6
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………...…..7
ГЛАВА 1. МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ХОЗЯЙСТВУЮЩИХ СУБЪЕКТОВ………………………………………..10
1.1 Понятие и виды финансового результата хозяйствующих субъектов...10
1.2 Методы анализа финансовых результатов хозяйствующего субъекта.19
1.3 Источники для финансового анализа и оценки деятельности
хозяйствующего субъекта……………………………………………………….29
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО ВПБЗ "ДАРЬЯЛ"………………………………...34
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия……….34
2.2 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия…………39
2.3 Анализ финансового состояния предприятия…………………………..44
ГЛАВА 3. ОПТИМИЗАЦИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ХОЗЯЙСТВУЮЩЕГО СУБЪЕКТА НА ОСНОВЕ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ……………………………………….…..54
3.1 Выявленные проблемы и оценка их влияния на финансовое состояние
предприятия……………………………………………………………………...54
3.2 Резервы увеличения финансовых результатов организации……………...57
3.3 Расчет экономической эффективности предложений……………………..69
ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………...76
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ………………………...81
ПРИЛОЖЕНИЯ………………………………………………………………...89
7
ВВЕДЕНИЕ
На современном этапе проблема повышения финансовых результатов
занимает ключевое место в деловой жизни экономических субъектов.
Вопрос получения положительного финансового результата – прибыли,
актуален как для отдельного предприятия, так и для финансовой системы
государства в целом. За счет прибыли осуществляется финансирование
мероприятий по научно – техническому и социально – экономическому
развитию предприятий, увеличение фонда оплаты труда работников. Кроме
того, прибыль косвенным образом влияет на темпы экономического
развития страны, отдельных регионов, приумножение их общественного
богатства, так как за счет отчислений от прибыли в бюджет формируется
основная часть финансовых ресурсов государства.
Следовательно, проблема повышения финансовых результатов
деятельности имеет большое значение в производственной политике
предприятия.
В современной научной литературе экономический анализ финансовых
результатов хозяйствующего субъекта рассматривается как самостоятельный
элемент комплексного экономического анализа (КЭА). Причина этого
заключается в исключительной важности анализа финансовых результатов,
так. как он позволяет выявить возможности улучшения финансового
положения и по результатам расчетов принять экономически обоснованные
решения.
Анализ финансовых результатов хозяйствующих субъектов и резервы
их увеличения является одной из актуальных тем исследования деловой
активности хозяйствующих субъектов. Актуальность анализа финансовых
результатов определяется их большой практической значимостью как
источника эффективной производственно-финансовой деятельности
организации.
8
Этим объясняется актуальность выбранной темы выпускной
квалификационной работы.
Гипотеза. Исследование основывается на предположении о том, что
существующие концептуальные подходы к обеспечению финансовой
устойчивости предприятий достигаются эффективностью принимаемых
управленческих решений, в которых автор работы видит главную задачу
поставленной проблемы
Целью данной работы является исследование теоретических и
практических вопросов осуществления оценки финансово хозяйственной
деятельности предприятия, выявление основных проблем осуществления
анализа, а также определение путей повышения финансовой устойчивости
предприятия в современных условиях.
Исходя из поставленных целей, необходимо решить следующие задачи:
- изучить понятие и сущность анализа финансовых результатов;
- дать характеристику методам анализа финансовых результатов,
привести пример формул расчета коэффициентов;
- выявить значение финансовой оценки организации для ее дальнейшей
деятельности;
- оценить аналитические возможности данных бухгалтерского учета и
бухгалтерской отчетности;
- выявить достоинства и недостатки аналитической возможности
бухгалтерской отчетности;
-дать характеристику организационно-правовой формы объекта
исследования, провести анализ основных показателей деятельности;
- провести подробный анализ отчета о финансовых результатах
исследуемой компании, оценить финансовые результаты компании, изучить
и проанализировать приложения к отчетности;
- провести анализ финансового состояния предприятия;
9
- разработать предложения по улучшению экономического состояния
организации, при помощи выявленных при анализе резервов увеличения
финансовых результатов.
