15
какие элементы отчета о прибылях и убытках могут быть
использованы для прогнозирования финансовых результатов;
какова эффективность использования вложенного капитала;
насколько производительны осуществляемые затраты;
насколько эффективно управление компанией в целом.
Финансовый анализ в своем традиционном понимании представляет
собой метод исследования путем расчленения сложных явлений на составные
части. В широком научном понимании финансовый анализ – это метод
научного исследования (познания) и оценки явлений и процессов, в основе
которого лежит изучение составных частей, элементов изучаемой системы.
Большое значение в процессе управления финансовыми результатами
отводится экономическому анализу. Основными задачами анализа финансовых
результатов деятельности предприятия являются:
систематический контроль за формированием финансовых
результатов;
определение влияния как объективных, так и субъективных факторов
на финансовые результаты;
выявление резервов увеличения суммы прибыли и уровня
рентабельности и прогнозирования их величины;
оценка работы предприятия по использованию возможностей
увеличения прибыли и рентабельности;
разработка мероприятий по освоению выявленных резервов.
Прибыль и рентабельность отражают эффективность процесса
производства. Прибыль – это, с одной стороны, основной источник
финансирования деятельности организаций, а с другой – источник доходов
бюджетов различных уровней.
В процессе анализа используются различные показатели прибыли,
которые классифицированы определенным образом: по видым хозяйственной
деятельности, по составу включаемых элементов, по характеру
16
налогообложения, по характеру использования, по степени учета
инфляционного фактора, по экономическому содержанию (табл.2) [34, с.72].
Таким образом, прибыль – одна из главных целей финансовой стратегии
предприятия, выступает в роли индикатора финансового потенциала
хозяйствующего субъекта и характеризует эффективность торгово-
производственного процесса.
Таблица 2
Классификация прибыли по признакам
Признак
Вид прибыли
По видам хозяйственной
деятельности
прибыль от основной (операционной)
деятельности;
прибыль от инвестиционной деятельности;
прибыль от финансовой деятельности.
По составу включаемых
элементов
маржинальную (валовую) прибыль (это
разность между выручкой и прямыми
производственными затратами по
реализованной продукции);
прибыль от продаж;
прибыль до налогообложения (это результат
после учета прочих доходов и расходов);
чистую прибыль (сумма прибыли, которая
остается в распоряжении предприятия после
уплаты налогов)
В зависимости от специфики и
характера деятельности
предприятия
прибыль от обычных видов деятельности;
прибыль (доход) от операций, необычных для
данного предприятия
По характеру налогообложения
налогооблагаемую и не облагаемую налогом
(льготируемую) прибыль в соответствии с
действующим налоговым законодательством
По степени учета
инфляционного фактора
номинальную прибыль и реальную прибыль,
скорректированную на темп инфляции.
По характеру использования
на капитализированную (нераспределенную) и
потребляемую
По экономическому
содержанию
бухгалтерская прибыль
экономическая прибыль
С помощью оценки финансовых результатов деятельности организации,
и, в частности, показателей прибыли, можно оценить возможность получения
прибыли в соответствии с ресурсным потенциалом, определять влияние
внутренних и внешних факторов на финансовые показатели, выявлять резервы
17
увеличения суммы прибыли.
1.2 Процесс формирования и использования финансовых результатов
деятельности предприятия
Анализируя процесс формирования финансовых результатов, следует
иметь в виду, что ее размер зависит и от учетной политики предприятия. Закон
«О бухгалтерском учете» [2] и другие нормативные документы предоставляют
право субъектам предпринимательской деятельности выбирать методы учета.
Таблица 3
Методы регулирования прибыли[37, с.6]
1
Изменение стоимостных границ отнесения имущества к основным средствам
или к оборотным активам, что влечет за собой изменение суммы текущих
затрат и прибыли в связи с различными способами отнесения их на затраты.
2
Изменение метода переоценки основных средств: путем индексации
первоначальной стоимости с использованием среднестатистических
коэффициентов пересчета или прямым пересчетом первоначальной
стоимости в цены, сложившиеся на дату переоценки на соответствующие
виды основных средств.
