12
Рисунок 3 – Основные направления использования прибыли для
субъектов в зависимости от организационно-правовой формы
13
Необходимо отметить, что переливы в распределении прибыли между
разными направлениями помогают регулировать различные процессы внутри
предприятия: мотивацию труда, развитие инвестиционной и инновационной
деятельности и т.д.
В целом, можно сделать вывод о том, что механизм распределения и
использования прибыли является многоступенчатым и сложным процессом,
требующим значительного внимания со стороны руководства предприятия.
13
Горина О.А. Прибыль как основной финансовый результат определяющий финансовое состояние
организации// В сборнике: Научные исследования. Теоретический и практический аспект. – 2018. – С. 32
13
1.2. Методика анализа финансовых результатов деятельности
предприятия
К основным задачам анализа финансовых результатов относятся
следующие:
– осуществление систематического контроля за выполнением
плановых показателей прибыли;
– выявление степени воздействия как объективного, так и
субъективного фактора на финансовый результат;
– определение резервов с целью увеличить такие показатели как
прибыль и рентабельность;
– проведение оценки деятельности субъекта хозяйствования по
степени использования потенциала в целях увеличить такие показатели как
прибыль и рентабельность.
В виду существования значительного количества методических
подходов к анализу финансовых результатов, ведущими экономистами в
области экономического анализа и финансового менеджмента в отдельных
теоретических и методических вопросах анализа рассматриваются различные
аспекты и используется разная степень конкретизации.
Далее представим методики и этапы анализа финансовых результатов
с точки зрения разных специалистов (см. таблицу 1).
Таблица 1
Основные этапы анализа финансовых результатов в соответствие
с методиками разных авторов
Автор
Алгоритм анализа
Савицкая Г.В.
14
1. Анализ состава и динамики прибыли
2. Определение выполнения плановых показателей
3. Анализ ценовой политики субъекта хозяйствования и
факторный анализ уровня средних цен реализации.
4. Анализ рентабельности субъекта хозяйствования.
5. Анализ использования прибыли
14
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ИНФРА-М, 2017. – 425 с
14
Продолжение таблицы 1
Шеремет А.Д.
15
1. Формирование показателей, которые характеризуют
прибыль
2. Предварительный анализ абсолютных и относительных
показателей прибыли
3. Углубленный анализ прибыли (влияние внешних и
внутренних факторов на прибыли и рентабельность)
4. Анализ влияния инфляционных факторов на прибыль
5. Изучение качества прибыли
6. Анализ рентабельности активов
7. Маржинальный анализ прибыли
Ефимова О.В.
16
1. Изучение комментариев и пояснительной записки к
годовой отчетности
2. Изучение отчета финансовых результатах
предприятия
3. Изучение влияния действующих учетных принципов
4. Раскрытие причин изменения конечного финансового
результата
5. Углубленный анализ прибыли с применением данных
управленческого учета
Так, Г. В. Савицкая предлагает проводить анализ финансовых
результатов деятельности предприятия, в следующей последовательности
17
:
Этап 1 – Анализ состава и динамики прибыли. Процесс анализа
подразумевает использование следующих показателей прибыли:
маржинальной прибыли; прибыли от реализации продукции, товаров, услуг;
общего финансового результата до выплаты процентов и налогов (брутто–
прибыль); чистой прибыли; капитализированной прибыли; потребляемой
прибыли. Автор отмечает, что применение каждой категории прибыли
находится в зависимости от целевых ориентиров анализа.
Этап 2 – Определение выполнения плановых показателей за отчетный
период. Особого внимания на данном этапе заслуживает учет воздействия
инфляционного фактора на изменение величины прибыли, в том числе,
необходимо учитывать воздействие факторов на динамику каждого элемента
прибыли исследуемого года.
15
Шеремет А.Д. Методика финансового анализа. - М.: Инфра-М: 2017. - 176 с.
16
Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 2016. – 426 с.
