6
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………………7
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ
РЕЗУЛЬТАТОВ ПРЕДПРИЯТИЯ………………………………………………...10
1.1. Понятие, сущность анализа финансовых результатов………………..10
1.2. Цели и задачи анализа финансовых результатов деятельности
предприятия………………………………………………………………………...20
1.3. Методы анализа финансовых результатов деятельности
предприятия...............................................................................................................24
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ОАО «МОСКОВСКАЯ ШЕРСТОПРЯДИЛЬНАЯ ФАБРИКА»………………...36
2.1. Организационная характеристика предприятия……………………....36
2.2. Диагностика финансовых результатов деятельности предприятия…48
2.3. Факторный анализ финансовых результатов деятельности
предприятия………………………………………………………………………...53
ГЛАВА 3. МЕРОПРИЯТИЯ, НАПРАВЛЕННЫЕ НА УЛУЧШЕНИЕ
ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОАО «МОСКОВСКАЯ
ШЕРСТОПРЯДИЛЬНАЯ ФАБРИКА»……………………………………………61
3.1 Совершенствование системы управления финансовыми
результатами………………………………………………………………………..61
3.2 Экономическая оценка предложенных мероприятий………………….71
ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………...77
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ………………………..81
ПРИЛОЖЕНИЯ……………………………………………………………...84
7
ВВЕДЕНИЕ
Рыночный тип экономики государства на основе конкурентоспособного
хозяйства усиливает многогранное значение прибыли. Не зависимо от формы
собственности, вида деятельности и вида продукта (услуги) предприятие,
получив финансовую самостоятельность и независимость, вправе само решать,
на какие цели и в каких размерах направлять прибыль, оставшуюся после уплаты
налогов в бюджет и других обязательных платежей и отчислений.
Наличие прибыли – непременное условие и цель предпринимательства
любой хозяйственной структуры. Размером полученной прибыли оценивается
эффективность хозяйствования, прибыль – главный источник финансирования
экономического и социального развития; наличие положительного финансового
результата служит основным критерием выбора инвестиционных проектов и
программ оптимизации текущих затрат, расходов, финансовых вложений.
Прибыль как критерий эффективности воспроизводства и как показатель,
имеющий две границы – объем производства продукции или услуг и полная
себестоимость – обладает одним важным свойством: она отражает конечный
результат интенсивного и экстенсивного развития. Последнее связано с
фактором роста объема производства и естественной экономии от
относительного снижения условно-постоянных элементов себестоимости: фонд
оплаты труда (соответственно – начисления, идущие во внебюджетные фонды),
амортизация, энергетическое топливо, платежи бюджету за ресурсы,
внепроизводственные и некоторые другие расходы. В отечественной практике
при анализе прибыли этот фактор выделяется редко.
Прибыль, известнейшая с давних времён категория, получила новое
содержание в условиях современного экономического развития страны,
формирования реальной самостоятельности субъектов хозяйствования. Являясь
главной движущей силой рыночной экономики, она обеспечивает интересы
государства, собственников и персонала, имеющего отношение к конкретному
предприятию. Поэтому одной из актуальных задач современного этапа является
8
овладение руководителями и финансовыми менеджерами современными
методами эффективного управления формированием и распределения прибыли
в процессе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.
Грамотное, эффективное управление формированием прибыли
предусматривает построение на предприятии соответствующих
организационно-методических систем обеспечения этого управления, знание
основных механизмов формирование прибыли, использование современных
методов её анализа и планирования.
Наряду с формированием прибыли на каждом предприятии должно быть
обеспечено и эффективное управление её формированием и распределением.
Необходимо при этом иметь в виду, что каждый цикл распределения прибыли
отчётного периода это одновременно и процесс обеспечения эффективных
условий её формирования на расширенной основе в предстоящем периоде,
реализации целей стратегического развития предприятия.
Актуальность данного исследования не вызывает сомнений, так как
уровень будущего развития предприятия, его рыночной стоимости во многом
зависит от нахождения оптимального соотношения между накопленным и
потребляемым размером чистой прибыли предприятия. Чистая прибыль
занимает одно из центральных мест в общей системе стоимостных инструментов
и рычагов рыночной экономики. Поскольку финансы, кредит, цены,
себестоимость и другие экономические рычаги прямо или косвенно связаны с
прибылью. От прибыли зависит финансовое положение предприятия, уровень
удовлетворения личных и общественных потребностей работников. Кроме того,
за счет платежей из прибыли в бюджет формируется основная часть ресурсов
государства, региональных и местных органов власти.
