56
«Московская шерстопрядильная фабрика» за 2016 – 2017 годы (таблица 12).
Определим влияние факторов на сумму прибыли предприятия следующим
образом.
1. Для определения влияния объема продаж на прибыль необходимо
прибыль предыдущего периода умножить на изменение объема продаж.
Выручка от реализации товаров ОАО «МШК» в отчетном периоде 2016
года составила 877689 тыс. рублей, для начала необходимо определить объем
продаж в базисных ценах (877689 / 1,15), который составил 763207,9 тыс. рублей.
С учетом этого изменение объема продаж за анализируемый период составило
80% = (763207,9 / 953723 х 100), т.е. произошло снижение объема реализованной
продукции на 20%. За счет снижения объема продажи продукции прибыль от
продажи продукции, работ, услуг увеличилась: 133623 х (-0,2) = –26724,6 тыс.
рублей.
Таблица 12
Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации
продукции за 2016 – 2017 годы.
Показатель
2015
год.
2016
год.
Абсолютное
изменение,
тыс.руб.
Относительное
изменение, %
Выручка от реализации
продукции за вычетом
НДС и др. налогов из
выручки, тыс. руб. (В)
953723
877689
-76034
-7,9
Полная себестоимость
реализованной
продукции, тыс. руб.
(С)
820100
796633
-23467
-2,8
Прибыль от
реализации, тыс. руб.
(П)
133623
81056
-52567
-39,3
Индекс изменения цен
1
1,15
+0,15
15,0
Объем реализации в
сопоставимых ценах
953723
763207,9
-190515,1
-20
2. Влияние ассортимента продаж на величину прибыли ОАО «МШК»
определяется сопоставлением прибыли отчетного периода, рассчитанной на
основе цен и себестоимости базисного периода, с базисной прибылью,
пересчитанной на изменение объема реализации.
Прибыль отчетного периода, исходя из себестоимости и цен базисного
57
периода, можно определить с некоторой долей условности следующим образом:
• выручка от продажи отчетного периода в ценах базисного периода
763207,9 тыс. рублей;
• фактически реализованная продукция, рассчитанная по базисной
себестоимости (820100 х 0,8) = 656080 тыс. рублей;
• прибыль отчетного периода, рассчитанная по базисной
себестоимости и базисным ценам (763207,9 - 656080) = 107127,9 тыс. рублей.
Таким образом, влияние сдвигов в структуре ассортимента на величину
прибыли от продаж равно: 107127,9 - (133623 х 0,8) = +229,5 тыс. рублей.
Произведенный расчет показывает, что в составе реализованной
продукции увеличился удельный вес продукции с меньшим уровнем
доходности.
3. Влияние изменения себестоимости на прибыль можно определить,
сопоставляя себестоимость реализации продукции отчетного периода с
затратами базисного периода, пересчитанными на изменение объема продаж:
(820100 х 0,8) - 796633 = -140553 тыс. рублей. Себестоимость реализованной
продукции увеличилась, следовательно, прибыль от продажи продукции
снизилась на ту же сумму.
4. Для определения влияния цен реализации продукции, работ, услуг на
изменение прибыли необходимо сопоставить объем продаж отчетного периода,
выраженного в ценах отчетного и базисного периода, т.е.: 877689 - 763207,9 =
+114481,1 тыс. рублей.
Подводя итог, посчитаем общее влияние всех перечисленных факторов:
1. влияние объема продаж –26724,6 тыс. рублей;
2. влияние структуры ассортимента реализованной продукции +229,5
тыс. рублей;
3. влияние себестоимости -140553 тыс. рублей;
4. влияние цен реализации +114481,1 тыс. рублей;
5. общее влияние факторов -52567 тыс. рублей.
Значительный рост себестоимости продукции в 2017 году на ОАО
58
«Московская шерстопрядильная фабрика» произошел в основном за счет
повышения цен на сырье и материалы. Кроме этого, на сумму прибыли оказало
отрицательное влияние колебания себестоимости и объемы продаж.
Отрицательное воздействие перечисленных факторов было компенсировано
повышением реализационных цен, а также изменением в структуре
ассортимента. Следовательно, резервами роста прибыли предприятия в
ближайшей перспективе являются изменение структуры ассортимента
продукции в пользу реализации более рентабельных видов и повышение
реализационных цен на готовую продукцию предприятия.
