4
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .............................................................................................................. 4
Глава 1. Теоретические аспекты анализа и эффективности использования
активов организации ............................................................................................... 8
1.1 Понятие и состав активов предприятия ......................................................................... 8
1.2 Теоретические подходы к анализу активов ................................................................. 20
1.3 Система показателей состояния и эффективности использования активов ............. 22
Глава 2. Анализ состава, структуры активов и оценка эффективности их
использования на примере ООО «Объединенные питомники» ....................... 32
2.1 Экономическая характеристика предприятия ............................................................. 32
2.2. Анализ состава и структуры активов .......................................................................... 35
2.3 Оценка эффективности использования активов .......................................................... 48
Глава 3. Рекомендации по повышению эффективности использования активов
ООО «Объединенные питомники»...................................................................... 65
3.1 Мероприятия по повышению отдачи от применяемых предприятием активов ...... 65
3.2 Пути повышения эффективности использования оборотных активов ..................... 71
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ............................................................................................... 75
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ............................................. 79
ПРИЛОЖЕНИЯ ..................................................................................................... 83
ВВЕДЕНИЕ
5
Предприятие, будучи элементарной единицей экономики, определяет
объемы капитала, трудовых ресурсов и способы их комбинации для
производства товаров, удовлетворяющих потребности граждан. В рамках
этого процесса формируются положительные денежные потоки в форме
доходов предприятия и отрицательные денежные потоки в форме расходов.
Разность данных показателей и составляет целевой показатель деятельности
предприятия – прибыль.
Таким образом, активы предприятия, будучи элементами капитала
предприятия, приобретающего материально-вещественную или финансовую
форму, являются одним из источников прибыли предприятия. Поэтому от того
насколько структура активов предприятия, интенсивность их использования
соответствует требованиям, обеспечивающим соответствие индивидуальных
издержек предприятия общественно необходимым затратам, зависит размер
прибыли предприятия, а также его финансовая устойчивость.
Актуальность темы выпускной работы определяется тем, что, только
обладая необходимыми для этого активами предприятие может генерировать
как положительные, так и отрицательные денежные потоки, определяющие
размер прибыли. При этом размер прибыли находится в прямой зависимости
от того, насколько эффективно предприятие эксплуатирует имеющиеся у него
материальные и финансовые активы.
Цель работы состоит в том, чтобы рассмотреть теоретическую сущность
активов предприятия, теоретические подходы к оценке эффективности
использования активов и на этой методологической основе провести анализ
состава, структуры активов, оценить эффективность их использования и
выработать мероприятия по дальнейшему повышению экономической
эффективности эксплуатации на примере ООО «Объединенные питомники».
Для достижения поставленной цели в работе решаются следующие
задачи:
- делается разбор экономической сущности активов и их состава;
6
- рассматривается система показателей состояния и эффективности
использования активов;
- проводится анализ состава и структуры активов на примере ООО
«Объединенные питомники», осуществляется оценка эффективности
использования активов предприятия;
- вырабатываются мероприятия по повышению эффективности
использования активов.
Объектом исследования выступают экономические отношения по
поводу формирования и экономического использования активов в ООО
«Объединенные питомники».
Предметом исследования являются состав, структура активов
предприятия и эффективность их использования.
В процессе исследования использовались методы сравнительного
экономического анализа, общей, финансового анализа (балансовый,
горизонтальный, вертикальный анализ), а также методы факторного
статистического анализа (методы цепных подстановок и абсолютных разниц).
Информационной базой послужила статистическая и годовая
бухгалтерская отчетность предприятия ООО «Объединенные питомники» за
2016-2018 годы. В качестве теоретической базы использована научная и
учебная литература, периодические издания, труды российских ученых в
области экономики, управления и финансового менеджмента, таких как
Донцова Л.В., Никифорова Н.А., Савицкая Г.В., Шеремет А.Д.
Структура работы включает введения, три главы, содержащие восемь
параграфов, заключение и список литературы. Первая глава работы посвящена
теоретическим аспектам исследования, в ней рассмотрены экономическая
сущность активов и методика оценки эффективности использования активов
предприятия. Вторая глава посвящена практическим аспектам, проведен
анализ состава, структуры активов и оценка эффективности их использования
в ООО «Объединенные питомники». Третья глава содержит рекомендации по
улучшению эффективности использования активов ООО «Объединенные
7
питомники». По итогам исследования сформулированы обобщающие выводы
по проведенному анализу.