17
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ИНФРА-М, 2017. – с. 214
15
Этап 3 – Анализ ценовой политики субъекта хозяйствования и
факторный анализ уровня средних цен реализации, который заключается в
исследовании влияния на динамику уровня средних цен реализации таких
факторов, как качество реализуемых товаров, срок реализации, рынок сбыта
реализуемых товаров, конъюнктуру рынка, инфляционные процессы.
Этап 4 – Анализ рентабельности субъекта хозяйствования, который
заключается в определении рентабельности продукции (коэффициент
окупаемости затрат), рентабельности продаж (оборота), рентабельности
совокупного капитала, установлении динамики перечисленных показателей,
сравнении с плановыми показателями и проведении межхозяйственных
сравнений с субъектами хозяйствования – конкурентами, проведении
факторного анализа каждого из показателей рентабельности.
Этап 5 – Анализ использования прибыли, который заключается в
изучении факторов изменения суммы налогооблагаемой прибыли,
выплаченных дивидендов, процентов, налогов из прибыли, суммы чистой
потребленной и капитализированной прибыли.
Известный экономист А. Д. Шеремет предлагает проводить анализ
финансовых результатов в следующей очередности
18
:
Этап 1 – Формирование ряда показателей, которые характеризуют
прибыль субъекта хозяйствования: валовая прибыль, прибыль (убыток) от
продаж, прибыль (убыток) от продаж и прочей деятельности, прибыль
(убыток) до налогообложения (общая бухгалтерская прибыль), прибыль
(убыток) от обычной деятельности, чистая прибыль (нераспределенная
прибыль (убыток) отчетного периода.
Этап 2 – Предварительный анализ абсолютных показателей прибыли,
так и относительных показателей, к примеру, по отношению прибыли к
выручке от продажи – по рентабельности продаж.
18
Шеремет А.Д. Методика финансового анализа. - М.: Инфра-М: 2017. - с. 49
16
Этап 3 – Проведение углубленного анализа посредством исследования
влияния на величину прибыли и рентабельность продаж внешних и
внутренних факторов.
Этап 4 - Проведение анализа влияния инфляционных факторов на
прибыль от продаж продукции.
Этап 5 – Изучение качества прибыли, приведение так называемой
обобщенной характеристики структуры источников накопления прибыли.
Прибыли свойственно высокое качество в том случае, когда увеличивается
объем производства, снижаются расходы по производству и реализации,
низкое качество прибыли свойственно тогда, когда имеется рост цен на
продукцию без увеличения объема выпуска и продаж в натуральных
показателях.
Этап 6 – Проведение анализа рентабельности активов субъекта
хозяйствования.
Этап 7 – Осуществление маржинального анализа прибыли.
По мнению О. В. Ефимовой ключевая задача анализа финансовых
результатов заключается в выделении в составе доходов предприятия
стабильно получаемых доходов в целях планирования прибыли
19
. Также О.
В. Ефимова отмечает потребность во внешнем и внутреннем анализе
прибыли и выделяет следующие этапы в их проведении – внешний и
внутренний.
Внешний анализ проводится в два этапа:
Этап 1 – изучение комментариев и пояснительной записки к годовой
отчетности, в процессе которого формируется представление о принципах
распределения доходов и расходов субъекта предприятия.
Этап 2 – изучение отчета финансовых результатах предприятия.
Внутренний анализ прибыли состоит из трех этапов.
19
Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 2016. – с. 167
17
Этап 1 – изучение влияния действующих у субъекта хозяйствования
учетных принципов в части оценки статей активов, доходов и расходов,
изменений учетной политики.
Этап 2 – раскрытие причин изменения конечного финансового
результата, выявлении стабильных и случайных факторов, повлекших
данные изменения.
Этап 3 – углубленный анализ прибыли с применением данных
управленческого учета о доходах и расходах в разрезе центров
ответственности, в оценке качества полученного финансового результата,
прогнозировании будущих результатов, проведении анализа доходности
(рентабельности) деятельности субъекта хозяйствования.