В процессе анализа необходимо сравнить использование
нераспределенной прибыли, для чего сравним данные об использовании
прибыли по всем направлениям за 2015 г. с данными 2017 г.
Таблица 13
Данные об использовании чистой прибыли и размер отчислений в
фонды предприятия, тыс.руб.
Показатель
2015
год.
2016
год.
2017
год.
Отклонение
2016 год /
2015 год
2017 год /
2016 год
Нераспределенная
чистая прибыль
56938
104996
61507
48058
-43489
Использование
прибыли:
На выплату
дивидендов
3644,1
7874,7
4121
4230,6
-3753,7
В фонд накопления
43272,8
58272,8
34444
15000
-23828,8
В фонд потребления
4156,4
29188,8
17222
25032,4
-11966,8
В резервный фонд
5352,2
9659,7
5720
4307,5
-3939,7
Спонсорская помощь
512,5
-
-
-512,5
-
Доля в
распределяемой
прибыли:
Выплаченных
дивидендов
6,4
7,5
6,7
1,1
-0,8
Фонда накопления
76,0
55,5
56,0
-20,5
0,5
Фонда потребления
7,3
27,8
28,0
20,5
0,2
Резервного фонда
9,4
9,2
9,3
-0,2
0,1
Спонсорской помощи
0,9
-
-
-0,9
-
Приведенные данные свидетельствуют о том, что в ОАО «Московская
шерстопрядильная фабрика» размер чистой прибыли колеблется, а именно в
59
2016 году размер чистой прибыли растет в сравнении с 2015 годом практически
в 2 раза, однако в 2017 году ее размер падает практически до уровня 2015 года.
В зависимости от этого и пересматривался и процент отнесения средств к тому
либо иному фонду. Однако, бесспорным является тот факт, что наибольший
процент прибыли предприятия оставшийся для распределения, направляется в
фонд накопления, то есть на развитие производства, его расширение и
модернизацию. Так в 2016 году в фонд накопления было направлено 58272,8
тыс.руб., а в 2017 году всего лишь 34444 тыс. руб. при том что процент
распределения был увеличен на 0,5% и составил в целом 56% (это объясняется
снижением общего размера чистой прибыли, оставшейся для распределения на
предприятии). Затем предприятие направляет средства в фонд потребления, в
2017 году отчисления составили 5720 тыс. руб. или 28%. А затем формирует
резервный фонд и уплачивает дивиденды.
Средства фондов предприятия имеют целевое назначение и расходуются
согласно утвержденным сметам. Фонд накопления используется в основном для
финансирования затрат на расширение производства, его техническое
перевооружение, внедрение новых технологий и т.д.
Фонд потребления используется на выдачу займов (ссуд) работникам, на
выплату вознаграждений по итогам работы за год, выплаты персоналу
компенсирующего и стимулирующего характера, выплаты социального
характера (на осуществление спортивных, оздоровительных и культурно-
просветительских мероприятий) и прочие.
Таким образом, в результате анализа прибыли ОАО «Московская
шерстопрядильная фабрика» можно сделать следующие выводы: прибыль
предприятия за три последних года колебалась в сторону роста в 2016 году и в
сторону снижения в 2017 году. Это было обусловлено рядом факторов таких как
объем реализации, структура ассортимента, себестоимость продукции и цена
реализации. Каждый из этих факторов сыграл свою роль, в целом изменение
прибыли от реализации продукции в 2016 году в сравнении с 2015 году составило
+104536 тыс.руб., а в 2017 году в сравнении с 2016 годом в размере -52567
60
тыс.руб. Что касается распределения чистой прибыли на предприятии, то
следует обратить внимание что большая часть чистой прибыли остающейся в
распоряжении предприятия идет на расширение и модернизацию производства,
что свидетельствует о верном управлении предприятием, то есть работа идет на
перспективу.