Объектом исследования является ООО ВПБЗ «Дарьял».
Предметом исследования является сущность финансовых результатов,
практика применения оценки уровня их эффективности и выявление резервов
их увеличения.
В ходе исследования использовались следующие методы: абстрактно-
логический, монографический, экономико-статистический, расчетно-
конструктивный.
В качестве теоретического материала были использованы работы
ученых-экономистов как России, так и зарубежья.
Практическая значимость ВКР заключается в разработке рекомендаций
по повышению эффективности финансовых результатов деятельности
предприятия ООО ВПБЗ «ДАРЬЯЛ».
В качестве информационной базы для анализа была использована
годовая бухгалтерская отчетность ООО ВПБЗ «Дарьял» за 3 года (2016-
2018гг.)
ВКР состоит из введения, трех глав, в которых выделены 6
параграфов, заключение вытекает из материалов исследования, прилагается
список использованных литературных источников и приложения,
содержащие бухгалтерскую отчетность исследуемой организации для
анализа финансовых результатов.
10
ГЛАВА 1. МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ХОЗЯЙСТВУЮЩИХ СУБЪЕКТОВ
1.1 Понятие и виды финансового результата хозяйствующих
субъектов
Заключительным результатом многосторонней деятельности каждой
коммерческой организации являются его финансовые результаты: прибыль
или убытки. В некоторых случаях прибыль и убытки равняются нулю, что
следует считать негативным результатом, поскольку общая деятельность
предприятия не принесла позитивных действий.
Экономический итог работы компании характеризует эффективность
хозяйствования, а конечным итогом финансовой работы считается выгода,
которая выступает основным источником пополнения собственных средств
коммерческой организации.
В настоящее время неоднозначность определений и расчетов
показателя финансового результата создает сложности в его понимании и
анализе заинтересованным в отчетности пользователям. Поэтому
необходимо уточнить общепринятые подходы к определению и исчислению
финансового результата, основополагающими аспектами которых являются:
- раскрытие балансовых теорий как методов исчисления финансового
результата;
- систематизация подходов определения прибыли;
- уточнение классификации финансовых результатов.
Формирование положительного финансового результата, является
основной целью деятельности любой коммерческой организации и
предприятия, в том числе и компаний, занимающихся оптово-розничной
торговлей. Оценка уровня прибыли и рентабельности торгового предприятия
является одним из условий оценки эффективности всей его финансово-
хозяйственной деятельности. Постоянный мониторинг и исследование
источников и порядка формирования финансовых результатов деятельности
11
торгового предприятия, способен помочь собственникам вовремя принять
соответствующие управленческие решения. Только положительный
финансовый результат имеет место для стабильного функционирования
предприятия в условиях рыночных отношений. Величина и уровень прибыли
торговых предприятий являются источником формирования их финансовых
ресурсов, а, следовательно, фактором, влияющим на уровень
платежеспособности и финансовой устойчивости таких компаний. Кроме
этого, прибыль является основным источником инвестиций, которые
торговое предприятие может направить, как на расширение своей
деятельности, так и на увеличение оборотных активов.
В процессе производственно – сбытовой деятельности в каждой
коммерческой организации, по итогам отчетного периода, формируются
финансовые результаты, в виде прибыли или убытка. Исторически прибыль
как разница между доходами и затратами являлась наиболее общим
критерием целесообразности деятельности предприятия с экономической
точки зрения. Особую значимость положительный финансовый результат
приобретает в условиях рыночной экономики, так как получает свойство
неопределенности и от того, как им распорядятся собственники предприятия
зависит его дальнейшая деятельность.
Финансовый результат, как отмечает Н.И. Сагадеева, является одним
из основных показателей, характеризующим эффективность деятельности
любого предприятия
1
. Именно поэтому исследованию сущности, порядка
определения, а также методики учета финансовых результатов в
экономической литературе уделяется достаточно много внимания.
