12
Нужно учитывать то, что любая организация создаётся для удовлетворения
интересов различных партнёрских групп, среди которых можно выделить
основные и не основные. Каждая группа преследует свои интересы,
следовательно цели и задачи анализа финансово- хозяйственной
деятельности у них тоже будут разными. Естественно, что основные
партнёрские группы заинтересованы в успехах предприятия, так как их
благополучие зависит от результатов его деятельности. Можно перечислить
основные партнёрские группы и вид информации, который представляет для
них большой интерес.
К первой группе относятся собственники предприятия. Они вложили в
уставной капитал собственные средства и ожидают получить дивиденды,
поэтому их очень интересуют финансовые результаты и данные о его
финансовой устойчивости.
Ко второй группе относятся кредиторы. Для них основным показателем
является ликвидность предприятия, то есть способность в нужный момент
превратить активы в денежные средства и вернуть долги.
К третьей группе можно отнести наёмных менеджеров предприятия. Они
вкладывают в дело свой опыт, знания, предпринимательские способности и
хотят получить за это вознаграждение в виде зарплаты, доли от прибыли при
оговоренной сумме. Это самая требовательная группа пользователей
информации анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Четвёртая группа, это наёмный персонал (работники) предприятия.
Они выполняют определённый вид деятельности, согласно договорам,
получая зарплату, премии и определённые гарантии.
Для них важны надёжность предприятия, его положение на рынке, величина
прибыли и социального обеспечения.
Пятая группа, это поставщики средств и предметов труда. Это
владельцы факторов производства, связанные с данным предприятием
долгосрочными или краткосрочными соглашениями и их интересует
финансовое состояние, ликвидность и планы предприятия.
13
Шестая группа, это покупатели, которые обеспечивают
платёжеспособный спрос на его продукцию. Для них важна информация о
цене товара, качестве, запасах.
Седьмая группа, это общественные и налоговые органы, которых
интересует состояние финансовой дисциплины предприятия.
К неосновным партнёрским группам относятся соответственно те, кто не
заинтересован в успехах предприятия, аудиторские фирмы, юридические
фирмы, профсоюзы. Именно партнёрские группы выступают заказчиками
финансового анализа предприятия, они же и определяют вид анализ, который
удовлетворил бы все их интересы. В полном объёме информацией может
воспользоваться только администрация предприятия, все остальные
партнёрские группы могут воспользоваться публичной информацией,
предназначенной для публичного пользования.
В специальной литературе классификация видов анализа финансово-
хозяйственной деятельности предприятия проводится по многим признакам.
Нужно отметить, что единого мнения по классификации анализа не
существует. Роль комплексного анализа заключается по существу в ответе на
три очень важных вопроса:
1. Какова на данный момент позиция предприятия?
2. Где, по мнению руководства должно находиться предприятие?
3. Что нужно сделать, чтобы предприятие переместилось в то
положение, где его хочет видеть руководство?
Сначала рассмотрим основные принципы финансово-хозяйственной
деятельности предприятия и их содержание:
1. Конкретность - анализ основывается на конкретных данных,
результаты его получают конкретное выражение;
2. Комплексность – всестороннее изучение экономического
процесса с целью объективной его оценки;
3. Системность – изучение экономических процессов во
взаимосвязи друг с другом;
14
4. Регулярность – анализ следует проводить постоянно, через заранее
определённые промежутки;
5. Объективность – критическое и беспристрастное изучение
экономических процессов, выработка обоснованных выводов;
6. Действенность – пригодность результатов анализа для
использования в практических целях, для повышения результативности
производственной деятельности;
7. Экономичность – затраты, связанные с проведением анализа,
должны быть существенно меньше того экономического эффекта, который
будет получен в результате его проведения;
8. Сопоставимость – деньги и результаты анализа должны быть легко
сопоставимы друг с другом, а при регулярном проведении аналитических
процедур должна соблюдаться преемственность результатов;
9. Научность – при анализе следует руководствоваться научно-
обоснованными методиками и процедурами.
Финансово-хозяйственную деятельность предприятия можно
представить как непрерывный процесс привлечения различного рода
ресурсов и объединение их в процессе производства для получения
финансового результата размещению и использованию.
Существует оценка финансовых результатов и её задачи заключаются в:
- оценке выполнения плана по финансовым показателям прибыли,
рентабельности и средств, направляемых на выплату дивидендов и изучения
их динамики;
- общая оценка выполнения плана по балансовой прибыли, изучение её
динамики по сравнению с предыдущим базовым периодом, рассмотрение её
структуры;
- определение влияния отдельных факторов на прибыль от реализации
продукции и услуг;
15
- рассмотрение состава внереализованных доходов, оставляемых в
распоряжении предприятия, расходов и потерь, возмещаемых за счёт
балансовой прибыли;
- определение влияния внереализованных доходов и потерь на балансовую
прибыль;
- выявление факторов, влияющих на рентабельность продукции и
производства;
- выявление резервов дальнейшего увеличения прибыли, устранение
внереализованных расходов;
- выявление резервов повышения рентабельности.
