14
затрат в процессе производства.
Первые три фактора влияют на объем незавершенного производства
прямо пропорционально. Максимально возможное сокращение указанных
видов запасов в незавершенном производстве способствует улучшению
использования оборотных средств за счет сокращения длительности
производственного цикла.
При определении воздействия на объем незавершенного производства
характера нарастания затрат, все затраты в процессе производства
подразделяются на единовременные, т.е. затраты в начале производственного
цикла (сырье, основные материалы и др.) и нарастающие (топливо, вода,
электрическая энергия, затраты труда, амортизация).
2. налог на добавленную стоимость – отражает сумму налога на
добавленную стоимость по приобретенным товарам, работам и услугам;
3. дебиторская задолженность отражает сведения о дебиторской
задолженности организации.
4. краткосрочные финансовые вложения отражают общую стоимость
краткосрочных финансовых вложений на срок не более 12 месяцев.
5. денежные средства отражают остаток денежных средств организации
в кассе, на расчетных и валютных счетах.
Материально-производственные запасы принимаются к бухгалтерскому
учету по фактической себестоимости, которой признается сумма фактических
затрат организации на приобретение.
Расходы будущих периодов – незавершенные элементы оборотных
фондов, включающих затраты на подготовку и освоение новой продукции,
которые производятся в данном периоде, но относятся на продукцию будущих
периодов.
7) по материально-вещественному содержанию оборотные средства
подразделяются на предметы труда (сырье, материалы, топливо,
незавершенное производство и др.), готовую продукцию и товары, денежные
средства в расчетах.
15
Деление оборотного капитала по функциональному признаку на
оборотные фонды и фонды обращения необходимо для раздельного учета и
анализа времени пребывания оборотных средств в процессе производства и
обращения.
Предприятию необходимо постоянно эффективно использовать
оборотный капитал. Главной целью управления является максимизация
прибыли на вложенный капитал при обеспечении достаточной и устойчивой
платежеспособности предприятия. К объектам управления относятся:
- запасы, управление которыми означает определение потребности в
них, обеспечивающей бесперебойный процесс производства и реализации;
- дебиторская задолженность, управление которой предполагает анализ
покупателей в зависимости от объемов закупок и предлагаемых условий
оплаты; контроль расчетов с дебиторами по отсроченной или просроченной
задолженности;
- денежные средства, управление которыми осуществляется путем
прогнозирования денежного потока.
Политика управления оборотным капиталом предполагает принятие
решений относительно величины, структуры и значений компонентов чистого
оборотного капитала.
Критерием эффективности использования оборотных средств может
быть относительная минимизация авансируемых оборотных средств,
обеспечивающая получение максимально высоких конечных
производственных (объем производства, ассортимент, качество продукции) и
финансовых (прибыль, доход) результатов деятельности предприятия.
Внеоборотные активы включают совокупность имущественных
ценностей предприятия со сроком эксплуатации более 12 месяцев,
многократно участвующих в процессе хозяйственной деятельности и
переносящих на продукцию использованную стоимость частями.
В составе внеоборотных активов предприятия входят следующие их
виды:
16
- основные средства;
- нематериальные активы;
- незавершенные капитальные вложения (строительство);
- оборудование, предназначенное к монтажу;
- долгосрочные финансовые вложения.
Основные средства – средства труда, с помощью которых человек в
процессе производства оказывает воздействие на предмет труда с целью
получения в конечном итоге определенной продукции (работ, услуг).
К основным средствам относятся материальные активы, которыми
предприятие владеет с целью использования их в процессе производства или
снабжения товаров и услуг, предоставления в аренду другим лицам.
По функциональному назначению основные средства делятся на
производственные и непроизводственные.
Производственные основные средства – эта средства труда,
непосредственно участвующие в процессе производства (рабочие машины и
оборудование, силовые машины и другие орудия труда, с помощью которых
осуществляется производство продукции), а также объекты, создающие
условия для использования орудий труда в процессе производства (здания,
сооружения).
