37
вывод о том, что из четырех соотношений ликвидности у ООО «ГЕРЦ Инженер-
ные системы» выполняются либо два, либо три, т. е. баланс ООО «ГЕРЦ Инже-
нерные системы» в 2017-2019 гг. не является абсолютно ликвидным.
Для более детальной оценки платежеспособности предприятия рассчитаем
относительные показатели ликвидности (таблица 5).
Таблица 4
Коэффициенты ликвидности ООО «ГЕРЦ Инженерные системы» в
2017-2019 гг., ед.
Показатель
Формула
2017 г.
2018 г.
2019
г.
Изменение,
+/-
2018
/
2017
гг.
2019/
2018
гг.
Коэффициент аб-
солютной ликвид-
ности
А1/(П1+П2
)
0, 072
0, 074
0, 0409
0, 002
-0, 0331
Коэффициент
быстрой ликвидно-
сти
(А1+А2)/(П
1+П2)
0, 3947
0, 288
0, 2627
-0,1067
- 0,0253
Коэффициент те-
кущей ликвидно-
сти
(А1+А2+А3
)/(П1+П2)
1, 3652
1, 0975
0, 8507
-0, 2677
-0, 2468
Изменение коэффициентов ликвидности в течение анализируемого пери-
ода показано на рис. 3.
Рисунок 6 - Динамика коэффициентов ликвидности ООО
«ГЕРЦ Инженерные системы» в 2017-2019 гг.
0,072
0,074
0,0409
0,3947
0,288
0,2627
0,8507
1,0975
1,3652
0
0,2
0,4
0,6
0,8
1
1,2
1,4
1,6
2017 г. 2018 г. 2019 г.
Коэффициент абсолютной
ликвидности
Коэффициент быстрой
ликвидности
Коэффициент текущей
ликвидности
38
Рассчитанные значения коэффициента абсолютной ликвидности в рас-
сматриваемом периоде были меньше нормативных значений (0, 2-0, 25), что сви-
детельствует о недостатке денежных средств для погашения краткосрочных обя-
зательств ООО «ГЕРЦ Инженерные системы».
Невысокое значение коэффициента быстрой ликвидности (меньше 1) ука-
зывает на неустойчивое финансовое состояние предприятия, его неспособность
погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с ре-
ализацией услуг.
Значения коэффициента текущей ликвидности для ООО «ГЕРЦ Инженер-
ные системы» в данном периоде, если непривыкшая 2, говорят о том, организа-
ция плохо обеспечена собственными средствами это грозит задержкой оплаты
срочных обязательств.
Таким образом, проведенный анализ свидетельствует о наличии проблем с
платежеспособностью ООО «ГЕРЦ Инженерные системы»: значения всех трех
коэффициентов ниже минимально рекомендуемых нормативов, к тому же
наблюдается отрицательная динамика коэффициентов в 2019 г.
Таблица 5
Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО
«ГЕРЦ Инженерные системы» в 2017-2019 гг., тыс. руб.
Показатели
2017
г.
2018 г.
2019 г.
Динамика (+/-)
2018/
2017 гг.
2019/
2018 гг.
2019/
2017 гг.
Источники соб-
ственных
средств
50486
18113
-23702
-32373
-41815
-74188
Основные сред-
ства и вложе-
ния
1245
6732
763
5487
-5969
-482
Собственные
оборотные
средства
49241
11381
-24465
-37860
-35846
-73706
Долгосрочные
пассивы
0
0
0
0
0
0
39
Продолжение таблицы 5
Собственные
долгосрочные и
среднесрочные
источники
49241
11381
-24465
-37860
-35846
-73706
Краткосрочные
пассивы
0
0
0
0
0
0
Общая вели-
чина основных
источников
формирования
запасов и за-
трат
49241
11381
-24465
-37860
-35846
-73706
Общая вели-
чина запасов и
затрат
13286
3
11675
6
95352
-16107
-21404
-37511
Излишек (недо-
статок) соб-
ственных обо-
ротных средств
-
83622
-105375
-119817
-21753
-14442
-36195
Излишек (недо-
статок) соб-
ственных, дол-
госрочных и
среднесрочных
источников
-
83622
-
105375
-119817
-21753
-14442
-36195
Излишек (недо-
статок) общей
величины ис-
точников фор-
мирования за-
пасов и затрат
-
83622
-105375
-119817
-21753
-14442
-36195
Финансовая устойчивость является обобщающим показателем, характери-
зующим финансовое состояние предприятия. Расчет абсолютных показателей
финансовой устойчивости ООО «ГЕРЦ Инженерные системы» выполнен в таб-
лице 5.
