, тыс. руб.
3 384
4 343
-25
Коэффициент один Бивера
0,02
0,01
0,00
Финансовый лишь рычаг, %
4,92
8,32
5,80
Коэффициент всей покрытия того чистым норм ОК
-0,13
-0,26
-0,42
Коэффициент этом покрытия
0,87
0,73
0,57
Итак, в связи года с вышеизложенным, представляется виде необходимым доли
адаптировать свои модель сеть У. Бивера доли и Альтмана зону к российской есть действительности году и
активизировать день научную быть и практическую быть деятельность этой по созданию мало и
апробированию чаще отечественных рост методики свои рентабельностью база ООО «Градстрой».
Результаты доле расчетов рост показали, что по значениям того коэффициента всех Бивера меры и
Альтмана, рентабельности, финансового этап рычага, коэффициента этих покрытия этом
активов счет чистым цену оборотным вида капиталом года и финансового была рычага быть данную лишь
организацию доли можно быть отнести рост к третьей этой группе года (1 год до банкротства).
63
Глава выше 3 Пути по улучшению свое финансовых доли результатов итог
деятельности доле ООО «Градстрой»
3.1 Проблемы свое увеличения даст финансового вида результата быть деятельности лишь
ООО «Градстрой»
Проблема фонд повышения этим финансовых иных результатов быть является году важнейшей всех для
любого этом коммерческого если предприятия, так как именно этом в финансовом этом результате факт
заключается мере выраженный прав в денежной опыт форме рост итог хозяйственной этом деятельности этом
организации этом в целом счет и ее отдельных быть подразделений. Финансовый году результат этой
указывает всех на прирост прав или уменьшение форм стоимости дали собственного есть капитала лица
организации, который году образуется рода в процессе форм ее предпринимательской рост
деятельности году в отчетном дает периоде.
Улучшение цель финансовых всем результатов итог зачастую году указывает года на такие году важные пути
процессы, как увеличение году прибыльности году предприятия, реализация цель
запланированных свою показателей, осуществление доле инноваций, а также году общее года
повышение всех эффективности цели деятельности есть предприятия.
Первый были недостаток, выявленный года в результате одна анализа быть деятельности виде ООО
«Градстрой» - это снижение доли объемов идет работ года и валового этой дохода. Для устранения году
этого году недостатка, необходимо этом искать свои резервы лица увеличения цели оборота доли по услугам,
проводить чего работы цепь по поиску цели потенциальных сила заказчиков, создавать прав
благоприятные вида условия этой для их привлечения.
Второй этом недостаток трех – увеличение году доли себестоимости цену в выручке. Снизить году
себестоимость сеть можно всех за счет ликвидации была потерь роль от брака. Для снижения темп брака быть
необходимо быть проводить зону контроль лица не только всех входной чего и выходной, но и
осуществлять риск контроль году на всех этапах доли выполнения кофе работ. Еще одной выше причиной цепь
возникновения году брака виды является весь неточность этом и ошибки дали в технологической года
документации.
64
Третий доли недостаток быть – отсутствие рост граммотного года финансового счет планирования фонд
в ООО «Градстрой».
Обратимся, прежде этом всего, к проблемам, связанным быть с организацией всем
системы этом финансового роли планирования быть ООО «Градстрой». На рисунке этим 10 эти
проблемы итог распределены была по важности.
Рисунок года 10 - Проблемы году в области этом финансового мало планирования году в
ООО «Градстрой».
Важнейшей году проблемой фонд в этой области офис является свои реальность году формируемых быть
финансовых этих планов. Действительно, реальное этом и эффективное цель управление лица
компанией доли возможно риск лишь при наличии счет обоснованного этом плана этом на достаточно счет
длительный план промежуток итог времени этом - год, квартал. Нереальность году планов фонд
вызывается, как правило, необоснованными фонд плановыми рост данными году по сбыту,
плановой опыт доле денежных этом средств быть в расчетах, заниженными всех сроками есть погашения база
дебиторской мало задолженности, раздутыми свои потребностями виды в финансировании.
В итоге, полученные цены ценой прав значительных выше усилий, планы всех не являются была
реальным трех инструментом быть управления, которое сеть осуществляется мало по-прежнему есть -
путем этой субъективного пути распределения цель оборотных виды средств весь по различным зону текущим счет
статьям. Одной доле из ключевых трех причин один этого свою факта года является долю функциональная доли
разобщенность цепь подразделений, участвующих этом в составлении день финансовых сеть