5
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ......................................................................................................
6
Глава особенности 1. Теоретические степени основы коммерческая анализа конечный финансового состояния
предприятия............................................................................................................
9
1.1 Основные принципы и логика анализа финансового состояния
организации............................................................................................................
9
1.2 Методики анализа финансового состояния организации.............................
13
1.3 Информационное этом обеспечение этапом анализа услуг финансового состояния
организации……………………………………………………………………….
23
Глава удобством 2. Диагностика финансового состояния ООО широкого «СибМарИнвест»……...
28
2.1 Организационно-экономическая являясь характеристика первой ООО коммерческая
«СибМарИнвест»...................................................................................................
28
2.2 Анализ торгового имущественного положения ООО «СибМарИнвест»……..……..
32
2.3 Анализ закупочной ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивость
ООО товаров «СибМарИнвест»….....................................................................................
37
2.4 Анализ рентабельности, деловой активности и вероятности банкротства
ООО «СибМарИнвест»…………………………….……………………………
42
Глава особенности 3. Пути улучшения финансового состояния ООО распределение «СибМарИнвест»....
57
3.1 Разработка мероприятий по стабилизации финансового состояния ООО
«СибМарИнвест»…………………………………………………..….................
57
3.2 Оценка экономической эффективности предложенных
мероприятий…………………………………………………………..…………..
64
ЗАКЛЮЧЕНИЕ................................................................................................
70
СПИСОК являясь ИСПОЛЬЗОВАННОЙ установление ЛИТЕРАТУРЫ............................................
75
ПРИЛОЖЕНИЯ.................................................................................................
79
6
ВВЕДЕНИЕ
Благополучное финансовое положение предприятия - это важное условие
его непрерывного и эффективного функционирования. Для его достижения
необходимо обеспечить постоянную платежеспособность субъекта, высокую
ликвидность его баланса, финансовую независимость и высокую
результативность хозяйствования.
Выбранная тема выпускной квалификационной работы на сегодняшний
день очень актуальна, так как финансовый анализ – это один из самых
эффективных способов - всесторонне и объективно оценить финансовое
состояние предприятия. В условиях возрастающей конкуренции
своевременный анализ финансовой устойчивости и платежеспособности
предприятия является дополнительным фактором конкурентоспособности.
Для выявления глубинных причин изменения финансового положения
необходимо изучать многочисленные показатели, характеризующие все
стороны деятельности предприятия (производство, его потенциал,
организацию, реализацию, финансовые операции, движение денежных потоков
и т.п.). Применение многостороннего комплексного анализа финансовой
устойчивости предприятия создает реальные предпосылки для управления
отдельными показателями, и, соответственно, и для усиления их воздействия на
улучшение финансового климата.
Финансовое положение предприятия необходимо анализировать с
позиций и краткосрочной, и долгосрочной перспектив, так как критерии его
оценки могут быть различны. Состояние финансов предприятия
характеризуется размещением его средств и источников их формирования,
анализ финансового состояния проводится с целью установить, насколько
эффективно используются финансовые ресурсы, находящиеся в распоряжении
предприятия. Финансовую эффективность работы предприятия отражают:
обеспеченность собственными оборотными средствами и их сохранность,
состояние нормируемых запасов товарно-материальных ценностей, состояние и
7
динамика дебиторской и кредиторской задолженности, оборачиваемость
оборотных средств, материальное обеспечение банковских кредитов,
платежеспособность.
Для нормального функционирования, обеспечения своевременности
расчетов с поставщиками, покупателями, другими субъектами хозяйствования,
финансовой системой, банками и работниками предприятие располагает
определенными финансовыми ресурсами. Финансовый потенциал предприятия
формируется таким образом, чтобы обеспечить неуклонный рост выпуска
продукции, товарооборота, доходов, прибыли, других показателей
хозяйственной деятельности при повышении качества, эффективности
хозяйствования.
Следовательно, финансовое положение предприятия необходимо изучать
в увязке с анализом выполнения планов, прогнозов, динамики основных
показателей его экономического и социального развития.
Объектом выпускной квалификационной работы является ООО
«СибМарИнвест».
Предметом исследования является финансовое состояние компании.
Цель выпускной квалификационной работы является исследование
проблем финансового состояния и перспектив его улучшения.
Для достижения указанной цели в работе поставлены следующие задачи:
изучить методы и приемы анализа финансового состояния
организации;
рассмотреть информационное обеспечение этапом анализа услуг финансового
состояния организации;
провести активную диагностику финансового состояния ООО «СибМарИнвест»;
разработать мероприятия по стабилизации финансового состояния
ООО распределение «СибМарИнвест.
В процессе исследования использовались методы общего и структурного
анализа, методы сравнения и группировки, статистические и экономико-
математические методы.
