6
Содержание
Введение ....................................................................................................................... 7
Глава 1. Теоретические основы анализа и оценки финансового положения
заемщика-юридического лица ....................... Ошибка! Закладка не определена.
1.1. Понятие финансового состояния юридичского лица и факторы на него
влияющие ................................................................................................................... 10
1.2. Особенности рисков в процессе кредитования юридических лиц ............... 13
1.3. Способы и методы анализа финансового положения предприятий ............. 17
Глава 2. Анализ финансового положения заемщика-юридического лица на
примере ПАО Сбербанк ................................. Ошибка! Закладка не определена.
2.1. Общая характеристика ПАО Сбербанк ........................................................... 26
2.2. Анализ и оценка финансового положения предприятия ............................... 32
2.3. Рекомендации по улучшению методики оценки финансового положения . 49
Заключение ................................................................................................................ 58
Список использованной литературы ....................................................................... 61
Приложения ............................................................................................................... 64
7
Введение
Актуальность исследования выпускной квалификационной работы
обусловлена тем, что в современных условиях хозяйствования от эффективной
и качественной оценки финансового положения заемщика – юридического лица
зависит успешность функционирования любого коммерческого банка. Это
связано с тем, что предоставление услуг по кредитованию юридических лиц
связано с кредитными рисками, а проведение оценки финансового положения
заемщиков позволяет их своевременно выявить и оптимизировать.
С целью обеспечения максимальной возвратности денежных средств
банками проводится оценка финансового положения заемщиков – юридических
лиц банка. Финансовое положение заемщика – юридического лица, зависит от
многих факторов, каждый из которых должен быть оценен и изучен. Значимой
и весьма сложной для аналитика проблемой является определение изменения
всех факторов, причин и обстоятельств, влияющих на финансовое положение
заемщика в перспективе.
Как правило, банки разрабатывают собственные методики оценки
финансового положения заемщика, используя международный опыт,
статистические исследования, требования контролирующих органов и
макроэкономическую ситуацию, стремясь получить эффективную оценку.
Современные технологии оценки финансового положения позволяют не только
снизить указанные риски, но и сводят к минимуму ошибку при проведении
оценки, ускоряя в целом процесс проведения оценки финансового положения
заемщика.
Оценка финансового положения заемщика – юридического лица важна
на всех стадиях процесса кредитных взаимоотношений между кредитором и
заемщиком и сопровождается детальным исследованием количественных и
качественных характеристик заемщика с точки зрения их влияния на класс
кредитоспособности, качество обеспечения по кредиту и степень кредитного
риска. Особое значение приобретает оценка финансового положения заемщика,
8
выступающая в виде отдельного, самостоятельного блока комплексного
экономического анализа, требующего серьезного внимания не только со
стороны кредитора, но и со стороны самого заемщика.
В виду изложенного, оценка финансового положения заемщиков является
одной из важнейших задач банка, способствующих формированию надежного
кредитного портфеля и минимизации кредитного риска.
Анализу проблем оценки финансового положения заемщиков –
юридических лиц посвящены труды таких ученых, как Балабанова И.Т.,
Жукова С.А., Маркова О.М., Лаврушина О.И., Мунерман И., и др. В рамках
изучения особенностей оценки кредитоспособности клиентов содержательны
работы Никишева Ю., Потапова Е.А., Федяинова А. Однако нерешенными
остаются вопросы оценки кредитоспособности заемщиков в современных
условиях, когда на обычный набор показателей влияют различные внешние
факторы.
Целью выпускной квалификационной работы является разработка
направлений по улучшению технологии анализа и оценки финансового
положения заемщиков - юридических лиц в банке.
Для достижения указанной цели нужно решить ряд задач:
дать определение понятия финансового состояния юридического
лица и рассмотреть факторы на нее влияющие;
рассмотреть особенности рисков в процессе кредитования
юридических лиц;
изучить способы и методы анализа финансового состояния
предприятий;
определить место и роль кредитов юридическим лицам в составе и
структуре активов банка;
дать характеристику деятельности ПАО Сбербанк;
описать технологию анализа и оценки финансового состояния
заемщика-юридического лица в ПАО Сбербанк;
9
разработать рекомендации по улучшению технологии анализа и
оценки финансового положения заемщиков - юридических лиц в ПАО
Сбербанк.
Объект исследования - ПАО Сбербанк.
Предметом исследования выступает оценка финансового положения
заемщиков - юридических лиц в банке.
Теоретической основой работы послужили работы современных авторов,
посвященные вопросам оценки финансового положения заемщиков, а также
нормативно-правовые акты, регулирующие кредитование юридических лиц в
российской и международной практике.
Информационной основой послужили отчетные материалы ПАО
Сбербанк за 2017-2019 гг.
Методологической основой исследования являлись следующие методы
научного познания: анализ и синтез, сравнение и классификация, обобщение,
экономические расчеты.
Методы исследования, применяемые при написании работы следующие:
анализ и синтез отобранной информации, расчетно-конструктивный,
абстрактно-логический метод, метод сравнения и статистический метод, а
также метод отображения результатов исследований в графической и
табличной форме.