Финансовым результатом, который определяет эффективность деятельности
организации является прибыль.
1
Сагадеева Н.И. Понятие и методы определения финансового результата деятельности /
Н.И. Сагеева // Новые науки. Башкирский государственный университет. – 2018. – С. 264-
265.
12
П.С. Рябец и Т.Н. Бондаренко считают, что «финансовый результат
деятельности компании является экономическим итогом ее финансово-
хозяйственной деятельности и проявляется в виде полученного убытка или
прибыли, рассчитывающийся как разница между расходами и доходами
компании, а также прямо воздействующий на размер ее собственного
капитала»
2
.
Г. В. Савицкая высказывает мнение, что «финансовые результаты
деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и
уровнем рентабельности, понимая под прибылью часть чистого дохода,
который получают собственники после реализации произведённых товаров и
предоставленных услуг»
3
.
Как справедливо подчеркивает А.Н. Усатенко, финансовый результат
заканчивает цикл деятельности компании, который связан с закупкой и
продажей продукции и в то же время является необходимым условием
следующего витка ее деятельности
4
.
В.В. Вудвуд отмечает, что «одной из целей деятельности любого
коммерческого предприятия является получения как можно более высокого
финансового результата от основной деятельности, под финансовым
результатом финансово-хозяйственной деятельности она понимает конечный
результат деятельности предприятия, рассчитываемый как разность между
доходами и расходами, получаемыми в процессе функционирования
предприятия»
5
.
2
Рябец П.С., Бондаренко Т.Н. Анализ факторов, влияющих на финансовые результаты
деятельности предприятия // Международный журнал прикладных и фундаментальных
исследований. – 2016. – № 6-4. – С. 761-764
3
Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие / Г.В. Савицкая. — 7-е
изд., испр. — Мн.: Новое знание, 2002. — 704 с.
4
Усатенко, А.Н. Способы повышения финансовых результатов деятельности организации
/ А.Н. Усатенко // Научно–практический электронный журнал Аллея Науки. – 2018. –
№3(19) [Электронный ресурс] – Режим доступа: https://www.alley–science.ru (дата
обращения: 24.03.2020).
5
Вудвуд В.В. Руда А.В. Управление прибылью на предприятии и пути его улучшения//
Актуальные научные исследования в современном мире. 2018. № 5-6 (25). С. 30-34.
13
О.М. Алещенко отмечает, что «прибыль это конечный финансовый
результат, который определяет производственно-хозяйственную
деятельность всей организации, образует основу ее экономического
развития»
6
.
Понятие «прибыль» необходимо отличать от понятия «доход». Для
того чтобы планировать свой бюджет необходимо четко различать эти два
понятия. Доход — это деньги поступающие в распоряжение предприятия за
проданную им продукцию или оказанные услуги. Прибыль — это доход
предприятия за вычетом различных видов издержек.
Начиная с 2000 года организации формируют в бухгалтерском учете
информацию о доходах и расходах согласно порядку, который был
установлен Минфином России в соответствующих Положениях по
бухгалтерскому учету «Доходы организации» (далее ПБУ 9/99) и «Расходы
организации (далее — ПБУ 10/99), утвержденных Приказами от 06.05.1999 г.
№ 32н и № 33.
Далее, рассмотрим, какой смысл вкладывают в понятие «финансовый
результат» сегодняшние российские авторы.
Их точка зрения приведена в приложении А.
Итак, несмотря на множество формулировок, отечественные
экономисты сводят определение финансового результата к понятиям
прибыли или убытка, с уточнением традиционного для нашей учетной
практики порядка его исчисления в бухгалтерском учете в виде разности
доходов и расходов.
Таким образом, современные подходы к определению понятия и
сущности финансовых результатов сведены, в большей степени, к порядку
6
Алещенко, О. М. Механизм управления финансовыми обязательствами организации / О.