61
ГЛАВА 3. МЕРОПРИЯТИЯ, НАПРАВЛЕННЫЕ НА
УЛУЧШЕНИЕ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОАО «МОСКОВСКАЯ
ШЕРСТОПРЯДИЛЬНАЯ ФАБРИКА»
3.1 Совершенствование системы управления финансовыми
результатами
В условиях рыночной экономики управление финансовыми результатами
занимает центральное место в производственной деятельности хозяйствующих
субъектов. Финансовое состояние, как правило, характеризуется
обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального
функционирования, целесообразным их размещением и эффективным
использованием. Главная цель управления финансовыми результатами – это
своевременное выявление и устранение недостатков в развитии организации,
нахождение резервов для улучшения финансового состояния организации и
обеспечения финансовой устойчивости ее деятельности.
Практический интерес к данной экономической категории обусловлена
тем, что эффективная система управления финансовыми результатами – это один
из основных факторов, который определяет перспективы развития организации,
ее будущую инвестиционную привлекательность, кредитоспособность и в
конечном счете рыночную стоимость.
В современном рынке управление прибылью представляет собой процесс
выработки и принятия управленческих решений менеджментом предприятия по
всем основным аспектам ее планирования, формирования, распределения и
использования. В какой бы сфере предпринимательской деятельности не
принималось управленческое решение, оно прямо или косвенно оказывает
влияние на конечный финансовый результат.
Не секрет, что управление прибылью непосредственно связано с такими
видами деятельности предприятия, как: производственная, финансовая,
инвестиционная и инновационная. Это определяет необходимость логичного и
эффективного введения системы управления прибылью в состав системы
62
управления предприятием в целом.
Все возможные управленческие решения в области формирования и
использования прибыли взаимосвязаны и оказывают прямое влияние на
конечный результат деятельности предприятия.
Даже наиболее эффективные управленческие решения в области
формирования и использования прибыли, разработанные и реализованные на
предприятии в предшествующем периоде, не всегда могут быть повторно
использованы на последующих этапах деятельности, то есть одно и тоже
управленческое решение в разных обстоятельствах приводит к разному
конечному результату. Это связано с высокой динамикой факторов внешней
среды, с изменением структуры товарного и финансового рынков.
Управление прибылью на ОАО «Московская шерстопрядильная фабрика»
должно основываться на многовариантном подходе к разработке отдельных
управленческих решений. Подготовка каждого управленческого решения по
формированию, распределению и использованию прибыли должны иметь
альтернативные возможности.
Любая применяемая предприятием система управления прибылью должна
в итоге решить следующие основные задачи:
– способствовать и обеспечивать максимизацию размера запланированной
прибыли, соответствующей ресурсному потенциалу предприятия и рыночной
структуре. Эта задача может быть реализована только посредством оптимизации
состава ресурсов предприятия и повышения эффективности их использования;
– гарантировать оптимальную пропорциональность между уровнем
запланированной прибыли, и допустимым уровнем риска. Допустимый уровень
риска определяет, какая: агрессивная умеренная или консервативная политика
осуществления тех или иных видов деятельности, будет выбрана предприятием;
– обеспечивать высокое качество формирования прибыли. В процессе
формирования прибыли ОАО «Московская шерстопрядильная фабрика» должна
в первую очередь реализовать резервы ее роста за счет операционной
деятельности и реального инвестирования. В рамках операционной деятельности
63
основное внимание следует уделить росту прибыли за счет расширения объема
выпуска продукции и освоения ее новых перспективных видов;
– формировать достаточный объем финансовых ресурсов за счет прибыли
в соответствии с задачами развития предприятия в предстоящем периоде. Так
как прибыль является основным внутренним источником формирования
финансовых ресурсов данного предприятия, ее размер определяет
потенциальную возможность создания фондов производственного развития,
резервного и других специальных фондов, обеспечивающих предстоящее
развитие предприятия, при этом в самофинансировании развития предприятия,
прибыли необходимо отводить главную роль.
Надо отметить, что все вышеперечисленные задачи управления прибылью
тесно взаимосвязаны.
Процесс управления прибылью базируется на определенном механизме, в
структуре которого должны присутствовать следующие элементы:
–правовое и нормативное государственное регулирование вопросов
формирования и использования прибыли;
– отрегулированный рыночный механизм формирования и использования
прибыли;
– внутренний механизм регулирования отдельных аспектов
формирования, распределения и использования прибыли.
С целью достижения эффективного управления прибылью необходим не
только расчет порога рентабельности и запаса финансовой прочности, но и
определение прогнозной величины прибыли предприятия.
