56
мест, развития инновационных секторов промышленного производства и
высокотехнологичных проектов.
В качестве угроз внешней среды могут быть рассмотрен рост цен на
строительные материалы, рост ставок по банковским кредитам, а также
связанное с ухудшением экономической ситуации падение объемов заказов.
В качестве сильных сторон ООО «Капиталъ» выделены опыт работы на
рынке, квалифицированный управленческий персонал и налаженные связи
с партнерами. Важно отметить в качестве сильной стороны компании парк
спецтехники, приобретенный в лизинг.
В качестве слабых сторон внутренней среды ООО «Капиталъ» отмечены
текучесть кадров, отсутствие системы управления себестоимостью, низкая
эффективность системы закупа материалов и дефицит финансовых ресурсов.
На основе проведенного анализы повышения уровня прибыли ООО
«Капиталъ» было выбрано мероприятие, направленное на увеличение доходов
предприятия. Выбор данного направления обусловлен следующими факторами:
1) рост объемов индивидуального жилого строительства в регионе;
2) наличие собственного парка спецтехники.
Для определения потенциального роста объемов оказания услуг по сдаче
в аренду спецтехники проанализируем загруженность спецтехники в течение
2017 года (таблица 15).
Таблица 15
Загруженность спецтехники и автотранспорта
Наименование
Количест
во, ед.
Количест
во
автомоби
ле-дней в
техничес
ки
исправно
м
состояни
и
Количест
во
автомоби
ле-дней
в
эксплуат
ации
Коэффициент
использования,
%
1
2
3
4
5=4/3*100
Автокран КС 3574
1
292
191
65,4
Кран ДЭК
2
628
468
74,6
57
Продолжение таблицы 15
1
2
3
4
5=4/3*100
Экскаватор KOMATSU
2
635
373
58,7
Экскаватор JCB
1
329
245
74,5
Трактор МТЗ-80
2
694
565
81,4
Автомобиль ММЗ –
555 самосвал
2
625
467
74,7
Автомобиль ЗИЛ-130
бортовой
1
332
289
86,9
Автомобиль ЗИЛ –
4514 самосвал
1
354
303
85,5
Автобетоносмеситель
МАЗ СБ – 230
1
338
246
72,8
Автомобиль КАМАЗ
541000 тягач
1
319
243
76,1
В таблице рассмотрен не весь парк ООО «Капиталъ», а только та ее часть,
которая пользуется наибольшим спросом в аренду на условии почасовой
аренды. Из таблицы видно, что имеющаяся в распоряжении спецтехника
и грузовой транспорт используются нерационально. Из времени нахождения
в технически исправном состоянии транспорт и спецтехника в работе
находится от 58,7 % до 86,9 % от всего времени. Средний коэффициент
использования технически пригодного времени составляет 75,1 %.
Проанализируем возраст транспортных средств и спецтехники, которые
рассмотрены в предыдущей таблице (таблица 16).
Таблица 16
Данные о дате выпуска спецтехники и грузового транспорта
Наименование
Год выпуска
Время в
эксплуатации, лет
1
2
3
Автокран КС 3574
2000
16
Кран ДЭК
1999
17
Экскаватор KOMATSU
2001
15
Экскаватор JCB
1995
21
Трактор МТЗ-80
1993
23
Автомобиль ММЗ – 555
самосвал
2001
15
Автомобиль ЗИЛ-130 бортовой
1995
21
Автомобиль ЗИЛ – 4514
самосвал
1999
16
Автобетоносмеситель МАЗ СБ
– 230
2006
9
58
Продолжение таблицы 16
1
2
3
Автомобиль КАМАЗ 541000
тягач
2001
14
Среднее, лет
16
Из таблицы видно, что используемая в работе спецтехника и грузовой
транспорт имеют высокий уровень износа, средний возраст техники составляет
16 лет. Следовательно, для оказания услуг по сдаче в аренду спецтехники,
а также повышения уровня прибыли ООО «Капиталъ» собственными силами
необходимо предусмотреть обновление нескольких единиц техники, кроме
приобретенных ранее в лизинг. С учетом ориентации на оказание услуг сектору
индивидуально-жилищного строительства целесообразно предусмотреть
приобретение ассенизаторной техники, еще одного экскаватора и автокрана.
Таким образом, суть мероприятия, реализуемого в ООО «Капиталъ»
с целью повышения его прибыльности заключается в приобретении
спецтехники для сдачи в аренду.
Плановые единовременные затраты ООО «Капиталъ», необходимые для
реализации мероприятия представлены в таблице 17.
Таблица 17
Единовременные затраты на реализацию мероприятия
Наименование
Количество
, ед.
Цена,
тыс. руб.
Сумма,
тыс.
руб. без
НДС
Поставщик
Экскаватор
Hitachi 240-3
1
6700
6700
ООО ТСК-Сервис
Челябинский
филиал (г. Челябинск,
ул. Образцовая, д.16)
Ассенизатор КО-
529-13 на шасси
КАМАЗ-43253
1
2340
2340
ООО "Коммаш" (г.