М. Алещенко, Али Мори. — Текст: непосредственный, электронный // Молодой ученый.
— 2019. — № 24 (262). — С. 314-316. — URL: https://moluch.ru/archive/262/60669/ (дата
обращения: 08.03.2020).
14
расчета прибыли (как положительного результата) или убытка
(отрицательного результата) организации.
Однако в ходе исторического развития бухгалтерского учета менялись
и методы исчисления финансового результата. Проанализируем эту
ситуацию в свете классических теорий бухгалтерского учета: статической,
динамической и органической. К тому же в упомянутых ранее определениях
финансового результата прослеживается использование опыта данных
теорий.
Развитие статической теории бухгалтерского учета базируется на
трудах выдающихся мыслителей и экономистов: А. Тер Вена, Ж.П. Савари,
И.Ф. Шера, Т. Хольцера, Г.В. Симона, Г. Никлиша, В. Ле. Кутра.
Финансовый результат первоначально рассчитывался исходя из
имущественной стоимости предприятий, где предполагалась фиктивная или
реальная продажа активов. Так, зарожденная в эпоху Древнего Рима, а затем
возрожденная в Средневековье статическая идеология, включая исчисление
финансового результата, формировалась в условиях борьбы с банкротством и
его предупреждением
7
. Как отметил Ж. Ришар, согласно римскому праву,
под влиянием чего формировалась данная методология бухгалтерского учета,
«предприятие может использовать прибыль (или распределять убытки)
только в случае его настоящей или предполагаемой ликвидации»
8
. Таким
образом, превалирующий в статическом бухгалтерском учете принцип
ликвидации предприятия отразился и на методике исчисления показателя
прибыли (убытка).
Считаем, что сегодня в рамках статической теории финансовый
результат рассматривается в тесной связи с финансовой концепцией
сохранения (поддержания) капитала. При этом подразумеваем, что для
7
Кутер, М.И. Введение в бухгалтерский учёт: учебное электронное издание (учебник) /
М.И. Кутер. – 2- изд. стер. - Майкоп: ЭлИТ, 2015. – 522 с.
8
Ришар, Ж. Бухгалтерский учет: теория и практика: пер. с фр. / Ж. Ришар; под ред. Я.В.
Соколова. - М.: Финансы и статистика, 2000. -160 с.
15
обеспечения устойчивого развития организации следует сохранить величину
собственного капитала (чистых активов) в начале и конце отчетного периода
на одном уровне, или достичь превышения собственного капитала (чистых
активов) организации в конце отчетного периода над собственным капиталом
(чистых активов) в начале отчетного периода.
В качестве альтернативы признается теория динамического баланса,
главным автором которой является Э. Шмаленбах. В динамическом учете
финансовый результат исчисляется путем сопоставления абстрактных
показателей перманентного учета за период, а именно: признанных доходов
и расходов.
О.В. Ефимова утверждает, что финансовым результатом деятельности
предприятия является прибыль, в то же время отмечает, что «действительно
конечный результат тот, правом распоряжаться которым обладают
собственники», и в мировой практике под ним подразумевается «прирост
чистых активов»
9
.
Г.В. Савицкая отмечает, что «финансовые результаты деятельности
предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем
рентабельности»
10
.
Таким образом, исходя, из этих высказываний авторов можно сделать
вывод, что прибыль является частью финансового результата. Несложно
заметить из приведенного выше определения, что финансовый результат
может быть двух видов: прибыль и убыток.
Раскроем далее сущность этих понятий с экономической точки
зрения.
Финансовый результат и прибыль организации является главной
целью деятельности. Основным побудительным мотивом осуществления
9
Ефимова, О.В. Анализ финансовой устойчивости предприятия [Текст] / О.В. Ефимова. –
Москва: Бухгалтерский учёт, 2015. – 124с.
10
Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Савицкая Г.
В. — М.: Инфра — М, 2013. — с 84.