Финансовый результат, по своей сути сводится к сравнению значений
финансовых результатов показателей с их базисными величинами. И в
процессе управления финансовыми результатами большое значение
отводится экономическому анализу, основными задачами которого являются:
- постоянный контроль за формированием финансовых результатов;
- определение влияния объективных и субъективных факторов;
- выявление резервов увеличения суммы прибыли, уровня рентабельности и
прогнозирование их величины;
- оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения
прибыли и рентабельности;
- анализ затрат, произведённых организацией, затрат на рубль товарной
продукции;
- разработка рекомендаций по использованию выявленных резервов. Для
проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия
необходимы основные источники информации:
- данные аналитического бухгалтерского учёта;
- отчёт о прибылях и убытках (форма №2);
- отчёт об изменениях капитала (форма №3);
- приложение к балансу (форма №5);
-таблицы бизнес-плана предприятия.
16
Для того чтобы обеспечить информацией анализ и принять правильные
решения по финансовым результатам, существуют внутренние и внешние
источники информации.
Внешние источники информации носят показатели, характеризующие
общеэкономическое развитие страны и служат основой анализа и
прогнозирования условий внешней среды для деятельности предприятия. Эти
показатели необходимы при разработке политики управления прибылью.
Источникам внутренней информации являются: показатели финансового
учёта предприятия, при помощи которых осуществляется анализ,
прогнозирование и текущее планирование прибыли. Их уникальность
позволяет использовать типовые методики анализа и финансовых расчётов
по отдельным вопросам формирования и использования прибыли.
В процессе хозяйственной деятельности предприятия, формирование
финансового состояния во многом определяется взаимоотношениями с
поставщиками, покупателями, налоговыми органами и другими
финансовыми партнёрами. Они все заинтересованы в результатах работы
предприятия, зависимы от них и являются внутренними или внешними
пользователями.
При проведении анализа финансово-хозяйственной деятельности
предприятия используются нормативно - справочные показатели, которые в
своё время состоят из различных норм и нормативов разработанных самим
предприятием, например - нормативы затрат времени, нормы расходов сырья
и материалов, нормативы использования торговой площади. К этой системе
показателей можно отнести справочно-нормативные показатели,
действующие по всей стране.
Так как основными показателями, которые характеризуют финансовые
результаты, является прибыль и уровень рентабельности, то
чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем выше
оценка уровня работы предприятия и устойчивее его финансовое состояние.
Чтобы деятельность организации была на высоком уровне в любой сфере
17
бизнеса одной из основных задач является поиск резервов увеличения
прибыли и рентабельности.
Анализ финансовых показателей производства и исследование денежных
потоков предприятия даёт возможность реально оценить состояние
организации. Недооценка финансового анализа, ошибки в планах и
управленческих действиях, могут принести значительные потери.
Чтобы этого не произошло, нужно своевременно анализировать деятельность
предприятия.
Экономической наукой разработаны различные методики, для
проведения финансового анализа и позволяют с помощью системы
относительных показателей, вычисляемых на основе данных финансовой
отчётности быстро и точно составить представление о финансовом
положении предприятия.
Нельзя забывать о том, что существуют и инфляционные факторы,
влияющие на изменение динамики показателей прибыли и рентабельности.
В бухгалтерской отчётности данные приводятся минимум за два года
(отчётный и предшествующий), и нужно их внимательно изучить. При
несоответствии с данными за отчётный период они подлежат корректировке.
Составные части финансовых отчётов взаимосвязаны, так как они отражают
различные результаты одних и тех же факторов хозяйственной деятельности
предприятия.
Основную часть прибыли предприятие получает от реализации
продукции и услуг, но существуют факторы, от которых зависит прибыль
при реализации продукции в целом на предприятии.
К этим факторам относятся:
- объём реализации продукции. Увеличение объёма продаж рентабельной
продукции приведёт к пропорциональному увеличению прибыли.
Если же продукция является убыточной, то при увеличении объёма
реализации продукции происходит обратный процесс – уменьшение суммы
прибыли.
18
- структура реализации товарной продукции (соотношение удельных
весов различных товаров в выручке от реализации). Если увеличивается доля
более рентабельных видов продукции в общем объёме её реализации, то
сумма прибыли возрастёт и наоборот, при увеличении удельного веса
низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли
уменьшится.
- себестоимость производства и реализации продукции. Себестоимость
продукции и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости,
снижение себестоимости приводит к росту суммы прибыли и наоборот.
- среднереализованные цены, изменение их уровня прямо влияет на сумму
прибыли, при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастёт и наоборот.
Расчёт влияния этих факторов на сумму прибыли можно выполнить одним из
способов факторного анализа.
Чтобы провести анализ состава и динамики прибыли за отчётный
период, можно сформировать таблицу, в которой отражаются показатели
финансово-хозяйственной деятельности за определённые промежутки
времени.
Нужно различать понятия «расходы», «затраты», «себестоимость», от
этого зависит формирование результатов анализа,
итоговым показателем, которого считается чистая прибыль, формируемая в
виде разницы между всеми начисленными доходами и расходами.