По данным таблицы 5 в 2019 г. уменьшилась величина собственных обо-
ротных средств ООО «ГЕРЦ Инженерные системы» на 73706 тыс. руб. в срав-
нении с 2017 г., кроме того уменьшилась сумма собственных долгосрочных и
40
среднесрочных источников средств на 73706 тыс. руб. Общая величина источни-
ков средств ООО «ГЕРЦ Инженерные системы» в 2019 г. уменьшилась на 35846
тыс. руб., что произошло в основном за счет уменьшения краткосрочных пасси-
вов.
В 2018 г. у ООО «ГЕРЦ Инженерные системы» наблюдается излишек соб-
ственных оборотных средств, а также излишек собственных, долгосрочных и
среднесрочных источников, излишек общей величины источников формирова-
ния запасов и затрат в размере 105375 тыс. руб.
Однако, к 2019 г. показатели финансового состояния ООО «ГЕРЦ Инже-
нерные системы» ухудшились: был достигнут излишек собственных оборотных
средств в размере 119817 тыс. руб., а также образовался излишек общей вели-
чины источников формирования запасов и затрат в сумме 119817 тыс. руб.
Основываясь на данных табл. 10, также определим тип финансового состо-
яния ООО «ГЕРЦ Инженерные системы» - для этого следует оценить значение
интегральных показателей Е1, Е2, Е3.
В течение 2017-2019 гг. отмечаются следующие соотношения:
Е1<0, Е2 <0, Е3<0.
Это позволяет сделать вывод о кризисном финансовом состоянии предпри-
ятия ООО «ГЕРЦ Инженерные системы», что также подтверждает наличие у
предприятия проблем с исполнением своих обязательств.
Рассчитаем также относительные показатели финансовой устойчивости
ООО «ГЕРЦ Инженерные системы» (таблица 6).
Значения коэффициента маневренности функционирующего капитала
означает, что в анализируемом периоде увеличивается доля собственных
оборотных средств в структуре собственного капитала ООО «ГЕРЦ Инженерные
системы», следовательно, увеличивается финансовая независимость
предприятия.
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источни-
ками формирования в 2019 г. уменьшился на 0, 36 по сравнению с предыдущим
41
годом, что говорит об уменьшении доли запасов и затрат предприятия, покрытых
собственными средствами.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств в 2019 г.
свидетельствует о том, что предприятие зависит от заемных средств.
Таблица 6
Анализ относительных показателей финансовой устойчивости
ООО «ГЕРЦ Инженерные системы» в 2017-2019 гг.
Показатели
2017 г.
2018 г.
2019
г.
Динамика (+/-)
2018/
2017
гг.
2019/
2018 гг.
Маневренность функцио-
нирующего капитала
0, 96
0, 55
1, 04
-0, 41
0, 49
Коэффициент обеспечен-
ности запасов и затрат
собственными источни-
ками формирования
0, 37
0, 10
-0,26
-0, 27
-0, 36
Коэффициент автономии
0, 27
0, 13
-0,17
-0, 14
-0, 30
Коэффициент соотноше-
ния заемных и собствен-
ных средств
2, 67
6, 94
-6,92
4, 27
-13, 86
Коэффициент реальной
стоимости имущества
производственного
назначения
0, 0065
0, 0057
0,0054
0, 00
0, 00
Индекс постоянного ак-
тива
0, 02
0, 32
-0, 03
0, 30
-0, 35
Коэффициент финансо-
вой устойчивости
0, 27
0, 13
-0, 17
-0, 14
-0, 30
Коэффициент автономии - это одна из важнейших характеристик
финансовой устойчивости организации, его независимость от заемного капитала.
Рассчитанное значение коэффициента в 2017-2019 гг. ниже 0, 5, что
свидетельствует о преобладании в структуре источников средств ООО «ГЕРЦ
Инженерные системы» заемных средств.
