СОДЕРЖАНИЕ
Введение…………………………...……………………………………………….4
Глава 1. Теоретическая сущность организации финансов предприятия…6
1.1 Предприятие как экономическая система…………………………………….6
1.2 Организация управления финансами на предприятии……………………..18
Глава 2. Развитие системы управления финансами предприятия……….26
2.1 Постановка финансового менеджмента на предприятии: предмет и цели
управления…………………………………………………………………….…..26
2.2 Основы управления финансами предприятия…………………..…………..28
Глава 3. Анализ и направления совершенствования управления
финансовыми ресурсами ООО «Файзи Расул»……………………………...36
3.1 Характеристика организационно – хозяйственной деятельности ООО
«Файзи Расул»……………………………………………………………………..36
3.2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Файзи Расул»…...42
3.3 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия……………...50
3.4 Совершенствования управления финансовыми ресурсами ООО
«Файзи Расул»…………………………………………..........................................54
Заключение………………………………………………………………….……61
Список используемой литературы………………………………………...…..64
4
ВВЕДЕНИЕ
В настоящее время экономика Республики Таджикистан переживает
серьезные изменения. Происходят значительные перемены в формах
собственности, методах управления, экономических отношениях, когда
успешное развитие предприятия и само его существование непосредственно
зависят от его эффективного функционирования, неизбежно должна измениться
и методика управления финансами предприятия.
Финансы предприятия являются основой финансовой системы
государства, поскольку предприятия – это основное звено
народнохозяйственного комплекса. Состояние финансов предприятия
оказывает влияние на обеспеченность общегосударственных и региональных
денежных фондов финансовыми ресурсами.
Управление производством есть способ целенаправленного воздействия
на него, оно имеет большое значение в благополучии общества.
Открывая свое дело, предприниматель должен понимать, что его нельзя
организовать, не имея финансового капитала, то есть денежных средств, так как
платежеспособность хозяйствующего субъекта определяется рациональной
организацией финансов.
Финансовый менеджмент в условиях рыночных отношений можно
рассматривать как самостоятельную форму предпринимательской
деятельности, направленную на практическую реализацию краткосрочной и
долгосрочной финансовой политики предприятия. Он представляет собой
процесс выработки цели управления финансами и осуществления воздействия
на них с помощью методов и рычагов финансового механизма.
Управление включает совокупность мероприятий и решений на основе
их анализа и подготовки, в соответствии со стратегическими целями и
задачами, планами деятельности. Именно через управление и его результаты,
через такие категории как прибыль, стоимость капитала, заработная плата,
дивиденды, инвестиции, социальные расходы и др., проявляются полезность и
5
профессионализм управленцев, менеджеров, руководителей.
Особое место среди целей и задач предприятия в области управления
финансами занимают постоянное увеличение стоимости предприятия,
максимизация стоимости вложенных в него собственных средств.
Именно поэтому изучение финансового менеджмента является
актуальной темой, в условиях нестабильной и быстро меняющейся среды.
Цель ставящаяся в процессе выполнения бакалаврской работы –
исследование управления финансовыми ресурсами в ООО «Файзи Расул».
Для достижения поставленной цели предусмотрено решение следующих
задач:
изучить теоретические аспекты характера, содержания и организации
предприятия;
провести анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Файзи
Расул»;
проанализировать систему управления финансами на исследуемом
предприятии;
разработать рекомендации, направленные на совершенствование системы
управления финансами в ООО «Файзи Расул».
Объектом исследования выступает ООО «Файзи Расул».
Предметом является управления финансовых ресурсов на предприятии.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав,
заключения и библиографического списка.
Научно-методической основой для выполнения работы явились
исследования отечественных и зарубежных ученых, законодательные и
нормативные акты РТ, касающиеся финансов предприятия и финансового
менеджмента, научная и методическая литература по рассматриваемой
проблеме.