Мценск)
Автокран
ИВАНОВЕЦ КС-
45717-1Р
1
5890
5890
ООО "Спецтехресурсы"
(г. Челябинск, ул.
Ленина, д.78)
ИТОГО
14930
Общая сумма единовременных затрат составит 14930 тыс. руб.,
из которых 6700 тыс. руб. стоимость приобретения гусеничного экскаватора,
59
2340 тыс. руб. - стоимость приобретения ассенизатора и 5890 тыс. руб. -
стоимость приобретения автокрана.
Оценка влияния предложенного мероприятия на уровень прибыли и
экономическую эффективность предприятия будет произведена в следующем
параграфе.
3.2 Оценка экономической эффективности предложенного мероприятия
План доходов от реализации предложенного мероприятия сформирован в
таблице 18.
Таблица 18
План доходов, дополнительно полученных при реализации
мероприятия
Наименование
Количество
автомобиле-
дней в
аренде
Средняя
продолжительност
ь аренды в день,
час.
Средняя
продолжительност
ь аренды, час./год
Экскаватор Hitachi 240-3
310
8
2482
Ассенизатор КО-529-13
на шасси КАМАЗ-43253
310
8
2482
Автокран ИВАНОВЕЦ КС-
45717-1Р
310
8
2482
Расчет количества автомобиле-дней в аренде для техники был произведен
исходя из данных работы предприятия по итогам 2016 года.
Для новой техники коэффициент технической годности был принят
равным 0,85, соответственно, количество дней в аренде было рассчитано как
310 дней (365дней * 0,85 = 310 дней).
Для прогнозирования прироста выручки предприятия в результате
реализации мероприятия был проведен мониторинг цен на аренду спецтехники
в городе Екатеринбург, результаты которого представлены в таблице 19.
60
Таблица 19
Плановая цена аренды спецтехники, руб./час без НДС
Наименование
Цена, руб./час.
Экскаватор Hitachi 240-3
3000
Ассенизатор КО-529-13 на шасси КАМАЗ-
43253
2400
Автокран ИВАНОВЕЦ КС-45717-1Р
3600
План продаж сформирован на три года. При формировании плана продаж
влияние инфляции принято на уровне 8 % в год. План продаж представлен в
таблице 20.
Таблица 20
План продаж на 2018-2020 гг
Показатель
2018 год
2019 год
2020 год
Выручка, тыс.руб. без НДС
22338
24125
26055
Себестоимость, тыс.руб.
11647
12361
13133
Чистая прибыль, тыс.руб.
8552
9411
10337
Реализация предложенного мероприятия предполагает внесение
изменений в штатное расписание:
- привлечение трех водителей в связи с приобретением трех единиц
техники;
- найм диспетчера с выполнением функций менеджера по продажам,
который будет заниматься поиском новых заказчиков.
Дополнительные затраты на персонал представлены в таблице 21.
Таблица 21
Затраты на персонал
Наименование
Количество,
ел.
Фонд оплаты
труда
единицы,
тыс.
руб./мес.
Фонд оплаты
труду всего, тыс.
руб. в год
Водитель
3
30
1080
Диспетчер
1
20
240
ИТОГО
1320
Годовой фонд оплаты труда новых работников составит 1320 тыс. руб.
Отчисления в социальные фонды составят 396 тыс. руб. (1320*30 %=396 тыс.
руб.).
61
Расходы на горюче-смазочные материалы (ГСМ) для техники, сдаваемой
в аренду, представлены в таблице 22.
Таблица 22
План расходов на ГСМ
Наименование
Расход ГСМ,
руб./час.
Расход ГСМ, тыс.
руб. в год.
Экскаватор Hitachi 240-3
375
931
Ассенизатор КО-529-13 на шасси КАМАЗ-
43253
300
745
Автокран ИВАНОВЕЦ КС-45717-1Р
450
1117
ИТОГО
2792
Годовые затраты на ГСМ для техники сдаваемой в аренду составят
2792 тыс. руб.
План текущих затрат на три года представлен в таблице 23.
Таблица 23
План текущих затрат, тыс. руб
Наименование
2018 год
2019 год
2020 год
Фонд оплаты труда
1320
1320
1320
Отчисления в социальные
фонды
396
396
396
ГСМ
5585
6031
6514
Амортизация
995
995
995
Текущее содержание и ремонт
техники
3351
3619
3908
ИТОГО
11647
12361
13133
В таблицу включена амортизация по новой технике, рассчитанная исходя
из срока полезного использования 15 лет:
14930 тыс. руб. / 15 лет = 995 тыс. руб. в год
При расчете годовых материальных затрат на ГСМ и содержание
техники, сдаваемой в аренду, в технически пригодном состоянии также
учитывалось влияние инфляции на уровне 8 % в год.
Расчет налога на имущество по вновь приобретенной технике
представлен в таблице 24.