3
Использование метода ускоренной амортизации по активной части основных
средств также приводит к увеличению себестоимости товара и уменьшению
суммы прибыли, а, следовательно, и налогов на прибыль.
4
Применение различных методов оценки нематериальных активов и способов
начисления амортизации по ним.
5
Выбор метода оценки потребленных производственных запасов.
6
Изменение порядка списания затрат по ремонту основных средств на
себестоимость товара (по фактическим затратам или равномерными частями
за счет созданного ремонтного фонда).
7
Изменение сроков погашения расходов будущих периодов, сокращение
которых ведет к росту себестоимости товара отчетного периода.
8
Изменение метода определения прибыли от реализации товара (по моменту
отгрузки товара или моменту ее оплаты).
Таким образом, учетная политика, формируемая администрацией,
открывает большой простор для выбора методологических приемов, способных
18
радикально менять всю картину финансовых результатов и финансового
состояния предприятия.
Механизм формирования прибыли содержится в «Отчете о финансовых
результатах» (рис.1). Чистая прибыль предприятия определяется путем
вычитания из балансовой прибыли сумм налога на прибыль, рентных платежей,
налога на экспорт и импорт. При этом в нее включается результат от
чрезвычайных обстоятельств, рассчитанный как разность между
поступлениями и связанными с этими обстоятельствами расходами. При
формировании чистой прибыли учитываются операции по уплате штрафных
санкций, пеней и других платежей, которые оплачиваются за счет прибыли.
Рисунок 1 - Структурно-логическая модель формирования
показателей прибыли
Выручка от реализации продукции, товаров,
услуг
Налоги из выручки
(НДС, акцизн. платежи и др.)
Выручка (нетто) от реализации продукции,
товаров, услуг
Себестоимость проданных товаров, продукции,
работ, услуг
Валовая (маржинальная) прибыль
Коммерческие и управленческие расходы
Финансовый результат от реализации продукции
(услуг)
Проценты к получению,
проценты к уплате.
Сальдо операционных и внереализационных
доходов и расходов
Прибыль отчетного периода до
налогообложения
Налог на прибыль и иные обязательные
платежи
Чистая прибыль отчетного периода
ПотрПрибыль отчетного периода до
налогообложения
ебленная прибыль
Капитализированная (нераспределенная)
прибыль
19
В процессе анализа финансовых показателей необходимо установить
соответствие учетной политики предприятия действующим нормативно-
законодательным актам по ведению учета и отчетности. Кроме того, следует
определить влияние изменений в учетной политике на балансовую,
налогооблагаемую и чистую суммы прибыли, а также на размер налогов, сумму
отчислений в фонды предприятия и размер выплаченных дивидендов
акционерам.
Прибыль относят к показателям экономического эффекта, но не
эффективности, так как абсолютная сумма прибыли не позволяет судить об
отдаче вложенных средств. Однако анализ динамики валовой прибыли, темпов
ее прироста, факторов, влияющих на величину прибыли и темпов ее проста,
себестоимости, выручки представляет значительный интерес. Полезную
информацию можно почерпнуть из анализа динамики доли чистой прибыли и
валовой. [28, с.102]
Факторы, влияющие на прибыль, классифицироваться по разным
признакам (рис. 2).
Рисунок 2 - Факторы, влияющие на величину прибыли
Выделяют внешние и внутренние факторы. Внешние условия не зависят
от деятельности предприятия, но оказывают на нее соответствующее влияние.
К ним относятся общая экономическая ситуация, уровень инфляции, правовые
Факторы, влияющие на величину прибыли
Зависящие от деятельности предприятия
Не зависящие от деятельности
предприятия
Внешние
Внутренние
Коммерческие
Производственные
Интенсивные
20
основы системы налогообложения, специфика рынка товаров и т.д.
Внутренние факторы напрямую зависят от деятельности предприятия.