Структура работы включает в себя введение, две главы, заключение и
список использованных источников.
10
Глава 1. Теоретические основы анализа и оценки
финансового положения заемщика-юридического лица
1.1. Понятие финансового состояния юридического лица и факторы
на него влияющие
В работах ученых научных деятелей, понятие «финансовое состояние»
определяется как общепризнанная характеристика степени эффективности
осуществления финансово-экономической деятельности предприятия. Следует
отметить, что анализ финансового состояния успешно применяется для оценки
деятельности предприятий различных отраслей и любых организационно -
правовых форм. В соответствии с этим, особое внимание необходимо уделить
значению финансовое состояние юридического лица.
Финансовое состояние предприятия представляет собой совокупность
понятий, характеризующихся системой показателей, при помощи которых
определяется наличие, способность размещать и использовать финансовые ее
возможности. Финансовое состояние является итогом взаимосвязи между всеми
элементами в системе финансовых отношений организации, поэтому ее
определение осуществляется путем объединения всех факторов
производственно-хозяйственной деятельности, влияющих на финансовое
положение [12, с. 123].
Финансовое состояние является индикатором, характеризующим
жизнеспособность хозяйствующего субъекта и одним из основных критериев
его конкурентоспособности [8, с. 369].
Рассмотрим некоторые определения понятия «финансовое состояние»,
представленные в научной литературе (таблица 1).
Проводя сравнение и анализ содержания определений, которые
приведены представленными авторами, можно сделать вывод, что финансовое
состояние предприятия представлено реальной и потенциальной финансовой
устойчивостью предприятия, а также возможностью обеспечивать
определенный уровень финансирования своей текущей деятельности.
11
Таблица 1
Понятие «финансовое состояние» в интерпретации разных
авторов
Автор
Значение понятия
Зайцева Е.В.
Финансовое состояние предприятия – совокупность показателей,
отображающих возможность организации покрыть свои долговые
обязательства [16, с.1254]
Козмиди К.С.
Финансовое состояние предприятия – комплексная категория,
которая характеризует уровень обеспеченности организации
финансовыми ресурсами, необходимыми в осуществлении
нормальной деятельности и которые характеризуются
целесообразностью и эффективностью их применения [18, с.18-
20]
Корниенко
Т.А.
Финансовое состояние предприятия можно описать системой
показателей, определяющий состояние капитала в процессе
кругооборота и умение организации финансировать свою
деятельность за определенный отрезок времени [19, с. 33]
Потапова Е.А.
Финансовое состояние предприятия – категория,
характеризующая эффективность в процессе использования всех
элементов финансовых ресурсов предприятия путем определения
достаточности собственных средств для финансирования своей
деятельности при помощи совокупности показателей финансовой
устойчивости [22, с.42]
Улезко А.
Финансовое состояние предприятия является понятием, которое
определяет качественную сторону производственной и
финансовой деятельности предприятия и представляет собой
результат ее реализации в процессе осуществления финансовой
деятельности [23, с.5]
Количественно его можно измерять системой показателей, согласно
которым осуществляется анализ финансового состояния предприятия.
Таким образом, финансовое состояние юридического лица является
комплексной экономической характеристикой, представляющей из себя
критерии и показатели по состоянию имущества и финансовых обязательств
организации, сложившаяся на определенный момент времени по влиянием
определенных внешних и внутренних факторов, и отражающая способность
предприятия эффективно функционировать в действующих условиях на рынке
и своевременно выполнять все свои работы в нужном количестве и качестве с
достаточной эффективностью.
Финансовое состояние указывает на уровень финансовой зависимости
юридического лица исходя из суммы его имущества и эффективности его
использования. Степень независимости предприятия от внешних факторов
12
определяется исходя из таких показателей [9, с.104]:
- уровня покрытия запасов собственными источниками финансирования;
- платежеспособности предприятия (потенциальная способность
покрывать свои срочные обязательства ликвидными активами);
- части собственных либо стабильных источников в общем объеме
источников финансирования.
Исходя из классификации факторов, которую приводит Васильева Л.С., и
которые оказывают негативное влияние на финансового состояние
предприятия, их можно разделить на две группы, которые представлены на
рисунке 1.
Рисунок 1 - Факторы, оказывающие негативное влияние на
финансовую устойчивость организации [20, с.25]
На финансовое состояние юридического лица оказывает влияние
производственная, коммерческая и финансовая деятельность, и она может быть
определена как: устойчивая, неустойчивая, кризисная. При хорошей
финансовой устойчивости предприятие способно своевременно рассчитываться
по своим обязательствам и финансировать деятельность за счет собственных
средств.
Факторы, негативно влияющие
на финансовое состояние
Внешние факторы
Внутренние факторы
- нестабильная ситуация в
стране;
- рост инфляции;
- ставки налогообложения;
- повышение процентов за
кредиты.
- неэффективность
использования основных и
оборотных средств;
- низкий профессионализм
управленцев;
- высокий уровень
дебиторской задолженности;
- значительная сумма
кредиторской
задолженности;
- значительный удельный
вес заемных средств.
13
Положительное влияние на финансовое состояние юридического лица
оказывают факторы, которые представлены на рисунке 2.
Рисунок 2 - Факторы, которые положительно влияют
финансовое состояние юридического лица [20, с.25]
Устойчивое финансовое положение оказывает положительное влияние на
эффективность деятельности юридического лица, обеспечивая потребность
производства необходимыми финансовыми ресурсами. Финансовая
устойчивость является индикатором, характеризующим стабильность работы
организации, и является основным критерием его конкурентоспособности на
рынке.
Таким образом, после того, как были рассмотрены разные определения
понятия финансового состояния – юридического лица, можно сказать, что под
финансовым состоянием следует понимать комплексную правовую и
финансовую характеристику, которую представляют показатели (финансовые и
нефинасовые), что позволяет дать оценку способности заемщика в срок и в
полном объеме произвести расчеты с кредитором по своим долговым
обязательствам, согласно договору кредитования. Данная характеристика
определяет степень риска, который существует для банка, который
осуществляет кредитование каждого конкретного клиента.
1.2. Особенности рисков в процессе кредитования юридических лиц
Для коммерческих банков кредитование является деятельностью, которая
приносит основной доход. Кредитование является и высоко рискованной
Факторы, положительно влияющие на финансовое состояние
- снижение обязательств организации, и повышение удельного веса
денежных средств;
- эффективное управление и реструктуризация кредиторской
задолженности;
- повышение оборачиваемости дебиторской задолженности путем
снижения сроков коммерческих кредитов;
- оптимизация запасов и приведение их к нормативным значениям.
14
деятельностью, требующей особого регулирования. Каждый банк повышает
доходность активов за счёт увеличения доли кредитов. При этом важной
задачей является формирование качественного кредитного портфеля. Почти
каждый банк в России имеет широкую линейку кредитных продуктов, так что
каждый клиент может выбирать тот кредит и банк, который ему подходит.
Предоставляя кредит юридическим лицам, банки берут на себя
определенные риски. Они могут быть связаны как с самим сегментом
кредитования, так и с организацией. Банк по ошибке может принять
недостаточный для покрытия расходов залог или предоставить большой кредит
юридическим лицам, связанным между собой [22, с. 42-44].
С ростом объемов кредитования юридических лиц растет и кредитный
риск коммерческих банков, осуществляющих данную деятельность.
Кредитный риск заключается в неспособности какого-либо должника данного
банка выполнить условия договора либо действовать в соответствии с
заключенным соглашением. Если кредит не уплачен, то у банка происходит
уменьшение капитала, что способно привести к банкротству кредитной
организации. Если объем реально имеющихся активов банка является меньше
размера обязательств, то он становится неплатежеспособным.
Основными предпосылками возникновения рисков со стороны банка
является недостаточная внутренняя методологическая база, низкое качество
оценки кредитоспособности заемщика, недостаточная правовая подготовка
сотрудников банка, слабое управление кредитным портфелем, отсутствие
единой информационной базы. Также одними из ключевых предпосылок
возникновения рисков при кредитовании банками остаются незавершенность
формирования банковской системы, ее подверженность системным рискам и
возникновению ситуаций задержки межбанковских расчетов, а также
ограниченный набор инструментов кредитования, хеджирования собственных
рисков.
15
Кредитование юридических лиц для коммерческого банка связано с тем,
что деятельность любого предприятия, нуждающегося в кредитных средствах,
сопряжена с большим количеством рисков, таких как:
1. Риск снижения эффективности деятельности заемщика.
2. Риски, связанные с обеспечением кредита.
3. Фактор правовых рисков.
4. Факторы отраслевых рисков и прочие риски [21, с. 10].
Вместе с тем, юридические лица также подвержены рискам, влияющих на
их финасовое состояние. Финансовые риски юридических лиц – вызваны
вероятностью потерь денежных средств при осуществлении предприятием
финансовой деятельности.
Так как последствия наступления финансовых рисков весьма
существенны для деятельности предприятия, то целесообразно использовать
различные меры, позволяющие в определенной степени прогнозировать
наступление рискового события и принимать меры к снижению степени риска,
то есть управлять ими [13, с.420].
Риск снижения финансовой устойчивости - риск нарушения равновесия
финансового развития который обусловлен наличием чрезмерной доли заемных
средств, в результате чего возникает несбалансированность положительного и
отрицательного денежных потоков предприятия, по степени опасности (угроза
банкротства) играет ведущую роль.
Риск неплатежеспособности – несбалансированной ликвидности –
характеризуется снижением уровня ликвидности оборотных активов, данный
вид риска является самым опасным для предприятия.
Кредитный риск заемщика – проявляется как риск неплатежа -
заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору. К
кредитному риску относится также риск такого события, при котором эмитент,
выпустивший долговые ценные бумаги, окажется не в состоянии выплачивать
проценты по ним или основную сумму долга [12, с.198].
Факторы, влияющие на уровень финансовых рисков, делят на