24
которые используются чаще всего на предприятиях и их подразделениях. Они
делятся на показатели интенсивного и экстенсивного использования основных
фондов.
Показатели интенсивного использования основных фондов
характеризуют величину выхода продукции (выполненной работы) в единицу
времени с определенного вида оборудования.
Показатели экстенсивного использования основных фондов
характеризуют их применение во времени.
Оценка технического состояния основных фондов определяется с
использованием следующей системы показателей:
1. Коэффициент обновления основных фондов (К
ОБН
), рассчитываемы по
формуле (4).
К
ОБН
= Ф
ВВЕД.
: Ф
КОН
(4)
где, Ф
ВВЕД
– первоначальная стоимость основных средств, введенных в
течение отчетного периода, руб.;
Ф
КОН
- первоначальная (восстановительная) стоимость всех основных
средств предприятия на конец отчетного периода, руб.
2. Коэффициент выбытия основных производственных фондов (К
ВЫБ
),
исчисляемый по формуле (5).
К
ВЫБ
= Ф
ВЫБ.
: Ф
НАЧ
(5)
где, Ф
ВЫБ
– первоначальная стоимость основных средств, выбывшихв
течение отчетного периода, руб.;
Ф
НАЧ
- первоначальная (восстановительная) стоимость всех основных
средств предприятия на начало отчетного периода, руб.
3. Коэффициент износа (К
ИЗН
), который рассчитывают при помощи
формулы (6).
К
ИЗН
= И
.
: Ф
I
(6)
где, И - сумма накопленного износа на соответствующую дату, руб.;
Ф
I
- первоначальная (восстановительная) стоимость всех основных
средств предприятия на соответствующую дату, руб.
25
4. Коэффициент годности (К
Г
), рассчитываемый на основании формулы
(7).
К
Г
= Ф
ОСТ. I.
: Ф
I
(7)
где, Ф
ОСТ. I
- остаточная стоимость всех основных средств предприятия
на соответствующую дату, руб.
Для характеристики эффективности применения финансовых ресурсов в
современной практике используют показатели рентабельности вложений: в
совокупные активы, в чистые активы, в функционирующие активы, в акции
других предприятий; собственного капитала.
Рентабельность вложений в предприятие в общем виде определяется по
стоимости совокупных активов, имеющихся в распоряжении предприятия.
Для определения этих показателей используются формулы (8).
Р
ВЛ
= П
Б.
: А х 100 или Р
ВЛ
= П
Б.
: ЧА х 100
(8)
где, Р
ВЛ
– рентабельность вложений, %;
А – среднегодовая балансовая стоимость активов предприятия, руб.;
ЧА – среднегодовая стоимость чистых активов предприятия, руб.
Рентабельность финансовых вложений показывает, какой размер
доходов (дивидендов, процентов) получил каждый рубль, вложенный в акции,
облигации других предприятий и от долевого участия в деятельности других
организаций. Необходимые данные для исчисления и анализа показателей
рентабельности вложений в предприятие можно получить из форм № 1, 2, 5.
Коэффициент оборачиваемости показывает скорость превращения
оборотных средств в денежную наличность, от чего зависит ликвидность
предприятия и его шансы на успех. Показатели оборачиваемости – показатели
эффективности именно оборотных средств, поэтому оборачиваемость
анализируется в основном только по текущим активам предприятия. Методика
анализа оборачиваемости предполагает расчет показателей оборачиваемости
по всем элементам оборотных средств предприятия и сравнение их динамики.
Если за отчетный период число дней одного оборота окажется меньше
(больше) прошлого периода, то можно говорить об ускорении (замедлении)
26
оборачиваемости.
Коэффициент оборачиваемости активов рассчитывается как отношение
объема продаж к средней величине активов. Рост данного показателя говорит
о повышении эффективности их использования.
Продолжительность оборота активов, основных средств, оборотных
средств, запасов, дебиторской и кредиторской задолженности определяется
частным от деления количества дней анализируемого периода (год-360 дней,
квартал – 90, месяц – 30 дней) на величину соответствующего коэффициента
оборачиваемости.
1. Коэффициент оборачиваемости активов (К
ОБ.А
), высокие значения
которого могут наблюдаться не только в силу эффективного использования
активов, но и в связи с отсутствием вложений на развитие производственных
мощностей, рассчитывается по формуле (9).
К
ОБ.А
= ОД :
À
(9)
где,
À
– средняя за период стоимость активов предприятия, руб.
Оборачиваемость всех активов предприятия показывает скорость их
оборота, измеряемую количеством оборотов всех активов в отчетном периоде.
2. Коэффициент оборачиваемости основных средств (К
ОБ.Ф
)
рассчитывается по формуле (10).
К
ОБ.Ф
= ОД :
ВА
(10)
где,
ВА
– средняя величина внеоборотных активов предприятия за
период, руб.
Данный коэффициент показывает эффективность использования
основных средств.
3. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Коб.об.ср.),
показывает, сколько оборотов совершают оборотные средства за
анализируемый период. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств
рассчитывается по формуле (11).