Это наиболее многочисленная группа, которая связана с производственной и
коммерческой деятельностью предприятия.
К факторам коммерческой деятельности относят: создание
благоприятных условий для успешной продажи выпускаемой продукции;
соответствие ассортимента выпускаемой продукции спросу населения; выбор
эффективных форм сбыта продукции; приобретения сырья и материалов в
соответствующем количестве и по приемлемым ценам; проведение
соответствующей ценовой и товарной политики и т.д.
Производственные факторы отражают наличие и характер использования
основных элементов производственного процесса, участвующих в
формировании прибыли: средства труда, предметы труда и сам труд. К этим
факторам можно отнести экономию затрат по выпуску продукции; экономию,
получаемую от увеличения масштабов производства; рост производительности
труда; экономию материальных, трудовых и финансовых ресурсов в результате
эффективной организации производства и труда и т.д.
По характеру влияния на производственную деятельность факторы
можно отнести к экстенсивным или интенсивным.[27, с.7]
Экстенсивные факторы отражают объем производственных ресурсов
(стоимость основных фондов, среднесписочная численность персонала и т.д.),
их использования по времени (продолжительность рабочего дня), а также
непроизводственное использование ресурсов (брак, порча и т.д.).
К интенсивным относятся факторы, отражающие эффективность
использования ресурсов (повышение квалификации работников, внедрения
нового оборудования, прогрессивной технологии производства и т.д.).
К факторам, не зависящим от деятельности организаций, относятся
изменения государственных регулируемых цен на реализуемую продукцию,
влияние природных, географических, транспортных, технических условий на
производство и реализацию продукции, а также другие факторы.
21
Распределение и использование прибыли является важным
хозяйственным процессом, обеспечивающим как покрытие потребностей
организаций, так и формирование доходов государства. Механизм
распределения прибыли должен быть построен таким образом, чтобы
способствовать повышению эффективности производства, стимулировать
развитие новых форм хозяйствования. [13, с.45]
В зависимости от объективных условий общественного производства на
различных этапах развития российской экономики система распределения
прибыли менялась и совершенствовалась. Одной из важнейших проблем
распределения прибыли как до перехода на рыночные отношения, так и в
условиях их развития является оптимальное соотношение доли прибыли,
аккумулируемой в доходах бюджета и остающейся в распоряжении
хозяйствующих субъектов.
С развитием приватизации и акционирования организации имеют право
использовать полученную прибыль по своему усмотрению, кроме той ее части,
которая подлежит обязательным вычетам, налогообложению и другим
направлениям в соответствии с законодательством [21, с.53].
Таким образом, возникает необходимость в четкой системе
распределения прибыли, прежде всего, на стадии, предшествующей
образованию чистой прибыли, т.е. прибыли, остающейся в распоряжении
предприятия.
Под распределением прибыли понимается направление прибыли в
бюджет и по статьям использования ее на предприятии. Законодательно
распределение прибыли регулируется лишь в той ее части, которая поступает в
бюджет разных уровней в виде налогов и других обязательных платежей.
Конкретные формы и методы распределения прибыли постоянно
видоизменяются и развиваются с ростом общественного производства и с
изменением задач, стоящих перед экономикой. Каждый этап во
взаимоотношениях между бюджетом и предприятие по поводу распределения
прибыли порождает новые формы и методы этого распределения.
22
По сути, распределение прибыли следует рассматривать в трех
направлениях (рис. 3).
[40, с.47]
Рисунок 3 - Направления распределения прибыли предприятия
Прибыль распределяется между государством, собственниками
предприятия и самим предприятием. Пропорции этого распределения в
значительной мере воздействуют на эффективность деятельности предприятия
как позитивно, так и негативно. Взаимоотношения предприятий и государства
по поводу прибыли строится на основе налогообложения прибыли.
Расчет налогооблагаемой прибыли производится в такой
последовательности. Первоначально определяется общая (валовая) прибыль,
которая учитывает прибыль от всей деятельности предприятия.