Цель данной выпускной работы заключается в том, чтобы на основании
практики работы ОАО «Московская шерстопрядильная фабрика»
проанализировать прибыль данного предприятия, а также выявить резервы её
увеличения и оптимального распределения.
В соответствии с поставленной целью, задачами выпускной
9
квалификационной работы стали следующие:
осветить теоретические аспекты прибыли: сущность, значение,
классификацию и т.п.; изложить методику анализа финансовых результатов
деятельности предприятия;
охарактеризовать деятельности исследуемого предприятия;
проанализировать показатели прибыли на предприятии;
оценить порядок формирования и использования прибыли на ОАО
«Московская шерстопрядильная фабрика»;
выявить направления и мероприятия, способствующие более
грамотному управлению и повышению прибыли на ОАО «Московская
шерстопрядильная фабрика»;
рассчитать экономический эффект от предложенных мероприятий.
Объектом исследования является финансово-хозяйственная деятельность
ОАО «Московская шерстопрядильная фабрика» (далее – ОАО «МШК»),
предметом – финансовый результат деятельности предприятия.
При выполнении работы были использованы следующие методы:
финансово-экономического анализа (статистико-экономический, экономико-
математический, факторный), обобщения и систематизации. Для получения
выводов были использованы приемы логики (анализ, синтез).
Практическая значимость данного исследования состоит в том, что в
результате проведения детального анализа финансовых результатов в ОАО
«МШК» разработать мероприятия которые помогут устранить недостатки в
работе объекта исследования и повысить эффективность деятельности.
Для написания работы была использована методическая, научная и
учебная литература, нормативные документы, законодательные акты, статьи
периодической печати, а также данные учета и отчетности ОАО «МШК» за 2015
– 2017 годы.
10
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Понятие, сущность анализа финансовых результатов
Известный античный мыслитель и значимый государственный деятель
Цицерон утверждал: «Ведь отправной точкой всякого последовательного
изучения любого вопроса должно быть определение, дабы можно было понять,
о чём именно рассуждать».
В целом принято считать, что прибыль – это разница между доходами
экономического субъекта и полными издержками. Это наиболее общее и часто
встречающееся определение, которое, способно охватить многочисленные
имеющиеся в литературе понятия и категории: политико-экономические (где
прибыль, исходя из разного понимания её экономической природы, по-разному
определяется для социалистических и капиталистических предприятий),
бухгалтерско-финансовые (балансовая, чистая прибыль и т. д.), прибыль в
экономико-математическом смысле, которая характеризуется как разность
между доходами и издержками в оценках оптимального плана (в объективно-
обусловленных оценках).
1
Существует множество определений прибыли, отражающих разные грани
этого понятия. Некоторые из них отражены в таблице Приложения А.
Однако, прежде чем сформировалось подобное определение прибыли,
прошло не одно столетие. Теория прибыли имеет глубокую историю, так как
проблемы эффективного её формирования и использования интересовали
экономистов ещё с древних времён.
Первые попытки осмыслить сущность прибыли и основы её формирования
известны из античной истории, и связаны с именами таких известных учёных,
как Платона и Аристотеля. Их подходы к рассмотрению понятия прибыли тесно
были увязаны со способами и целями накопления денег в обществе. Хотя эти
_______________
1
Ильин, А.И. Экономика предприятия: Краткий курс / А.И. Ильин. – Мн.: Новое знание, 2012. – 236 с.
11
попытки теоретического осмысления сущности прибыли носили отрывочный,
несистемный характер, в процессе дальнейшего развития экономической мысли
они получали всё более развёрнутое концептуальное развитие в работах
последующих экономистов.
2
Первоначальный же этап формирования основных принципов теории
прибыли связывают обычно с идеей экономического анализа школы
меркантилистов, среди которых наиболее заметную роль сыграли теоретические
подходы Т. Манна, Д. Юма, Ж. Кольбера. Главные принципы данного научного
мировоззрения в области теории прибыли выделяли и признавали, прежде всего,
источники её формирования. Основными из этих источников считалась
внешнеторговая деятельность, поскольку в других странах товары реализуются
по более высоким ценам, чем внутри страны. Соответственно, их научному
мировоззрению для обеспечения притока прибыли государству следовало
проводить активную протекционистскую политику в области международной
торговли, добиваясь положительного сальдо своего торгового баланса.
3
Дальнейшее развитие теории прибыли связано с представителями
экономической школы физиократов – Ф. Кенэ, Ж. Тюрго, М. Ривьеры. Их подход
к источникам формирования прибыли был сосредоточен, прежде всего, на
земледельческом производстве (а не на торговле, как у меркантилистов). Оно,
согласно их концепции, было единственным источником формирования
положительного значения суммы прибыли. Соответственно приоритетной
экономической политикой государства и целью отдельных предпринимателей
они считали вложение средств в развитие сельскохозяйственного производства,
генерирующего прибыль в наибольших масштабах.
Представители классической политэкономии – в первую очередь, А. Смит
и Д. Рикардо – серьёзно углубили исследование сущности прибыли, расширив
область её рассмотрения сферой промышленного производства, а затем и
непроизводительной сферой. Экономистами этой школы впервые была чётко
________________
2
Никитин, С. Прибыль: теоретические и практические подходы / С. Никитин. Е.Глазова, А.Никитин //
Мировая экономика и международные отношения. - 2013. -N5 - C.20-27
3
Финансы предприятий: учебное пособие / Н.Е. Заяц [и др.] – Мн.: Вышэйшая школа, 2013. – 528 с.
12
сформулирована «факторная модель формирования прибыли» (то есть модель
формирования прибыли как результата использования факторов производства).
В рамках этой школы была доказана объективность процесса снижения нормы
прибыли на капитал по мере увеличения объёма её использования. Основные
сущностные черты процесса формирования прибыли были приняты за основу
всеми дальнейшими её исследователями и оказали большое влияние на
последующее развитие её теории.
4
Немаловажный прогресс в развитии категории прибыли связан с
исследованиями ученых–маржиналистов, таких как, С. Джевонса, К. Менгера, Е.
Бем-Баверка, Л. Вальраса. Основу их экономической мысли составляла теория
предельной полезности, разработка которой оценивается экономистами как
революционная. В свете этой теории маржиналисты основное внимание в своих
исследованиях сосредоточили на микроэкономическом анализе условий
формирования прибыли. Используя предельный метод экономического анализа
маржиналисты выявили систему важнейших факторов, максимизирующих
размер прибыли субъекта хозяйствования. Особая роль в теории прибыли
маржиналистов отведена исследованию проблем рыночного ценообразования и
условий формирования монопольной прибыли.
Неоклассические экономические теории прибыли значительно углубили
отдельные сущностные её характеристики и определили многие количественные
параметры, связанные с её формированием. Среди этих теорий особого
внимания заслуживает теория предпринимательской прибыли (увязывающая её
уровень с уровнем риска), теория инновационной прибыли (увязывающая
дополнительный размер с внедрением инноваций)
5
и другие.
Рассматривая сущность прибыли, в свете современной экономической
мысли, следует отметить такие её характеристики:
— прибыль представляет собой единственную форму дохода субъекта
хозяйствования, осуществляющего определённый вид деятельности;
__________________
4
Никитин, С. Прибыль: теоретические и практические подходы / С. Никитин. Е.Глазова, А.Никитин //
Мировая экономика и международные отношения. - 2013. -N5 -C.20-27
5
Ильин, А.И. Экономика предприятия: Краткий курс / А.И. Ильин. – Мн.: Новое знание, 2012. – 236 с.
13
прибыль является содержанием дохода предпринимателя,
вложившего свой капитал для достижения коммерческого успеха;
прибыль не всегда является гарантированным доходом
предпринимателя, вложившего свой капитал в тот или иной вид деятельности;
прибыль характеризует не весь доход, полученный в процессе
предпринимательской деятельности, а только ту часть дохода, которая
«освобождена» от понесённых затрат на осуществление данной деятельности;
прибыль, как правило, является стоимостным показателем,
выраженным в денежной форме.
6
Факт получения прибыли – жизненно необходимый факт предприятия, так
как прибыль служит источником финансовых ресурсов для его развития.
Присутствие у предприятия прибыли позволяет удовлетворять не только
экономические интересы предприятия как хозяйствующего субъекта, но и
государства, работников данного предприятия, собственников капитала.