Все представленные методики включают различные этапы и набор
показателей для проведения оценки, при этом выбор того либо иного метода
анализа находится в прямой зависимости от особенностей
функционирования предприятия и целевых ориентиров проведения анализа.
Обобщая вышеизложенное, следует акцентировать внимание на том,
что методологические подходы к содержанию анализа финансовых
результатов, по нашему мнению, должны содержать следующее
20
:
– оценка обобщающих показателей, характеризующих динамику
финансовых результатов, рассмотрение их структуры, определение их
изменений за анализируемый период относительно базисного;
– выявление факторов, действие которых ведет к изменению данных
категорий;
– проведение детального анализа финансовых результатов,
основываясь на углубленном изучении частных показателей и выявленного
резерва их увеличения.
Таким образом , методология оценки и анализа финансовых результатов
деятельности организации носит комплексный характер.
20
Оськина Ю.Н. Обзор методик анализа финансовых результатов // Соцально-экономические явления и
процессы. - 2017. - № 4 - С. 127
18
1.3. Информационная база анализа финансовых результатов
Важным этапом анализа финансовых результатов и использования
прибыли предприятия является выбор информационного обеспечения,
которое, как правило, формируется на основе внешних и внутренних
источников информации. При этом основным источником,
предоставляющим достоверную информацию о финансовом и
имущественном положении предприятия, является бухгалтерская отчетность.
На рисунке 4 представлены основные источники информации,
необходимые для анализа финансовых результатов деятельности
предприятия, а также использования прибыли.
Рисунок 4 – Основные источники информации, необходимые для
анализа финансовых результатов деятельности предприятия и
использования прибыли
21
В таблице 2 представлены основные возможности форм бухгалтерской
отчетности для анализа и оценки финансовой устойчивости предприятия.
21
Наумова О.А. Показатели финансовых результатов организации в анализе ее деловой активности//Вестник
Саратовского государственного социально-экономического университета. 2018. № 5. – с. 23
Основные источники информации, необходимые для анализа финансовых
результатов деятельности предприятия и использования прибыли
Данные аналитического бухгалтерского учета по счетам 90 «Продажи», 91
«Прочие доходы и расходы», 99 «Прибыли и убытки»
Бухгалтерский баланс (форма 1)
Отчет о финансовых результатах (форма 2)
Отчет об изменении капитала (форма 3)
Отчет о движении денежных средств (форма 4)
Пояснения к Бухгалтерскому балансу и Отчету о финансовых результатах
(форма 5)
19
Таблица 2
Раскрытие возможностей отдельных форм отчетности в части
отражения информации для анализа и оценки финансовых
результатов деятельности предприятия
22
Форма
отчетности
Расшифровка
1. Бухгалтерский
баланс
(ф.№1)
Отражает информацию о величине нераспределенной
прибыли (непокрытого убытка) на дату заполнения формы.
Позволяет проследить абсолютные и относительные
изменения величины нераспределенной прибыли,
структурные сдвиги
2. Отчет о
финансовых
результатах (ф. №
2)
Основной источник анализа финансовых результатов.
Представленная в нем информация о финансовых
результатах (выручка от продажи товаров, валовая
прибыль, прибыль (убыток) до налогообложения, чистая
прибыль (убыток) отчетного периода); кроме того, данный
отчет используется при расчетах показателей
оборачиваемости и рентабельности.
3. Отчет об
изменении
капитала (ф. № 3)
Позволяет сделать выводы о динамике чистой прибыли
организации, идущей на формирование собственного
капитала предприятия.
4. Отчет о
движении
денежных средств
(ф. № 4)
Представляет подробную информацию о движении
денежных средств предприятия по основной, финансовой и
инвестиционной деятельности предприятия, оказывающих
влияние на формирование конечного финансового
результата.
