31
предоставляет денежные средства на осуществление инвестиционных программ,
приобретение активов, проведение сделок по слиянию и поглощению, лизинговых
сделок, проведение тендеров, осуществление государственных программ и так
далее. Внедрение бизнеса «Тройки диалог», переименованной позже в Sberbank
Corporate&Investment Banking (Sberbank CIB) дало возможность оказывать
«Сбербанку» профессиональные финансовые консультации, а также предлагать
инвестиционные стратегии, осуществлять операции на глобальных финансовых
рынках.
«Сбербанк» России имеет огромную филиальную сеть: 17
территориальных банков и более 18 400 подразделений. Он оказывает услуги во
всех 83 субъектах Федерации. Недавно были введены удаленные каналы
обслуживания. Происходит развитие приложений «Сбербанк Онлайн» и
«Мобильный банк» с широкой клиентской базой.
Также в последнее время «Сбербанк» значительно расширил зону
международного присутствия. Ранее она ограничивалась странами СНГ, однако в
последнее время зона распространения существенно возросла. Появились
представительства в Центральной и Восточной Европе (Sberbank EuropeAG) и в
Турции (DenizBank). Приобретение DenizBank оказалось самым значительным за
всю 170-летнюю историю банка. Помимо ранее перечисленных стран, «Сбербанк»
имеет еще представительства в Китае, Индии и Германии, управляет Sberbank
Switzerland AG.
Рейтинговые агентства Fitch и Moody’s подтверждаю репутацию банка.
Таблица 2
32
Рейтинги «Сбербанка» России по версии рейтингового агентства Fitch
Рейтинг
Долгосрочный рейтинг дефолта эмитента
в иностранной валюте
ВВВ (Стабильный)
Краткосрочный рейтинг дефолта эмитента
в иностранной валюте
F3
Долгосрочный рейтинг дефолта эмитента
в национальной валюте
ВВВ (Стабильный)
Краткосрочный рейтинг дефолта эмитента
в национальной валюте
F3
Рейтинг устойчивости
bbb
Источник: составлено автором на основе данных, взятых с http://www.fitchratings.ru.
Таблица3.
Рейтинги «Сбербанка» России по версии рейтингового агентства Moody’s
Рейтинг
Долгосрочный рейтинг депозитов в
иностранной валюте
Вaa1 (Стабильный)
Краткосрочный рейтинг депозитов в
иностранной валюте
Prime-2
Долгосрочный рейтинг депозитов в
национальной валюте
А3
Краткосрочный рейтинг депозитов в
национальной валюте
Prime-2
Рейтинг финансовой устойчивости
D+
Источник: составлено автором на основе данных, взятых с http://www.moodys.com.
Исходя из значений видно, что ведущие мировые рейтинговые агентства
присвоили «Сбербанку» рейтинги, относящиеся к инвестиционному типу.
Прогнозы по долгосрочным рейтингам стабильные. Также нельзя не отметить, что
Moody’s присвоило «Сбербанку» наивысший кредитный рейтинг по национальной
шкале.
Подводя итог вышесказанному, можно сделать вывод, что на сегодняшний
день «Сбербанк» России действительно является одним из ведущих банков
страны. Объемы основных операций банка служат подтверждением данному
высказыванию.
33
Также все кредитные рейтинги, по версии мировых рейтинговых агентств,
находятся в норме. Для более детальной оценки положения банка на рынке
перейдем к оценке основных показателей деятельности кредитной организации.
Во-первых, посмотрим соотношения активов-пассивов, во-вторых, сравним
доходы и расходы, а также прибыль. Иными словами, проведем вертикальный и
горизонтальный анализ баланса «Сбербанка» для оценки его финансовой
устойчивости.
34
35
2.2 Анализ финансового состояния ОАО «Сбербанк России» в период 2014-
2016 гг.
