52
ГЛАВА 3. НАПРАВЛЕНИЯ ПОВЫШЕНИЯ ФИНАНСОВЫХ
РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПАО «ТАНТАЛ»
3.1. Мероприятия по повышению финансовых результатов деятельности
ПАО «Тантал»
В ходе проведенного анализа финансовых результатов ПАО «Тантал»
были выявлены следующие основные проблемы:
1. Снижение темпов роста выручки от реализации практически по всем
видам продукции и услуг предприятия в связи с сокращением объемов
госзаказа и спроса со стороны основных покупателей.
2. Снижение совокупного финансового результата и эффективности его
использования ввиду значительного роста прочих расходов в связи с
неэффективностью использования непрофильных активов, а также процентов
к уплате в связи с ростом объема кредитов и займов.
На основе выявленных проблем можно предложить следующие
мероприятия по повышению финансовых результатов ПАО «Тантал»:
1. Создание цеха по производству ПВХ-конструкций ввиду
значительных остатков готового оборудования для производства,
невостребованного на рынке.
2. Расширение объема предоставления инжиниринговых услуг, по
которым наблюдается повышенный спрос.
3. Реализация непрофильных активов для снижения прочих расходов и
процентов к уплате.
Рассмотрим предложенные рекомендации более подробно.
Первое мероприятия – Создание цеха по производству ПВХ-
конструкций
Как было сказано ранее, ПАО «Тантал» производит оборудование для
производства ПВХ-конструкций, по реализации которого наблюдается
снижение в натуральном выражении ввиду насыщенности рынка, в следствие
чего на складах предприятия находится готовая продукция в количестве двух
линий по производству ПВХ-конструкций, которую можно использовать для
53
собственного производства. Кроме того, в распоряжении ПАО «Тантал» есть
незадействованные производственные и складские помещения.
ПВХ-конструкции – это различная продукция из ПВХ-профиля, в
первую очередь оконные и дверные блоки, балконные конструкции и т.д.
Необходимо отметить, что, несмотря на обширный рынок ПВХ-
конструкций, спрос на качественную продукции постоянно растет ввиду
увеличения объемов многоэтажного и малоэтажного строительства,
строительства коммерческой недвижимости и т.д. Таким образом, ПАО
«Тантал» сможет занять свою нишу на рынке ПВХ-конструкций.
Технология производства ПВХ-конструкций представлена на рисунке
10.
Рисунок 10 – Технология производства ПВХ-конструкций
Ввиду наличия производственных и складских помещений, а также
необходимо оборудования, инвестиционные затраты будут включать только
стоимость ремонта помещений и монтажа производственного оборудования,
что в совокупности составит 4 200 тыс. руб., что будет включено в прочие
расходы.
В соответствие с техническими характеристиками оборудования
количество производимых ПВХ-конструкций составляет до 3 единиц (при
Резка металлического профиля и хлыстов ПВХ
Фрезерование дренажных каналов
Фиксация металлического профиля в профиле ПВХ
Фрезерование отверстий и торцов
Сварка конструкций ПВХ
Установка фурнитуры
54
загрузке на 100% мощности). Таким образом, при восьмичасовом рабочем
дне возможно изготовление 24 ПВХ-конструкций. Однако, необходимо
учитывать время внеплановых простоев, исходя из чего примем к расчету
85% загрузки оборудования, то есть 20 ПВХ-конструкций в смену. То есть, за
год будет произведено 4 940 ПВХ-конструкций (247 рабочих дней).
Среднерыночная стоимость ПВХ-конструкций составляет 13 100
рублей. Цены на ПВХ-конструкции ПАО «Тантал» принято установить на
10% ниже, чем у предприятий-конкурентов, чтобы успешно выйти на рынок
сбыта. Таким образом, стоимость ПВХ-конструкций составит 11 800 рублей.
Для производства ПВХ-конструкций необходимо 3 производственных
рабочих, 1 мастера, 2 складских рабочих, которые будут переведены в новый
цех из других подразделений предприятия. Перед запуском производства
производственные рабочие и мастер будут отправлены на переквалификацию
по соответствующему направлению. Затраты на обучение будут включены в
прочие затраты, входящие в себестомость продукции. Затраты на обучение
составляют 3 000 руб. на 1 человека.
Проведем расчет затрат на производство ПВХ-конструкций (см.
таблицу 20).
Таблица 20
Расчет затрат на производство ПВХ-конструкций
Статья затрат
на ед., руб.
кол-во, ед.
всего, тыс. руб.
Материальные затраты, всего
8 209
40 552
в т.ч. ПВХ-профиль
5 486,0
4 940
27 101
комплектующие
2 646,0
4 940
13 071
электроэнергия
64,0
4 940
316
водоснабжение
2,0
4 940
10
отопление
11,0
4 940
54
Затраты на оплату труда
442,3
4 940
2 185
Страховые взносы
132,7
4 940
656
Затраты на амортизацию
173,5
4 940
857
Прочие затраты
0,8
4 940
4
Себестоимость итого
8 958,3
4 940
44 254
Кроме того, для продвижения ПАО «Тантал» на рынке ПВХ-
конструкций необходима рекламная кампания, бюджет которой составит
55
3 000 тыс. руб. в год, что будет включено в коммерческие расходы
предприятия. Таким образом, общий бюджет затрат на создание цеха по
производству ПВХ-конструкций составит 51 454 тыс. руб.
Второе мероприятие – Расширение объема предоставления
инжиниринговых услуг
Расширения объема предоставления услуг можно добиться путем
разработки рекламной кампании. Рекламная кампания будет направлена на
достижение следующих целей: привлечение новых клиентов; повышение
загрузки персонала в периоды снижения спроса на продукцию и другие виды
услуг; увеличение объема реализации инжиниринговых услуг.
Для ПАО «Тантал» предлагается проведение следующих рекламных
мероприятий для продвижения инжиниринговых услуг:
1. Издание печатных рекламных материалов.
2. Участие в специализированных выставках.
3. Продвижение услуг через интернет.
4. Реклама в печатных СМИ.
5. Радиореклама.
6. Наружная реклама.
Расчет рекламного бюджета для продвижения инжиниринговых услуг
представлен в таблице 21.
Таблица 21
Расчет рекламного бюджета для продвижения инжиниринговых
услуг
Статья затрат
цена,
руб.
кол-во,
ед.
всего, тыс.
руб.
Издание печатных рекламных материалов
15
12 000
180 000
Участие в специализированных выставках
120 000
2
240 000
Размещение информации в интернете
1 800
365
657 000
Реклама в печатных изданиях
35 000
16
560 000
Радиореклама
3 500
365
1 277 500
Наружная реклама
49 000
12
588 000
Итого
3 502 500
56
В целом, бюджет рекламной кампании для продвижения
инжиниринговых услуг составит 3 503 тыс. руб. При этом, по экспертным
оценкам, рекламная кампания приводит к росту объема реализации услуг на
15-20% за первый год.
Третье мероприятие – Реализация непрофильных активов
Необходимо отметить, что в настоящее время на балансе ПАО
«Тантал» находится большое количество непрофильных активов, которые не
только не вовлечены в деятельность предприятия, но и несут значительные
затраты, ввиду того, что в любом случае имеющиеся помещения и
оборудования нуждаются в постоянном обслуживании и ремонте для
поддержания соответствующего технического состояния.
Среди непрофильных активов ПАО «Тантал» можно выделить
следующие (см. таблицу 22).
Таблица 22
Непрофильные активы ПАО «Тантал»
Непрофильный актив
площадь
балансовая
стоимость,
тыс. руб.
рыночная
цена, тыс.
руб.
Складской модуль
849,20
926
4 671
Складская база
41250,00
53 790
198 000
Нежилое помещение
405,50
7 786
17 031
Земельный участок
51927,00
16 617
41 022
Земельный участок
28000,00
11 480
24 640
Производственные помещения
4902,10
60 630
137 259
Итого
151 228
422 623
Затраты на реализацию непрофильных активов включаются в прочие
расходы организации и состоят из расходов на сопровождение сделок с
недвижимостью (3% рыночной стоимости активов) – 12 679 тыс. руб. Кроме
того, в затраты включается балансовая (остаточная) стоимость основного
средства.