Непроизводственными являются основные средства не участвующие в
производственном процессе (административные здания, торговые,
коммунальные и иные социальные объекты основных средств и т.п.).
В зависимости от фактического использования объектов основных
средств в производственной и хозяйственной деятельности, выделяют
действующие, находящиеся в запасе и бездействующие основные средства.
Такое деление позволяет получить информацию о загрузке и эффективности
использования основных средств, о возможности замены износившихся
средств, для принятия мер к передаче или реализации другим предприятиям
ненужных средств, а также для правильного расчета износа, включаемого в
состав затрат на производство и реализацию продукции.
17
Все основные средства, кроме земли, подвержены физическому и
моральному износу, т.е. под влиянием физических сил, технических и
экономических факторов они постепенно утрачивают свои свойства и
приходят в негодность. Физический износ частично можно восстановить,
произведя ремонт, реконструируя и модернизируя основные средства, но со
временем затраты на ремонт не окупаются, что приводит к
нецелесообразности их эксплуатации.
Моральный износ проявляется в том, что основные средства по своей
конструкции, производительности, расходам на эксплуатацию и
обслуживание отстают от более новых конструкций, а главное – они не могут
выпускать продукцию такого качества и в количестве, в котором можно
выпускать ее на более совершенном оборудовании. Это требует замены
устаревших объектов основных средств более совершенными объектами.
Средства на возмещение затрат на приобретение и создание новых
основных средств могут быть получены только от реализации продукции,
выпускаемой на предприятии. Поэтому в состав стоимости готовой продукции
включается, наряду с прочими элементами затрат, также частичное
погашение стоимости основных средств. Постепенное перенесение стоимости
основных средств на готовую продукцию и накопление денежного фонда для
замены изношенных объектов называется амортизацией.
Амортизация – это систематическое разделение стоимости основных
средств, для формирования фонда возмещения их стоимости
(амортизационного фонда) на протяжении срока их полезного использования
(эксплуатации). Амортизации подлежат все основные средства, кроме земли.
В бухгалтерском учете основные средства учитываются по
первоначальной стоимости. Первоначальная стоимость основных средств
определяется на основании фактических затрат на приобретение.
Нематериальные активы – активы, не имеющие вещественной формы,
но принимающие участив в хозяйственной деятельности и приносящие
прибыль:
18
- исключительное право патентообладателя на изобретение,
промышленный образец, полезную модель;
- исключительное авторское право на программы ЭВМ, базы данных;
- исключительное право владельца на товарный знак и знак
обслуживания и др.
В последнее время для предприятия все больше значение приобретает
такой вид имущества, как нематериальные активы. Это обусловлено бурно
развивающимися процессами поглощения одних предприятий другими,
существенными изменениями в технологии производства товаров и услуг,
возрастанием роли информационных технологий.
Использование нематериальных активов в экономическом обороте дает
возможность современному предприятию изменить структуру своего
производственного капитала. За счет увеличения доли нематериальных
активов в стоимости новой продукции и услуг увеличивается их наукоемкость,
что имеет большое значение для повышения конкурентной способности
продукции.
Первоначальная стоимость нематериальных активов определяется как
сумма фактических расходов на приобретение. Стоимость нематериальных
активов погашается посредством амортизации
К финансовым вложениям организации относятся: государственные и
муниципальные ценные бумаги, ценные бумаги других организаций, вклады в
уставные капиталы других организаций, предоставленные другим
организациям займы, дебиторская задолженность, приобретенная на
основании уступки права требования и др.
Финансовые вложения принимаются к бухгалтерскому учету по
первоначальной стоимости, которой признается сумма фактических затрат
организации на их приобретение.