Как известно в отечественно практике принимаются два анализа
финансового состояния банка : вертикальный и горизонтальный. Вертикальный и
горизонтальный анализ на основе финансовой отчетности целесообразно
осуществлять на начальном этапе экономического анализа деятельности
предприятия. Очень часто его можно рассматривать как вспомогательный этап, в
ходе которого выявляются те аспекты, которые в дальнейшем потребуют
углубленного и всестороннего анализа. Вертикальный анализ позволяет выделить
с учетом отраслевой специфики наиболее важные для данного предприятия
имущественные компоненты и источники финансовых средств, а горизонтальный
выявляет наиболее существенные изменения в структуре имущества и
направлениях финансирования, имевших место в рассматриваемом периоде.
Вертикальный анализ дает представление о структуре средств предприятия
и их источников, выраженных не в абсолютных единицах, а в долях либо в
процентах. За единицу, или 100 %, принимается валюта баланса, и каждый
абсолютный показатель рассчитывается либо в долях, либо в процентах по
отношению к итоговому показателю баланса. Относительные показатели в
определенной степени освобождены от негативного влияния инфляционных
процессов, что позволяет проводить более объективный анализ хозяйственной
деятельности в динамике.
Таблица 3 – Вертикальный анализ активов ОАО «Сбербанк»
Наименование
Удельный вес
на 01.01.2014
г.
на 01.01.2015
г.
на 01.01.2016
г.
Активы
36
1.Денежные средства
4,73
5,34
4,41
1.2.Средства кредитных организаций в
ЦБ РФ
1,45
2,81
2,51
2.Обязательные резервы
0,95
0,90
0,69
3.Средства в кредитных организациях
0,37
0,60
0,58
4.Чистые вложения в ценные бумаги, оцениваемые по
справедливой стоимости через прибыль и убыток
0,23
0,75
0,89
5.Чистая ссудная задолженность
73,51
71,95
73,60
6.Чистые вложения в ценные бумаги и другие
финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи
10,94
11,35
10,72
6.1.Инвестиции в дочерние и зависимые организации
0,90
2,07
1,91
7.Чистые вложения в ценные бумаги, удерживаемые до
погашения
4,00
2,66
2,48
8.Основные средства, нематериальные активы и
материальные запасы
3,56
3,23
2,88
9.Прочие активы
1,21
1,31
1,94
10.Всего активов
100,0
0
100,0
0
100,0
0
Из вертикального анализа активов банка можно сделать вывод о том, что
основную часть в активах составляет чистая ссудная задолженность, в течение
четырех лет она составляла более 70 % от общей суммы активов. Чистые
вложения в ценные бумаги и другие финансовые активы, имеющиеся в наличии
для продажи также составляют значительную часть активов «Сбербанка», чистые
вложения в ценные бумаги, удерживаемые до погашения и основные средства,
денежные средства, нематериальные активы и материальные запасы имеют
значения от 2 % до 4 %, что также является не маловажным в структуре активов.
Средства кредитных организаций в ЦБ РФ и прочие активы составляют в
структуре 1-3 %. Инвестиции в дочерние и зависимые организации резко
увеличились в 2013 году и составили 2,07 %. Вертикальный анализ (т.е. анализ
показателей отечности по вертикали) направлен на изучение структуру
имущества, обязательств, доходов, расходов организации.
Верительный анализ актива бухгалтерского баланса дает представление о
доли основных средств, нематериальных активов, запасов, дебиторской
задолженности и других видов имущества в общих активах предприятия
37
(вертикальный анализ актива баланса). Определив в процентах долю каждого
показателя в общем итоге, у аналитика появляется возможность сравнивать
предприятие по данным показателям с другими предприятиями, что невыполнимо,
если оперировать абсолютными величинами.
Рисунок 1 – Структура активов в динамике «Сбербанк»
Рисунок 1 иллюстрирует изменение структуры активов «Сбербанк». На
рисунке явно видно, что значительную часть активов баланса составляет чистая
ссудная задолженность.