Реализация непрофильных активов позволить достигнуть следующих
целей:
– сократить объем неиспользуемых основных фондов;
57
– сократить прочие расходы на содержание неиспользуемых основных
фондов;
– покрыть кредиты и займы за счет полученных от реализации средств;
– снизить проценты к уплате за счет покрытия кредитов и займов.
Последовательность мероприятий, предусмотренная проектом, будет
следующей (см. рисунок 11).
Рисунок 11 – Последовательность мероприятий, предусмотренная проектом
Таким образом, далее необходимо провести оценку эффективности
предложенных мероприятий.
3.2. Оценка эффективности предложенных мероприятий
На первоначальном этапе рассчитаем дополнительный доход и затраты
на реализацию мероприятий (см. таблицу 23).
Таблица 23
Расчет дополнительного дохода и затрат на реализацию
мероприятий
Мероприятие
Доход, тыс.
руб.
Затраты,
тыс. руб.
Результат,
тыс. руб.
Создание цеха по производству ПВХ-
конструкций
58 292
51 454
6 838
Расширение объема предоставления
инжиниринговых услуг
5 874
3 503
2 371
Реализация непрофильных активов
422 623
243 413
179 210
486 789
298 370
188 419
Этап 1
Реализация непрофильных активов
Этап 2
Расширение объема предоставления инжиниринговых
услуг
Этап 3
Создание цеха по производству ПВХ-конструкций
58
По проведенным расчетам, совокупный дополнительный доход после
реализации мероприятий составит 486 789 тыс. руб. при затратах в объеме
298 370 тыс. руб. Таким образом, совокупный результат (экономический
эффект) от реализации мероприятий составит 188 419 тыс. руб. А
экономическая эффективность составит 36,85%.
Исходя из представленной последовательности мероприятий проекта,
на первоначальном этапе будет произведена реализация непрофильных
активов, реальные затраты на которую составят 12 679 тыс. руб. (расходы на
сопровождение сделок с недвижимостью). Финансирование данного
мероприятия возможно за счет имеющейся в распоряжении ПАО «Тантал»
нераспределенной прибыли.
Далее, полученный доход от данного мероприятия в размере 191 888
тыс. руб. (разница между рыночной и балансовой стоимостью реализуемых
активов) будет направлен на реализацию двух других мероприятий (в
совокупности – 54 957 тыс. руб., а оставшуюся в распоряжении сумму в
размере 136 931 тыс. руб., а также доход, полученный от реализации двух
других мероприятий (в совокупности 64 166 тыс. руб.) – на покрытие
краткосрочных кредитов и займов ПАО «Тантал».
Таким образом, объем краткосрочных кредитов и займов ПАО
«Тантал» снизится на 201 098 тыс. руб. Исходя из этого, появится
возможность снижения процентов к уплате.
В таблице 24 представлен прогноз финансовых результатов ПАО
«Тантал» после проведения мероприятий.
Прогноз финансовых результатов ПАО «Тантал» после проведения
мероприятий показал, что чистая прибыль предприятия вырастет в 12,5 раз
или на 190 835 тыс. руб.
59
Таблица 24
Прогноз финансовых результатов ПАО «Тантал» после
проведения мероприятий
Показатели
2018
прогноз
Изменение
абсол.
в %
Выручка от реализации
976 170
1 040 336
64 166
6,57
Себестоимость
766 611
815 478
48 867
6,37
Коммерческие расходы
78 991
85 494
6 503
8,23
Управленческие расходы
39 356
39 356
0
0,00
Прибыль от реализации
91 212
100 008
8 796
9,64
Проценты к получению
2 355
2 355
0
0,00
Проценты к уплате
48 625
17 948
-30 677
-63,09
Прочие доходы
2 064
422 623
420 559
205 раз
Прочие расходы
25 348
247 613
222 265
9,8 раз
Прибыль до налогообложения
21 658
259 425
237 767
12 раз
Налог на прибыль
5 097
51 885
46 788
10 раз
Чистая прибыль
16 705
207 540
190 835
12,5 раз
Однако, для более наглядной оценки эффективности мероприятий
представим прогноз финансовых результатов без учета рыночной и
балансовой стоимости непрофильных активов (включаемых в прочие доходы
и прочие расходы, соответственно). Расчет представлен в таблице 25.