Его данные позволяют провести детальный анализ
факторов, вызвавших изменение величины прибыли
(расходов и доходов по различным видам деятельности)
Приложение к
балансу
(ф. № 5)
В разделе «Затраты» указывается подробная информация
по формированию себестоимости (расходов по обычным
видам деятельности), оказывающей влияние на
финансовые результаты деятельности предприятия.
Таким образом, бухгалтерская отчетность – главный источник
достоверной информации о финансовых результатах деятельности
предприятия. Для этой цели используются бухгалтерский баланс,
приложения к нему, а также пояснительная записка, которая содержит
информацию, позволяющую раскрыть и уточнить сведения, содержащиеся в
остальных отчетных формах. Главным документом, используемым для
22
Мещеряков М.Г. Шилина М.С. Шкалета Ю.О. Организационно-правовые и организационно-
экономические основы управления финансовыми результатами организации// Экономическая безопасность:
правовые, экономические, экологические аспекты. – 2018, № 5 – С. 152
20
анализа финансовых результатов деятельности предприятия, является Отчет
о финансовых результатах.
В отчете о финансовых результатах выручка от реализации
принимается за вычетом налога на добавленную стоимость и акцизов (нетто-
выручка). Фактическая себестоимость делится на себестоимость реализации,
управленческие и коммерческие расходы.
Исходя из разницы между нетто-выручкой (строка 2110) и
себестоимостью реализации (строка 2110) формируется валовая прибыль
(строка 2100).
Коммерческих расходы организации (строка 2210) – расходы,
связанные с реализацией товаров, работ и услуг по обычным видам
деятельности, к которым относятся, например:
– расходы на упаковку продукции;
– расходы по доставке продукции (если они не включаются в
себестоимость реализации согласно учетной политике организации);
– комиссионные сборы сбытовым и посредническим организациям;
– расходы на рекламу;
– представительские расходы и т.д.
Управленческие расходы организации (строка 2220) – расходы,
связанные с реализацией товаров, работ и услуг по обычным видам
деятельности, к которым относятся, например
– административно-управленческие расходы;
– содержание общехозяйственного персонала, не связанного с
производственным процессом;
– амортизационные отчисления и расходы на ремонт основных средств
управленческого и общехозяйственного назначения;
– арендная плата за помещения общехозяйственного назначения
– расходы по оплате информационных, аудиторских,
консультационных и т.п.
21
Исходя из разницы между валовой прибылью (строка 2100) и
коммерческими (строка 2210) и управленческими расходами (строка 2220)
формируется прибыль от продаж (строка 2200).
В отчете о финансовых результатах отражаются следующее виды
доходов и расходов по видам деятельности, отличных от обычной.
1. Доходы от участия в других организациях (строка 2310) – общая
сумма поступлений, связанных с участием в уставных капиталах других
организаций, включая проценты и иные доходы по ценным бумагам.
2. Проценты к получению (строка 2320) – сумма доходов в виде
процентов, полученных за предоставление в пользование денежных средств
организации, а также процентов за использование банком денежных средств,
находящихся на счете организации в этом банке.
3. Проценты к уплате (строка 2330) – сумма процентов, уплачиваемых
организацией за предоставление ей в пользование денежных средств по
займам и кредитам (в том числе товарным и коммерческим).
4. Прочие доходы (строка 2340), к которым относятся:
– поступления от сдачи в аренду объектов основных средств и иных
активов;
– поступления от продажи основных средств и иных активов;
– штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров;
– прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году
– курсовые разницы и др.
5. Прочие расходы (строка 2350), к которым относятся:
– расходы по аренде объектов основных средств и иных активов, если
они не связаны с обычными видами деятельности организации;
– расходы, связанные с участием в уставных капиталах других
организаций;
– расходы, связанные с продажей, выбытием и прочим списанием
основных средств и иных активов;
– штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров;