21
банка во многом будет определяться двумя величинами - размером кредитного
портфеля (как основного источника риска) и объёмом просроченной
задолженности (потерянные активы). К сожалению, этот показатель постоянно
ухудшается. Только за девять месяцев 1994 года просроченная задолженность
(ПЗ) выросла в четыре раза и на январь 1996 года составила 43, 9 млрд. рублей.
просроченная задолженность обще банковского кредитного портфеля составляет
более 25 %, при этом реальная ПЗ, возможно, составляет и большую сумму.
Некоторые банки вынуждены идти на пролонгацию «безнадёжных» договоров. По
оценкам специалистов ЦБ РФ, величина пролонгированных договоров составляет
около 22 % от обще банковского кредитного портфеля. С их учетом реальный
размер платежей (рабочих договоров) оценивается в 40-50 % обще банковского
кредитного портфеля.
Ликвидность оценивается на основе способности превращать свои активы в
денежные средства или другие платёжные средства для оплаты предъявляемых
обязательств в случае, если имеющихся в наличии платёжных средств для этого не
хватает.
Банки должны иметь доступные ликвидные активы, которые можно легко
обратить в наличность, или возможность увеличить свои фонды при малейшем
намёке на требование выполнения обязательств.
Управление ликвидностью банка включает в себя проведение как
активных, так и пассивных операций, подразумевая наличие доступных ресурсов
для быстрого увеличения ликвидности.
Основными источниками таких ресурсов традиционно являлись
межбанковский рынок (МБК) и рынок ГДО, однако несоблюдение ряда
необходимых правил работа на МБК и использование межбанковских кредитов не
по назначению большинством участников рынка привело в августе 1995 года к
кризису доверия и почти полному разрушению рынка МБК. Кризис оказался
22
настолько глубоким, что даже спустя год полностью на восстановилось его
нормальное функционирование. На сегодняшний день остаётся только рынок
ГДО, его надёжность полностью зависит от готовности государства выполнять
взятые на себя обязательства. Таким образом, если в силу каких бы то ни было
причин государство откажется от погашения обязательств, банки смогут
рассчитывать на собственные денежные средства и возвратность выданных ссуд
(качество кредитного портфеля)
12
.
Целью управления активами и обязательствами как составной
часуправления финансами банка является получение прибыли при одновременном
обеспечении ликвидности вложенных в банк средств вкладчиков и кредиторов и
выполнении нормативов, установленных регулирующими органами.
Доходность банка. Эффективность банка выражается в уровне его
доходности и отражает положительный совокупный результат работы банка во
всех сферах его хозяйственно-финансовой и коммерческой деятельности. За счет
доходов банка покрываются все его операционные расходы, включая
административно-управленческие, формируется прибыль банка, размер которой
определяет уровень дивидендов, увеличение собственных средств и развитие
пассивных и активных операций.
Доходность банка является результатом оптимальной структуры его
баланса как в части активов, так и пассивов, целевой направленности в
деятельности банковского персонала в этом направлении. Другими важными
условиями обеспечения доходности банка являются рационализация структуры
расходов и доходов, расчеты процентной маржи и выявление тенденций в
доходности ссудных операций, планирование минимальной доходной маржи для
12
Гончаров, А.И. Деньги. Кредит. Банки [Текст] : учебник. Ч. 3 : Банки / А. И.
Гончаров, М. В. Гончарова. - Волгоград : ВолгГТУ, 2010. – С 23.
23
прогнозирования ориентировочного уровня процентов по активным и пассивным
операциям
13
.
13
См, там же – С 34.
24
1.3. Анализ методик для оценки финансового состояния
коммерческого банка
На сегодняшний день одна из наиболее известных зарубежных методик –
методика CAMEL(S). Ее название сочетает в себе первые буквы: capital adequacy,
asset quality, management, earnings, liquidity, sensitivity to market risk. Данная
методика была изобретена еще в 1978 году в США и относится к типу
рейтинговых методик. Для более подробной характеристики обратимся к
описанию основных компонентов методики.
С – достаточность капитала. Определяется достаточная величина капитала
банка, а также его структура для определения надежности функционирования
банка с целью защиты вкладчиков.
A – качество активов. Активы изучаются на предмет их качества,
возвратности, делается упор на воздействии проблемных займoв.
М – качество управления. Изучается банковский менеджмент на
показателях эффективности работы, соблюдения инструкций, нормативно-
правовых положений.
Е – прибыльность (доходность). Определяется, достаточный ли уровень
прибыли у банка для продолжения своей деятельности, развития.
L – ликвидность. Проверка на ликвидность банка выполняется для
определения способности банка с точки зрения свoевременного выполнения своих
обязательств.
S – чувствительность к рыночному риску. Определяется, насколько
эффективно управляется риск, присущий всем кредитным организациям.
На первом этапе банковские контролеры акцентируют свое внимание на
капитале как одного из основных показателей надежности банка.
25
На последнем этапе оценивается качество управления банком. В первую
очередь, берется во внимание эффективность деятельности руководства по
управлению кредитной организацией. Помимо основных факторов, таких как
качество активов, достаточность капитала, прибыльность, также идет оценка
профессиональной компетентности персонала, способности сотрудников
проявлять лидерские качества, занимать руководящую должность, соблюдать
трудовую дисциплину, своевременно реагировать на постоянно изменяющиеся
обстоятельства. Оценка происходит по рассмотренной ранее пятибалльной
системе
14
.
Последний компонент не оценивается с точки зрения присвоения ему
баллов от 1 до 5. Поэтому итоговая оценка производится по ранее рассмотренным
пяти составляющим. Подсчитывается сводный рейтинг, который равен среднему
арифметическому значению присвоенных ранее оценок. В итоге банку выносится
вердикт относительно его финансового состояния: хорошее, удовлетворительное,
достаточное, критическое, неудовлетворительное.
Преимущества данной методики заключаются в том, что рейтинг
относительно каждого показателя указывает на то, какие необходимо
предпринимать меры для улучшения значения оценки.
В качестве недостатков методики можно выделить присущий
субъективизм в оценках. Для более достоверного результата оценок необходимо
нанимать высокопрофессиональных специалистов, что увеличивает издержки
кредитной организации. В целом желательно привлекать несколько человек для
улучшения оценки и получения более достоверного результата.
14
Гончаров, А.И. Деньги. Кредит. Банки [Текст] : учебник. Ч. 3 : Банки / А. И.
Гончаров, М. В. Гончарова. - Волгоград : ВолгГТУ, 2010. - 22 с.
26
Данная методика во многом похожа на ту, которую применяет ЦБ РФ для
контроля над коммерческими банками. Оцениваются схожие группы
коэффициентов, которые далее тоже ранжируются по баллам в зависимости от
полученных результатов.
Далее будет целесообразно проанализировать методику по оценке
финансового состояния, разработанную группой экономистов по главе с В.С.
Кромоновым.
Эта методика основывается на том, что идет сравнение нескольких
кредитных организаций, которые после проведения всех операций ранжируются
по итоговому индексу надежности. Для вычисления индекса надежности в
анализируемой методике берется сумма взвешенных значений, функции.
Первый этап методики строится на расчете абсолютных показателей,
характеризующих деятельность банка. Расчет производится по оборотно-
сальдовой ведомости (форма 0409101) по счетам бухгалтерского учета
(балансовые счета второго порядка). Всего в общей сложности будет проводиться
оценка 7 показателей.
В первую очередь оцениваем уставный фонд (УФ). Он представляет собой
общее количество выпущенных и оплаченных акций (вкладов, паев) банка, с
учетом переоценки валютной части.
Далее работаем с собственным капиталом банка (К). Он состоит из средств,
которые свободны от клиентских и кредиторских обязательств, однако служащие
их обеспечением.
После оцениваем суммарные обязательства (СО). Они включают в себя
обязательства с нулевым сроком до востребования, или неизвестным. Состоят из
вкладов граждан, а также остатков на бюджетных, расчетных, корреспондентских,
текущих счетах
27
.
На следующем этапе оцениваем ликвидные активы (ЛА). Такой вид
активов, которые могут быть в кратчайшее время переведены в денежные средства
платежа. Под данным видом активов подразумеваются средства на счетах ЦБ РФ,
на корреспондентских счетах, в кассе.
Шестым элементом выступают активы работающие (АР). АР – выражаются
в сумме средств, выданных кому-либо, с учетом того, что данные средства могут
быть не возвращены по определенным причинам.
Последним показателем выступает «защита капитала» (ЗК). Это средства,
вложенные в имущество и другую материальную собственность (недвижимость,
земля, драгоценные металлы, оборудование и так далее).
После того, как производится подсчет соответствующих показателей, идет
вычисление системы коэффициентов, основанных на рассчитанных ранее
показателях. Расчет коэффициентов представлен в таблице ниже.
Таблица 1.
Система коэффициентов, рассчитываемых по методике Кромонова В.С.
Коэффициент
Расчет
Норма-
тивное
значение
Весa
Характеристика
Генеральный
коэффициент
надежности
1
45%
Показывает, насколько ар защищены к,
который в случае невозврата вложений в
ар будет направлен на погашение
убытков.
Коэффициент
мгновенной
ликвидности
1
20%
Демонстрирует, используются ли
клиентские деньги банком как собственные
кредитные ресурсы.
Кросс-
коэффициент
3
10%
Отображает степень риска банка при
использовании заемных средств.
Генеральный
коэффициент
ликвидности
1
15%
Показывает способность банка в случае
невозврата выданных займов удовлетворить
требования кредиторов в кротчайший срок
28
(срок, необходимый руководству банка для
продажи имущества и ценностей банка).
Коэффициент
защищенности
капитала
1
5%
Отображает, насколько банк учитывает
инфляционные процессы, а также часть
активов, вложенных в недвижимость и
оборудование.
Коэффициент
фондовой
капитализации
прибыли
3
5%
Характеризует способность банка
наращивать собственный капитал только за
счет прибыли.
Источник: составлено автором на основе «Методических подходов к оценке надежности и
устойчивости банка» Сорокиной И.Н.
После подсчета коэффициентов необходимо провести процедуру
нормировки. Каждое полученное значение банка делим на соответствующие
нормативные значения коэффициентов, определенные составителями методики
расчетным путем. Учитывая каждое нормативное значение коэффициента
получаем, что на данный момент надежным будет считаться тот банк, у которого:
размеры активов работающих полностью равны собственному капиталу;
ликвидные активы также должны быть равны обязательствам до
востребования;
суммарные обязательства в три раза превышают работающие активы;
средства, находящиеся в виде «защищенного капитала» и ликвидных активов,
равны суммарным;
«защитный капитал» полностью соответствует собственному капиталу;
собственный капитал превышает уставный фонд в три раза.
На последнем шаге все коэффициенты «взвешиваются» и суммируются.
«Вес» также был определен составителями методики расчетным путем. В итоге
получаем следующую функцию индекса надежности банка:
N=45*Ф(К1/1)+20*Ф(К2/1)+10*Ф(К3/3)+10*Ф(К4/1)+5*Ф(К5/1)+10*Ф(К6/3).
Далее ранжируем банки в соответствии с полученными индексами
надежности и присваиваем соответствующие номера в списке.
Данная методика имеет свои преимущества:
29
1. открытость, возможность практического применения, не используя сложные
программные пакеты;
2. логическая структурированность методики.
В то же время анализируемая методика не лишена недостатков:
1. субъективность нормировки коэффициентов;
2. субъективность в определении «весов» коэффициентов;
3. некоторые нормативные значения коэффициентов вызывают противоречия их
экономической сущности. Например, К1 противоречит сути банковской
деятельности, которая строится на вложении средств с целью получения выгоды
от операций. Соотношение собственного капитала и рисковых активов также
вызывает некое несоответствие, потому что получается, что в операции,
приносящие доход, должны вкладываться только средства, приходящиеся на
собственный капитал, а привлеченные средства в таком случае не играют вообще
никакой роли. В связи с этим необходимо производить корректировку
нормативных значений для получения более достоверных результатов.
Однако, несмотря на выявленные недостатки, данная методика все равно
лежит в основе многих методик, используемых рейтинговыми агентствами для
оценки надежности коммерческих банков.
30
Глава 2. Анализ финансовой устойчивости ОАО «Сбербанк России»
2.1. Экономико-правовая характеристика ОАО «Сбербанк России» и
основные экономические показатели
На сегодняшний день «Сбербанк» России является крупнейшим по активам
банком страны с 50% долей плюс одной голосующей акцией государственного
капитала в уставном капитале. Основателем «Сбербанка» России стал
Центральный банк РФ. Однако полная история банка насчитывает уже более 170
лет.
За время своего существования банк сумел завоевать лидирующие
позиции по многим направлениям деятельности среди других банков страны.
По аналитическим данным «Сбербанка» России на данный банк
приходится 28,9% активов всех банков страны. Капитал банка содержит в себе
27,4% совокупного капитала всей банковской системы России, в абсолютном
выражении – 1,7 трлн. рублей
15
.
Такие значимые показатели деятельности говорят о том, что «Сбербанк»
России действительно представляет собой надежный и устойчивый банк,
которому доверяют огромное количество людей. Одно из основных направлений
бизнеса – привлечение средств от частных клиентов и обеспечение их
сохранности. Надлежащее выполнение данной функции с каждым годом
привлекает все больше и больше вкладов от частных лиц, таким образом, по
состоянию на 01 января 2015 года данный показатель составил 45,7% всех
депозитов физических лиц по всей банковской системе России. Кредитный
портфель «Сбербанка» России включает в себя чуть более 1/3 всех корпоративных
(33,6%) и розничных (32,7%) кредитов страны – данные на 01 января 2015 года.
«Сбербанк» активно кредитует предприятия крупного и среднего бизнеса, а также
15