Грамотно экономически обоснованное определение размера прибыли
имеет большое значение для предприятия, позволяет правильно оценить его
финансовые ресурсы, размер платежей в бюджет, возможности расширенного
воспроизводства и материального стимулирования работников. Существует
множество методов прогнозирования и планирования финансовых результатов
предприятия. Правильный подбор метода прогнозирования прибыли позволяет
наиболее точно определить плановый размер прибыли хозяйствующего
64
субъекта.
В российской и зарубежной практике все чаще применяется метод СVР -
анализа (затраты / объем / прибыль), который позволяет найти баланс между
суммарными затратами, прибылью компании и объемом производства.
Взаимосвязи, на которых построен СVР –анализ, формируют основную модель
финансовой деятельности компании и являются основным механизмом
планирования. Цель СVР–анализа – показать, как изменятся финансовые
результаты (чистая прибыль) в случае изменения объема производства, общих
поступлений от реализации продукции и расходов.
Можно рекомендовать руководству ОАО «МШК» обратиться к данной
модели. Проведенный анализ финансово-хозяйственной деятельности во второй
главе показывает, что исследуемое предприятие может реализовать больший
объем продукции только в том случае, если цена реализации единицы продукции
будет снижена. Следовательно, общие поступления от реализации не могут
возрастать пропорционально выпуску продукции. Поэтому компании важно
найти оптимум между объемом производства, общими затратами и общими
поступлениями в краткосрочном периоде. В условиях рыночной экономики
благополучие предприятия напрямую зависит от величины полученной
прибыли. Требуется обоснованные и взвешенные подходы при принятии как
стратегических, так и тактических решений на основе широкого использования
экономических методов.
Несмотря на то, что рентабельность и финансовое состояние ОАО
«Московская шерстопрядильная фабрика» за анализируемый период находится
в удовлетворительном состоянии, необходима работа по дальнейшему
повышению прибыли и совершенствованию финансово-экономической
деятельности, поскольку как все производственные предприятия страны, ОАО
«МШК» работает в условиях жесткой конкуренции. Поэтому для дальнейшего
обеспечения успешной финансово-экономической деятельности, необходима
разработка мероприятий по повышения прибыли и рентабельности данной
организации.
65
В стратегические планы ОАО «Московская шерстопрядильная фабрика»
должны быть определены следующие приоритетные направления развития:
1.Поддержание стабильности в работе организации, посредством
динамичного роста продаж и рентабельности организации за счет открытия
новых и увеличения товарооборота существующих магазинов, дальнейшего
развития услуг по продаже товаров, с целью увеличения доли рынка и
увеличения стоимости предприятия в интересах акционеров и инвесторов.
2. Повышение стоимости самого бренда «МШК».
3. Постоянное повышение конкурентоспособности предприятия за счет
предоставления высококачественной продукции, ориентированной на
промежуточного и конечного потребителя.
4. Стремление к обеспечению благоприятных условий работы для
сотрудников и поддержание в глазах общественности и целевых аудиторий
позитивного имиджа предприятия, основанного на сложившейся репутации
надежного партнера, стабильного работодателя и ответственного члена
современного предпринимательского сообщества.
5. Обеспечение и поддержание на долгосрочной основе стабильной
рыночной позиции и постоянное развитие, и расширение производства.
6. Увеличение доли высокодоходных групп товара в структуре продаж.
7. Расширение посредством регионального внедрения на иные рынки.
Четкие, конкретные, действенные и быстрореализуемые пути выхода
предприятия вине из кризисной финансовой генерирующие ситуации возможных зависят от причин его
инструмент несостоятельности . Практика свидетельствует о том, что большинство
улучшению предприятий рубеж разоряется по вине текущем неэффективной государственной такие политики чтобы, то
одним из путей выпуску финансового оздоровления предприятий перевод должна текущий быть
государственная объем поддержка несостоятельных чертой субъектов количественным хозяйствования. Но
ввиду увеличению дефицита государственного бюджета отчетности рассчитывать результатов на эту помощь могут результаты
далеко не все предприятия.
На основании повседневного анализа переводом , представленного во второй только главе выпускной
работы, финансовое можно генерирующие отметить нестабильные улучшению показатели финансово-хозяйственной