К
ОБ.ТА
= ОД :
ÒÀ
(11)
где,
ÒÀ
– средняя величина оборотных активов предприятия за период,
27
руб.
4. Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат (К
ОБ.М
) показывает,
сколько оборотов совершают запасы за анализируемый период. Коэффициент
оборачиваемости запасов и затрат рассчитывают по формуле (12).
К
ОБ.М
= ОД :
Ì
ÒÀ
(12)
где,
Ì
ÒÀ
– средняя стоимость запасов и затрат предприятия за период,
руб.
5. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (К
ОБ.ДЗ
)
показывает, сколько оборотов совершает дебиторская задолженность за
анализируемый период. Коэффициент оборачиваемости дебиторской
задолженности определяется по формуле (13).
К
ОБ. ДЗ
= ОД :
ÄÇ
(13)
где,
ÄÇ
– средняя за период величина краткосрочной дебиторской
задолженности со сроком погашения менее 12 месяцев, руб.
Рост оборачиваемости дебиторской задолженности отражает улучшение
платежной дисциплины покупателей (своевременное погашение
покупателями задолженности перед предприятием) и (или) сокращение
продаж с отсрочкой платежа.
6. Продолжительность одного оборота в днях показывает, за какой срок
предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от
реализации продукции (Т
ОБ
). Его рассчитывают по формуле (14).
Т
ОБ
= Т : К
ОБ
(14)
где, Т - продолжительность отчетного периода, дней.
7. Коэффициент загрузки средств в обороте характеризует сумму
оборотных средств, авансируемых на 1 рубль выручки от реализации
продукции, то есть величина обратная коэффициенту оборачиваемости), коп.
(К
З
). Расчет коэффициента загрузки средств в обороте осуществляют по
формуле (15).
К
З
= ТА : ОД
(15)
28
Результатом анализа оборачиваемости является выявление путей
ускорения оборачиваемости текущих активов:
А) по производственным запасам:
- более точный расчет производственной программы;
- своевременное заключение договоров на поставку сырья, материалов,
топлива, запчастей и др.;
- своевременное выполнение договоров поставки поставщикам.
Б) по незавершенному производству:
- достаточный технологический уровень и объем новой,
высокоэффективной техники.
В) по готовой продукции:
- своевременное заключение договоров на поставку продукции:
- постоянный контроль за отгрузкой;
- отсутствие транспортных затруднений.
Ускорение оборачиваемости позволяет увеличить рентабельность
текущих активов.
Рыночные условия хозяйствования обязывают предприятие в любой
период времени иметь возможность срочно погасить внешние обязательства,
т.е. быть платежеспособным, ликвидным. Предприятие считается ликвидным,
если его текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства.
В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в
денежные средства, активы предприятия подразделяются на следующие
группы:
1. Наиболее ликвидные активы (А1) - обладают максимальной
скоростью реализации включает в себя такие активы, как денежная
наличность и краткосрочные финансовые вложения.
2. Быстрореализуемые активы (А2) - обладают высокой скоростью
реализации включают краткосрочную дебиторскую задолженность и прочие
оборотные активы.
3. Медленно реализуемые активы (А3) - обладают медленной скоростью
29
реализации, включают дебиторскую задолженность со сроком погашения
более 12 месяцев, запасы, НДС, незавершенное производство. Значительно
больший срок понадобится для превращения производственных запасов и
незавершенного производства в готовую продукцию, а затем в денежную
наличность.
4. Труднореализуемые активы (А4) - включают основные средства,
нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное
строительство, долгосрочная дебиторская задолженность.
В свою очередь пассивы предприятия по скорости их погашения
группируются следующим образом:
1. Кредиторская задолженность (П1) – характеризуются высокой
срочность погашения;
2. Краткосрочные обязательства и кредиты (П2) – характеризуются
умеренной срочностью погашения;
3. Долгосрочные обязательства (П3) – характеризуются низкой
срочностью погашения;
4. Собственный капитал (П4) – постоянные пассивы.
Оценка платежеспособности предусматривает сопоставление активов по
степени убывания их ликвидности с пассивами по мере срочности погашения
последних:
Предприятие может погасить наиболее срочные обязательства с
помощью абсолютно ликвидных активов: А1 > П1;
Предприятие может рассчитать по краткосрочным обязательствам
перед кредиторами быстро реализуемыми активами: А2 > П2;
Предприятие может погасить долгосрочные займы с помощью
медленно реализуемых активов: А3 > П3;
Предприятие обладает высокой степенью платежеспособности и
может погасить различные виды обязательств соответствующими активами:
А4 ≤ П4.
Степень превращения текущих активов в денежную наличность
30
исчисляем с использованием следующих коэффициентов:
1. Коэффициент абсолютной ликвидности определяется отношением
ликвидных средств первой группы (денежные средства и краткосрочные
финансовые вложения) ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия [43.