Объектом экономических интересов государства является та часть прибыли,
которая предназначена для уплаты предприятием в виде налогов. Интерес
предприятия заключается в том, чтобы увеличить долю прибыли, остающейся в
его распоряжении. За счет этой части прибыли предприятие решает
экономические задачи своего развития. Интересы работников также связаны с
остающейся в распоряжении предприятия прибылью, так как она является
источником средств для улучшения условий труда, повышения квалификации,
дополнительного материального стимулирования, социального развития.
Собственники капитала прямо заинтересованы в росте прибыли, так как на этой
основе обеспечивается рост их капитала.
7
Основное значение прибыли состоит в следующем:
– она измеряет результаты деятельности предприятия;
– является источником собственных финансовых ресурсов предприятия;
– выполняет стимулирующую функцию, так как в ее увеличении и наличии
_____________________________
6
Ильин, А.И. Экономика предприятия: Краткий курс / А.И. Ильин. – Мн.: Новое знание, 2012. – 236 с.
7
Савицкая Г.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия - Мн.: ИНФРА-М, 2013 -
343 с.
14
заинтересованы все участники хозяйственной;
планируемая прибыль представляет собой ориентир для принятия
дивидендной политики, инвестиционных решений;
является одним из источников формирования доходов бюджетов
разных уровней.
Таким образом, теоретический пласт понятия «прибыль» формировался в
течение ряда столетий, начиная с 4 века до нашей эры. Многие известные
экономисты, исследователи написали множество трудов прежде, чем данное
понятие приобрело очертания современного.
В настоящее время термин «прибыль» используется повсеместно, им
определяется экономическая эффективность того или иного предприятия,
конкурентоспособность, результат преимущества перед другими, а также,
результат деятельности предприятия на рынке товаров и услуг, она
характеризует уровень управления предприятием и эффективность, и
целесообразность применяемых ресурсов на предприятии.
Прибыль предприятия характеризуется многообразием форм и образов, в
которых она выступает. Под общим понятием «прибыль предприятия»
понимаются различные её виды, характеризуемые в настоящее время
несколькими десятками терминов (таблица Приложение Б).
Чаще всего в практике хозяйственной деятельности на слуху такие виды
прибыли как: бухгалтерская, экономическая, валовая, чистая, от реализации
продукции. Очень редко говорят о целевой, маржинальной, высокой и
нормальной.
Термин «экономическая прибыль» означает разность между суммой
доходов и суммой как внешних, так и внутренних его текущих издержек
(издержек).
П
эк
= ВР – И
вн
– И
внутр
, (1)
где, ВР – выручка ореализации;
И
вн
– внешние текущие издержки;
И
внутр
– внутренние текущие издержки.
15
Под маржинальной прибылью подразумевают дополнительную прибыль,
полученную в результате роста объёма выручки от продаж при неизменных
условно-постоянных затратах.
Маржинальная прибыль (П
м
) рассчитывается как разность между
выручкой от реализации (Q
р
) и переменными затратами (V) или, как сумма
постоянных расходов (F) и прибыли от реализации (П
р
) продукции.
8
П
м
= Q
р
– V или П
м
= F + П
р
(2)
Размер валовой прибыли определяется как разница между выручкой от
продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом обязательных платежей)
и себестоимостью проданных товаров, продукции, работ и услуг. Выручку от
реализации товаров, продукции, работ и услуг называют доходами от сновных
видов деятельности. Затраты на производство товаров, продукции, работ и услуг
считают расходами по основным видам деятельности. Валовая прибыль
рассчитывается, как правило, по формуле:
П
вал
= ВР – С (3)
где, С – себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг.
9
Чистая прибыль (П
ч
), которая остается в распоряжении предприятия,
рассчитывается как разность между прибылью (убытками) до налогообложения
(П
н
), налогом на прибыль (Н
п
), прочими налогами, сборами из прибыли (Н
пр
), а
также прочими расходами и платежами из прибыли (ДР).
10
П
ч
= П
н
– Н
п
– Н
пр
– ДР (4)
_____________
8
Любушин Н.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности / Любушин Н.П. - Мн.: ЮНИТИ-ДАНА,
2012. - 471 с.
9,10
Савицкая Г.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия - Мн.: ИНФРА-М, 2013 -
343 с.