62
Таблица 24
Расчет налога на имущество, тыс. руб
Наименование
2018 год
2019 год
2020 год
Стоимость имущества на начало
года
14930
13935
12939
Годовая сумма амортизации
995
995
995
Стоимость имущества на конец
года
13935
12939
11944
Среднегодовая стоимость
имущества
14432
13437
12442
Ставка налога на имущество, %
2,2
2,2
2,2
Налог на имущество
318
296
274
Налог на имущество был рассчитан исходя из среднегодовой остаточной
стоимости имущества и ставки налога 2,2 %. Сумма налога на имущества
составляет 318 тыс. руб. в первый год, 296 тыс. руб. во второй год и
274 тыс. руб. в третий год.
Приобретение новой спецтехники планируется осуществить за счет
средств кредита, полученного в банке. Анализ кредитных продуктов,
предлагаемых в г. Екатеринбург, показал, что в настоящее время реально
получить кредит в размере 15 млн. руб. на срок три года под 22 % годовых.
Кредит будет выплачиваться равными суммами в течение трех лет. Расчет
платежей по кредиту представлен в таблице 25.
Таблица 25
Расчет платежей по кредиту, тыс. руб
Наименование
2017 год
2018 год
2019 год
2020
год
Получение кредита
15000
Погашение кредита
(основного долга)
5000
5000
500
Остаток задолженности на
конец года
15000
10000
5000
0
Погашение процентов
3300
2200
1100
Проценты рассчитаны как 22 % от суммы остатка долга. Общая сумма
процентов, уплаченных за три года, составит 6600 тыс. руб.
63
Сформируем план доходов и расходов на три года с учетом планируемой
выручки, текущих затрат и уплаты процентов по кредиту (таблица 26).
Таблица 26
План доходов и расходов, тыс. руб
Показатель
2018 год
2019 год
2020 год
Выручка
22338
24125
26055
Текущие затраты (включая
налог на имущество)
11964
12657
13407
Прибыль от продаж
10374
11468
12648
Проценты по кредиту
3300
2200
1100
Прибыль до
налогообложения
7074
9268
11548
Налог на прибыль
1415
1854
2310
Чистая прибыль
5659
7414
9238
При реализации инвестиционного проекта чистая прибыль от проекта
составит 22312 тыс. руб. в первый год, 5659 тыс. руб. во второй год 7414
и 9238 тыс. руб. в третий.
Сформируем прогнозный бюджет движения денежных средств для
проекта (таблица 27).
Таблица 27
Бюджет движения денежных средств, тыс. руб
Наименование
2018 год
2019 год
2020 год
2021 год
1
2
3
4
5
Остаток
денежных
средств на
начало периода
0
70
1724
5134
Операционная
деятельность
Выручка
22338
24125
26055
Текущие
затраты (за
вычетом
амортизации)
12384
13515
14721
64
Продолжение таблицы 27
1
2
3
4
5
Сальдо
денежного
потока по
операционной
деятельности
0
9954
10610
11334
Инвестиционная
деятельность
Реализация
имущества
Приобретение
имущества
14930
Сальдо
денежного
потока по
инвестиционной
деятельности
-14930
0
0
0
Финансовая
деятельность
Получение
кредита
15000
0
0
0
Погашение
кредита
5000
5000
5000
Уплата
процентов по
кредиту
3300
2200
1100
Сальдо
денежного
потока по
финансовой
деятельности
15000
-8300
-7200
-6100
Совокупный
денежный поток
70
1654
3410
5234
Остаток
денежных
средств на
конец периода
70
1724
5134
10368
Из таблицы 27 видно, что денежный поток, формируемый предприятием
достаточен для оплаты текущих затрат и погашения процентов по кредиту.
В течение трех лет реализации инвестиционного проекта сумма накопленного
денежного потока составляет 10368 тыс. руб.
Для оценки экономической эффективности проекта, рассчитаем
показатели:
- чистый дисконтированный доход;
65
- индекс доходности;
- внутренняя норма доходности;
- срок окупаемости.
Ставку дисконта примем на уровне 27 % (22 % - ставка по кредиту +
5 % премия за риск).
Рассчитаем коэффициенты дисконтирования на анализируемый период:
4882,0
)27,01(
1
3
6200,0
)27,01(
1
2
7874,0
)27,01(
1
1
0000,1
)27,01(
1
0
3
2
1
0
К
К
К
К
Сформируем денежный поток проекта с учетом коэффициента
дисконтирования (таблица 28).
Денежный поток проекта формируется за счет суммы:
- сальдо операционного потока
- сальдо инвестиционного потока
- уплата процентов по кредиту
Таблица 28
Денежный поток инвестиционного проекта, тыс. руб
Наименование
2017 год
2018 год
2019 год
2020 год
Денежный поток
проекта
-14930
6654
8410
10234
Коэффициент
дисконтирования
1,0000
0,7874
0,6200
0,4882
Дисконтированный
денежный поток
-14930
5240
5214
4996
Денежный поток
проекта
нарастающим
итогом
-14930
-8276
134
10368
Дисконтированный
денежный поток
проекта
нарастающим
итогом
-14930
-9690
-4476
520