Формирование прибыли от всех видов деятельности предприятия отражается
в форме №2 «Отчёт о финансовых результатах» и используются данные
бухгалтерского учёта по счетам «Доходы от реализации», «Финансовые
результаты», «Прибыли и убытки нераспределённые» и другие первичные
документы. Ко всем выше перечисленным задачам финансового анализа
можно добавить ещё ряд немаловажных задач:
- повышение научно-экономической обоснованности финансовых
планов и нормативов;
19
- объективное и всестороннее исследование выполнения бизнес-планов
и соблюдение нормативов;
- определение эффективности использование материальных и
финансовых результатов;
- обеспечение эффективного контроля за коммерческой деятельностью;
- выявление резервов на всех стадиях деятельности;
- определение оптимальных управленческих решений.
Анализ бухгалтерской отчётности или анализ финансовый отчётности
предполагает использование конкретных приёмов.
Одним из приёмов финансового анализа является «чтение» баланса, или
изучение стоимостных показателей, данных в отчётности. Но информация,
предоставленная в стоимостных показателях, не всегда даёт возможность
объективно оценить изменение стоимости имущества организации и
источников её формирования и обосновать принятие управленческих
решений, поэтому наряду с абсолютными величинами при анализе
финансовой отчётности используются различные приёмы анализа,
предполагающие расчёт и оценку относительных показателей. К таким
относятся горизонтальный, вертикальный, трендовый и факторный анализ и
расчёт коэффициентов.
1.Горизонтальный анализ - это изучение абсолютных показателей
статей отчётности организации за определённый период, расчёт и оценку
темпов его изменения. При горизонтальном анализе строятся аналитические
таблицы, в которых просчитывается изменение абсолютных показателей в
сумме и в процентах. Горизонтальный анализ дополняет вертикальный
анализ финансовых показателей.
2. Вертикальный анализ – это представление данных отчётности в виде
относительных показателей через удельный вес каждой статьи, в общем
итоге, отчётности, расчёт и оценка их изменений в динамике. Относительные
показатели дают возможность изучить структуру имущества и источников
организации, их доходов и расходов.
20
Данные вертикального анализа сглаживают влияние инфляции, что позволяет
достаточно объективно оценить происходящие изменения.
3. Трендовый анализ предполагает изучение показателей за максимально
возможный период времени с целью определения повторяющихся
закономерностей развития, свободных от влияния случайных факторов. При
помощи трендового анализа можно оценить
качественные сдвиги в имущественном положении организации и
спрогнозировать перспективу.
4. Факторный анализ означает выражение изучаемого показателя через
формирующие его факторы, расчёт и оценку влияния этих факторов на
изменение показателя.
5. Сравнительный анализ или пространственный предполагает
сравнение и оценку показателей деятельности организации с показателями
других организаций, являющихся конкурентами.
6. Анализ коэффициентов, то есть относительных показателей это
расчёт и оценка соотношений различных видов средств и источников,
показателей эффективности использования ресурсов организации, видов
рентабельности. Использование коэффициентов в финансовом анализе
позволяет изучить финансовую устойчивость, платёжеспособность, деловую
активность организации, ликвидность её баланса и другие показатели,
рассчитываемые на основе данных финансовой отчётности.
Объективно оценить перспективы развития, надёжность организации, как
делового партнёра и его финансовое положение даёт одновременное
использование всех методов финансового анализа.
Информация, содержащаяся в финансовой отчётности, позволяет
решить следующие задачи финансового анализа:
- оценить финансовое состояние, финансовые результаты и деловую
активность предприятия;
- определить факторы, вызвавшие изменения основных финансовых
показателей и рассчитать их влияние на полученные результаты;
21
- выявить внутренние резервы для улучшения показателей
финансового состояния организации;
- обосновать, разработать, реализовать меры по укреплению
финансового состояния организации, её финансовых результатов,
показателей деловой активности и повышения эффективности деятельности в
целом.
Итак, во время финансового анализа могут использоваться различные
приёмы, методы и модели анализа. Их количество и широта применения
зависят от конкретных целей анализа и определяются его задачами в каждом
отдельном случае.
Основными функциональными структурами, выполняющими
финансовый анализ на предприятии являются финансовый отдел и
бухгалтерия.
1.2 Экономическая сущность прибыли, рентабельности, ликвидности и
платёжеспособности предприятия.
Показателями финансово-хозяйственной деятельности предприятия
являются: прибыль, рентабельность, ликвидность и платёжеспособность
предприятия. 21
Как уже говорилось выше прибыль и рентабельность являются
основными показателями и если рассмотреть прибыль с экономической
точки зрения, то она является разностью между денежными поступлениями и
денежными выплатами. А с хозяйственной точки зрения она является
имущественным состоянием предприятия на начало и конец отчётного
периода. Таким образом, можно выделить две функции, через которые
проявляется экономическая сущность прибыли предприятия:
1. Функция прибыли связана с тем, что мотивом
предпринимательской деятельности и её конечной целью является