6
Глава 1. Теоретическая сущность организации финансов
предприятия
1.1 Предприятие как экономическая система
Базовой ячейкой экономической системы в любой стране является
хозяйствующий субъект (юридическое лицо). В зависимости от
государственной политики и принципов организации экономики
доминирующую роль играют коммерческие организации, то есть организации,
основной целью которых является извлечение прибыли.
Предприятие – это самостоятельный хозяйствующий субъект,
обладающий правами юридического лица, производящий продукцию, товары,
услуги, выполняющий работы, занимающийся различными видами
экономической деятельности, целью которой является обеспечение
общественных потребностей, извлечение прибыли и приращение капитала.
Финансы предприятий - это система денежных отношений,
возникающих в процессе формирования, распределения и использования
фондов денежных ресурсов (основных и оборотных средств, заработной платы,
фондов накопления и потребления, амортизационного фонда и т.п.).
Финансы предприятий - это основа финансовой системы государства,
поскольку предприятия являются основным звеном народнохозяйственного
комплекса. Состояние финансов предприятия оказывает значительное влияние
на обеспеченность общегосударственных и местных денежных фондов
финансовыми ресурсами. Чем крепче и устойчивее финансовое положение
предприятий, тем обеспеченнее государственные и местные денежных фонды,
более полно удовлетворяются социально-культурные и другие потребности.
Финансы - объективная экономическая категория рыночной экономики,
играющая ведущую роль. Без нормального функционирования финансового
механизма рыночная экономика работать не в состоянии. Задача государства
состоит в том, чтобы оценить роль финансовых отношений в тот или иной
период развития. Именно поэтому в условиях рыночной экономики необходимо
научиться сочетать полную самостоятельность предприятий с государственным
7
регулированием экономики и финансов. Эти задачи должен решать
функционирующий на том или ином этапе развития общества финансовый
механизм.
Финансовый механизм предприятий - это система управления их
финансами, предназначенная для организации взаимодействия финансовых
отношений и фондов денежных средств с целью эффективного их воздействия
на конечные результаты производства, устанавливаемая государством в
соответствии с требованиями экономических законов путем выпуска
законодательных и нормативных актов и используемая предприятиями с
учетом своих особенностей и задач.
Таким образом, если финансы - объективная экономическая категория,
отражающая объективно существующие денежные отношения, то финансовый
механизм, или финансовый менеджмент, - это система управления финансами.
Финансовый механизм состоит из:
1. Механизма управления финансовыми отношениями;
2. Механизма управления денежными фондами.
Механизм управления финансовыми отношениями включает в себя
взаимодействие между:
отдельными предприятиями, в процессе реализации продукции (работ,
услуг) и при коммерческом кредитовании;
предприятиями и коллективами их работников при выплате заработной
платы, премий, распределении средств фонда потребления;
предприятиями и организациями, концернами или другими структурами
вневедомственного управлениями, в которые входят предприятия, а
также между предприятиями и хозрасчетными подразделениями внутри
них при распределении и перераспределении финансовых ресурсов;
предприятиями и финансовой системой при внесении платежей в
бюджет, внебюджетные фонды и получении ассигнований;
предприятиями и кредитной системой при безналичных и наличных
расчетах, получении, погашении ссуд и уплате процентов за кредит, а
8
также при оказании различных банковских услуг, таких как факторинг,
траст, лизинг;
предприятиями и страховыми компаниями при страховании имущества;
предприятиями и фондовым рынком;
другие отношения.
Механизм управления денежными фондами включает два аспекта:
определение и оптимизацию источников их образования и эффективное
использование аккумулируемых денежных средств.
В процессе финансово-хозяйственной деятельности предприятие
формирует, распределяет и использует определенные фонды денежных средств.
Эти фонды носят целевой характер, поэтому их принято называть целевыми.
1
Уставный фонд (капитал) предприятия - это источник его собственных
средств, используемый для формирования основных и оборотных средств.
Главное требование к нему - его достаточность, обеспечивающая
независимость, автономию предприятия от заемных источников, а также
эффективную работу без чрезмерного риска. В соответствии с мировыми
стандартами доля уставного фонда вместе с другими источниками собственных
средств в формировании имущества предприятия не должна быть менее
половины. Уставный капитал в акционерном обществе является основой для
определения количества его акций при заданном их номинале.