8
Глава 1. Теоретические аспекты анализа и эффективности
использования активов организации
1.1 Понятие и состав активов предприятия
Одной из важнейших составляющих функционирования любого
предприятия, как обособленного хозяйствующего субъекта, является процесс
управления активами. На практика выявляется, что эффективность
деятельности предприятий на прямую определяется уровнем качества и
научной обоснованности системы управления его активами. Это обусловлено
тем, что активам свойственны три неотъемлемых характеристики:
• умелое управление позволяет получать выгоду от использования
актива;
• сделка, дающая право на использование актива уже произошла, то есть,
он является объектом собственности
• использование потенциала актива прочно связано с концентрацией
денежных потоков в будущем.
Для осуществления хозяйственной деятельности каждое предприятие
должно располагать необходимым имуществом, принадлежащим ему на праве
собственности или ином праве, позволяющем владеть и пользоваться данным
объектом имущества. Все имущество, которым располагает предприятие и
которое отражено в его балансе, называется его активами. Разнообразные
определения активов обусловлены исследованием их с позиции различных
специальных областей знаний: экономики предприятия, операционного и
инновационного менеджмента, бухгалтерского учета, финансового
менеджмента.
Актив (от лат. activus действительный, деятельный) - это ресурс,
контролируемый предприятием в результате прошлых событий, от которого
оно ожидает экономическую выгоду в будущем. Следовательно, активы
предприятия представляют собой совокупность экономических ресурсов
9
предприятия в форме различных имущественных ценностей, используемых в
хозяйственной деятельности с целью получения прибыли.
Активы предприятия подразделяются по многим классификационным
признакам:
1. По функциональным признакам активы подразделяются на:
а) материальные активы – это активы предприятия, имеющие
материально-вещественную форму. В состав материальных активов относят:
- основные средства;
- оборудование, предназначенное к монтажу;
- производственные запасы;
- объем незавершенного производства;
- запасы готовой продукции, предназначенной к реализации.
б) нематериальные активы – включают активы предприятия, не
имеющие материально-вещественной формы, но принимающие участие в
хозяйственной деятельности и способные приносить доход. К ним относятся:
- произведения науки, литературы и искусства;
- программы для электронных вычислительных машин;
- изобретения;
- полезные модели;
- селекционные достижения;
- секреты производства (ноу-хау);
- товарные знаки и знаки обслуживания;
- деловая репутация.
в) финансовые активы составляют различные финансовые инструменты,
принадлежащие предприятию или находящиеся в его владении. К
финансовым активам относятся:
- денежные активы в национальной валюте;
- денежные активы в иностранной валюте;
- дебиторская задолженность;
- краткосрочные финансовые вложения;
10
- долгосрочные финансовые вложения.
2. Главными признаками группировки статей актива считают срок
эксплуатации (окупаемости) активов:
а) оборотные активы (оборотный капитал, текущие активы) –
финансовые ресурсы предприятия, инвестированные в оборотные активы;
б) внеоборотные активы – имущественные объекты со сроком
эксплуатации более 12 месяцев.
3. По характеру владения, активы подразделяются на следующие два
вида:
а) собственные активы - к ним относятся активы предприятия
находящиеся в постоянном его владении и отражаемые в составе его баланса.
б) арендуемые активы - к ним относятся активы предприятия
находящиеся во временном его владении в соответствии с заключенными
договорами аренды (лизинга).
4. По степени ликвидности активы подразделяются на следующие
группы:
а) абсолютно ликвидные активы
б) высоколиквидные активы;
в) средне ликвидные активы;
г) слабо ликвидные активы;
д) неликвидные активы.
Свои средства предприятия могут использовать во внутреннем обороте
и за его пределами, будучи иммобилизованными в доходные вложения в
материальные ценности, дебиторскую задолженность, ценные бумаги или для
инвестирования в оборот других предприятий.
Структура активов предприятия может быть представлена в виде
следующей схемы (рисунок 1).
11
Рисунок 1. Структура активов организации
В составе оборотных активов выделяют оборотные фонды и фонды
обращения.