С. 364]. Его значение признается теоретически достаточным, если оно больше
либо равно 0,2-0,25;
2. Коэффициент критической ликвидности (срочности) –
рассчитывается как отношение денежных средств, краткосрочных
финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности, платежи
по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, к сумме
краткосрочных финансовых обязательств. Удовлетворяет обычно
соотношение в диапазоне 0,7-1,0 и выше;
3. Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия
долгов) определяется отношением всей суммы оборотных активов, включая
запасы и незавершенное производство, к общей сумме краткосрочных
обязательств. Удовлетворяет обычно коэффициент, равный 2,0 и выше.
Коэффициенты абсолютной ликвидности представляют интерес не
только для руководства предприятия, но для поставщиков сырья и материалов,
коэффициент быстрой ликвидности – для банков, коэффициент текущей
ликвидности – для инвесторов.
Хорошо работающие предприятия имеют значительное превышение
ликвидных активов над краткосрочными обязательствами, что позволяет
достаточно точно оценить степень устойчивости финансового состояния
предприятия и его способности погасить обязательства в срок.
Однако значительное превышение оборотных активов над
краткосрочными обязательствами свидетельствует о том, что предприятие
имеет больше финансовых ресурсов, чем ему требуется, а следовательно оно
превращает излишние средства в ненужные текущие активы. Это может быть
связано с текущим состоянием экономики страны, вызванным инфляцией.
Если получено значение коэффициента текущей ликвидности ниже
31
оптимального, то это свидетельствует о том, что краткосрочные обязательства
превышают текущие активы, а финансовое положение не совсем
благополучное. Для потенциальных партнеров финансовый риск при
заключении сделок значительно повышается.
32
Глава 2. Анализ состава, структуры активов и оценка эффективности их
использования на примере ООО «Объединенные питомники»
2.1 Экономическая характеристика предприятия
Общество с ограниченной ответственностью «Объединенные
питомники» находится на рынке с 2003 год. Предприятие обладает статусом
юридического лица, имеет самостоятельный баланс, расчетный счет в банке,
печать. В своей деятельности общество руководствуется Уставом и
Учредительным договором, а также гражданским и налоговым
законодательством.
ООО «Объединенные питомники» расположено по адресу: Воронежская
область, Семилукский район, село Привольное, улица Речная, дом 28.
Общество действует на основании Устава, утвержденного
учредителями, в котором определены цели деятельности, размер уставного
фонда Общества, права и обязанности участников общества, порядок
управления деятельностью и другие вопросы. Целями деятельность ООО
«Объединенные питомники» выступают:
- удовлетворение потребностей потребителей реализуемыми
предприятием товарами;
- получение прибыли и реализация на ее основе социально-
экономических интересов членов трудового коллектива и учредителей.
В эффективной и прибыльной работе предприятия важное место
занимает рациональная организация и правильно сформированная система
управления производством и персоналом. Структура предприятия включает в
себя:
- управленческий персонал (директор, заместитель директора, главный
агроном, механик, мастер);
- рабочих зеленого хозяйства, трактористов, водителей.
33
Среднесписочная численность по итогам 2018 года составила 22
человека. Распределение функций и обязанностей осуществляется в
соответствии с должностными инструкциями работников.
ООО «Объединенные питомники» является сельскохозяйственным
предприятием, общая площадь которого составляет 112 гектар.
Основной вид деятельности - декоративное садоводство и производство
продукции питомников - включат комплекс работ по посадке, выращиванию
и декоративной обработке деревьев и кустарников. Предприятие является
оптовым поставщиком посадочного материала для организаций,
занимающихся благоустройством и озеленением территорий.
Итоги деятельности ООО «Объединенные питомники» за период с 2016
по 2018 год представлены в таблице 1.
Таблица 1
Основные финансовые показатели
ООО «Объединенные питомники» за 2016-2018 г.г., тыс. руб.
Показатели
2016
2017
2018
Изменения
(+,-)
Темп роста
%
2017
к
2016
2018
к
2017
2017
к
2016
2018
к
2017
Доход от продаж
15731
16483
4284
752
-12199
104,8
26,0
Себестоимость продаж
9117
11336
3097
2219
-8239
124,3
27,3
Прибыль от продаж
3552
1481
1187
-2071
-294
41,7
80,1
Прибыль до налогообложения
2926
816
142
-2110
-674
27,9
17,4
Чистая прибыль
2926
816
142
-2110
-674
27,9
17,4
Средняя стоимость основных
производственных фондов
1203
3099
3953
1896
854
257,6
127,6
Средняя стоимость матери-
альных оборотных средств
5469
10049
14429
4580
4380
183,7
143,6
Средняя сумма всех вложений
(активов)
14311
19573
22263
5262
2690
136,8
113,7
Средняя сумма финансовых
вложений
50
100
100
50
-
200,0
100,0
Среднегодовая сумма
незавершенного строительства
71
63
-
-8
-63
88,7
-
Основные финансовые показатели деятельности ООО «Объединенные
питомники» за 2016-2018 годы, представленные в таблице 1, позволяют