Как целенаправленно формируемая совокупность экономических
ресурсов в виде определенного комплекса имущественных ценностей
предприятия активы призваны соответствовать функциональной
19
направленности и объемам его хозяйственной деятельности. Только в таком
соответствии они представляют для предприятия определенную ценность как
его экономические ресурсы, предназначенные для использования в
предстоящем периоде.
Активы являются имущественными ценностями предприятия,
формируемыми за счет инвестируемого в них капитала. Вкладываемый в
новый или развивающийся бизнес капитал материализуется в форме активов
предприятия. Между категориями капитала и активов существует тесная
связь: активы могут рассматриваться как объект инвестирования капитала, а
капитал - как экономический ресурс, предназначенный для инвестирования в
активы. Только путем инвестирования в активы капитал как накопленная
ценность вовлекается в экономический процесс.
Хозяйственное использование активов неразрывно связано с фактором
риска. Риск является важнейшей характеристикой всех форм использования
активов в хозяйственной деятельности предприятия. Носителем этого фактора
активы выступают в неразрывной связи с их характеристикой как
экономических ресурсов, генерирующих доход. Уровень риска использования
активов находится в прямой зависимости от уровня ожидаемой доходности.
Формируемые в составе активов имущественные ценности связаны с
фактором ликвидности. Под ликвидностью активов понимается их
способность быть быстро конверсированными в денежную форму по своей
реальной рыночной стоимости. Эта характеристика активов обеспечивает
возможность быстрой их реструктуризации при наступлении
неблагоприятных экономических и других условий их использования в
сформированных видах. Финансовое состояние предприятия и его финансовая
устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом
располагает предприятие, в какие активы вложен капитал и какой доход они
ему приносят.
Рассмотренные характеристики активов предприятия показывают,
насколько многоаспектной с теоретических и прикладных позиций является
20
эта экономическая категория. При этом все рассмотренные характеристики,
отражающие особенности функционирования активов предприятия с
различных сторон, тесно взаимосвязаны и требуют комплексного отражения
при определении их экономической сущности.
1.2 Теоретические подходы к анализу активов
Оценка эффективности использования активов двояка - это обусловлено
тем, что активы, с одной стороны, являются средством, эмитирующим доход
в будущем, с другой, - сами обладают стоимостью, которую можно
реализовать на рынке. С одной стороны, важно определить, насколько
эффективно используются активы, в какой степени это влияет на стоимость
бизнеса компании. С другой стороны, необходимо обладать информацией о
реальной величине стоимости отдельных активов, совокупное значение
которых позволяет оценить имущественный комплекс, экономический
потенциал предприятия.
Экономический анализ базируется на диалектическом методе познания.
Применение данного всеобщего метода в анализе хозяйственной деятельности
организаций предполагает изучение экономических явлений и процессов в
динамике, развитии и изменении, а также предусматривает исследование как
положительных, так и отрицательных сторон изучаемых явлений и объектов,
а также внутренних противоречий, выявление и изучение причинно-
следственных связей, определяющих экономическую эффективность
хозяйственного использования того или иного элемента активов или их
группы.
Метод исследования реализуется через методику. Методика как
совокупность правил, приемов и способов для целесообразного выполнения
какой-либо работы всегда конкретна. Она зависит от цели, задач, объектов
исследования, от содержания программы изучения, вида экономического
21
анализа, последовательности и сроков проведения.
Практическое проведение экономического анализа основано на
использовании как простых, так и сложных методов анализа.
К простым методам анализа относятся:
- сравнительный анализ экономических показателей;
- сводка и группировка;
- абсолютные и относительные величины;
- темпы изменения динамики показателей;
- метод средних величин.
Сравнительный анализ может быть реализован в следующих видах:
1. горизонтальное соизмерение текущих однотипных отчетных данных
по дням, декадам, месяцам, в результате чего определяется темп роста и
прироста рассматриваемых показателей;
2. вертикальное соизмерение структурных элементов показателей по
дням, декадам, месяцам, в результате чего определяется улучшение или
ухудшение структуры рассматриваемых показателей.