Оборотные фонды – это часть производственных фондов предприятия,
вещественные элементы которых в процессе производства расходуются в
течение одного производственного цикла, их стоимость переносится на
продукт целиком и сразу, а срок эксплуатации не превышает 12 месяцев
(сырье, материалы и др.).
Фонды обращения – оборотные средства предприятия, закрепленные в
сфере обращения (готовая продукция, денежные средства, средства в
расчетах).
Экономическая сущность оборотных средств определяется их ролью в
обеспечении непрерывного процесса воспроизводства, в ходе которого
оборотные фонды и фонды обращения проходят как сферу производства, так
и сферу обращения.
Оборотные средства постоянно находятся в кругообороте и проходят
три стадии:
АКТИВЫ
Внеоборотные активы
(основной капитал)
Оборотный капитал
(текущие активы)
Нематериальные
активы
Основные средства
Незавершенное
строительство
Доходные
вложения в
Запасы и затраты
Дебиторская
задолженность
Краткосрочные
финансовые
12
- денежная;
- производственная;
- товарная.
Предприятие начинает свой бизнес с определенной суммы наличных
денег, которая направляется в производственные запасы (предметы труда),
используемые в производстве или в товары для продажи. Оборотный капитал
из денежной формы переходит в производственную (предметы труда и
товары).
Далее в процессе производства оборотные средства принимают форму
незавершенного производства, затем в качестве готовой продукции поступают
на склад и затем переходят в завершающую стадию – реализации.
На завершающей стадии - реализации продукции - оборотный капитал
из товарной формы вновь превращается в денежную форму. Разность между
первоначальной суммой инвестированных денег и выручкой от реализации
продукции (работ, услуг) образует финансовый результат (прибыль или
убыток).
Для обеспечения непрерывности процесса производства оборотные
средства должны находиться в постоянном обороте, в этом заключается
функциональная роль оборотных средств, т.е. элементы оборотного капитала
являются частью непрерывного потока хозяйственных операций. Покупка
приводит к увеличению производственных запасов и кредиторской
задолженности; производство ведет к росту готовой продукции; реализация
ведет к росту дебиторской задолженности и денежных средств в кассе и на
расчетном счете.
Длительность производственно-коммерческого цикла представляет
собой период времени, в течение которого совершается оборот денежных
средств, Этот период складывается из отрезка времени между уплатой денег
за сырье и материалы и поступлением денег от продажи готовой продукции.
Оборотные средства подразделяются по следующим признакам:
1) по функциональной роли в процессе производства выделяют
13
оборотные производственные фонды (средства) и фонды обращения;
2) по охвату нормированием выделяют следующие оборотные средства:
- нормируемые – оборотные средства в запасах товарно-материальных
ценностей;
- ненормируемые – средства в расчетах, кассе и на счетах в банке.
В хозяйственной деятельности существует объективная необходимость
проведения нормирования оборотных средств - установления экономически
обоснованных (плановых) норм запаса и нормативов по элементам оборотных
средств, необходимых для нормальной деятельности предприятия. К числу
нормируемых оборотных средств обычно относятся оборотные
производственные фонды и готовая продукция. Фонды обращения, как
правило, не нормируются.
3) по источникам формирования оборотного капитала выделяют
собственный оборотный капитал и заемный оборотный капитал;
4) по степени ликвидности (скорости превращения в денежные средства)
выделяют наиболее ликвидные активы, быстрореализуемые активы, медленно
реализуемые активы и труднореализуемые активы.
5) по степени риска вложения капитала выделяют оборотный капитал с
минимальным риском вложений, с малым риском вложений, со средним
риском вложений, с высоким риском вложений;
6) в зависимости от стандартов учета и отражения в балансе предприятия
– оборотные средства в запасах, денежные средства, расчеты и прочие активы.
В состав оборотных активов включаются:
1. материально-производственные запасы, используемые в качестве
сырья, материалов при производстве продукции, предназначенной для
продажи - сырье и материалы, затраты в незавершенном производстве, готовая
продукция и товары для перепродажи, расходы будущих периодов.
На величину незавершенного производства оказывают влияние
следующие факторы: объем и состав производимой продукции, длительности
производственного цикла, себестоимости продукции и характера нарастания