В части пассива баланса проводят структурный анализ собственных и
заемных средств, а также состав заемных средств по срокам погашения
(долгосрочные и краткосрочные обязательства). Нельзя выполнять основные
функции банков не имея ресурсов. Пассивы – это ресурсы банков. В
экономической среде часто пассивы называют просто «источниками» ресурсов
банка. Именно пассивы и пассивные операции в значительной степени
предопределяют условия, формы и направления использования ресурсов.
Таблица 4 – Вертикальный анализ пассивов, источников собственных
средств и вне балансовых обязательств «Сбербанк»
Прочие
активы
38
Наименование
Удельный вес, %
на 01.01.2014г.
на 01.01.2015г.
на 01.01.2016г.
Пассивы
11.Кредиты,
депозиты и прочие
средства ЦБ РФ
6,20
11,47
13,72
12.Средства
кредитных
организаций
5,24
5,07
4,40
13.Средства
клиентов, не
являющихся
кредитными
организациями
86,38
79,31
77,60
13.1.Вклады
физических лиц
60,57
52,71
52,90
14.Финансовые
обязательства,
оцениваемые по
справедливой
стоимости через
прибыль и убыток
0,00
0,22
0,24
15.Выпущенные
долговые
обязательства
0,96
2,78
2,82
16.Прочие
обязательства
0,93
0,97
1,01
17.Резервы на
возможные потери
по условным
обязательствам
кредитного
характера, прочим
возможным потерям
и операциям с
резидентами
офшорных зон
0,29
0,18
0,22
18.Всего
обязательств
100,00
100,00
100,00
Источники собственных средств
19.Средства
акционеров
(участников)
5,21
4,10
3,50
20.Собственные
акции (доли),
выкупленные у
акционеров
0,00
0,00
0,00
39
(участников)
21.Эмиссионный
доход
17,53
13,81
11,78
22.Резервный фонд
0,27
0,21
0,18
23.Переоценка по справедливой
стоимости ценных бумаг, имеющихся
в наличии для продажи
-2,00
1,60
-0,41
24.Переоценка основных средств
6,51
5,10
4,27
25.Нераспределенная прибыль
(непокрытые убытки) прошлых лет
48,60
54,22
61,16
26.Неиспользованная прибыль
(убыток) за отчетный период
23,87
20,96
19,51
27.Всего источников собственных
средств
100,00
100,00
100,00
Вне балансовые обязательства
28.Безотзывные обязательства
кредитной организации
76,16
74,42
76,44
29.Выданные кредитной
организацией гарантии и
поручительства
23,81
25,51
23,47
30.Условные обязательства не
кредитного характера
0,03
0,07
0,08
31.Всего вне балансовых
обязательств
100,00
100,00
100,00
40
Из вертикального анализа пассивов банка можно сделать вывод о том, что
основную часть составляют средства клиентов, не являющихся кредитными
организациями (более 80 %), в числе которых находятся вклады физических лиц
(более 60 %). Кредиты, депозиты и прочие средства ЦБ РФ с годам возрастают с 6
до 13 %, средства кредитных организаций примерно на одном уровне, однако
отслеживается спад. Источники собственных средств, 40-60 % составляет
нераспределенная прибыль прошлых лет. Неиспользованная прибыль (убыток) за
отчетный период хоть и имеет тенденцию к уменьшению, составляет примерно 20
% от общей суммы источников собственных средств. Переоценка по справедливой
стоимости ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи в 2014 и 2015 год
составляют отрицательные величины. Во внебалансовых обязательствах главную
роль играют безотзывные обязательства кредитной организации примерно 75 % от
всех внебалансовых обязательств. около 25 % составляют выданные кредитной
организацией гарантии и поручительства. Условные обязательства не кредитного
характера составляют незначительную часть, менее 1%.
Рисунок 2 – Структура пассивов в динамике ОАО «Сбербанк»
Горизонтальный анализ проводится путем составления одной или
нескольких аналитических таблиц, в которых рассчитываются абсолютные суммы
изменений и относительные изменения.
Резервы на
возможные
потери по
условным
обязательства
м кредитного
характера,
прочим
возможны…