Основную часть валовой прибыли предприятия получают от реализации
товарной продукции, которую определяют путем вычета из общей суммы
выручки от реализации продукции в действующих ценах без НДС и акцизов
затрат на производство и реализации товарной продукции.
В состав валовой прибыли входит также прибыль (или убытки) от
реализации основных фондов и другого имущества, которая рассчитывается как
разница между продажной ценой и остаточной стоимостью.
Важным элементом валовой прибыли являются внереализационные
доходы и расходы, которые непосредственно не связаны с производством и
реализацией продукции, но значение, которых усиливается в условиях развития
предпринимательства [16, с.96]. Исчисленная в установленном выше порядке
валовая (общая), прибыль является базой для определения налогооблагаемой
прибыли.
Прибыль
Бюджет
Предприятие
Собственник
23
Валовая прибыль в процессе распределения корректируется. Она
уменьшается на сумму: платежей за использование природными ресурсами
(так называемых рентных платежей); доходов от долевого участия в
деятельности других организаций, находящихся в пределах Российской
Федерации; дивидендов и процентов, полученных по акциям, облигациям и
другим ценным бумагам, принадлежащим данной организации; доходов от
сдачи в аренду и других видов использования имущества.
Затем валовая прибыль уменьшается на сумму прибыли от проведения
массовых концертно-зрелищных мероприятий; игорного бизнеса,
посреднических операций и сделок. Оставшаяся после этих корректировок
валовая прибыль является объектом налогообложения и именуется
налогооблагаемой прибылью. С этой прибыли уплачивается налог на прибыль.
После уплаты налога остается так называемая чистая прибыль. Эта
прибыль находится в полном распоряжении организации и используется ею
самостоятельно.
На рисунке 4 представлена схема распределения валовой прибыли
предприятия. Чистая прибыль является источником пополнения собственных
оборотных средств. Кроме прямого направления на производственные нужды
чистая прибыль является источником уплаты процентов по кредитам,
полученным на восполнение недостатка собственных оборотных средств, на
приобретение основных средств, а также процентов по просроченным и
отсроченным кредитам.
Наряду с финансированием производственного развития, прибыль,
остающаяся в распоряжении предприятия, направляется на удовлетворение
социальных нужд.
Обеспечивая производственные, материальные и социальные
потребности за счет чистой прибыли, организация должна стремиться к
установлению оптимального соотношения между фондом накопления и
потребления, чтобы учитывать условия рыночной конъюнктуры и вместе с тем
стимулировать и поощрять результаты труда своих работников.
24
Прибыль, остающаяся в распоряжении организации, служит источником
финансирования не только производственного и материального развития, а
также материального поощрения, но и в случаях нарушения действующего
законодательства – уплаты различных штрафов и санкций.
Рисунок 4 - Схема распределения валовой прибыли предприятия
Так, из чистой прибыли уплачиваются штрафы при несоблюдении
требований по охране окружающей среды от загрязнения, санитарных норм и
правил. При завышении регулируемых цен на продукцию (работы, услуги) из
чистой прибыли взыскивается незаконно полученная прибыль [32, с.11].
Существует простой вариант использования чистой прибыли, когда не
образуются плановые фонды накопления и потребления.
На некоторых предприятиях, в акционерных обществах применяются
другие варианты использования чистой прибыли, а именно, чистая прибыль
распределяется по следующим направлениям:
фонд накопления, образуемый за счет прибыли, используется на
приобретение и строительство основных фондов производственного и
непроизводственного назначения и осуществление других капитальных
Валовая прибыль
Доходы от долевого участия в
деятельности других организаций
Прибыль от проведения массовых
концертно-зрелищных мероприятий
на открытых площадках, стадионах
Дивиденды, проценты, полученные по
акциям, облигациям и другим ценным
бумагам, принадлежащим данному
предприятию
Доходы от сдачи в аренду и других видов
использования имущества
Прибыль от посреднических операций и
сделок
Прибыль, полученная за пределами РФ
Налог на прибыль
Налогооблагаемая прибыль
Чистая прибыль