В экономическом анализе широко используются абсолютные и
относительные величины, которые измеряют уровни, объемы, доли, темпы
изменения экономических явлений.
Темпы изменения показателей в экономическом анализе оцениваются
посредством расчета цепных (сравнение каждого последующего периода с
предыдущим) и базисных (сравнение каждого последующего периода с
базисным) показателей динамики.
Для анализа активов используются методы: динамический,
структурный, структурно-динамический, коэффициентный, факторный.
Анализ активов начинается с общей оценки структуры активов, изменения их
стоимости на конец года в сравнении с началом по данным баланса. В этой
ситуации используются приемы структурно-динамического анализа.
После общей оценки динамики состава и структуры активов баланса
необходимо подробно исследовать состав отдельных элементов имущества,
22
выявить изменения к концу года внеоборотных и оборотных активов. Расчеты
производятся в аналитических таблицах.
Оперируя в качестве доказательств только приведенной информацией,
нельзя однозначно утверждать об ухудшении или улучшении финансового
состояния предприятия. Поэтому далее следует качественно исследовать и
оценить насколько эффективно используются активы и осуществить
подробный коэффициентный и факторный анализ.
Для расчета влияния факторов можно использовать метод абсолютных
разниц или метод цепных подстановок.
Метод абсолютных разниц используется в мультипликативных моделях
и смешанных моделях типа y=a∙(b-c), y=(a-b)∙c. При его использовании
величина влияния факторов рассчитывается умножением абсолютного
прироста исследуемого показателя на базовую (плановую) величину
факторов, которые находятся справа от него в модели на фактическую
величину факторов, находящихся слева от него в модели.
Способ цепной подстановки является наиболее универсальным, он
используется для расчета влияния факторов во всех типах детерминированных
факторных систем. Суть метода заключается в том, что в факторной модели
плановые величины поочередно заменяются фактическими величинами,
остальные остаются неизменными. Каждая подстановка связана с отдельным
расчетом. При этом число расчетов должно быть на один больше, чем число
факторов.
1.3 Система показателей состояния и эффективности использования активов
Для оценки эффективности использования активов предприятия
применяются различные показатели, характеризующие интенсивность
использования всех ресурсов и их видов: основных, нематериальных и
оборотных. К таким показателям относятся: рентабельность, коэффициенты
23
оборачиваемости, а также показатели ликвидности.
Показатели рентабельности характеризуют относительную доходность,
или прибыльность, измеряемую в процентах к затратам средств или активов
(имущества). Рост уровня рентабельности, отражает повышение
эффективности использования активов, что свидетельствует об экономически
эффективной работе предприятия
Для оценки деятельности предприятия важнейшее значение имеет
показатель рентабельности производственных фондов, который также может
служить ориентиром при изучении спроса на продукцию, и показывает, какую
прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в основные
средства. Рентабельность производственных фондов рассчитывается по
формуле (1).
К
РПФ
= П
Б
:
Ф
+ ТА
М
(1)
где П
Б
– прибыль до налогообложения, руб.;
Ф
– среднегодовая стоимость основных средств, руб.;
ТА
М
– среднегодовая сумма материальных оборотных активов (запасов),
руб.;
На изменение рентабельности производственных фондов влияют
изменения фондоотдачи, оборачиваемости оборотных активов, а также
рентабельности (доходности) реализованной продукции.
Анализ показателей рентабельности производственных фондов
осуществляется по данным форм № 1 и № 2 бухгалтерской отчетности.
Эффективность использования основных фондов измеряется
показателями фондоотдачи и фондоемкости, которые определяются по
формуле (2) и (3), соответственно.
ФО = ОД :
Ф
(2)
где, ФО – фондоотдача;
ОД – доход от продаж (операционный доход), руб.
ФЕ =
Ф
: ОД
(3)
Частные показатели – это, как правило, натуральные показатели,