Значения коэффициента финансовой устойчивости ООО «ГЕРЦ
Инженерные системы» в 2019 г. были ниже рекомендуемого уровня (0, 75), что
говорит о неустойчивости финансового состояния предприятия.
42
По итогам оценки финансовой устойчивости компании сделан вывод о ее
неустойчивом финансовом состоянии, что свидетельствует о том, ООО «ГЕРЦ
Инженерные системы» является неплатежеспособным, его оборотные средства
сформированы с преобладанием заемных источников средств.
Выполним анализ состава и динамики доходов предприятия (таблица 7).
Таблица 7
Горизонтальный анализ доходов ООО «ГЕРЦ Инженерные си-
стемы» за 2017-2019 гг., тыс. руб.
Статья
2017 г.
2018
г.
2019
г.
Абсолютное
изменение
Темп роста, %
2018/
2017
гг.
2019/
2018
гг.
2018/
2017
гг.
2019/
2018
гг.
Выручка
233407
18457
9
18258
7
-48828
-1992
79, 08
98, 92
Доходы от уча-
стия в других ор-
ганизациях
0
0
0
0
0
-
-
Проценты к по-
лучению
15
15
7
0
-8
100,
00
46, 67
Прочие доходы
102324
26407
10353
0
-75917
77123
25, 81
392, 06
Итого доходов
335746
21100
1
28612
4
-
124745
75123
62, 85
135, 60
Доходы ООО «ГЕРЦ Инженерные системы» состоят из выручки, процен-
тов к получению и прочих доходов. Анализ табл. 1 показал, что доходы ООО
«ГЕРЦ Инженерные системы» уменьшились в 2018 г. на 124745 тыс. руб. и уве-
личились в 2019 г. на 75123 тыс. руб. и составили 286124 тыс. руб.
Наглядно динамика доходов ООО «ГЕРЦ Инженерные системы» в 2017-
2019 гг. представлена на рис. 4.
43
Рисунок 8 - Динамика доходов ООО «ГЕРЦ Инженерные си-
стемы» в 2017-2019 гг., тыс. руб.
Анализ структуры доходов ООО «ГЕРЦ Инженерные системы» выполнен
в таблице 11.
Таблица 8
Вертикальный анализ доходов ООО «ГЕРЦ Инженерные си-
стемы» за 2017-2019 гг., тыс. руб.
Статья
2017
г.
2018
г.
2019
г.
Абсолютное
изменение
Темп роста,
%
2018/
2017
гг.
2019
/
2018
гг.
2018
/
2017
гг.
2019/
2018
гг.
Выручка
69, 52
87, 48
63, 81
17, 96
-23,
66
125,
83
72, 95
Доходы от уча-
стия в других ор-
ганизациях
0, 00
0, 00
0, 00
0, 00
0, 00
-
-
Проценты к по-
лучению
0, 00
0, 01
0, 00
0, 00
0, 00
159,
12
34, 41
Прочие доходы
30, 48
12, 52
36, 18
-17, 96
23, 67
41, 06
289, 12
Итого доходов
100, 00
100,00
100,
00
0, 00
0, 00
100,
00
100, 00
Анализ табл. 8 показал, что основную долю в структуре доходов ООО
«ГЕРЦ Инженерные системы» занимает выручка и прочие доходы. Доля вы-
ручки в доходах ООО «ГЕРЦ Инженерные системы» составила 69, 52% в 2017
г., 87, 48% в 2018 г. и 63, 81% в 2019 г.
335746
211001
286124
0
50000
100000
150000
200000
250000
300000
350000
400000
2017 г. 2018 г. 2019 г.
44
Выполним анализ состава и динамики расходов предприятия (таблица 9).
Таблица 9
Горизонтальный анализ расходов ООО «ГЕРЦ Инженерные си-
стемы» за 2017-2019 гг., тыс. руб.
Статья
2017
г.
2018
г.
2019
г.
Абсолютное
изменение
Темп роста,
%
2018/
2017
гг.
2019
/
2018
гг.
2018
/
2017
гг.
2019/
2018
гг.