К другим источникам собственных средств (денежных фондов)
предприятия, используемых для формирования его имущества, относятся:
добавочный капитал, который образуется в результате переоценки
основных фондов;
резервный фонд - образуется предприятием за счет прибыли в пределах
25% уставного капитала, для предприятий с долей иностранного капитала
в уставном фонде не менее 30%;
фонды накопления - средства, направляемые на развитие производства;
1
Основы управления финансами: Учеб пособие/С.В. Большаков, М.- 2000, с.35.
9
целевое финансирование и поступления - средства на строительство и
содержание социальных объектов и поступления, от юридических и
физических лиц на эти цели;
арендные обязательства - задолженность арендатора за долгосрочно
арендуемые основные фонды;
нераспределенная прибыль;
ремонтный фонд, формируемый за счет отчислений от себестоимости
продукции, предназначенных для покрытия расходов на капитальный
ремонт основных производственных средств, а также
непроизводственных основных средств, находящихся на балансе
предприятия. Расходуется в соответствии с утвержденными на
предприятии сметами на капитальный и средний ремонт.
Амортизационный фонд предприятия предназначен для обеспечения
простого воспроизводства основных фондов. Амортизация поступает в составе
выручки от реализации продукции и является источником финансирования
развития производства.
Для оперативного управления финансами предприятие также создает
ряд оперативных денежных фондов. К ним относятся:
фонд для выплаты заработной платы. Его необходимость объясняется
тем, что финансовые службы вынуждены принимать меры для
своевременной выплаты заработной платы;
фонд для платежей в бюджет. Цель этого фонда та же, что и предыдущего
- обеспечить своевременность платежей в бюджет, в противном случае
предприятию придется платить штраф;
другие денежные фонды.
Эффективно управлять целевыми фондами денежных средств
предприятия возможно на базе краткосрочной и долгосрочной финансовой
политики, разрабатываемой в соответствии с действующим законодательством.
Стартовыми условиями такой политики следует назвать:
10
установление перечня денежных фондов, формируемых на предприятии;
выбор структуры отдельных денежных фондов по источникам их
формирования;
определение нормативов образования денежных фондов;
установление режима неприкасаемости для одних фондов и режима
расходования – для других.
Оптимальное взаимодействие финансовых отношений достигается
путем использования финансовых категорий (выручка, прибыль, амортизация,
оборотные средства, безналичные расчеты, кредит и другие) и нормативов
(налогов, рентабельности, амортизации, средств направляемых на потребление
и т.д.), различного рода стимулов, льгот, санкций и других финансовых
рычагов.
Финансы предприятий выполняют три функции:
обеспечивающую;
распределительную;
контрольную.
Обеспечивающая функция финансов предприятий предполагает, что
предприятие должно быть полностью обеспечено в оптимальном размере
необходимыми денежными средствами при соблюдении очень важного
принципа: все расходы должны быть покрыты собственными доходами.
Временная дополнительная потребность в средствах покрывается за счет
кредита и других заемных источников. При этом оптимизация источников
денежных средств - одна из главных задач управления финансами предприятий,
поскольку при излишке средств снижается эффективность использования, а при
недостатке возникают финансовые трудности, которые могут привести к
серьезным последствиям. Кроме того, оптимизация источников денежных
средств - один из путей получения максимального финансового результата.
Распределительная функция финансов предприятий тесно связана с
обеспечивающей функцией. Распределительные отношения также серьезно
11
влияют на конечные результаты. Распределяемая выручка от реализации
продукции частично направляется на возмещение затрат предприятия
(потребленные средства производства и заработная плата), а другая часть ее
представляет его прибыль. Прибыль распределяется между предприятием и
бюджетом. Финансовый механизм этих отношений включает:
зависимость заработной платы от полезности производимой продукции и
поступления платежей за нее;
обоснованное распределение прибыли между предприятием, торговлей и
банками, при котором большая часть должна доставаться производителю;
объективную реальность нормативов распределения прибыли между
предприятиями и бюджетами различных уровней, а также
внебюджетными фондами, предполагающую долговременность и
стабильность;
обоснованность отчислений на накопление (развитие производства) и
потребление;
достаточность средств на социальные нужды, на научно-
исследовательские работы, на подготовку кадров и другие цели.