8
Теоретической и методологической основой исследования послужили
источники в области исследования финансового состояния, таких как
Балабанов И.Т., Вахрушина М.А., Донцова Л.В., Никифорова Н.А., Ефимова
О.В., Ковалев В.В. , Крейнина М.Н. , Любушин Н.П., Савицкая Г. , Селезнева
Н.Н., Сосненко Л.С., Черненко А.Ф., Стоянова Е.С. , Шеремет А.Д. и др.;
материалы периодической литературы; материалы учебных семинаров;
справочно-консультационных систем «Консультант» и «Гарант»; данные сети
Internet.
Информационной базой исследования является финансовая отчетность
исследуемого предприятия.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав,
заключения, списка использованной литературы и приложений.
9
Глава 1. Теоретические основы анализа финансового
состояния предприятия
1.1 Основные принципы и логика анализа финансового состояния
организации
В научной и учебно-методической литературе принято выделять два вида
анализа: внутренний и внешний [6, с.122].
Внутренний анализ финансового состояния организации - это
исследование механизма формирования, размещения и использования капитала
с целью поиска резервов укрепления финансового состояния, повышения
доходности и наращивания собственного капитала субъекта хозяйствования.
Внешний финансовый анализ - это исследование финансового состояния
субъекта хозяйствования с целью прогнозирования степени риска
инвестирования капитала и уровня его доходности:
1) внешний:
- назначение: общая оценка имущественного и финансового состояния;
- исполнители и пользователи: собственники, участники рынка ценных
бумаг, налоговые службы, кредиторы, инвесторы и др.;
- базовое информационное обеспечение: бухгалтерская отчетность;
- характер предоставляемой информации: общедоступная аналитическая
информация.
2) внутренний:
- назначение: поиск резервов увеличения прибыли и эффективности
деятельности;
- исполнители и пользователи: управленческий персонал предприятия
(руководители и специалисты);
- базовое информационное обеспечение: регламентированные и
нерегламентированные источники информации;
- характер предоставляемой информации: детализированная
аналитическая информация конфиденциального характера.
10
Успешность анализа определяется различными факторами. При
выполнении анализа необходимо руководствоваться пятью основными
принципами.
Во-первых, прежде чем начать выполнение каких-то аналитических
процедур, необходимо составить достаточно четкую программу анализа,
включая проработку макетов аналитических таблиц, алгоритмов расчета
основных показателей и требуемых для их расчета и сравнительной оценки
источников информационного и нормативного обеспечения.
Во-вторых, схема анализа должна быть построена по принципу «от
общего к частному». Смысл его совершенно очевиден. Сначала дается
описание наиболее общих, ключевых характеристик анализируемого объекта
или явления и лишь затем приступают к анализу отдельных частностей.
В-третьих, любые «всплески», т. е. отклонения от нормативных или
плановых значений показателей, даже если они имеют позитивный характер,
должны тщательно анализироваться. Смысл такого анализа состоит в том,
чтобы, с одной стороны, выявить основные факторы, вызвавшие
зафиксированные отклонения от заданных ориентиров, а, с другой стороны,
еще раз проверить обоснованность принятой системы планирования и, если
необходимо, внести в нее изменения [7, с.98].
В-четвертых, завершенность и цельность любого анализа, имеющего
экономическую направленность, в значительной степени определяются
обоснованностью используемой совокупности критериев. Как правило, эта
совокупность включает качественные и количественные оценки, однако ее
основу обычно составляют исчисляемые показатели, имеющие понятную
интерпретацию и, по возможности, некоторые ориентиры (пределы,
нормативы, тенденции). Отбирая показатели, необходимо формулировать
логику их объединения в данную совокупность для того, чтобы была видна
роль каждого из них и не создавалось впечатления, что какой-то аспект остался
неохваченным или, напротив, не вписывается в рассматриваемую схему.
11
В-пятых, выполняя анализ, не нужно без нужды гнаться за точностью
оценок; как правило, наибольшую ценность представляет выявление тенденций
и закономерностей.
Логика проведения экономического анализа финансово-хозяйственной
деятельности предприятия основана на понятии экономического потенциала
коммерческой организации, под которым понимается способность предприятия
достигать поставленные перед ним цели, используя имеющиеся у него
материальные, трудовые и финансовые ресурсы.
Выделяют две стороны экономического потенциала: имущественное
положение и финансовое положение организации. Имущественное положение
предприятия определяется величиной, составом и состоянием активов, а также
их динамикой. Финансовое положение определяется достигнутыми за
определенный период финансовыми результатами, описывается некоторыми
активными и пассивными статьями баланса, их соотношением. С позиций
краткосрочной перспективы оценивается ликвидность и платежеспособность
организации, с позиций долгосрочной – ее финансовая устойчивость. Обе
стороны экономического потенциала предприятия тесно взаимосвязаны.