Себестоимость
162106
136669
140281
-25437
3612
84, 31
102, 64
Коммерческие
расходы
74571
69366
59488
-5205
-9878
93, 02
85, 76
Управленче-
ские расходы
0
0
0
0
0
-
-
Проценты к
уплате
0
0
0
0
0
-
-
Прочие
расходы
85069
43113
126489
-41956
83376
50, 68
293, 39
Итого расхо-
дов
321746
249148
326258
-72598
77110
77, 44
130, 95
Расходы ООО «ГЕРЦ Инженерные системы» состоят из себестоимости,
коммерческих расходов и прочих расходов. Анализ табл. 1 показал, что расходы
ООО «ГЕРЦ Инженерные системы» уменьшились в 2018 г. на 72598 тыс. руб. и
увеличились в 2019 г. на 83376 тыс. руб. и составили 326258 тыс. руб.
2.3. Оценка эффективности использования оборотных средств и способов
управления ими
Для того чтобы эффективно использовать оборотные активы нужно опре-
делить их оборачиваемость, так называемую длительность оборота их число, а
также коэффициент загрузки средств в обороте.
Можно провести оценку эффективности оборотных средств на предприя-
тии как их используют за 2017-2019 гг, результаты эффективности использова-
ния оборотных активов организации показаны на таблице 10.
45
Таблица 10
Эффективность использования оборотных средств предприятием
на 2017-2019 гг
показатели
2017
2018
2019
Отклоне-
ние
среднегодовая стои-
мость оборотных акти-
вов мил. Руб.
79150052,9
148736307
143773687,3
-4962619,55
Коэффициент обора-
чиваемости активов
2, 33
1, 23
1, 20
-0, 03
Коэффициент рента-
бельности активов
-0, 41
-0, 27
0, 02
0, 30
Продолжительность
оборота активов. В
днях
2, 00
0, 94
1, 03
0, 10
Коэффициент автоно-
мии
0, 11
-0, 16
-0, 13
0, 03
Рентабельность про-
даж
-0, 12
-0, 09
-0, 07
0, 03
показатели
2017
2018
2019
Отклонение
%
Коэффициент обора-
чиваемости запасов
3, 48
3, 54
3, 04
-0, 51
Коэффициент обора-
чиваемости дебитор-
ской задолженности
5, 94
5, 82
5, 54
-0, 28
Коэффициент обора-
чиваемости кредитор-
ской задолженности
0, 83
0, 91
0, 49
-0, 42
показатели
2017
2018
2019
Отклонение
дни
Период оборота кре-
диторской задолжен-
ности дни
439
403
748
345
Период оборота запа-
сов дни
105
103
120
17
ПЕРИОД оборота деби-
торской задолженно-
сти
61, 41
62, 72
65, 92
3, 20
финансовый цикл
-273, 55
-237, 52
-562, 47
-324, 95
операционный цикл
606, 05
569, 04
934, 83
365, 80
На данной таблице видно, что отклонения за 2017 по 2019 годы составляет
4962619,55 тыс. руб.
46
По коэффициент оборачиваемости активов видно, что за 2018-2019 гг. от-
клонение составляет 0,03% делая вывод за период можно сделать вывод что дан-
ные средства плохо используются в организации это свидетельствует отрица-
тельная динамика за период с 2018 по 2019 годы самое положительное это 2017
год
Продолжительность оборота активов за 2018-2019 равно отклонение 0,10
оборот в днях,
Коэффициент автономии 2018-2019 Рентабельность продаж отклонение
составляет 0,03%, если посмотреть за все года у компании уровень рентабельно-
сти не когда небыли в нормальные показатели (1%-5%) 2017(-0,12), 2018(-
0,09),2019 (0,07) что говорит о плохой динамике прибыли.
Коэффициент оборачиваемости запасов 2018-2019 отклонение равно -0,51
это говорит, что компания не эффективно использует свои запасы снижение за-
пасов у гер ин говорит о том, что компания хранит слишком много не использо-
ванных запасов или у Компани плохо с реализации,
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 2018-2019,
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности2018-2019, Период
оборота кредиторской задолженностис2018-2019,
Период оборота запасов на период с 2018 по 2019 состовляет , период обо-
рота дебиторской задолженности, финансовый цикл, операционный цикл,
Коэффициент рентабельности активов составляет на период с 2018-2019 гг
отклонение равно 0,30%.