Контрольная функция финансов предприятий связана с применением
различного рода стимулов и санкций, а также соответствующих показателей.
Если предприятие своевременно рассчитывается с бюджетом, банками,
поставщиками, оно тем самым улучшает свои конечные результаты, повышает
эффективность производства и использования средств. В противном случае оно
вынуждено платить штрафы, пени, неустойки, возникает напряженное
финансовое положение, ухудшаются конечные результаты. Одной из форм
финансового контроля является использование ряда финансовых показателей.
Главным из них является стабильное наличие средств у предприятия. Именно в
этом проявляется взаимодействие контрольной функции финансов с первыми
двумя. К другим финансовым показателям относятся: задолженность
поставщикам, банку, бюджету, работникам, обеспеченность оборотных средств
соответствующими источниками, убытки, ликвидность, платежеспособность и
12
др.
2
Финансовые отношения предприятия состоят из четырех групп. Это
отношения:
с другими предприятиями и организациями;
внутри предприятия;
внутри объединений предприятий, включающих отношения с
вышестоящей организацией, внутри финансово – промышленных групп, а
также холдинга;
с финансово – кредитной системой – бюджетами и внебюджетными
фондами, банками, страхованием, биржами, различными фондами.
Финансовые отношения внутри пре
ـ
дприятия включают отноше
ـ
ния
ме
ـ
жду филиалами, це
ـ
хами, отде
ـ
лами, бригадами и т.д., а также
ـ
отноше
ـ
ния с
рабочими и служащими. Отноше
ـ
ния ме
ـ
жду подразде
ـ
ле
ـ
ниями пре
ـ
дприятия
связаны с оплатой работ и услуг, распре
ـ
де
ـ
ле
ـ
ние
ـ
м прибыли, оборотных сре
ـ
дств
и др. Роль их состоит в установле
ـ
нии опре
ـ
де
ـ
ле
ـ
нных стимулов и мате
ـ
риальной
отве
ـ
тстве
ـ
нности за каче
ـ
стве
ـ
нное
ـ
выполне
ـ
ние
ـ
принятых обязате
ـ
льств. Их объе
ـ
м
опре
ـ
де
ـ
ляе
ـ
тся сте
ـ
пе
ـ
нью финансовой самостояте
ـ
льностью структурных
подразде
ـ
ле
ـ
ний.
3
В основе
ـ
организации финансов пре
ـ
дприятия ле
ـ
жат соотве
ـ
тствующие
ـ
принципы, которые
ـ
в условиях вне
ـ
дре
ـ
ния рыночных отноше
ـ
ний в экономику
суще
ـ
стве
ـ
нно изме
ـ
нились. На сме
ـ
ну традиционным принципам
(де
ـ
мократиче
ـ
ский це
ـ
нтрализм, партийность, плановость) приходят принципы,
соотве
ـ
тствующие
ـ
рыночным ме
ـ
тодам ве
ـ
де
ـ
ния хозяйства, когда основным
крите
ـ
рие
ـ
м эффе
ـ
ктивной работы пре
ـ
дприятия становятся комме
ـ
рциализация
де
ـ
яте
ـ
льности и получе
ـ
ние
ـ
прибыли, самостояте
ـ
льная организация
пре
ـ
дприятие
ـ
м производства и сбыта продукции на рынке
ـ
по це
ـ
нам спроса и
пре
ـ
дложе
ـ
ния, свобода выбора партне
ـ
ров.
Ве
ـ
дущим принципом планирования финансовой де
ـ
яте
ـ
льности
2
Финансы и кредит: Учеб. пособие/ Под ред. проф. А.М. Ковалевой. - М.:, 2002, с86.
3
Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Под ред. Н.Ф. Самсонов – М ,2012,с.281.