Анализ производится с той или иной степенью детализации, для тех или иных
направлений анализа выбираются конкретные показатели для оценки.
Финансовое состояние предприятия характеризуется системой
показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и
способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на
фиксированный момент времени [13, с.25].
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым
(предкризисным) и кризисным. Способность предприятия успешно
функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и
пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно
поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность
в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом
финансовом состоянии, и наоборот.
12
Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно
обладать гибкой структурой капитала и уметь организовать его движение таким
образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с
целью сохранения платежеспособности и создания условий для нормального
функционирования.
Финансовое состояние организации, его устойчивость и стабильность
зависят от результатов производственной, коммерческой и финансовой
деятельности
Основные задачи анализа [10, с.45]:
- своевременная и объективная диагностика финансового состояния
предприятия, установление его «болевых точек» и изучение причин их
образования;
- поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его
платежеспособности и финансовой устойчивости;
- разработка конкретных мероприятий, направленных на более
эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового
состояния предприятия;
- прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка
моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования
ресурсов.
Анализ ФСП включает следующие блоки:
1) оценка имущественного положения и структуры капитала:
- анализ размещения капитала;
- анализ источников формирования капитала;
2) оценка эффективности и интенсивности использования капитала:
- анализ рентабельности (доходности) капитала;
- анализ оборачиваемости капитала;
3) оценка финансовой устойчивости и платежеспособности:
- анализ финансовой устойчивости;
- анализ ликвидности и платежеспособности;
13
4) оценка кредитоспособности и риска банкротства.
Наиболее целесообразно начинать анализ финансового состояния с
изучения формирования и размещения капитала предприятия, оценки качества
управления его активами и пассивами, определения операционного и
финансового рисков.
После этого следует проанализировать эффективность и интенсивность
использования капитала, оценить деловую активность предприятия и риск
утраты его деловой репутации.
Затем надо изучить финансовое равновесие между отдельными разделами
и подразделами актива и пассива баланса по функциональному признаку и
оценить степень финансовой устойчивости предприятия.
На следующем этапе анализа изучается ликвидность баланса (равновесие
активов и пассивов по срокам использования), сбалансированность денежных
потоков и платежеспособность предприятия.
В заключение дается обобщающая оценка финансовой устойчивости
предприятия и его платежеспособности, делается прогноз на будущее и
оценивается вероятность банкротства.
Такая последовательность анализа позволяет обеспечить системный
подход в изложении курса и более глубокое усвоение его основ.
1.2 Методики анализа финансового состояния организации
В настоящее время в экономической литературе предлагаются различные
походы к методике анализа финансового состояния. Следует отметить, что
особый вклад в рассмотрение этого вопроса внесли такие авторы как В.В.
Ковалев, Г.В. Савицкая, И.Т. Балабанов, Е.С. Стоянова, О.В. Ефимова, М.В.
Мельник и другие.
Детализация процедурной стороны методики финансового анализа
зависит от поставленных целей, а также различных факторов
информационного, временного, методического и технического обеспечения.
14
В этой связи особого внимания заслуживает подход В.В. Ковалева к
анализу финансового состояния. При этом логика аналитической работы
предполагает ее организацию в виде двухмодульной структуры [21, 133]:
– экспресс-анализ финансового состояния;
– детализированный анализ финансового состояния.
Целью экспресс-анализа финансового состояния является наглядная и
простая оценка финансового благополучия и динамики развития
хозяйствующего субъекта. В процессе анализа В.В. Ковалев предлагает
рассчитывать различные показатели и дополнить их методами, основанными на
опыте и квалификации специалиста.
Автор предлагает экспресс-анализ целесообразно выполнять в три этапа:
подготовительный этап, предварительный обзор финансовой отчетности,
экономическое чтение и анализ отчетности.
Цель первого этапа – принять решение о целесообразности анализа
финансовой отчетности и убедиться в ее готовности к чтению. Здесь
проводится визуальная и простейшая счетная проверка отчетности по
формальным признакам и по существу: определяется наличие всех
необходимых форм и приложений, реквизитов и подписей, проверяется
правильность и ясность всех отчетных форм; проверяются валюта баланса и все
промежуточные итоги.
Цель второго этапа – ознакомление с пояснительной запиской к балансу.
Это необходимо для того, чтобы оценить условия работы в отчетном периоде,
определить тенденции основных показателей деятельности, а также
качественные изменения в имущественном и финансовом положении
хозяйствующего субъекта.
Третий этап – основной в экспресс-анализе; его цель - обобщенная
оценка результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния
объекта.
Экспресс-анализ проводится с той или иной степенью детализации в
интересах различных пользователей по методике, приведенной в таблице 1.