Таблица 25
Прогноз финансовых результатов ПАО «Тантал» после
проведения мероприятий без учета рыночной и балансовой
стоимости непрофильных активов
Показатели
2018
прогноз
Изменение
абсол.
в %
Выручка от реализации
976 170
1 040 336
64 166
6,57
Себестоимость
766 611
815 478
48 867
6,37
Коммерческие расходы
78 991
85 494
6 503
8,23
Управленческие расходы
39 356
39 356
0
0,00
Прибыль от реализации
91 212
100 008
8 796
9,64
Проценты к получению
2 355
2 355
0
0,00
Проценты к уплате
48 625
17 948
-30 677
-63,09
Прочие доходы
2 064
0
-2 064
-100,00
Прочие расходы
25 348
16 879
-8 469
-33,41
Прибыль до налогообложения
21 658
67 537
45 879
3 раза
Налог на прибыль
5 097
13 507
8 410
2,7 раза
Чистая прибыль
16 705
54 029
37 324
3,2 раза
60
Таким образом, после проведения мероприятий чистая прибыль
предприятия вырастет в 3,2 раза или на 37 324 тыс. руб., что будет
обусловлено следующими фактами:
1. Прирост выручки от реализации в совокупности на 64 166 тыс. руб.
за счет реализации ПВХ-конструкций по новому цеху, а также росту объема
предоставления инжиниринговых услуг. Общий темп роста выручки
составит 6,57%, что значительно выше показателей предыдущих лет.
2. Снижение прочих расходов ПАО «Тантал» на 33,41% или 8 469 тыс.
руб. за счет снижения затрат на содержание основных средств ввиду
избавления от неиспользуемых непрофильных активов предприятия.
3. Снижение процентов к уплате на 63,09% или 30 677 тыс. руб. в связи
с выплатой кредитов и займов за счет вырученных от реализации
непрофильных активов денежных средств.
На рисунке 11 представлены показатели рентабельности по чистой
прибыли после реализации мероприятий.
Рисунок 11 – Показатели рентабельности по чистой прибыли
после реализации мероприятий
Из представленных данных видно значительное увеличение
рентабельности деятельности ПАО «Тантал» после реализации
предложенных мероприятий, что позволяет сделать вывод об их
2,18%
6,63%
1,71%
5,19%
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
2018 прогноз
рентабельность продукции
рентабельность продаж
61
целесообразности, которая проявится в повышении эффективности
совокупной деятельности предприятия.
Выводы
На основе проведенного анализа были предложены следующие
мероприятия по повышению финансовых результатов деятельности ПАО
«Тантал»:
1. Создание цеха по производству ПВХ-конструкций ввиду
значительных остатков готового оборудования для производства,
невостребованного на рынке.
2. Расширение объема предоставления инжиниринговых услуг, по
которым наблюдается повышенный спрос.
3. Реализация непрофильных активов для снижения прочих расходов и
процентов к уплате.
Оценка прогнозных финансовых результатов ПАО «Тантал» после
проведения мероприятий позволила сделать выводы о приросте выручки от
реализации за счет реализации ПВХ-конструкций по новому цеху, а также
росту объема предоставления инжиниринговых услуг, снижении прочих
расходов за счет снижения затрат на содержание основных средств,
снижении процентов к уплате в связи с выплатой кредитов и займов, что в
совокупности приведет к многократному увеличению чистой прибыли
предприятия.
Кроме того, было выявлено значительное увеличение рентабельности
деятельности ПАО «Тантал» после реализации предложенных мероприятий,
что позволяет сделать вывод об их целесообразности ввиду повышения
эффективности совокупной деятельности предприятия.